53
1 ETFs – ein ganzer Markt in einer Order Wie Sie den passenden Indexfonds finden und geschickt kaufen. 20. September 2014 Edda Vogt, Deutsche Börse AG, Cash & Derivatives Marketing
| Date post: | 28-Nov-2014 |
| Category: |
Economy & Finance |
| Upload: | deutsche-boerse-ag |
| View: | 307 times |
| Download: | 0 times |
1
ETFs – ein ganzer Markt in einer OrderWie Sie den passenden Indexfonds finden und geschickt kaufen.
20. September 2014Edda Vogt, Deutsche Börse AG, Cash & Derivatives Marketing
2
Themen
1. Eine innovative Assetklasse: Definition, Vorteile, Risiken
2. Der Markt
3. ETFs handeln
4. 10 Schritte zum ETF für Anleger
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
3
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Eine innovative Assetklass
4
Definition: Exchange Traded Funds – kurz ETFs
§ Börsengehandelte Fonds, die an einen Index gekoppelt sind.
§ Passives Fondsmanagement
§ Sondervermögen
§ Inzwischen Teil der ETP-Welt
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
5
Vorteile der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
6
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv86 % der US-Aktienfonds in den vergangenen 12 Monaten von ihrer Benchmark überholt.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
7
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel: Wie Aktien gehandelt, wie Investmentfonds diversifiziert
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
8
Wie Aktien gehandelt …….
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
9ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
……. wie Investmentfonds diversifiziert.
10
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten. Konkret: durchschnittliche Gesamtkostenquote unter 0,4 % gegenüber durchschnittlich 1,8 % Kosten bei aktiv verwalteten Fonds aller Typen.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
11
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahlan Assetklassen, Regionen, Branchen und Strategien
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
12
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
§ Sondervermögenim Falle einer Insolvenz, also kein Emittentenrisiko.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
13
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
§ Sondervermögen
§ Kein Wiederanlagerisiko
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
14
Vorteile der ETFs
§ Passiv meist besser als aktiv
§ Flexibel
§ Geringe Kosten
§ Große Auswahl
§ Sondervermögen
§ Kein Wiederanlagerisiko
§ Dividendenbeteiligung
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
15
Nachteile und Risiken der ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
16
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiko
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
17
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
18
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
19
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
20
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
§ Risiken aus Wertpapierleihe
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
21
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
§ Risiken aus Wertpapierleihe
§ Risiko der ETF-Schließung
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
22
Nachteile und Risiken der ETFs§ Marktrisiken
§ Wechselkursrisiken
§ Abweichung vom Index (Tracking-Errror)
§ Risiken aus Swaps
§ Risiken aus Wertpapierleihe
§ Risiko der ETF-Schließung
§ Risiken „exotischer“ ETFs
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
23
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
Der ETF-Markt
24
Der ETF-Markt§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute weltweit größter ETF.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
25
Der ETF-Markt§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500
§ 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
26
Der ETF-MarktName Verwaltetes VermögenSPDR S&P 500 $175,348.8 M
Core S&P 500 ETF $60,732.8 M
iShares MSCI EAFE ETF $54,098.9 M
Emerging Markets ETF $49,455.3 M
QQQ $46,997.0 M
Total Stock Market ETF $46,744.2 M
iShares MSCI Emerging Markets ETF $42,239.3 M
SPDR Gold Trust $31,153.2 MiShares Russell 1000 Growth ETF $25,232.4 M
Core S&P Mid-Cap ETF $24,216.8 M
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
27
Der ETF-Markt
§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500
§ 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
§ Heute: 1.035 ETFs auf Xetra
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
28
Der ETF-Markt
§ Um 1970: SPDR umgangssprachlich Spider, heute größter ETF. Tracker des S&P 500
§ 2000: Erster ETF in Deutschland auf Xetra. Tracker des Euro Stoxx 50.
§ Heute: 1.035 ETFs auf Xetra
§ Durchschnittliches monatliches Handelsvolumen auf Xetra: 10 Milliarden Euro
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
29
Der Markt in Europa
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
30
ETF – Ein ganzer Markt in einer Order
ETFs handeln
31
ETFs handeln
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
32
ETFs handeln§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
33
ETFs handeln§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
34
ETFs handeln
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
35
ETFs handeln§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
§ Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
36
ETFs handeln
Unternehmensanleihen in Prime und Entry Standard
Geldpreis Wertpapiere im Index
Briefpreis Wertpapiere im Index
Handelskosten
Handelskosten
Börsensteuern
Fremdwährungskosten
Gewinn Market Maker
Börsensteuern
Fremdwährungskosten
Spread Wertpapiere im Index
Gewinn Market Maker
Spa
nne
ETF Geldpreis
ETF Briefpreis
NAV
37
ETFs handeln§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
§ Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
§ Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
38
ETFs handeln§ Designated Sponsors stellen fortlaufend An- und Verkaufspreise von 9 bis 17.30 Uhr.
§ Im Parketthandel betreuen Spezialisten die Ausführung Ihrer Orders von 8 bis 20 Uhr.
§ Relevanter Kostenfaktor Handelsspanne
§ Auf die Handelszeiten am Heimatmarkt achten
§ Order mit Limit aufgeben
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
39
ETFs – Ein ganzer Markt in einer Order
10 Schritte zum ETF
40
10 Schritte zum ETF
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
41
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
42
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
43
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
44
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
45
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen die Art der Indexabbildung
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
46
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
47
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
48
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
Schritt 8: Wählen Sie den ETF
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
49
10 Schritte zum ETFSchritt 8: Wählen Sie den ETF
Qualität der Indexabbildung
Gesamtkosten als Performance-Abweichung vom Index
Handelskosten
Verwaltetes Vermögen
Liquidität im Handel
Vorliebe für einen Emittenten
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
50
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
Schritt 8: Wählen Sie den ETFs?
Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
51
10 Schritte zum ETFSchritt 1: Bestimmen Sie Ihr Anlageziel, Risikoneigung, Zeithorizont
Schritt 2: Entscheiden Sie sich für die Anlageklasse
Schritt 3: Wählen Sie einen Markt
Schritt 4: Breiter Index oder spezielles Thema?
Schritt 5: Bestimmen Sie die Art der Indexabbildung
Schritt 6: Thesaurierend oder ausschüttend?
Schritt 7: Mit oder ohne Wechselkursabsicherung?
Schritt 8: Wählen Sie den ETFs?
Schritt 9: Geben Sie Ihre Order zu einem geschickten Zeitpunkt mit Limit auf
Schritt 10: Lehnen Sie sich entspannt zurück!
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
52
Informationen für Anlegern boerse-frankfurt/etf
> ausführliche Stammdaten aller ETFs> Detaillierte Suche> Alle ETFs gegliedert nach Assetklasse, Region etc.> Jeden Dienstag: Marktbericht vom Anleihehandel
n ETF-Newsletter
n ETF-Handbuch
n ETF-Magazin
n Hotline +49 / 69 211 1 8310, Börsentäglich von 8 bis 19 Uhr
n E-Mail: [email protected]
Edda Vogt, Deutsche Börse AG.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
53
Disclaimer
Alle in dieser Unterlage enthaltenen Informationen können ohne Vorankündigung geändert werden und werden ohne Übernahme von Haftung und Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend bezüglich Aktualität, Genauigkeit, Vollständigkeit, Richtigkeit oder der Verwendbarkeit für einen bestimmten Zweck zur Verfügung gestellt. Diese Publikation wird nur aus Gründen der Kundenannehmlichkeit zur Verfügung gestellt und stellt weder eine rechtliche oder finanzielle Beratung noch eine verbindliche Verpflichtung der Frankfurter Wertpapierbörse, der Deutsche Börse AG oder einer ihrer Tochtergesellschaften dar.
ETFs – ein ganzer Markt in einer Order
