Post on 06-Jul-2020
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Zielfondsmanager und Zielfonds EuropA 01
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FO
ND
S
+++ Konservativ konzipierter und ausgewogener Dachfonds +++ +++ Geplante Zielrendite zwischen 9 und 12 % p. a. (IRR-Methode) +++
EuropaValue Portfolio
FO
ND
S
Brüssels Galeries royales Saint-Hubert. 1847 eröffnet, ein Vorbild für die Gestaltung von Einkaufspassagen in der ganzen Welt
EuropA 01
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Der Fonds im Überblick
Beteiligung Europa 01 Value portfolio ist ein konservativ konzipiertes und
ausgereiftes Anlageprodukt der Wölbern Invest AG. Das Ange-
bot ist eine unternehmerische Beteiligung, die mit Chancen und
risiken verbunden ist. Sie richtet sich an natürliche personen,
die in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind und beab-
sichtigen, die Beteiligung im privatvermögen zu halten.
Zielfondsgesellschaften AXA REIM IXIS AEW Europe Rockspring PIM
Zielfonds REOF II PBW II TransEuropean IV
Eigenkapital € 150 Mio. € 250 Mio. € 250 Mio.
Investmentstrategie opportunistic core plus value-added
Hauptzielregion Westeuropa Zentraleuropa Westeuropa
Zeichnung € 15 Mio. € 15 Mio. € 15 Mio.
Fondsvolumen € 50,0 Mio. (zzgl. Agio € 2,5 Mio.)
Finanzierung 100 % Eigenkapital
Investition in Zielfonds € 45,0 Mio.
Mindestbeteiligung € 15.000 (höhere Beträge müssen durch 5.000 teilbar sein)
Einzahlung 100 % zzgl. 5 % Agio innerhalb von 10 Tagen nach Annahme-
mitteilung des Treuhänders
Frühzeichnerbonus 6 % p. a. bis zum 31.12.07 für Zeichner, die bis zum 31.08.07 der
Fondsgesellschaft beitreten
Beteiligungsdauer Der prognosezeitraum erstreckt sich über ca. acht Jahre
Geplante Zielrendite 9–12 % p. a. (nach Irr-Methode) vor Steuern*
Gesamtkapitalrückfluss prognostiziert: 170–190 % exkl. Agio vor Steuern
und nach allen Gebühren
Der Fonds im Überblick
* Auszahlungen: Die Fondsgesellschaft kann Auszahlungen vornehmen, wenn ein Zielfonds aus dem Verkauf von Anlageobjekten Erlöse erzielt und diese an die Fondsgesellschaft ausgezahlt hat. Die genaue Höhe und der Zeitpunkt der Auszahlungen lassen sich nicht prognostizieren.
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EuropA 01
Der Investitionsstandort
VitalesWirtschaftsWachstumineuropa
Das Wirtschaftswachstum in der Europäischen union (Eu) stieg
2006 um 2,9 % und erreichte damit die stärkste Zuwachsrate
seit dem Jahr 2000. Damit wurden nicht nur die prognosen vom
Herbst 2006 um 0,3 % übertroffen, auch gegenüber dem Vorjah-
reswert (Wachstumsrate 1,4 %) konnte eine deutliche Steige-
rung verzeichnet werden.
Hauptgrund für das lebhafte Wirtschaftswachstum ist die Bin-
nennachfrage, die dank des verbesserten Arbeitsmarktes deut-
lich anzog. Ende 2005 setzte ein konjunktureller Aufschwung
ein, der für rund drei Millionen neue Arbeitsplätze in der Eu und
damit für eine immense Verbesserung der Beschäftigungslage
sorgte. 2006 lag die Arbeitslosenquote in der Eu-15-Zone bei
7,3 % und erreichte somit das niedrigste Niveau seit mehr als
einem Jahrzehnt.
Ein ungebrochen starkes Wachstum verzeichnen auch Zentral-
und osteuropa. Der Aufschwung der neuen Eu-Staaten hat seit
Januar 2006 deutlich an Dynamik gewonnen. Ein Trend, der sich
auch im Jahr 2007 weiter fortsetzen wird, so das Wiener Institut
für Internationale Wirtschaftsvergleiche (WIIW), das als führen-
des Wirtschaftsforschungsinstitut für osteuropa gilt.
Wirtschaftswachstum
überdenprognosen
DynamischesWachstumauch
inZentral-undosteuropa
lebhafteKonjunkturund
wachsendeBinnennachfrage
Der Investitionsstandort
Für die Burlington-passage in London ist Malcolm payne verantwortlich – er schuf das Glasdach, das die ehemaligen Arkaden überspannt
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EuropA 01
Der Immobilienmarkt Europa
europäischerimmoBilienmarKtDerZeitaufhochtouren
Die gute wirtschaftliche Ausgangslage wirkt sich auch auf den
Immobilienmarkt positiv aus. Alle bedeutenden Büroimmobili-
enstandorte befinden sich in einer Erholungs- oder Stabilisie-
rungsphase, die durch ein starkes Vermietungsvolumen und
rückgang der Leerstände gekennzeichnet ist.
Allein in 2006 wurden € 223 Mrd. in europäische Immobilien
investiert. Dies entspricht 46 % der weltweiten Gesamtinvestiti-
onen und einem Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 50 %.
marKtseGmentBÜroimmoBilien
Das Wachstum der Spitzenmieten hat sich 2006 nahezu an al-
len europäischen Standorten fortgesetzt. Die Nachfrage nach
Büroflächen erreichte 2006 rekordniveau in Europa. Der ku-
mulierte Flächenabsatz betrug 13 Mio. m2, was einer Steige-
rung von 23 % gegenüber 2005 entspricht. In den vergangenen
zwölf Monaten sind die Büromieten durchschnittlich um 8,7 %
gestiegen – das ist der höchste Anstieg seit 2001. Die Leer-
standsrate erstklassiger Büroflächen sinkt derzeit kontinuier-
lich, was bereits zu Angebotsverknappungen an einigen Stand-
orten führte und damit zusätzlich zu Mietpreissteigerungen
beiträgt.
marKtseGmenteinZelhanDelsimmoBilien
2006 stieg in den wichtigsten europäischen Zielmärkten die
Zuversicht des Einzelhandels und der Konsumenten stetig an.
46%derweltweiten
immobilieninvestitionen
erfolgtenineuropa
leerstandsraten
sinkenkontinuierlich
nachfragenachBüroflächen
in2006aufrekordniveau
Der Immobilienmarkt Europa
positiveauswirkungen
aufdieimmobilienmärkte
Der Immobilienmarkt EuropaEuropA 01
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prognosen zufolge setzt sich dieser Trend in den kommenden
Jahren fort. Bis 2008 werden europaweit rund 200 weitere Ein-
zelhandelsimmobilien eröffnet, um die starke Nachfrage zu
befriedigen. Der Einzelhandel in Zentraleuropa entwickelt sich
besonders positiv. So ist das verfügbare Einkommen der Ange-
stellten dort gestiegen; in prag und Budapest hat es sich seit
2001 beispielsweise verdoppelt. Durch die höhere Kaufkraft er-
höht sich die Ausgabebereitschaft. Beispielsweise wird in prag
und Warschau zwischen 2004 und 2009 ein Anstieg der Konsum-
ausgaben um 27 % prognostiziert.
marKtseGmentinDustrie-/loGistiKimmoBilien
Der Logistikmarkt ist ein Wachstumsmarkt, der weltweit von
hohen Zuwachsraten geprägt ist. Neben den klassischen Kern-
geschäftsfeldern Transport, umschlag und Lagerung erschlie-
ßen sich die Logistikdienstleister zunehmend Nebengeschäfts-
felder, die von ihren Kunden bislang selbst geleistet wurden.
Zudem entstehen im Zuge der Globalisierung derzeit neue
Märkte, die logistisch bedient werden müssen.
Der europäische Logistiksektor verzeichnete 2006 analog zum
Büroflächenmarkt die höchsten Zuwachsraten der vergan-
genen fünf Jahre. Neben dem konjunkturellen Aufschwung –
vor allem der großen Volkswirtschaften der Eu – sind insbeson-
dere die Modernisierung der Logistikstrukturen sowie die
Ausweitung der Warendistribution innerhalb und außerhalb
Europas für diese Zuwachsraten verantwortlich.
ausweitungdereuropäischen
Warendistributionerzeugthohe
Wachstumsraten
GestiegeneKaufkraft
erhöhtKonsumausgaben
europa:Wirtschaftliche
KennZahlen2006
Wirtschafts-
wachstum 2,9 % (Eu)
Inflationsrate 2,2 % (Eu)
Arbeitslosenquote 7,3 % (Eu 15)
Der Immobilienmarkt Europa
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EuropA 01
GeBÜnDelteexpertise
Die Erfahrung, die Wölbern als Experte für Europa-Immobilien
mit der Auflage von 72 Europa-Immobilienfonds in den vergan-
genen 13 Jahren und einem investierten Kapital von € 2,65 Mrd.
sammeln konnte, wird mit dem Europa 01 Value portfolio erst-
malig in einem Dachfonds gebündelt.
DachfonDsstrateGie
Das Europa 01 Value portfolio investiert in drei institutionelle
Immobilienfonds, an denen Sie als privatanleger nur über das
Dachfondskonzept partizipieren können. Ziel des Dachfonds ist
es, am Wertsteigerungspotenzial ausgewählter Immobilien in
Europa zu partizipieren. Die Dachfondsstrategie sowie die wert-
schöpfenden Strategien der Zielfonds bieten im aktuellen wirt-
schaftlichen umfeld Europas optimale Möglichkeiten, von den
Entwicklungen der Immobilienmärkte zu profitieren. Hierfür
wurden die dynamischsten und aussichtsreichsten Immobilien-
sektoren und regionen ausgewählt, die von den renommierten
und erfahrenen Managern unserer Zielfonds abgedeckt werden.
seleKtionsproZessDerZielfonDs
Die Auswahl geeigneter Zielfonds ist von wesentlicher Bedeu-
tung für den wirtschaftlichen Erfolg der Beteiligung. Der pro-
zess der Fondsauswahl folgte daher einer klaren strategischen
Zielsetzung, der strenge Investitionskriterien zugrunde lagen.
investitioneninprosperierende
ländereuropas
Das Fondskonzept
risikostreuungdurch
Diversifikation
Das Fondskonzept
DieZielfondsauswahl
unterlagstrengen
strategischenKriterien
EuropA 01
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inVestitionstypoloGie
Quelle: NCrEIF, Credit Suisse Economic research; eigene Darstellung
Das Fondskonzept
opportunistic
• Starke Wertentwicklung• Strategie: Entwickeln, Halten, Verkauf• Segmente: alle, inkl. Landentwicklung• Fremdfinanzierung: hoch (>70%)
value-added/core plus
• Starke Wertentwicklung• Strategie: Modernisieren,Verkauf, Leasing• Segmente: alle• Fremdfinanzierung: moderat (30-70%)core
• Moderate Wertentwicklung• Strategie: Halten/Bewirtschaften• Segmente: Wohnen, Büro, retail• Fremdfinanzierung: tief (<60 %)
tief
tief mittel
mittel
hoch
hoch Risiko
Ren
dite
Folgende Aspekte waren Schwerpunkte des Selektionsprozesses:
· Track record, lokale präsenz, Erfahrung der Zielfondsmanager
und performance der Vorgängerfonds
· Strategie, Struktur und Fondskonzept der Zielfondsgesellschaft
· Kostenstruktur sowie risiko-rendite-Verhältnis der Zielfonds
mit einer kurz- bis mittelfristig geplanten Wertsteigerung
operatiVesmanaGementDerZielfonDs
Gegenüber klassischen geschlossenen Immobilienfonds lässt
das operative Management der Zielfonds zusätzlich eine höhere
performance erwarten. So können wir Ihnen mit Europa 01 ein
wirklich attraktives Chancen-risiko-Verhältnis anbieten.
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EuropA 01
Die Strategie
Die Strategie
Alle drei Zielfonds sind nach vorab definierten parametern
sorgfältig gewählt. Die Zielfondsgesellschaften gehören zu den
Investoren mit den weltweit größten Immobilienbeständen und
können beeindruckende Erfolge vorweisen. Die Vorgängerfonds
der ausgewählten Zielfonds weisen eine durchschnittliche ren-
dite von über 14 % p. a. (Irr-Methode) auf.
um das Chancen-risiko-Verhältnis zu optimieren, sind drei
wesentliche Kriterien in der Konzeption des Europa 01 Value
portfolios umgesetzt worden:
· Diversifikation des portfolios in verschiedene Länder
· Diversifikation des portfolios in verschiedene Nutzungsarten
· Abdeckung verschiedener Investmenttypologien/-strategien
anlaGestrateGie
Wölbern Europa 01 kG
STRATEGIE core
PBW II TransEuropean IV REOF II
value-added
core plus
opportunistic
SEkTOR
REGION
Büro
Industrie/Logistik
Einzelhandel
Sonstige
Westeuropa
Nordeuropa
Zentral- & osteuropa
Südeuropa
•
•••
•
••
••••••••
•••••••••
Quelle: eigene Darstellung
EuropA 01
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Dietop-8immoBilieninVestorenDerWelt
immobilieninvestoren WeltweitgemanagtesVermögen
ING rEIM € 65.600 Mio.
rrEEF € 55.400 Mio.
uBS GAM € 51.472 Mio.
Morley FM € 44.000 Mio.
AXA REIM € 35.000 Mio.
LaSalle IM € 32.977 Mio.
IXIS AEW € 30.700 Mio.
PruPIM (Prudential) € 27.960 Mio.
Quelle: eigene Darstellung (Stand: 31.12.2006)
präsenZDerZielfonDsGesellschaftenineuropa
Quelle: corporate presentation AXA rEIM, IXIS AEW und rockspring pIM
Die Strategie
Auch das ausgewogene port-
folio der drei Zielfonds mit einem
angestrebten Gesamtinvesti-
tionsvolumen von € 1,8 Mrd. trägt
zur Sicherung des attraktiven
Entwicklungspotenzials bei.
Die von uns ausgewählten Ziel-
fondsgesellschaften gehören zu
den Top-8 Immobilieninvestoren
der Welt und sind weitreichend
mit ihren repräsentanzen in den
Hauptzielmärkten vertreten.
AXA REIM
IXIS AEW
Rockspring PIM
AXA REIM
IXIS AEW
Rockspring PIM
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EuropA 01
ZielfonDsGesellschaft:rocKsprinGpim
rockspring property Investment Managers (rockspring pIM)
wurde 1984 gegründet. Das verwaltete Vermögen wuchs seit
2004 um 92,3 % an und beläuft sich mittlerweile auf € 6,17 Mrd.
(Stand 31.12.2006). Das Kapital ist in Immobilien in insgesamt
15 europäischen Ländern investiert.
fonDsserie:transeuropean
Der TransEuropean IV ist das vierte produkt einer Fondsserie
mit dem Investitionsschwerpunkt Europa. Innerhalb Europas
wurde jeweils ein regional diversifiziertes portfolio zusammen-
gestellt und mit geeigneten Immobilienklassen kombiniert
(z. B. Einzelhandel in Deutschland, Büroimmobilien in Belgien
etc.). Das Europa 01 Value portfolio hat € 15 Mio. in diesen Ziel-
fonds investiert.
ZielfonDs:transeuropeaniV
Der Fonds sieht ein Zielvolumen von € 250 Mio. (inkl. Fremd-
kapital € 550 Mio.) und eine Laufzeit von acht Jahren vor, mit
der option, diese zweimal jeweils um ein Jahr zu verlängern.
TransEuropean IV wird hauptsächlich in Westeuropa, bevor-
zugt in Einzelhandels-, Büro- und Industrieimmobilien investie-
ren. Möglich sind aber auch Investitionen in Zentraleuropa und
Anlagen in alternativen Immobiliensektoren. Für den Trans-
European IV wird eine Gesamtrendite (Irr-Methode) zwischen
10 % und 11 % p. a.* erwartet.
Rockspring PIM – TransEuropean IV
Die Zielfonds
strateGietranseuropeaniV
STRATEGIE core plus
value-added
SEkTOR Büro
Einzelhandel
Industrie/Logistik
HAuPTZIElREGION
Westeuropa
EuropA 01
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ZielfonDsGesellschaft:ixisaeWeurope
IXIS AEW Europe verwaltet in den uSA und in Europa ein Anla-
gevermögen von € 30,7 Mrd. Die lokale präsenz von 236 Mitar-
beitern in zehn Ländern Europas sowie eine mehr als 17-jäh-
rige Erfahrung gewährleisten eine professionelle Auswahl der
Investitionsobjekte.
fonDsserie:pBW–fonDsinpraG,BuDapestunDWarschau
Im Fokus der pBW-Serie stehen die Zielländer Tschechien, un-
garn und polen. Der Vorgängerfonds pBW I wurde 2002 mit
einem Eigenkapitalvolumen von € 250 Mio. aufgelegt. Es wur-
den bereits € 510 Mio. in Büro- und Einzelhandelsimmobilien
investiert. Die Zielrendite (Irr-Methode) liegt, nach anfänglich
prognostizierten 12 % p. a., inzwischen bei 15 % p. a.*
ZielfonDs:pBWii
Der Erfolg der Vorgängerfonds lässt auf die Fortsetzung der
Erfolgsserie schließen. Mit der gleichen Investitionsstrategie
wie pBW I wird auch bei pBW II eine Zielrendite von 13 % p. a.*
prognostiziert. Das Europa 01 Value portfolio hat € 15 Mio. in
den Zielfonds pBW II investiert.
Die Zielfonds
* auf Fondsebene, mit Fremdfinanzierung, nach allen Kosten und Gebühren; €-Basis
strateGiepBWii
STRATEGIE core plus
SEkTOR Büro
Einzelhandel
Industrie/Logistik
HAuPTZIElREGION
Zentral- & osteuropa
IXIS AEW Europe – PBW II
Die Galleria Vittorio Emanuele II ist eine riesige, prunkvolle Einkaufspassage im Jugendstil an der piazza vor dem Mailänder Dom
EuropA 01
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Die Zielfonds
ZielfonDsGesellschaft:axareim
Die Gesellschaft AXA real Estate Investment Managers (AXA
rEIM) verwaltet mit mehr als 450 Mitarbeitern in 17 Ländern
ein Vermögen von mehr als € 35 Mrd. und gilt damit als zweit-
größter Immobilienverwalter Europas und fünftgrößter der
Welt. Während der letzten fünf Jahre betrug das europäische
Transaktionsvolumen mehr als € 18 Mrd.
fonDsserie:reof
Die real Estate opportunity Fund (rEoF) Fondsserie wurde
2002 mit rEoF I gegründet. Der rEoF I verfügt über ein Zielvo-
lumen (Eigenkapital) von € 100 Mio. und erwartet eine jährliche
rendite in Höhe von 15 % p. a. (Irr-Methode). Das Emissions-
kapital konnte 2004 vollständig investiert werden.
ZielfonDs:reofii
Im Dezember 2006 wurde der zweite Fonds der rEoF Serie
aufgelegt, in den das Europa 01 Value portfolio ebenfalls € 15
Mio. investiert hat. rEoF II hat ein Zielvolumen in Höhe von
€ 150 Mio. Die Strategie des Fonds zielt auf eine Wertsteigerung
der Anlageobjekte, die der risikoklasse opportunistic zuzuord-
nen sind. Die erwartete Gesamtrendite auf Fondsebene beträgt
15 % p. a.* (Irr-Methode).
* auf Fondsebene, mit Fremdfinanzierung, nach allen Kosten und Gebühren; €-Basis
strateGiereofii
STRATEGIE opportunistic
SEkTOR Büro
Einzelhandel
Industrie/Logistik
HAuPTZIElREGION
Westeuropa
AXA REIM – REOF II
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EuropA 01Die Investitionsvorteile
Als privater Anleger können Sie sich bereits ab € 15.000 Zeich-
nungssumme zzgl. 5 % Agio am Ertragspotenzial eines Immobi-
lienportfolios mit einem geplanten Zielinvestitionsvolumen von
ca. € 1,8 Mrd. beteiligen. Damit erreichen Sie attraktive Ziel-
fonds, die aufgrund der hohen Zeichnungssummen (in der re-
gel ab € 10 Mio.) hauptsächlich institutionellen Investoren wie
Banken, Versicherungen und pensionsfonds vorbehalten sind.
Die Wölbern Europa 01 KG ist als Dachfonds mit drei Zielfonds
konzipiert, die jeweils in eine Vielzahl von Anlageobjekten in-
vestieren. Im Vergleich zu einer Investition in nur einen Ziel-
fonds oder eine begrenzte Anzahl von objekten ist damit die
Verlustmöglichkeit deutlich reduziert.
Gegenüber den Zielfonds wurden bereits verbindliche Zeich-
nungsangebote abgegeben. Es ist nicht beabsichtigt, weitere
Zielfonds zu berücksichtigen. Durch die Vorzeichnung existie-
ren bereits jetzt Informationen über die Zielfonds, deren Inves-
titionsstrategie und die beabsichtigte Verwendung des Kapitals.
Insgesamt ist mit einem schnellen Kapitalrückfluss zu rechnen,
da die Investitionsphase der Zielfonds bereits begonnen hat und
erste objekte angebunden sind.
Die drei Zielfondsgesellschaften verfügen über eine beein-
druckende Erfolgshistorie: AXA rEIM, IXIS AEW und die ehe-
malige Muttergesellschaft von rockspring pIM (bis zum Jahr
attraktiverenditefürprivat-
anlegerbeigleichzeitig
konservativerKonzeption
Die Investitionsvorteile
transparenzundinvestitions-
sicherheitdurchVorzeichnung
vondreiZielfonds
Breiterisikodiversifikation
durchDachfondskonzept
bedeutetausgewogenes
chancen-risiko-profil
hervorragendereferenzen
derZielfondsmanager
EuropA 01
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Die Investitionsvorteile
2004), prudential, gehören zu den acht größten Immobilienin-
vestoren weltweit. Die drei Zielfonds sind Nachfolgeprodukte
von erfolgreichen Fondsserien. Die Vorgängerfonds konnten
eine durchschnittliche rendite von 14 % p. a. (Irr-Methode)
erzielen.
Die Zielfonds investieren in aussichtsreiche Immobilienanlagen
in Europa, vorwiegend in West- und Zentraleuropa. Gute wirt-
schaftliche rahmendaten haben schon 2006 zu einer positiven
Entwicklung auf den europäischen Immobilienmärkten geführt.
prognosen von Jones Lang LaSalle (JLL) zufolge wird sich die
Erholung der europäischen Wirtschaft weiter fortsetzen. Die
Bedingungen für Einzelhandelsimmobilien und Fachmärkte
verbessern sich derzeit laufend und die Nachfrage nach Büro-
flächen steigt.
Die Kontrolle und Überwachung der Zielfondsstrategien erfolgt
durch Beiräte. Mit den Zielfonds wurde vereinbart, dass auch
ein Interessenvertreter der geschäftsführenden Gesellschaft in
den Beiräten der jeweiligen Zielfonds vertreten sein wird.
Die Manager der Zielfonds sind mit eigenem Kapital an den
Zielfonds beteiligt. Durch Erfolgsvereinbarungen wird ein hoher
Anreiz geschaffen, die Zielrenditen zu erreichen und zu über-
treffen. Es besteht somit eine Interessengleichheit mit den An-
legern dieses Beteiligungsangebotes.
investitioneninimmobilien-
märktenmithohempotenzial
mitwirkunginBeiräten
GewinnbeteiligungdesZiel-
fondsmanagementsnurbei
erreicheneinermindestrendite
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EuropA 01Die Unternehmensgruppe
Die Unternehmensgruppe
anBieter–WÖlBerninVestaG
Im März 2007 hat sich die unternehmensgruppe Wölbern eine
neue Struktur gegeben und mit der Wölbern Invest AG eine
rechtlich eigenständige Schwestergesellschaft des Bankhauses
Wölbern gegründet. Während das Bankhaus Wölbern & Co. als
Anlagespezialist vorwiegend in den Bereichen honorarbasierte
Beratung, Vermögensverwaltung, Finanzierung und private
Banking aktiv ist, fungiert die Wölbern Invest AG als Emissions-
haus für anspruchsvolle Kapitalanlageprodukte und vereint
unter ihrem Dach die Bereiche Akquisition, Konzeption, Marke-
ting, Vertrieb und Fondsmanagement.
Seit 1993 hat Wölbern geschlossene Immobilienfonds mit
einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund € 2,65 Mrd. aufge-
legt, davon rund € 1,32 Mrd. Eigenkapital. Heute bietet die
Angebotspalette neben dem Schwerpunkt Europa-Immobilien-
fonds auch Development- und private-Equity-Fonds. Bislang
haben mehr als 35.000 Anleger in Wölbern-Fonds investiert.
Wölbern gehört zu den pionieren bei der Entwicklung von
Fondsbeteiligungen und verfügt über große Erfahrung im Be-
reich der Auslandsimmobilienfonds sowie das entsprechende
Netzwerk und Management.
Die Erfahrungen als Anbieter von insgesamt 72 geschlosse-
nen Fonds mit dem Schwerpunkt Europa werden kontinuier-
lich in neue Fondsmodelle eingebracht und weiterentwickelt.
seit1993wurden72fonds
miteinemGesamtvolumen
von€2,65mrd.aufgelegt
Kontinuierliche
Weiterentwicklungder
fondsphilosophie
EuropA 01
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Die Unternehmensgruppe
Die aufgelegten Fonds waren und sind grundsätzlich ertrags-
orientiert und ohne steuerliche Verlustzuweisung konzipiert.
Die Leistungsbilanz von Wölbern weist einen hohen Zielerreichungs-
grad der prognostizierten renditen auf, der bei 98,76 % liegt.
fonDsmanaGement–WÖlBernfonDsmanaGementGmBh
Die Anforderungen an Emissionshäuser nehmen stetig zu. In-
vestoren sowie Gesetzgeber erwarten – völlig zu recht – die
Einhaltung hoher Transparenzstandards und den Nachweis
eines qualifizierten Managements. In der 2005 gegründeten
Wölbern Fondsmanagement GmbH ist deshalb das Fonds-,
Asset- und Vermietungsmanagement in einer eigenständigen
Gesellschaft gebündelt. Sie hat die Geschäftsführungsaufgabe
der einzelnen Fonds im Auftrag der jeweils geschäftsführenden
Gesellschaft übernommen, ist für alle fondsspezifischen Frage-
stellungen zuständig und managt den zunehmend heterogenen
Immobilienbestand professionell und transparent.
treuhänDer–WÖlBerntreuhanDaG
Die Wölbern Treuhand AG, eine 100%ige Tochtergesellschaft des
Bankhauses Wölbern & Co., übernimmt die Treuhandverwaltungs-
tätigkeiten für das Bankhaus Wölbern & Co. und die Wölbern Invest
AG. In ihrer rolle als Kommunikationsschnittstelle zwischen den
Anlegern und den Beteiligten der Fonds nimmt die Wölbern Treu-
hand AG als Treuhandkommanditist und Treuhänder die Interessen
der Anleger über die Laufzeit der jeweiligen Fondsgesellschaft wahr.
professionelle
interessenvertretung
fürdieanleger
Konzentrationvon
fonds-,asset-und
Vermietungsmanagement
Bei der Ihnen vorliegenden Broschüre handelt es sich lediglich um ein unverbindliches Memorandum des
Anbieters und nicht um einen nach IDW ES 4 n. F. begutachteten bzw. von der Bundesanstalt für Finanz-
dienstleistungsaufsicht (BaFin) zur Veröffentlichung freigegebenen Verkaufsprospekt.
Der vollständige Emissionsprospekt kann unter der Adresse: Wölbern Invest AG, Am Sandtorkai 54,
20457 Hamburg, kostenlos angefordert bzw. im Internet unter www.woelbern.de heruntergeladen werden.
Wölbern Invest AG | Sales | Am Sandtorkai 54 | 20457 Hamburg
Telefon: +49.(0)40.3 76 08-555 | Telefax: +49.(0)40.3 76 08-515
info@woelbern.de | www.woelbern.de
+++ Drei vorgezeichnete Zielfonds renommierter Anbieter +++ +++ Erwarteter Kapitalrückfluss zwischen 170 und 190 % +++