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www.starcapital.de November 2016 Seite 1 Das Ganze sehen, die Chancen nutzen. Renditen steigern – Risiken reduzieren ETF-Strategien STARS Markus Kaiser, Vorstand StarCapital AG
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Das Ganze sehen, die Chancen nutzen.
Renditen steigern – Risiken reduzieren ETF-Strategien STARS
Markus Kaiser, Vorstand StarCapital AG
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Passive Geldanlage mit ETFs hat viele Vorteile
Vorteile
von ETFs
Kostengünstig Geringer Aufwand,
geringe Gebühren
Einschätzbar Transparent, kein
aktiver Fondsmanager
Effizient Wertentwicklung nahezu 1:1
z.B. DAX, EuroStoxx...
Anlegerschutz Sondervermögen
mit unbegrenzter Laufzeit
Flexibel Jederzeit über die Börse
handelbar
Risikostreuung Diversifikation über Indizes
und Anlageklassen
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Die Finanzmärkte sind ständig in Bewegung
Quelle: Datenbasis Bloomberg, Grafik StarCapital
-50% -50%
+90%
+190%
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Quelle: Datenbasis Bloomberg, Grafik StarCapital
Renditen steigern über eine aktive Risikosteuerung!
240.000,-
150.000,-
100.000,-
Historische Simulation der Entwicklung des MSCI World TR Index über Kauf- und Verkaufsentscheidungen, die auf den trendfolgenden Signalen des STARS-Modell
beruhen. Wertentwicklung vor Kosten. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognose für die Zukunft.
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Das Ganze sehen, die Chancen nutzen.
ETF-Strategie STARS Multi-Faktor
Innovation 2016
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Faktoren im Überblick
Low Volatility
Value
Dividenden Buyback
Size Growth
Quality
Momentum
Über Faktor-Prämien lassen sich
systematisch Risiken reduzieren
und Renditen verbessern.
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Quelle: MSCI Daten. Relative Performance der Faktor Indizes gg. MSCI World 1998 bis 2015. Grafik StarCapital
Relative Outperformance von ausgewählten Faktor-Indizes
Value
Size
Low Volatility
Quality
Momentum
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Wo liegen die Herausforderungen?
Quelle: StarCapital, Eigene Berechnungen auf Basis ausgewählter Faktor-Indizes.
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Der Investmentprozess
2. Analyse
Analyse des vorherrschenden
Trends und Berechnung der
Trendstärke
3. Ranking
Ranking der Faktoren nach der
Trendstärke
1. Auswahl
Auswahl der Faktoren und
investierbaren Faktor-ETFs
4. Risikosteuerung
Monatliche Investition in die
trendstärksten Faktor-ETFs, die
einen positiven Trend ausweisen
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Die Portfoliostruktur nach Faktoren (0 bis 100% Aktien)
0%
20%
40%
60%
80%
100%
09/13 02/14 07/14 01/15 06/15 11/15 05/16 10/16
Quelle: Eigene Berechnungen, StarCapital. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognose für die Zukunft. Die Wertentwicklung der STARS Multi-
Faktor-Strategie basiert auf einer historischen Simulation börsennotierter ETFs und Indizes inkl. Verwaltungskosten und Transaktionskosten (1% Verwaltungskosten
p.a.); Beim Vergleichsindex MSCI World (TR) wurden keine Kosten angesetzt. Daten-Quellen: Bloomberg, Datastream Thomson Reuters, per 07.11.2016
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
0
100
200
300
400
500
600
n Multi-Faktor Strategie
n MSCI World TR in EUR
Investitionsgrad im Zeitverlauf (0-100% Aktien)
Quelle: Eigene Berechnungen, StarCapital. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognose für die Zukunft. Die Wertentwicklung der STARS Multi-
Faktor-Strategie basiert auf einer historischen Simulation börsennotierter ETFs und Indizes inkl. Verwaltungskosten und Transaktionskosten (1% Verwaltungskosten
p.a.); Beim Vergleichsindex MSCI World (TR) wurden keine Kosten angesetzt. Daten-Quellen: Bloomberg, Datastream Thomson Reuters, vom 1.1.2000 bis 07.11.2016
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Die ETF-Strategien STARS im Überblick
STARS Defensiv Der Sicherheitsorientierte
Aktienquote 0-50%
STARS Flexibel Das Basisinvestment
Aktienquote 0-100%
STARS Offensiv Der Renditestarke
Aktienquote 50-100%
STARS Multi-Faktor Die smarte Aktienstrategie
Aktienquote 0-100%
Nutzen Sie das Know-how
der ETF-Experten!
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Das Ganze sehen, die Chancen nutzen.
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Management zu bestimmten Wertpapieren äußert, sind wir als Firma, als Privatpersonen, für unsere Kunden oder als Berater oder Manager der von uns betreuten Fonds in
der Regel unmittelbar oder mittelbar in diesen Wertpapieren investiert. Ein auf unsere Äußerungen folgender positiver Kursverlauf kann also den Wert des Vermögens
unserer Mitarbeiter oder unserer Kunden steigern. Im Regelfall ist das Management der Firma StarCapital AG in den eigenen Fonds investiert. Sie können auf unserer
Website in den Rechenschaftsberichten und Halbjahresberichten lückenlos feststellen, welche Wertpapiere unsere Fonds zu bestimmten Stichtagen hielten. Aktuelle Daten
sind im Regelfall für alle Fonds und für die größten Fondspositionen auf den Factsheets zu unseren Fonds auf unserer Website zu finden. Die Aktien, die die StarCapital AG
in Ihren Fonds und in dem von ihr betreuten Portfolios und Sondervermögen hält, können Sie unseren Geschäfts- und Rechenschaftsberichten entnehmen. © 2015
Dieses Dokument stellt ein Werbemittel dar. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung, sie geben lediglich
eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Fondsmerkmale. Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind: der ausführliche Verkaufsprospekt,
das Verwaltungsreglement sowie die Berichte. Diese sind kostenlos bei Ihrem Berater oder Vermittler, der StarCapital AG, Kronberger Straße 45, 61440
Oberursel, den Zahlstellen (Deutschland: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main, Platz der Republik, 60265 Frankfurt am
Main, sowie für Österreich: ERSTE BANK DER ÖSTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Graben 21, 1010 Wien), der zuständigen Depotbank oder bei der
Verwaltungsgesellschaft (IP Concept (Luxemburg) S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Luxemburg, Luxembourg) erhältlich.
