Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Die PKB im Überblick
DeckungsgradGesamtkasse
105.6%
Verzinsung Frei- zügigkeitsguthaben
31.12.2018
Rentenbeziehende
1.0%
Aktivversicherte
1’740
Performanceseit Jahresbeginn
Anlagevermögen
2’752
Nach Jahren mit ausserordentlich hohen Renditen hat uns 2018 auf den Boden der Realität zurück gebracht. Die Pensionskasse Bühler erzielte in einem schwierigen Anlageumfeld, geprägt von politischen Turbulenzen, volatilen Aktienmärkten und Unsicherheiten bezüglich der Zinsentwicklung eine An lageperformance von –1.9%.
Dieses Ergebnis ist auf den ersten Blick wenig erfreulich. Vergleicht man das Resultat jedoch mit dem Bericht «Pensionskassen Performance» der UBS, so kann dank einer erfolgreichen An lagestrategie von einer für das Anlageumfeld guten Performance gesprochen werden. Nach stehende Übersicht zeigt den PeerVergleich über ein Jahr sowie über fünf Jahre (Pensionskassen über CHF 1 Mrd. / 1. Januar 2014 bis 31. Dezember 2018):
Rendite 2018 Ø-Rendite 2014 – 2018PKB – 1.9% + 4.1% p.a. PK Bericht UBS – 2.7% + 3.5% p.a.
Aufgrund der negativen Performance im 2018 hat sich der Deckungsgrad um 3.6% auf neu 105.6% reduziert.
Gemäss den reglementarischen Bestimmungen wird jeweils rückwirkend für das Berichtsjahr eine Zinsbeteiligung sowie eine Bonusrente ausgeschüttet, sofern eine sogenannte Über per for mance erzielt werden konnte. Da dies im 2018 nicht der Fall war, kann für das Berichtsjahr weder eine Zinsbeteiligung noch eine Bonusrente ausbezahlt werden.
– 1.9%
CHF 1’180 Mio.
109.2%
31.12.2017
4.6%
1’753
2’729
8.4%
CHF 1’220 Mio.
PKB nach anspruchsvollem Anlagejahr auf Kurs
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Nach einem turbulenten 2018 war der Start in das Jahr 2019 hingegen sehr erfreulich. Sämtliche An lageklassen lieferten in den ersten beiden Monaten einen positiven Performancebeitrag und die im 2018 erlittenen Verluste sind vollumfänglich wett gemacht. Es erscheint jedoch wenig wahr scheinlich, dass die Dynamik der ersten Monate weiter anhalten wird. Das globale Wirtschaftswachs tum dürfte sich im 2019 weiter verlangsamen. Die Handelsstreitig keiten zwischen der USA und ihren Handelspartnern sind noch nicht vom Tisch. Und die Negativzins politik der Schweizerischen Nationalbank führt seit vier Jahren zu negativen Renditen auf einem bedeutenden Teil des Obligationenportfolios.
Der Stiftungsrat hatte Ende 2017 entschieden, im Rahmen einer Strategieanpassung die Anlagerisiken geringfügig zu reduzieren. Die Marktentwicklungen haben bestätigt, dass dieser Entscheid vernünftig war. Eine weiterhin defensivere Positionierung der Anlagen mit einer breit abgestützten Diversifikation dürfte auch für die kommenden Monate geboten sein. Das Anlageumfeld bleibt auch im 2019 herausfordernd. Das eingeschränkte Renditepotenzial der Anlagemärkte fordert vermehrt auch eine ver tiefte Auseinandersetzung mit den Chancen und Risiken der verschiedenen Anlagekategorien.
Aufgrund des Renditepotentials hat sich der Stiftungsrat im Dezember 2018 entschieden, das Hypothekargeschäft verstärkt auszubauen und im Gegenzug die bestehenden Obligationsanleihen zu reduzieren. Die PKB vergibt ab Mitte März 2019 Hypotheken an Versicherte sowie an Dritte und dies zu äusserst attraktiven Konditionen. Für eine effiziente und professionelle Abwicklung hat sich die PKB für eine Zusammenarbeit mit dem HypothekenDienstleister Finovo AG entschieden.
Auf unserer Website www.pkbuhler.ch/hypotheken finden Sie detaillierte Informationen sowie auch die täglich aktualisierten Zinssätze. Prüfen Sie unser Angebot!
Der Stiftungsrat hat sich im 2018 vertieft mit dem Thema «Verantwortungsbewusstes Investieren» auseinander gesetzt. Die PKB ist sich als Investor der ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung bewusst. Am Ende des Kurzberichts finden Sie dazu ergän zende Informationen.
Das neue Teilliquidationsreglement, welches der Stiftungsrat im Dezember 2018 überarbeitet und verabschiedet hat und ab 1. Januar 2019 in Kraft gesetzt ist, wurde zwischenzeitlich von der Ostschweizer BVG und Stiftungsaufsicht genehmigt. Das Reglement sowie die Genehmigungsverfügung der Aufsicht finden Sie ebenfalls auf unserer Website.
Zu guter Letzt nochmals Werbung in eigener Sache. Anfangs November 2018 haben wir Ihnen unsere neu gestaltete Website sowie die integrierte Online Applikation myPK vorgestellt. Mittlerweile konnten wir bereits mehr als 1’200 Aktivierungen verzeichnen und weit über 900 Simulationen wurden von den Versicherten vorgenommen. Dies freut uns ausserordentlich. Sollten Sie noch keine Erstanmeldung in myPK vorgenommen haben, dann holen Sie das bitte bei nächster Gelegenheit nach. Denn nebst dem Zugriff auf Ihre persönlichen Vorsorgedaten haben Sie auch die Möglichkeit, Ihren aktuellen Vorsorgeausweis jederzeit online abzurufen. Wenn Sie Fragen haben, helfen wir Ihnen gerne weiter.
Uzwil, im März 2019
Christof Oswald Patrik AffentrangerPräsident des Stiftungsrates Leiter Pensionskassen
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Bilanz per 31. Dezember 2018
Aktiven in CHF 1000
2018 2017 2016
Flüssige Mittel, Forderungen, Ab grenz ungen und Anlagen beim Arbeitgeber
28’969 59’961 43’983
Mandate Obligationen 368’133 311’453 262’064
Wandelanleihen 57’564 60’350 82’794
Hypotheken 17’284 19’321 21’754
Mandate Aktien 266’716 347’061 314’953
Private Equity 67’113 63’085 59’272
Immobilienanlagen 350’495 336’959 334’163
Infrastruktur 23’805 21’818 19’367
Rohstoffe 0 0 3’477
Total Aktiven 1’180’079 1’220’008 1’141’826
Passiven in CHF 1000
2018 2017 2016
Übrige Verbindlichkeiten / Abgrenzungen 4’307 5’671 3’081
Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR) ohne Verwendungs verzicht
54’000 54’000 54’000
Vorsorgekapital Aktive Versicherte 496’933 488’541 466’790
Technische Rückstellungen Aktive Versicherte
13’804 14’302 11’549
Vorsorgekapital IVRentner 7’118 5’958 5’476
Vorsorgekapital Rentner 534’669 547’028 564’659
Technische Rückstellungen Rentner 9’752 6’634 3’420
Wertschwankungsreserven 59’496 97’874 32’850
Total Passiven 1’180’079 1’220’008 1’141’826
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Betriebsrechnung 2018
in CHF 1000 2018 2017 2016
Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 1 45’445 42’924 57’070
Eintrittsleistungen 18’819 11’046 10’118
Zuflüsse aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 64’265 53’970 67’188
Altersrenten – 33’107 – 33’403 – 33’343
Hinterlassenenrenten – 9’261 – 9’207 – 9’078
Variable Renten (Bonusrenten) 0 – 96 0
Invalidenrenten – 1’643 – 1’436 – 1’541
Scheidungsrenten – 96 0 0
Kapitalleistungen bei Pensionierung – 10’465 – 10’617 – 10’762
Kapitalleistungen bei Tod und Invalidität – 74 0 – 432
Austrittsleistungen (inkl. Vorbezüge WEF und Scheidung) – 24’502 – 20’859 – 18’702
Abflüsse für Leistungen und Vorbezüge – 79’148 – 75’618 – 73’859
Auflösung (+) / Bildung (–) Vorsorgekapitalien Aktive – 3’656 – 1’329 10’409
Auflösung (+) / Bildung (–) Vorsorgekapitalien IVRentner – 1’093 – 241 222
Auflösung (+) / Bildung (–) Vorsorgekapitalien Rentner 12’358 17’633 –21’398
Auflösung (+) / Bildung (–) technische Rückstellungen – 2’621 – 5’966 10’354
Auflösung (+) / Bildung (–) AGBR 0 0 – 13’500
Verzinsung Sparkapitalien (inkl. Zinsbeteiligung) – 4’802 – 20’663 – 10’697
Auflösung (+) / Bildung (–) Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen und AGBR
187 – 10’566 – 24’611
Beiträge an Sicherheitsfonds – 185 – 184 – 156
Nettoergebnis aus Versicherungsteil – 14’882 – 32’398 – 31’437
Nettoergebnis aus Vermögensanlage 2 – 22’234 98’698 36’291
Sonstiger Aufwand (–) / Sonstiger Ertrag (+) 8 6 2
Verwaltungsaufwand – 1’271 – 1’281 – 1’223
Aufwands (–) / Ertragsüberschuss (+) vor Veränderung Wertschwankungsreserve
– 38’378 65’023 3’633
Auflösung (+) / Bildung (–) Wertschwankungsreserve 38’378 – 65’023 – 3’633
Aufwandsüberschuss (–) / Ertragsüberschuss (+) 0 0 0
1 Enthält für das Jahr 2016 eine Einlage in die ArbeitgeberBeitragsreserve von TCHF 13’5002 Details siehe nächste Seite
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Ergebnis Vermögensanlage
Performance auf der Vermögensanlage nach FER 26
in CHF 1000 2018 2017 2016
Nettoergebnis Flüssige Mittel und Geldmarktanlagen – 4’168 – 511 – 2’890Nettoergebnis Mandate Obligationen – 3’258 3’160 5’598Nettoergebnis Wandelanleihen – 2’718 3’835 – 481
Nettoergebnis Mandate Aktien – 28’148 61’114 16’340
Nettoergebnis Private Equity 15’853 11’098 6’780
Nettoergebnis Rohstoffe 0 313 1’140
Nettoergebnis Infrastruktur 2’890 3’190 2’028
Nettoergebnis Immobilien 7’039 24’875 16’668
Nettoergebnis Hypotheken 261 317 375
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage inkl. TER Kostenkennzahlen 1
– 9’955 – 8’675 – 9’247
Zinsaufwand auf Freizügigkeitsleistungen – 30 – 18 – 19
Nettoergebnis aus Vermögensanlage –22’234 98’698 36’291
1 Total Expenses Ratio (TER) gemäss Weisung zum Ausweis der Vermögensverwaltungskosten durch die Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge (OAKBV)
2018 2017 2016 2015 2014-2
0
2
4
6
8
10
8.4%
3.2%
2.1%
8.1%
– 1.9%
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Anlagestrategie
Allokation per 31.12.2018 Zielallokation
Untere Bandbreite
Obere Bandbreite
Anlageklasse in % in % in % in %
Liquidität 11.4 2.0 0.0 17.0
Obligationen CHF 18.6 20.0 18.0 22.0
ObligationenFremdwährungenStaatsanleihen (hedged)
4.6 5.0 4.0 6.0
ObligationenFremdwährungenUnternehmensanleihen(hedged)
7.8 8.0 6.0 10.0
Hypotheken CHF 1.5 1.5 0.0 2.0
Wandelanleihen 4.9 5.0 4.0 6.0
Total Nominalwerte 48.8 41.5 37.0 59.0
Aktien Schweiz Large Caps 5.3 7.0
8.0 12.0Aktien Schweiz Small und Mid Caps
3.5 3.0
Aktien Welt 5.0 13.0 3.0 17.0
Private Equity 5.7 4.0 3.0 6.0
Total Aktien 19.5 27.0 14.0 32.0
Immobilien Schweiz, direkt / NAV
18.1 17.518.0 22.0
Immobilien Schweiz, kotiert 2.2 2.5
Immobilien Ausland (hedged) 9.4 9.0 7.0 11.0
Infrastruktur (hedged) 2.0 2.5 1.5 3.5
Total Realwerte 31.7 31.5 27.0 34.0
Total 100.0 100.0
Fremdwährungsquote 8.9 20.0 5.0 25.0
in Milliarden CHF
Aktien Immobilien Obligationen Liquidität (inkl. Forderungen) Alternative Anlagen
Wandelanleihen Hypotheken
0.7
0.6
1.1
0.5
0.4
0.9
0.3
0.2
0.1
0.8
1.0
1.2
1.3
31.12.2017 31.12.2016
26.0 %
29.2 %
22.9 %
4.2 %
7.3 %
1.9 %
8.5 %
26.6 %
27.6 %
25.4 %
5.5 %
8.4 %
4.9 %
1.6 %
31.12.2014
25.7 %
24.0 %
23.2 %
13.2 %
6.8 %
4.8 %
2.3 %
31.12.2015
24.2 %
27.8 %
8.4 %
7.1 %
7.5 %
2.1 %
22.9 %
31.12.2018
13.8 %
29.7 %
31.1 %
11.4 %
7.7 %
4.9 %
1.5 %
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Entwicklung und Zusammensetzung des Vermögens
Wertschwankungsreserve
in CHF 1000 2018 2017 2016
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve 169’964 169’994 168’303
Vorhandene Wertschwankungsreserve 59’496 97’874 32’850
in % der Zielgrösse 35.0% 57.6% 19.5%
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Banken, Vermögensverwalter, Anlagestiftungen und Fondsleitungen
LiquiditätBanque Pictet & Cie, Genf Bühler Management AG (Währungsabsicherung und Optionsgeschäfte), Uzwil PostFinance, Bern St.Galler Kantonalbank AG, St. Gallen Syz Asset Management (Schweiz) AG, Genf
ObligationenSyz Asset Management (Schweiz) AG, Genf UBS AG, Zürich
Wandelanleihen Fisch Asset Management AG, Zürich
Aktien Lienhardt & Partner Privatbank Zürich, ZürichRieter Fischer Partners AG, ZürichUBS AG, ZürichVeraison Capital AG, Zürich
Immobilien indirekt Assetimmo ImmobilienAnlagestiftung, ZürichCredit Suisse AG, ZürichCredit Suisse Anlagestiftung, ZürichHelvetia Anlagestiftung, BaselUBS AG, ZürichUBS Anlagestiftung, Zürich
Immobilienbewirtschafter
Immobilien direkt und BeteiligungenIntercity Bewirtschaftung AG, St. Gallen Privera AG, Bern Sproll & Ramseyer AG, St. Gallen Uze AG, Uzwil
Alternative Anlagen Aravis SA, Zürich Ardian Investment UK Ltd. BlackRock Private Equity Partners AG, Zürich Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg Schroder Adveq Management AG, Zürich
Depotstelle / Global Custodian Banque Pictet & Cie SA, Genf
Beratung / Advisorymandat Finreon AG, St. Gallen1
1 Das Advisorymandat umfasst die taktische Steuerung eines Teils der Quote Aktien Ausland.
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StiftungsratArbeitnehmervertreter
Kraft RetoLehner Bernhard, VizepräsidentPölzl MarkusSchenk BrunoStadler Karl Arbeitgebervertreter
Gschwend MichaelHerzog MaryHössli HeinzOswald Christof, PräsidentScheiber Stefan Vertreter Pensionierten-Vereinigung der Bühler AG (PVB) Egli Hugo, Beobachter (ohne Stimmrecht) Anlagekommission Affentranger Patrik, VorsitzenderHerzog Andreas R.Hössli HeinzOswald ChristofSchenk BrunoStadler Karl
Geschäftsführungskommission Affentranger PatrikLehner BernhardOswald Christof, Vorsitzender Verwaltung Affentranger Patrik, Leiter PensionskassenAltherr KarinHuber Nadine (ab 1. Juli 2018)Klien Ursula, Leiterin VersichertenverwaltungSchmitz JolandaSchweizer OliverVejmola Michael Experte für berufliche Vorsorge Plüss Christoph, Dr. phil. II, dipl. Pensionsversicherungsexperte, Allvisa AG, Zürich Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG, St. Gallen, leitender Revisor: Inauen Beat Aufsichtsbehörde Ostschweizer BVG und Stiftungsaufsicht, St. Gallen
Investment Controller PPCmetrics AG, Zürich
Organe
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Stiftungsrat
Der Stiftungsrat hat sich 2018 an mehreren Workshops intensiv mit dem Thema «Verantwortungsbewusstes Investieren» befasst. Verschiedene NachhaltigkeitsAnsätze wurden diskutiert und in Zusammenarbeit mit Ethos wurde eine NachhaltigkeitsAnalyse (Portfolio Screening) erstellt. Der Stiftungsrat hat beschlossen, die bisherigen Massnahmen in diesem Bereich zu ergänzen (siehe Abschnitt «Verantwortungsbewusstes Investieren» am Ende dieses Kurzberichtes).
2018 hat der Stiftungsrat ein neues Kommunikationskonzept verabschiedet. Unter anderem tritt die Pensionskasse neu mit einem eigenen Logo auf. Im Oktober wurde eine neue Website aufgeschaltet. Diese präsentiert sich in einem modernen Design und umfasst auch einen geschützten Bereich für Aktivversicherte und Rentner. Es können Simulationen mit deren persönlichen Vorsorgedaten vorgenommen sowie ein aktueller persönlicher Ausweis heruntergeladen werden.
Aufgrund der negativen Performance im Berichtsjahr wird für 2018 – nebst der bereits erfolgten Basisverzinsung der Freizügigkeitsleistungen mit 1.0% – keine zusätzliche Zinsbeteiligung gewährt und es werden keine variablen Renten ausgeschüttet. Der Stiftungsrat hat beschlossen, für 2018 keine Rentnerboni zu gewähren und per 1. Januar 2019 keine Rentenerhöhungen durchzuführen. Des Weiteren hat er entschieden, die Freizügigkeitsleistungen 2019 prospektiv mit 1.0 % (BVG Zinssatz) zu verzinsen.
Für 2019 wurden keine Änderungen des Vorsorgereglements beschlossen. Infolge der Anhebung der maximalen AHVAltersrente durch den Bundesrat haben sich die daraus berechneten mass gebenden Werte (im Anhang des Vorsorgereglements) geringfügig verändert. Der Stiftungsrat hat per 1. Januar 2019 ein neues Teilliquidationsreglement in Kraft gesetzt, welches am 6. Februar 2019 durch die Ostschweizer BVG und Stiftungsaufsicht genehmigt wurde.
Der Stiftungsrat hat die Jahresrechnung 2018 am 11. März 2019 genehmigt sowie vom versicherungstechnischen Gutachten des Pensionsversicherungsexperten Dr. Christoph Plüss und vom Revisionsbericht der PricewaterhouseCoopers AG Kenntnis genommen. Der Experte für berufliche Vorsorge und die Revisionsstelle wurden für das Jahr 2019 wiedergewählt.
Im Frühjahr 2019 findet die Wahl der Arbeitnehmervertreter im Stiftungsrat für die Amtsperiode vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2023 statt. Sie wird durch die Mitarbeiterkommission (MAK) durchgeführt.
Verwaltung
Seit Januar bzw. Juli 2018 verstärken Oliver Schweizer und Nadine Huber als Fachspezialisten das Team der Pensionskasse.
Patrik Affentranger
Leiter Pensionskassen, Kapitalanlagen, Immo bilien, Hypotheken, Rechnungswesen
Nadine Huber
Administration Versicherte
Oliver Schweizer
Kapitalanlagen, Hypotheken, Rechnungswesen
Jolanda Schmitz
Administration Versicherte
Ursula Klien
Leiterin Versichertenverwaltung, Beratung zu Vorsorge und Wohneigentums förderung
Michael Vejmola
Administration Versicherte, Beratung zu Vorsorge und Wohneigentums förderung
Karin Altherr Elektronische Archivierung
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Unser Team
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
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Versicherungstechnisches Gutachten
Finanzielle Sicherheit
Der Pensionsversicherungsexperte Dr. Christoph Plüss hat die versicherungstechnische Bilanz per 31. Dezember 2018 erstellt und hält fest, dass mit einem Deckungsgrad von 105.6 % im Sinne von Art. 44 BVV 2 (Deckungsgrad per Ende 2017: 109.2 %) die durch die Pensionskasse eingegangenen Verpflichtungen durch das vorhandene Vermögen gedeckt sind. Die Senkung des Deckungsgrads ist auf die negative Anlageperformance von –1.9 % zurückzuführen. Die Wertschwankungsreserve ist per Bilanzstichtag zu 35 % ihres Zielwerts geäufnet. Die Pensionskasse verfügt damit über eine eingeschränkte finanzielle Risikofähigkeit.
Sanierungsfähigkeit
Die strukturelle Risikofähigkeit der Pensionskasse muss als eher schlecht bezeichnet werden. Das demographische Verhältnis liegt mit 1.63 deutlich unter dem schweizerischen Durchschnitt. Der Anteil Rentnervorsorgekapital an den Gesamtverpflichtungen ist mit 51.9 % eher überdurchschnittlich. Zudem ist der periodische Cashflow aus Beiträgen und Rentenleistungen nach wie vor für die Zukunft negativ. Daran dürfte sich auch in den nächsten Jahren nichts ändern, wenn keine grossen Bestandesänderungen eintreten.
Die Sanierungsfähigkeit der Pensionskasse via Minderverzinsung und Sanierungsbeiträge kann als durchschnittlich eingestuft werden. Um eine Unterdeckung von 5 % (Deckungsgrad von 95 %) innerhalb einer angemessenen Frist von fünf Jahren beheben zu können, muss pro Jahr ein Deckungsgradanstieg von 1% erzielt werden. Dies kann etwa durch eine Nullverzinsung (Minderverzinsung von 1%) und einen Sanierungsbetrag von rund 2.6 % p.a. erreicht werden.
Unter Berücksichtigung dieser Ausgangslage wurde bereits 2014 mit dem Arbeitgeber eine Vereinbarung getroffen, wonach dieser für die Jahresabschlüsse 2014 bis 2038 eine allfällige Unterdeckung der Sparte «Virtuelle Rentnerkasse» mittels Einlagen in eine spezielle «Arbeitgeberbeitragsreserve ’virtuelle Rentnerkasse’ mit Verwendungsverzicht» beheben würde. Unter Berücksichtigung dieser Vereinbarung mit dem Arbeitgeber kann die Sanierungsfähigkeit insgesamt als gut bezeichnet werden.
Ausblick
Die Sollrendite der Pensionskasse (bei Verzinsung der Sparguthaben gemäss Zinsbeteiligungsmodell) ist durch die erwartete Vermögensrendite gedeckt. Im Erwartungswert steigt der Deckungsgrad in den nächsten Jahren leicht an. Die tatsächliche Entwicklung der Pensionskasse wird jährlich im Rahmen des versicherungstechnischen Gutachtens überprüft.
Expertenbestätigung
Entsprechend seinen Aufgaben als Pensionsversicherungsexperte hält er fest, dass per 31. Dezember 2018
– der technische Zinssatz (2.0 %) und die verwendeten versicherungstechnischen Grundlagen – (BVG 2015, Periodentafeln) aus seiner Sicht aktuell angemessen sind;
– der Deckungsgrad gemäss Art. 44 BVV 2 105.6 % beträgt;
– die Pensionskasse ausreichend Schutz bietet, dass sie ihre Verpflichtungen gemäss Art. 52e Abs. 1 lit. a BVG erfüllen kann;
Fortsetzung nächste Seite
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Alterspyramide des Gesamtbestandes per 31. Dezember 2018
0 50 100 150 200 250 300300 250 200 150 100 50 0
bis 20
21 - 24
25 - 29
30 - 34
35 - 39
40 - 44
45 - 49
50 - 54
55 - 59
60 - 64
65 - 69
70 - 74
75 - 79
80 - 84
85 - 89
90 - 94
95 - 99
100 - 104
AktiveFrauen
Rentenbezüger (inkl. Kinderrenten)
AktiveMänner
Rentenbezüger (inkl. Kinderrenten)Altersklassen
Anzahl Versicherte
– die Wertschwankungsreserve zu 35.0 % ihres Zielwerts geäufnet ist;
– die technischen Rückstellungen im Einklang mit dem Reglement zur Festlegung der Rückstellungspolitik gemäss Art. 48e BVV 2 stehen und die Pensionskasse im Sinne von Art. 43 BVV 2 ausreichende Rückdeckungsmassnahmen getroffen hat;
– die reglementarischen versicherungstechnischen Bestimmungen über die Leistungen und die Finanzierung den gesetzlichen Vorschriften entsprechen (Art. 52e Abs. 1 lit. b BVG).
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Entwicklung des Deckungsgrades
i = technischer Zinssatz
Deckungsgrad gem. Art. 44 BVV 2
Jahr (jeweils per 31. Dezember)
140
130
120
110
100
90
80
70
i = 2.25 % i = 2.75 %i = 2.5 % i = 3.0 % i = 3.75 %i = 2.0 %
94.7 %
2009
97.2 %
2010
91.4 %
20112012
95.0 %
2013
100.0 %
2014
103.9 %
2015
102.8 %
2016
103.1 %
Statistik zum Versichertenbestand
Aktive Versicherte 2018 2017 2016
Anzahl Versicherte per 1.1. 2’729 2’706 2’772
Eintritte 356 342 259
Austritte – 261 – 257 – 250
Austritte infolge Pensionierung – 68 – 60 – 71
Austritte infolge Tod / Invalidität – 4 – 2 – 4
Anzahl Versicherte per 31.12. 2’752 2’729 2’706
Rentenbezüger
Altersrenten 1’101 1’096 1’110
Ehegattenrenten 517 526 532
Invalidenrenten 67 70 75
Scheidungsrenten 2 0 0
Kinderrenten 53 61 57
Anzahl Rentenbezüger per 31.12. 1’740 1’753 1’774
…davon in Sparte «Aktive und Neurentner» 86 41 1
…davon in Sparte «Virtuelle Rentnerkasse» 1’654 1’712 1’773
Total Bestand 4’492 4’482 4’480
2017
109.2 %
2018
105.6 %
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Spartenrechnung
Spartenbilanz per 31. Dezember 2018
Seit dem 1. Januar 2014 wird für die Pensionskasse Bühler AG Uzwil eine Spartenrechnung geführt und je ein separater Deckungsgrad pro Sparte ausgewiesen. Den beiden Sparten werden folgende Personengruppen zugeteilt:
– Sparte «Aktive und Neurentner»: sämtliche Aktivversicherte sowie die Neurentner ab 1. Januar 2017
– Sparte «Virtuelle Rentnerkasse»: sämtliche bestehenden Rentner bis zum 31. Dezember 2016
in CHF 1000 Gesamtkasse
Sparte «Aktive und
Neurentner»
Sparte«Virtuelle
Rentnerkasse»
Aktiven gemäss Bilanz 1’180’079 610’475 569’604
Verbindlichkeiten & passive Rechnungsabgrenzung
– 4’307 – 3’898 – 409
Arbeitgeberbeitragsreserven – 54’000 – 54’000
Nettovermögen per 31. Dezember 2018 1’121’772 606’577 515’195
Vorsorgekapital und technische Rückstellungen Aktive Versicherte
510’737 510’737
Vorsorgekapital und technische Rückstellungen Rentner
551’539 33’180 518’358
Total Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen per 31. Dezember 2018
1’062’276 543’917 518’358
Technischer Überschuss (+) / Fehlbetrag (–) 59’496 62’659 – 3’164
Deckungsgrad I per 31. Dezember 2018 105.6% 111.5% 99.4%
Deckungsgrad II per 31. Dezember 2018 unter Anrechnung der AGBR gemäss Vereinbarung
105.6% 111.5% 100.0%
In ihrer Eigenschaft als Arbeitgeberin hat sich die Bühler AG verpflichtet, in der Sparte «Virtuelle Rentner kasse» bis zum 31. Dezember 2038 einen Deckungsgrad von mindestens 100 % zu garantieren. Zur Sicherstellung dieser Rentenverpflichtung hat die Bühler AG insgesamt CHF 54 Mio. in eine Arbeit geber beitragsreserve eingebracht, welche unter gewissen Voraussetzungen mit einem Verwendungsverzicht belegt werden kann.
Aufgrund der geringen Unterdeckung in der Sparte «Virtuelle Rentnerkasse» gelten per 31. Dezember 2018 rund CHF 3.16 Mio. der Arbeitgeberbeitragsreserve als beansprucht, womit der Deckungsgrad auf 100.0 % erhöht werden kann.
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Zinsbeteiligung und variable Rente
Verzinsung Freizügigkeitsguthaben
Der Deckungsgrad der Sparte «Aktive und Neurentner» sowie die erwirtschaftete Jahresperformance dienen gemäss den Bestimmungen des Vorsorgereglements zur Berechnung der Zusatzverzinsung bei den Aktivversicherten respektive zur Berechnung der «Bonusrente» bei den Neurentnern (nur Alters und Ehegattenrentner ab 1. Januar 2017).
Da im 2018 eine negative Jahresperformance erwirtschaftet wurde, kann für das Berichtsjahr weder eine Zinsbeteiligung noch eine Bonusrente ausbezahlt werden. Die Verzinsung der Freizügigkeitsleistungen erfolgte somit zum BVG Mindestzinssatz von 1.0 %. Seit 2014 konnte eine durchschnittliche Verzinsung von rund 2.5 % pro Jahr gutgeschrieben werden. Dies liegt immer noch deutlich über der BVGMinimalverzinsung.
in %
Basisverzinsung (entspricht i.d.R. BVG Zinssatz) Zinsbeteiligung
3.5
3.0
2.5
2.0
4.5
1.5
1.0
0.5
4.0
5.0
2017
1.00 %
3.60 %
4.60 %
2015
1.75 %
0.12 %
1.87 %
2016
1.25 %
1.15 %
2.40 %
2014
1.50 %
1.45 %
2.95 %
2018
1.00 %
1.00 %
Bonusrente (Variable Rente)
Basierend auf den reglementarischen Bestimmungen wurde den Neurentnern (Rentner ab 1. Januar 2017 in der Sparte Aktive und Neurentner) für das Jahr 2017 eine variable Rente in der Höhe von 36 % der im 2017 bezogenen Alters oder Ehe gatten renten ausbezahlt. Die Auszahlung erfolgte als Einmalzahlung im April 2018. Wie bereits erwähnt, kann aufgrund der negativen Anlageperformance für das Jahr 2018 keine Bonusrente aus bezahlt werden.
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
Bericht der Revisionsstelle
Die Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers hat die komplette Jahresrechnung der Pensionskasse Bühler AG Uzwil, bestehend aus Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang (inklusive Spartenrechnung), für das am 31. Dezember 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.
Nach ihrer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung 2018 dem schweizerischen Gesetz, der Stiftungsurkunde und den Reglementen.
Die Revisionsstelle hat aufgrund weiterer gesetzlicher und anderer Vorschriften geprüft, ob
– die Organisation und die Geschäftsführung den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmungen entsprechen und ob eine der Grösse und Komplexität angemessene interne Kontrolle existiert;
– die Vermögensanlage den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmungen entspricht;
– die Alterskonten den gesetzlichen Vorschriften entsprechen;
– die Vorkehren zur Sicherstellung der Loyalität in der Vermögensverwaltung getroffen wurden und die Einhaltung der Loyalitätspflichten sowie die Offenlegung der Interessenverbindungen durch das oberste Organ hinreichend kontrolliert wird;
– die vom Gesetz verlangten Angaben und Meldungen an die Aufsichtsbehörde gemacht wurden;
– in den offen gelegten Rechtsgeschäften mit Nahestehenden die Interessen der Vorsorgeeinrichtung gewahrt sind.
Die Revisionsstelle bestätigt, dass die diesbezüglich anwendbaren gesetzlichen, statutarischen und reglementarischen Vorschriften eingehalten sind.
Die Revisionsstelle hat empfohlen, die Jahresrechnung zu genehmigen.
Die komplette Jahresrechnung und der vollständige Bericht der Revisionsstelle können auf Anfrage bei der Kassenverwaltung eingesehen werden.
Verantwortungsbewusstes Investieren
Die PKB ist sich als Investor der ethischen, ökologischen und sozialen Verantwortung bewusst und berücksichtigt diese bei ihren Anlageentscheiden. Nachfolgende Erläuterungen zeigen die wichtigsten Massnahmen:
Dialog mit den Unternehmen
Der Stiftungsrat ist überzeugt, dass der Dialog mit Unternehmen ein wichtiger Bestandteil einer
nachhaltigen Investitionsstrategie ist. Die PKB ist seit 2009 aktives Mitglied des Ethos Engagement Pools Schweiz (EEPS). Dieser ermöglicht es, einen dauerhaften Dialog mit dem Management der 150 grössten börsenkotierten Schweizer Unternehmen zu führen. Der EEPS stösst Verbesserungsprozesse in den Bereichen Corporate Governance sowie Umwelt und Sozialverantwortung an. Seit 2018 ist die PKB zudem aktives Mitglied des Ethos Engagement Pools International (EEPI). Auch der
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Kurzbericht für das Geschäftsjahr 2018
Pensionskasse Bühler AG Uzwil
EEPI führt einen Dialog mit börsenkotierten Unternehmen im Ausland. Dieser findet entweder direkt mit den Unternehmen oder mittels Teilnahme an internationalen InvestorenInitiativen statt.
Ausübung der Aktionärsrechte
Verantwortungsvoll Investieren bedeutet, dass zum langfristigen Schutz des investierten Kapitals auch die Aktionärsrechte wahrgenommen werden. Die PKB hat schon vor Jahren die Wichtigkeit der Aktionärsrechte erkannt und bereits ab 2009 auf freiwilliger Basis die Ethos Stiftung mit der Ausübung der Stimmrechte beauftragt. Der externe Stimmrechtsberater hält sich bei der Ausübung des Stimm und Wahlrechts an die Grundsätze des langfristigen Interesses und dauernden Gedeihens der PKB (Grundsätze: Rendite, Sicherheit, Liquidität und Nachhaltigkeit). Der Stiftungsrat der PKB hat in diesem Zusammenhang Grundsätze festgelegt, welche die Interessen der Versicherten konkretisieren. Er behält sich das Recht vor, im Einzelfall von der Ethos Stimmempfehlung abzuweichen, ohne dabei die Interessen der Versicherten zu verletzen. Für Pensionskassen ist seit 2015 die Ausübung der Stimmrechte bei börsenkotierten Schweizer Aktiengesellschaften Pflicht. Im 2018 wurde bei sämtlichen Gesellschaften, bei welchen eine Stimmpflicht besteht, diese auch ausgeübt. Ein entsprechender Bericht ist auf der Website der PKB aufgeschaltet.
Nachhaltigkeits-Analysen
NachhaltigkeitsAnalysen beurteilen die Umwelt und Sozialverantwortung sowie die Corporate Governance (ESG = Environment, Social, Corporate Governance) der Unternehmen. Die PKB hat Ethos im 2018 beauftragt, ein PortfolioScreening durchzuführen. Hierzu erstellt Ethos diverse Analysen, welche die Exponierung des Portfolios
gegenüber verschiedenen kritischen Themenbereichen messen, wie beispielsweise sektorspezifische Ausschlüsse, schwerwiegende Kontroversen oder Treibhausgasemissionen. Die PKB wird ihr Portfolio in regelmässigen Abständen einem NachhaltigkeitsScreening unterziehen.
Ausschluss von problematisch eingestuften Unternehmen
Die PKB investiert nicht in Unternehmen, welche der Schweizer Verein für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVKASIR) auf die Ausschlussliste setzt. Hierbei handelt es sich insbesondere um Rüstungsfirmen, die geächtete Waren produzieren. Der SVVKASIR überprüft die Liste zum Ausschluss empfohlener Firmen laufend.
Verhaltenskodex
Aufgrund der treuhänderischen Funktion der PKB hat ihr Verhalten hohen ethischen Massstäben zu genügen. Als Mitglied des Schweizerischen Pensionskassenverbandes ASIP ist die PKB beziehungsweise ihre Organmitglieder, die für die Anlage, Verwaltung und Kontrolle des Vorsorgevermögens zuständigen Mitarbeitenden sowie die externen Partner der ASIPCharta als verbindlichem Verhaltenskodex unterstellt. Der Stiftungs rat hat alle nötigen Massnahmen ergriffen, um die Einhaltung der Bestimmungen der ASIPCharta zu überprüfen.
Pensionskasse
Bühler AG Uzwil
CH 9240 Uzwil
T +41 71 955 22 23 [email protected] pk buhler.ch
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