Jahresbericht zum 31. März 2018UniRent Kurz URAVerwaltungsgesellschaft:Union Investment Luxembourg S.A.

Inhaltsverzeichnis

SeiteVorwort 3UniRent Kurz URA 5Anlagepolitik 5Wertentwicklung des Fonds 5Geografische Länderaufteilung 6Wirtschaftliche Aufteilung 6Entwicklung seit Auflegung 7Zusammensetzung des Fondsvermögens 7Veränderung des Fondsvermögens 7Aufwands- und Ertragsrechnung 7Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf 7Vermögensaufstellung 8Devisenkurse 9Zu- und Abgänge im Berichtszeitraum 10Erläuterungen zum Bericht 12Bericht des Abschlussprüfers (Réviseur d'entreprises agréé)

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Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft

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Verwaltungsgesellschaft, Verwaltungsrat, Geschäftsführer, Gesellschafter, Portfoliomanagement, Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé), Verwahrstelle, Zahl- und Vertriebsstellen

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Vorwort

Union Investment – Ihrem Interesse verpflichtet

Mit einem verwalteten Vermögen von rund 326 Milliarden Euro zählt die Union Investment Gruppe zu den größten deutschen Fondsgesellschaften für private und institutionelle Anleger. Sie ist Experte für Fondsvermögensverwaltung in der genossen-schaftlichen FinanzGruppe. Etwa 4,4 Millionen private und institutionelle Anleger vertrauen uns als Partner für fondsbasierte Vermögensanlagen.

Die Idee der Gründung 1956 ist heute aktueller denn je: Privatanleger sollten die Chance haben, an der wirtschaftlichen Entwicklung teilzuhaben - und das bereits mit kleinen monatlichen Sparbeiträgen. Die Interessen dieser Investoren sind bis heute zentrales Anliegen für uns, dem wir uns mit unseren rund 3.050 Mitarbeitern verpflichtet fühlen. Rund 1.230 Publikums- und Spezialfonds bieten privaten und institutionellen Anlegern Lösungen, die auf ihre individuellen Anforderungen zugeschnitten sind – von Aktien-, Renten- und Geldmarktfonds über Offene Immobilienfonds bis hin zu intelligenten Lösungen zur Vermögensbildung, zum Risikomanagement oder zur privaten und betrieblichen Altersvorsorge.

Die Basis der starken Anlegerorientierung von Union Investment bildet die partnerschaftliche Zusammenarbeit mit den Beratern der Volks- und Raiffeisenbanken. In rund 11.100 Bankstellen stehen sie den Anlegern für eine individuelle Beratung in allen Fragen der Vermögensanlage zur Seite.

Bester Beleg für die Qualität unseres Fondsmanagements: unsere Auszeichnungen für einzelne Fonds - und das gute Abschneiden in Branchenratings. So erhielten wir im Januar 2018 bei den €uro Fund Awards 2018 von den Redaktionen von €uro, €uro-fondsxpress, €uro am Sonntag und Börse-Online zahlreiche Auszeichnungen für unsere Fonds. Zudem hat das Fachmagazin Capital in seinem Fonds-Kompass Union Investment im Februar 2018 erneut mit der Höchstnote von fünf Sternen bedacht und als Top-Fondsgesellschaft ausgezeichnet. Damit sind wir die einzige Fondsgesellschaft, die diese renommierte Auszeichnung seit ihrer erstmaligen Vergabe im Jahr 2003 ohne Unterbrechung erhalten hat.

Darüber hinaus wurde Union Investment im November 2017 bei den Scope Awards 2018 zum vierten Mal in Folge als bester Asset Manager in der Kategorie „Socially Responsible Investing“ prämiert. Außerdem erhielten wir den Scope Alternative Investment Award 2018 als „Bester Asset Manager Retail Real Estate Global“ und „Bester Asset Manager Retail Real Estate Germany“ im Bereich Offene Immobilienfonds.

Im Oktober 2017 wurde der Trading Desk von Union Investment als „Multi Asset Desk of the Year 2017“ von Strategic Insight/TheTRADE ausgezeichnet.

Rentenmärkte mit freundlicher Tendenz

Zu Beginn des Berichtszeitraums tendierten US-Staatsanleihen aufwärts. Wesentliche Einflussfaktoren waren die Trump-Administration und die Normalisierung der US-Geldpolitik durch die Notenbank (Fed). Die US-Regierung stand lange Zeit mit ihren Steuersenkungsplänen, die erst zum Jahresende 2017 hin umgesetzt werden konnten, im Blickpunkt. Die Fed setzte ihren restriktiven Kurs mit Leitzinserhöhungen und der Reduzierung ihrer stark aufgeblähten Notenbankbilanz fort. Ungeachtet dessen präsentierte sich der Rentenmarkt zunächst recht freundlich. Die Rendite der richtungsweisenden US-Treasuries mit zehn Jahren Laufzeit lag im September 2017 lediglich knapp oberhalb von 2,0 Prozent. Danach wendete sich das Blatt und die Renditen zogen sukzessive an. Sehr gute Konjunkturdaten und die Befürchtung anziehender Teuerungsraten ließen die Zehnjahresrenditen auf knapp drei Prozent ansteigen, zudem tendierte die US-Zinskurve deutlich flacher. Vor allem im kurzen Laufzeitbereich stiegen die Renditen deutlich an, während sie am langen Ende (30 Jahre) fielen. Bislang stieg die Inflation in nur geringem Maße und blieb nahe an der von der Fed gesetzten Zielmarke von zwei Prozent. Doch zuletzt waren US-Treasuries vor allem vor dem Hintergrund der Handelsstreits der USA mit China als sicherer Anlagehafen sehr gefragt. Alleine im März 2018 gewannen sie auf Indexebene (JP Morgan Global BondUS-Index) ein Prozent hinzu. Für das Berichtsjahr ergab sich insgesamt ein Anstieg von 0,5 Prozent.

Auch im Euroraum bestimmten sehr gute Konjunkturdaten und die sich unter dem Zielwert der Europäischen Zentralbank (EZB) von rund zwei Prozent bewegende Inflation das Geschehen. Die EZB behielt im Gegensatz zur Fed aber ihre expansive Geldpolitik bei, wenngleich sie die Summe der monatlichen Anleihekäufe zwischenzeitlich halbierte. Mit Leitzinserhöhungen dürfte frühestens im Verlauf des Jahres 2019 zu rechnen sein. Die konjunkturelle Lage hat sich im gesamten Euroraum deutlich verbessert, was den Peripheriemärkten zugutekam. Die verschiedenen Wahlen in der Region verunsicherten hingegen nur kurzzeitig. In Deutschland waren vor allem im mittleren Laufzeitbereich deutlich anziehende Renditen zu beobachten. Von der unlängst aufgekommenen Risikoaversion der Anleger im Zusammenhang mit dem Handelsstreit der USA und China konnten europäische Staatsanleihen ebenfalls deutlich profitieren. Auf Indexebene (iBoxx Euro Sovereign-Index) gewannen diese im März 2018 1,6 Prozent hinzu. Für den gesamten Berichtszeitraum ergibt sich damit ein Plus von 3,1 Prozent.

Europäische Unternehmenspapiere und Anleihen aus den Schwellenländern waren im Verlauf der vergangenen zwölf Monate sehr gefragt. Auf Indexebene waren Kurszuwächse und Spreadeinengungen zu beobachten. An beiden Primärmärkten wurden sehr viele Neuemissionen platziert.

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Aktienbörsen uneinheitlich, aber größtenteils aufwärts

Die globalen Aktienmärkte haben in den vergangenen zwölf Monaten überwiegend Kurszuwächse verzeichnet. Unterstützt von der robusten Konjunktur in allen wichtigen Wirtschaftsräumen, verbesserte sich der MSCI World-Index in lokaler Währung um 7,9 Prozent. Zuletzt kam es zu Kursrückschlägen.

In den USA gewann der marktbreite S&P 500-Index 11,8 Prozent. Die von Präsident Trump angekündigten Infrastruktur-maßnahmen und Steuersenkungen sorgten anfangs für Fantasie. Trotz wachsender Zweifel legten die Börsen zunächst zu, hauptsächlich unterstützt von anhaltend positiven Unternehmensnachrichten. Auch die restriktivere Geldpolitik der Notenbank belastete kaum. Ab Dezember 2017 wurden die Notierungen von der US-Steuerreform beflügelt. Doch im Frühjahr 2018 sorgten wachsende Inflationssorgen und vor allem die Einführung massiver Strafzölle auf Importe in die USA für Verunsicherung.

Die Aktienbörsen im Euroraum mussten wiederholt Rücksetzer hinnehmen. Vorübergehend belasteten der starke Euro-Wechselkurs sowie politische Unsicherheiten. Positive Unternehmenszahlen, starke Konjunkturdaten und die tendenziell behutsame Geldpolitik der EZB sorgten hingegen für Unterstützung. Anfang 2018 beflügelte die positive Marktlage in den USA, während politische Risiken in Europa ausgeblendet wurden. Im Februar und März 2018 kam es dann zu einer kräftigen Korrektur, nachdem die Trump-Administration protektionistische Maßnahmen angekündigt hatte. Der EUROSTOXX 50-Index verlor unter starken Schwankungen letztendlich 4,0 Prozent.

Die japanische Börse verzeichnete im Berichtsjahr spürbare Zuwächse. Hintergrund waren robuste Wachstumsdaten und eine Abschwächung des Yen-Wechselkurses. Dieser stieg zuletzt wieder deutlich an. Im Frühjahr 2018 belasteten dann die Ereignisse in den USA. Der NIKKEI 225-Index gewann unter Schwankungen in Lokalwährung 13,5 Prozent.

Die Börsen der Schwellenländer notierten ausgesprochen fest, der MSCI Emerging Markets-Index kletterte in lokaler Währung um 19,3 Prozent. Treiber waren vor allem die teilweise deutlich aufgehellten konjunkturellen Perspektiven in sämtlichen Regionen. Die höchsten Zugewinne erzielten dabei die asiatischen Märkte, die um 25,2 Prozent stiegen. Aber auch Lateinamerika und Osteuropa präsentierten sich mit einem Plus von 17,0  beziehungsweise 12,7 Prozent sehr stark.

Wichtiger Hinweis:

Die Datenquelle der genannten Finanzindizes ist, sofern nicht anders ausgewiesen, Datastream. Die Quelle für alle Angaben der Anteilwertentwicklung auf den nachfolgenden Seiten sind eigene Berechnungen von Union Investment nach der Methode des Bundesverbands Deutscher Investmentgesellschaften (BVI), sofern nicht anders ausgewiesen. Die Kennzahlen veranschau- lichen die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen.

Detaillierte Angaben zur Verwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle des Investmentvermögens (Fonds) finden Sie auf den letzten Seiten dieses Berichtes.

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UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

WKN A2DQFTISIN LU1602092758

Jahresbericht08.05.2017 - 31.03.2018

Anlagepolitik

Anlageziel und Anlagepolitik sowie wesentliche Ereignisse

Der am 8. Mai 2017 neu aufgelegte UniRent Kurz URA ist ein aktiv gemanagter, international ausgerichteter Rentenfonds, dessen Fondsvermögen in kurzfristig laufende (Laufzeit maximal 3 Jahre) fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere angelegt wird. Der Erwerb von Nachranganleihen, Contingent Convertible Bonds, forderungsbesicherten Wertpapieren (ABS, MBS) sowie der Abschluss von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind ausgeschlossen. Die erworbenen Vermögensgegenstände lauten auf weltweite Währung, wobei nicht auf Euro lautende Vermögenswerte grundsätzlich währungsbesichert sind. Zudem ist der Einsatz von Derivaten sowie Techniken und Instrumente zu Absicherungszwecken möglich. Ziel der Anlagepolitik des UniRent Kurz URA ist die Erwirtschaftung einer angemessenen Rendite des angelegten Kapitals bei gleichzeitiger Beachtung wirtschaftlicher und politischer Risiken.

Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen

Der UniRent Kurz URA investierte sein Fondsvermögen im abgelaufenen Berichtszeitraum überwiegend in Rentenpapiere mit einem Anteil von zuletzt 82 Prozent des Fondsvermögens. Weiterhin wurde Liquidität mit zuletzt 18 Prozent des Fondsvermögens gehalten.

Die regionale Aufteilung der Renten lag vorzugsweise in den Euroländern mit zuletzt 69 Prozent. Es folgten die Länder Europas außerhalb der Eurozone sowie Nordamerika mit 15 bzw. 10 Prozent des Rentenvermögens am Ende des Berichtszeitraums. Kleinere Engagements im pazifischen Raum sowie den aufstrebenden Volkswirtschaften (Emerging Markets) ergänzten die regionale Struktur.

Unter Betrachtung der Anleiheklassen dominierten Investitionen in Unternehmensanleihen (Corporates) mit einem Gesamtanteil von zuletzt 50 Prozent. Hiervon bildeten Finanzanleihen die wichtigste Größe mit 32 Prozent, gefolgt von Industrieanleihen mit 16 Prozent des Rentenvermögens am Ende des Berichtszeitraums. Ebenfalls wurden gedeckte Schuldverschreibungen (Covered Bonds) mit 41 Prozent des Rentenvermögens am Ende des Berichtszeitraums gehalten. Kleinere Engagements in Staatsanleihen ergänzten die Aufteilung.

Das Durchschnittsrating der Rentenanlagen lag am Ende der Berichtsperiode auf der Bonitätsstufe A+. Die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer (Duration) lag am Ende des Berichtszeitraums bei fünf Monaten.

Der UniRent Kurz URA nimmt für das Geschäftsjahr vom 8. Mai 2017 bis zum 31. März 2018 eine Ausschüttung in Höhe von 1,49 Euro pro Anteil vor.

Hinweis: Aufgrund einer risikoorientierten Betrachtungsweise können die dargestellten Werte von der

Vermögensaufstellung abweichen.

 

Wertentwicklung in Prozent 1)

6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 10 Jahre-0,26 -0,55 2) - -

1) Auf Basis veröffentlichter Anteilwerte (BVI-Methode).2) Seit Auflegung.

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UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

Geografische Länderaufteilung 1)

Frankreich 15,40 %Deutschland 14,10 %Niederlande 11,20 %Spanien 8,71 %Kanada 7,01 %Großbritannien 5,33 %Italien 3,13 %China 2,82 %Dänemark 2,81 %Australien 2,70 %Norwegen 1,85 %Schweiz 1,55 %Finnland 1,36 %Slowakei 1,36 %Vereinigte Staaten von Amerika 1,08 %Belgien 0,68 %Schweden 0,40 %

Wertpapiervermögen 81,49 %

Festgelder 4,02 %

Bankguthaben 15,15 %

Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,66 %

Fondsvermögen 100,00 %

1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.

Wirtschaftliche Aufteilung 1)

Banken 48,87 %Diversifizierte Finanzdienste 7,75 %Staatsanleihen 7,66 %Automobile & Komponenten 3,63 %Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe 2,57 %Sonstiges 2,44 %Immobilien 2,02 %Lebensmittel, Getränke & Tabak 2,01 %Software & Dienste 1,34 %Energie 1,18 %Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften 0,67 %Versorgungsbetriebe 0,61 %Investitionsgüter 0,27 %Transportwesen 0,27 %Hardware & Ausrüstung 0,20 %

Wertpapiervermögen 81,49 %

Festgelder 4,02 %

Bankguthaben 15,15 %

Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -0,66 %

Fondsvermögen 100,00 %

1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.

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UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

Entwicklung seit AuflegungDatum Fondsvermögen

Mio. EURAnteilumlauf

Tsd.Mittelauf-

kommenMio. EUR

AnteilwertEUR

12.05.2017 1) Auflegung - - 100,0031.03.2018 74,64 751 75,01 99,45

1) Entspricht dem Datum der ersten Nettoinventarwertberechnung.

Zusammensetzung des Fondsvermögenszum 31. März 2018

EURWertpapiervermögen(Wertpapiereinstandskosten: EUR 61.690.814,40)

60.842.757,87

Festgelder 3.000.000,00Bankguthaben 11.310.657,85Zinsforderungen aus Wertpapieren 515.492,81

75.668.908,53

Zinsverbindlichkeiten -10.596,59Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften -1.007.712,75Sonstige Passiva -11.295,10

-1.029.604,44

Fondsvermögen 74.639.304,09

Umlaufende Anteile 750.500,000Anteilwert 99,45 EUR

Veränderung des Fondsvermögensim Berichtszeitraum vom 8. Mai 2017 bis zum 31. März 2018

EURFondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 0,00Ordentlicher Nettoertrag 1.119.775,76Ertrags- und Aufwandsausgleich -84.155,74Mittelzuflüsse aus Anteilverkäufen 111.990.893,00Mittelabflüsse aus Anteilrücknahmen -36.977.800,00Realisierte Verluste -561.352,40Nettoveränderung nicht realisierter Gewinne 6.225,50Nettoveränderung nicht realisierter Verluste -854.282,03Fondsvermögen zum Ende des Berichtszeitraumes 74.639.304,09

Aufwands- und Ertragsrechnungim Berichtszeitraum vom 8. Mai 2017 bis zum 31. März 2018

EURZinsen auf Anleihen 1.176.486,59Erträge aus Quellensteuerrückerstattung 30.856,82Bankzinsen -7.951,20Ertragsausgleich 98.972,99Erträge insgesamt 1.298.365,20

Zinsaufwendungen -10.735,71Verwaltungsvergütung -36.876,50Pauschalgebühr -61.460,80Veröffentlichungskosten -718,12Taxe d'abonnement -6.249,63Sonstige Aufwendungen -47.731,43Aufwandsausgleich -14.817,25Aufwendungen insgesamt -178.589,44

Ordentlicher Nettoertrag 1.119.775,76

Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt 1) 8.175,07

1) Siehe Erläuterungen zum Bericht.

Entwicklung der Anzahl der Anteile im UmlaufStück

Umlaufende Anteile zu Beginn des Berichtszeitraumes 0,000Ausgegebene Anteile 1.120.500,000Zurückgenommene Anteile -370.000,000Umlaufende Anteile zum Ende des Berichtszeitraumes 750.500,000

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UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

Vermögensaufstellung zum 31. März 2018ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert

EUR

Anteil amFonds-

vermögen% 1)

Anleihen

Börsengehandelte Wertpapiere

EUR

DE000AAR0173 1,125 % Aareal Bank AG EMTN S.191 Pfe. v.14(2019) 500.000 0 500.000 101,1904 505.952,00 0,68

XS0729213131 4,750 % ABN AMRO Bank NV v.12(2019) 1.000.000 0 1.000.000 103,9100 1.039.100,00 1,39

XS0946639381 1,125 % Aktia Bank Abp EMTN Pfe. v.13(2018) 200.000 0 200.000 100,3242 200.648,40 0,27

XS0719962986 4,000 % Akzo Nobel NV v.11(2018) 300.000 0 300.000 102,7420 308.226,00 0,41

XS1723613581 0,102 % ALD S.A. Reg.S. EMTN FRN v.17(2020) 500.000 0 500.000 100,4135 502.067,50 0,67

FR0011119775 4,000 % Autoroutes du Sud de la France S.A. v.11(2018) 200.000 0 200.000 101,9850 203.970,00 0,27

ES0413790074 4,125 % Banco Popular Espanol S.A. Pfe. v.10(2018) 500.000 0 500.000 100,0000 500.000,00 0,67

ES0413790355 2,125 % Banco Popular Español S.A. Pfe. v.14(2019) 200.000 0 200.000 103,5400 207.080,00 0,28

XS1344742892 0,100 % Bank of Montreal Reg.S. Pfe. v.16(2019) 500.000 0 500.000 100,3730 501.865,00 0,67

XS1799954505 0,171 % Bank of Nova Scotia EMTN FRN v.18(2020) 1.500.000 0 1.500.000 99,8000 1.497.000,00 2,01

XS1578083625 0,073 % Barclays Bank Plc. EMTN FRN v.17(2019) 1.000.000 0 1.000.000 100,3310 1.003.310,00 1,34

XS1620532991 0,123 % Barclays Bank Plc. EMTN FRN v.17(2020) 1.000.000 0 1.000.000 100,6230 1.006.230,00 1,35

XS1718416586 0,000 % BASF SE FRN v.17(2019) 1.300.000 0 1.300.000 100,4720 1.306.136,00 1,75

XS1203851941 0,375 % BAT International Finance Plc. EMTN v.15(2019) 1.000.000 0 1.000.000 100,3425 1.003.425,00 1,34

BE0002459346 1,250 % Belfius Bank S.A. Pfe. v.14(2019) 500.000 0 500.000 101,3470 506.735,00 0,68

DE000A0N3YJ4 4,500 % Berlin Hyp AG Pfe. v.07(2019) 250.000 0 250.000 105,2816 263.204,00 0,35

XS1766515479 0,000 % BMW Finance NV EMTN FRN v.18(2020) 500.000 0 500.000 100,4220 502.110,00 0,67

XS1638160918 0,000 % BMW Finance NV EMTN Reg.S. FRN v.17(2018) 1.200.000 0 1.200.000 100,2000 1.202.400,00 1,61

XS0819738492 2,500 % BNP Paribas S.A. EMTN v.12(2019) 1.000.000 0 1.000.000 103,5958 1.035.958,00 1,39

XS0747744232 2,994 % BP Capital Markets Plc. v.12(2019) 160.000 0 160.000 102,8375 164.540,00 0,22

FR0011741909 0,411 % BPCE S.A. EMTN FRN v.14(2019) 1.000.000 0 1.000.000 100,5325 1.005.325,00 1,35

DE0001141661 0,250 % Bundesrepublik Deutschland S.166 v.13(2018) 400.000 0 400.000 100,0000 400.000,00 0,54

DE0001141687 1,000 % Bundesrepublik Deutschland S.168 v.14(2019) 750.000 0 750.000 101,4950 761.212,50 1,02

FR0010345181 4,000 % Caisse de Refinancement de l'Habitat S.A. v.06(2018) 800.000 0 800.000 100,2590 802.072,00 1,07

FR0010428185 4,250 % Caisse Francaise de Financement Local EMTN Pfe. v.07(2019) 500.000 0 500.000 103,9410 519.705,00 0,70

FR0012857548 0,100 % Caisse Francaise de Financement Local EMTN v.15(2018) 500.000 0 500.000 100,1610 500.805,00 0,67

XS1332474912 0,100 % Canadian Imperial Bank of Commerce Reg.S. Pfe. v.15(2018) 500.000 0 500.000 100,3221 501.610,50 0,67

FR0010814319 3,750 % CIF Euromortgage EMTN Pfe. v.09(2019) 500.000 0 500.000 106,2790 531.395,00 0,71

DE000EH094Y1 4,750 % Commerzbank AG Pfe. S.2259 v.08(2018) 500.000 0 500.000 100,8579 504.289,50 0,68

DE000CZ40KA3 1,000 % Commerzbank AG Pfe. v.14(2019) 100.000 0 100.000 101,1950 101.195,00 0,14

DE000CZ40KN6 0,500 % Commerzbank AG v.15(2018) 150.000 0 150.000 100,0000 150.000,00 0,20

FR0012790319 0,125 % Compagnie de Financement Foncier Pfe. v.15(2018) 1.000.000 0 1.000.000 100,0908 1.000.908,00 1,34

FR0010464321 4,375 % Compagnie de Financement Foncier S.A. EMTN Pfe. v.07(2019)

800.000 0 800.000 105,0540 840.432,00 1,13

XS0953199634 3,000 % Continental AG EMTN v.13(2018) 300.000 0 300.000 100,9325 302.797,50 0,41

XS1020295348 1,750 % Coöperatieve Rabobank U.A. Reg.S. v.14(2019) 200.000 0 200.000 101,6280 203.256,00 0,27

FR0011022771 4,150 % Crédit Agricole S.A. v.11(2019) 608.000 0 608.000 104,4315 634.943,52 0,85

FR0011725407 1,125 % Crédit Mutuel - CIC Home Loan SFH EMTN Pfe. v.14(2019) 200.000 0 200.000 101,3150 202.630,00 0,27

IT0005000374 1,875 % Credito Emiliano S.p.A. EMTN Pfe. Reg.S. v.14(2019) 500.000 0 500.000 102,0155 510.077,50 0,68

DE000A1X3GC3 1,500 % Daimler AG Reg.S. EMTN v.13(2018) 200.000 0 200.000 101,0800 202.160,00 0,27

XS0501663099 3,500 % Danske Bank A/S Pfe. v.10(2018) 800.000 0 800.000 100,0000 800.000,00 1,07

XS0794233865 1,875 % DNB Boligkreditt AS Pfe. v.12(2019) 350.000 0 350.000 102,6650 359.327,50 0,48

DE000DB5EVA0 3,375 % Dte. Bank AG v.11(2018) 500.000 0 500.000 100,0000 500.000,00 0,67

DE000A11QAP6 1,000 % Dte. Pfandbriefbank AG Pfe. v.14(2019) 500.000 0 500.000 101,3350 506.675,00 0,68

XS1041750404 1,125 % Fédération des caisses Desjardins du Québec Reg.S. EMTN Pfe. v.14(2019)

1.000.000 0 1.000.000 101,3690 1.013.690,00 1,36

XS1125546454 0,375 % Fédération des caisses Desjardins du Québec v.14(2019) 600.000 0 600.000 101,0600 606.360,00 0,81

FR0010604983 4,000 % Frankreich v.07(2018) 700.000 0 700.000 100,2600 701.820,00 0,94

FR0013101466 0,000 % Frankreich v.15(2019) 500.000 0 500.000 100,5100 502.550,00 0,67

XS1362373570 0,750 % Goldman Sachs Group Inc. Reg.S. EMTN v.16(2019) 300.000 0 300.000 100,7830 302.349,00 0,41

XS0695461458 3,875 % HSBC Bank Plc. v.11(2018) 300.000 0 300.000 102,3235 306.970,50 0,41

FR0013062684 0,222 % HSBC France S.A. EMTN FRN v.15(2019) 1.000.000 0 1.000.000 100,8242 1.008.242,00 1,35

XS0368232327 5,250 % ING Bank NV EMTN Pfe. v.08(2018) 1.000.000 0 1.000.000 100,9571 1.009.571,00 1,35

XS0430609296 4,750 % ING Bank NV EMTN Pfe. v.09(2019) 250.000 0 250.000 105,8972 264.743,00 0,35

IT0004961295 2,250 % Intesa Sanpaolo S.p.A. Pfe. v.13(2018) 500.000 0 500.000 101,2240 506.120,00 0,68

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UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Bestand Kurs Kurswert

EUR

Anteil amFonds-

vermögen% 1)

IT0004957574 3,500 % Italien v.13(2018) 600.000 0 600.000 102,5550 615.330,00 0,82

DE000LB00MW9 0,100 % Landesbank Baden-Württemberg Pfe. v.15(2019) 500.000 0 500.000 100,3750 501.875,00 0,67

XS1036039433 1,000 % Landesbank Hessen Thüringen Pfe. v.14(2019) 800.000 0 800.000 101,2840 810.272,00 1,09

XS0718526790 3,125 % Linde Finance BV EMTN v.11(2018) 300.000 0 300.000 102,3420 307.026,00 0,41

XS1796271598 0,021 % Macquarie Bank Ltd. FRN v.18(2020) 1.000.000 0 1.000.000 100,6050 1.006.050,00 1,35

XS1802383015 0,171 % National Australia Bank Ltd. FRN v.18(2020) 1.000.000 0 1.000.000 100,9370 1.009.370,00 1,35

XS0977140531 1,750 % NIBC Bank NV Pfe. v.13(2018) 500.000 0 500.000 101,0792 505.396,00 0,68

NL0010514246 1,250 % Niederlande v.13(2019) 500.000 0 500.000 101,4950 507.475,00 0,68

XS1033923142 1,125 % Norddeutsche Landesbank Girozentrale Pfe. EMTN v.14(2019) 500.000 0 500.000 101,1310 505.655,00 0,68

XS0916242497 1,375 % Nordea Bank AB v.13(2018) 200.000 0 200.000 100,0000 200.000,00 0,27

XS1014673849 1,250 % Nordea Mortgage Bank Plc. Pfe. v.14(2019) 800.000 0 800.000 101,3000 810.400,00 1,09

LU0921853205 1,750 % Nykredit Realkredit AS Pfe. v.13(2018) 1.300.000 0 1.300.000 100,1174 1.301.526,20 1,74

XS0365094811 5,625 % Orange S.A. EMTN v.08(2018) 150.000 0 150.000 100,7810 151.171,50 0,20

ES0371622038 4,000 % Programa Cedulas TDA -F.T.A.- Pfe. v.06(2018) 3.000.000 0 3.000.000 102,3420 3.070.260,00 4,11

XS0733696495 4,875 % Repsol International Finance B.V. v.12(2019) 200.000 0 200.000 104,4495 208.899,00 0,28

XS0986254455 1,250 % Royal Bank of Canada Reg.S. Pfe. v.13(2018) 500.000 0 500.000 100,9640 504.820,00 0,68

XS0172851650 5,125 % RWE Finance BV EMTN v.03(2018) 450.000 0 450.000 101,5290 456.880,50 0,61

FR0012146751 0,000 % Sanofi-Aventis EMTN Reg.S. FRN v.14(2018) 500.000 0 500.000 100,1405 500.702,50 0,67

XS1484109175 0,453 % Santander Consumer Finance S.A. EMTN FRN v.16(2019) 1.500.000 0 1.500.000 100,7380 1.511.070,00 2,02

DE000A13SL18 0,000 % SAP SE Reg.S. FRN v.14(2018) 1.000.000 0 1.000.000 100,1870 1.001.870,00 1,34

XS0428147093 4,375 % Shell International Finance BV EMTN v.09(2018) 350.000 0 350.000 100,5165 351.807,75 0,47

SK4120009234 1,500 % Slowakei v.13(2018) 1.000.000 0 1.000.000 101,2318 1.012.318,00 1,36

FR0010885376 3,375 % Société Générale S.A. EMTN v.10(2018) 500.000 0 500.000 100,0000 500.000,00 0,67

ES00000124B7 3,750 % Spanien v.13(2018) 500.000 0 500.000 102,3435 511.717,50 0,69

ES00000128A0 0,250 % Spanien v.16(2019) 700.000 0 700.000 100,5050 703.535,00 0,94

XS0738895373 2,750 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Pfe. v.12(2019) 500.000 0 500.000 102,5656 512.828,00 0,69

XS1015552836 1,250 % Sparebanken Vest Pfe. v.14(2019) 500.000 0 500.000 101,2380 506.190,00 0,68

XS1669196906 0,171 % Standard Chartered Bank Plc. FRN Reg.S. v.17(2019) 500.000 0 500.000 100,5470 502.735,00 0,67

XS0920218079 1,375 % Swedish Housing Finance Corporation v.13(2018) 100.000 0 100.000 100,1300 100.130,00 0,13

XS1091094448 0,625 % Toronto-Dominion Bank Pfe. v.14(2019) 600.000 0 600.000 101,2650 607.590,00 0,81

XS0410303647 4,875 % Total Capital S.A. EMTN v.09(2019) 150.000 0 150.000 104,1940 156.291,00 0,21

XS1673620107 0,173 % UBS AG (London Branch) EMTN FRN v.17(2019) 1.000.000 0 1.000.000 100,6035 1.006.035,00 1,35

XS1232125416 0,500 % UBS AG/London Reg.S. v.15(2018) 150.000 0 150.000 100,0770 150.115,50 0,20

XS0973623514 3,625 % UniCredit S.p.A. EMTN v.13(2019) 300.000 0 300.000 103,0775 309.232,50 0,41

IT0004734429 4,250 % UniCredit S.p.A. Pfe. v.11(2018) 400.000 0 400.000 101,4463 405.785,20 0,54

FR0011036979 6,750 % Wendel S.A. FRN v.11(2018) 200.000 0 200.000 100,3140 200.628,00 0,27

54.546.176,07 73,05Börsengehandelte Wertpapiere 54.546.176,07 73,05

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

EUR

XS1720540217 0,141 % Bank of China (Paris Branch) Reg.S. FRN v.17(2020) 1.400.000 0 1.400.000 100,0720 1.401.008,00 1,88

XS1197832832 0,000 % Coca-Cola Co. FRN v.15(2019) 500.000 0 500.000 100,3800 501.900,00 0,67

DE000DL19TX8 0,173 % Dte. Bank AG FRN v.17(2020) 2.200.000 0 2.200.000 99,4354 2.187.578,80 2,93

XS1691909334 0,221 % Industrial and Commercial Bank of China Ltd. Reg.S. FRN Green Bond v.17(2020)

700.000 0 700.000 100,2600 701.820,00 0,94

DE000A19SE11 0,022 % Vonovia Finance BV Reg.S. FRN v.17(2019) 1.500.000 0 1.500.000 100,2850 1.504.275,00 2,02

6.296.581,80 8,44An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 6.296.581,80 8,44Anleihen 60.842.757,87 81,49Wertpapiervermögen 60.842.757,87 81,49Festgelder 3.000.000,00 4,02Bankguthaben - Kontokorrent 11.310.657,85 15,15Sonstige Vermögensgegenstände/Sonstige Verbindlichkeiten -514.111,63 -0,66Fondsvermögen in EUR 74.639.304,09 100,00

1) Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.

DevisenkurseZum 31. März 2018 existierten ausschließlich Vermögenswerte in der Fondswährung Euro.

9

UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

Zu- und Abgänge vom 8. Mai 2017 bis 31. März 2018Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge

Anleihen

Börsengehandelte Wertpapiere

EUR

XS0576912124 3,500 % ABN AMRO Bank NV Pfe. v.11(2018) 350.000 350.000

XS0546218925 3,625 % ABN AMRO Bank NV v.10(2017) 300.000 300.000

XS0878195584 2,000 % Achmea Hypptheekbank NV EMTN v.13(2018) 100.000 100.000

FR0010962134 2,875 % Auchan Holding S.A. EMTN v.10(2017) 200.000 200.000

ES0413211782 3,500 % Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Pfe. v.12(2017) 400.000 400.000

ES0413860323 3,375 % Banco de Sabadell S.A. Hipotecaria Pfe. v.13(2018) 200.000 200.000

ES0413790314 3,500 % Banco Popular Español S.A. Pfe. v.13(2017) 300.000 300.000

XS1132503308 0,250 % Bank of Nova Scotia Reg.S. Pfe. v.14(2017) 300.000 300.000

ES0413679277 3,125 % Bankinter S.A. v.13(2018) 300.000 300.000

XS0563730984 3,750 % Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. EMTN v.10(2018) 200.000 200.000

XS0873248420 1,625 % Banque Fédérative du Crédit Mutuel S.A. EMTN v.13(2018) 300.000 300.000

FR0010999482 3,875 % Banques Populaires Covered Bonds Pfe. v.11(2018) 100.000 100.000

DE000BLB6C58 3,375 % Bayer. Landesbank EMTN Pfe. v.09(2017) 300.000 300.000

BE0002419910 1,250 % Belfius Bank S.A. v.12(2017) 100.000 100.000

BE0000300096 5,500 % Belgien S.40 v.02(2017) 200.000 200.000

BE0000312216 4,000 % Belgien v.08(2018) 300.000 300.000

DE000BHY1299 1,125 % Berlin Hyp AG Pfe. v.13(2018) 100.000 100.000

XS0653885961 3,625 % BMW Finance NV EMTN v.11(2018) 300.000 300.000

XS0798334875 2,875 % BNP Paribas S.A. v.12(2017) 200.000 200.000

XS0562630391 3,125 % BNZ International Funding Ltd. Pfe. v.10(2017) 300.000 300.000

XS0547796077 3,830 % BP Capital Markets Plc. EMTN v.10(2017) 100.000 100.000

FR0010921544 3,750 % BPCE S.A. EMTN v.10(2017) 250.000 250.000

DE0001141646 0,500 % Bundesrepublik Deutschland S.164 v.12(2017) 1.000.000 1.000.000

DE0001141653 0,500 % Bundesrepublik Deutschland S.165 v.13(2018) 750.000 750.000

FR0010859777 3,625 % Caisse Francaise de Financement Local EMTN Pfe. v.10(2018) 500.000 500.000

FR0010591578 4,500 % Caisse Refinancement l'Habitat v.08(2017) 500.000 500.000

ES0440609206 3,000 % Caixabank S.A. Pfe. v.13(2018) 500.000 500.000

XS0880285977 1,750 % Citigroup Inc. v.13(2018) 250.000 250.000

DE000CZ40HY9 3,625 % Commerzbank AG v.12(2017) 250.000 250.000

FR0010422618 4,125 % Compagnie de Financement Foncier EMTN v.07(2017) 200.000 200.000

FR0010532762 4,625 % Compagnie de Financement Foncier S.A. Pfe. v.07(2017) 500.000 500.000

XS0339454851 4,750 % Coöperatieve Rabobank U.A. v.08(2018) 300.000 300.000

XS0844529049 1,875 % Crédit Agricole S.A. (London Branch) v.12(2017) 200.000 200.000

XS1211053225 0,500 % Credit Suisse AG (London Branch) Reg.S. v.15(2018) 300.000 300.000

FR0011361948 1,125 % Danone S.A. EMTN v.12(2017) 200.000 200.000

XS0822050125 2,125 % De Volksbank NV EMTN Pfe. v.12(2017) 300.000 300.000

XS0877571884 1,000 % DNB Boligkreditt AS Pfe. v.13(2018) 1.150.000 1.150.000

DE000A1R1BC6 1,125 % Dte. Börse AG v.13(2018) 100.000 100.000

DE000DHY3855 0,875 % Dte. Hypothekenbank AG Pfe. v.13(2018) 400.000 400.000

DE0001617561 4,500 % Dte. Pfandbriefbank AG Pfe. S.573 v.03(2018) 400.000 400.000

XS1166863339 0,500 % DVB Bank SE v.15(2018) 100.000 100.000

FR0010948562 3,625 % Edenred S.A. EMTN v.10(2017) 100.000 100.000

XS0851683473 1,250 % Eika BoligKreditt AS v.12(2017) 100.000 100.000

XS0342783692 5,000 % Electricité de France S.A. EMTN v.08(2018) 250.000 250.000

XS0647288140 4,125 % ENEL Finance International NV v.11(2017) 100.000 100.000

FR0011289222 1,500 % Engie S.A. EMTN v.12(2017) 100.000 100.000

XS0563739696 3,500 % ENI S.p.A. v.10(2018) 230.000 230.000

XS0827573766 6,250 % ESB Finance DAC EMTN v.12(2017) 100.000 100.000

XS0838847381 2,875 % FCE Bank Plc. EMTN v.12(2017) 200.000 200.000

XS0879082914 3,375 % Ferrovial S.A. v.13(2018) 500.000 500.000

FR0010517417 4,250 % Frankreich v.06(2017) 1.000.000 1.000.000

XS0741942576 5,000 % Gas Natural Capital Markets S.A. v.12(2018) 100.000 100.000

XS0335134705 5,625 % GlaxoSmithKline Capital Plc. EMTN v.07(2017) 250.000 250.000

DE000HSH4XT6 0,500 % HSH Nordbank AG S.2331 Pfe. v.15(2018) 200.000 200.000

XS0895722071 1,875 % ING Bank NV EMTN v.13(2018) 300.000 300.000

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UniRent Kurz URA

Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Berichtes.

ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge

XS0576072622 3,375 % ING Bank NV Pfe. v.11(2018) 200.000 200.000

XS0852993285 4,000 % Intesa Sanpaolo S.p.A. EMTN v.12(2017) 100.000 100.000

IE00B8DLLB38 5,500 % Irland v.12(2017) 200.000 200.000

IT0003242747 5,250 % Italien v.02(2017) 1.000.000 1.000.000

IT0004273493 4,500 % Italien v.07(2018) 750.000 750.000

IT0004867070 3,500 % Italien v.12(2017) 1.600.000 1.600.000

BE6246364499 1,125 % KBC Bank NV EMTN v.12(2017) 300.000 300.000

XS0326230181 5,250 % Koninklijke DSM N.V. EMTN v.07(2017) 200.000 200.000

XS1002933668 0,750 % Landesbank Hessen-Thüringen Pfe. v.13(2017) 500.000 500.000

XS1137512312 0,875 % Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. EMTN Reg.S. v.14(2017) 150.000 150.000

XS0901370691 2,250 % Morgan Stanley v.13(2018) 200.000 200.000

XS0891393414 1,750 % National Grid USA EMTN v.12(2018) 500.000 500.000

NL0010200606 1,250 % Niederlande v.12(2018) 450.000 450.000

XS0559434351 4,250 % NN Group NV v.10(2017) 100.000 100.000

XS0540216669 3,000 % OP Corporate Bank Plc. v.10(2017) 100.000 100.000

AT0000385745 4,650 % Österreich v.03(2018) 200.000 200.000

AT0000A06P24 4,300 % Österreich v.07(2017) 200.000 200.000

XS0340256147 4,625 % Royal Bank of Canada Pfe. S.2 v.08(2018) 200.000 200.000

FR0011355791 1,000 % Sanofi-Aventis S.A. v.12(2017) 300.000 300.000

XS0544546780 4,125 % Santander International Debt. S.A.U. EMTN v.10(2017) 200.000 200.000

XS0873691884 1,750 % Santander UK Plc. EMTN v.13(2018) 200.000 200.000

XS0582479522 4,375 % Santander UK Plc. Pfe. v.11(2018) 700.000 700.000

FR0010224337 4,000 % Schneider Electric SE EMTN v.05(2017) 250.000 250.000

XS0592695000 4,250 % Skandinaviska Enskilda Banken AB v.11(2018) 100.000 100.000

FR0011182930 5,125 % Société des Autoroutes Paris-Rhin-Rhône EMTN v.12(2018) 200.000 200.000

FR0011374198 1,000 % Société Générale S.A. EMTN v.12(2017) 300.000 300.000

XS0542607683 3,125 % Societé Générale S.A. v.10(2017) 300.000 300.000

ES00000123Q7 4,500 % Spanien v.12(2018) 500.000 500.000

ES00000126V0 0,500 % Spanien v.14(2017) 300.000 300.000

XS0893363258 2,125 % SpareBank 1 SMN EMTN v.13(2018) 100.000 100.000

XS0593960304 4,375 % Tele Denmark AS v.11(2018) 200.000 200.000

XS0540187894 3,661 % Telefonica Emisiones S.A.U. v.10(2017) 100.000 100.000

XS0798788716 1,750 % Telenor ASA EMTN v.12(2018) 200.000 200.000

XS0593606550 3,875 % TenneT Holding BV EMTN v.11(2018) 100.000 100.000

XS0906792014 1,625 % THALES S.A. EMTN v.13(2018) 200.000 200.000

XS0881360555 1,250 % Toyota Motor Credit Corporation v.13(2017) 250.000 250.000

XS0881544281 2,625 % UniCredit Bank Austria AG v.13(2018) 100.000 100.000

IT0004846793 4,000 % UniCredit S.p.A. Pfe. v.12(2018) 200.000 200.000

XS0863482336 3,375 % UniCredit S.p.A. v.12(2018) 2.150.000 2.150.000

IT0004648603 3,375 % UniCredito S.p.A. v.10(2017) 250.000 250.000

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

EUR

DE000DB5S5U8 5,125 % Dte. Bank AG v.07(2017) 350.000 350.000

11

Erläuterungen zum Bericht per Ende März 2018

Die Buchführung des Fonds erfolgt in Euro.

Der Jahresabschluss des Fonds wurde auf der Grundlage der im Domizilland gültigen Gliederungs- und Bewertungsgrundsätze erstellt.

Der Kurswert der Wertpapiere entspricht dem jeweiligen Börsen- oder Marktwert zum Ende des Geschäftsjahres. An einem geregelten Markt gehandelte Wertpapiere werden zu den an diesem Markt verzeichneten Marktpreisen bewertet.

Soweit der Fonds zum Stichtag OTC-Derivate im Bestand hat, erfolgt die Bewertung auf Tagesbasis auf der Grundlage indikativer Broker-Quotierungen oder von finanzmathematischen Bewertungsmodellen.

Soweit der Fonds zum Stichtag schwebende Devisentermin- geschäfte verzeichnet, werden diese auf der Grundlage der für die Restlaufzeit gültigen Terminkurse bewertet.

Wertpapiere, deren Kurse nicht marktgerecht sind, sowie alle Vermögenswerte für die keine repräsentativen Marktwerte erhältlich sind, werden zu einem Verkehrswert bewertet, den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und anerkannten Bewertungsregeln hergeleitet hat.

Die Festgelder und das Bankguthaben wurden mit dem Nennwert angesetzt.

Die Zinsabgrenzung enthält die Stückzinsen zum Ende des Geschäftsjahres.

Die Position Zinsen auf Anleihen enthält, soweit zutreffend, auch anteilige Erträge aufgrund von Emissionsrenditen.

Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes und den wesentlichen Anlegerinformationen, denen der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.

Der Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis der Fondsanteile wird vom Nettoinventarwert pro Anteil zu den jeweiligen gültigen Handelstagen und, soweit zutreffend, zuzüglich eines im Verkaufsprospekt definierten Ausgabeaufschlags und/oder Dispositionsausgleichs bestimmt. Der Ausgabeaufschlag wird zu Gunsten der Verwaltungsgesellschaft und der Vertriebsstelle erhoben und kann nach der Größenordnung des Kaufauftrages gestaffelt werden. Der Dispositionsausgleich wird dem Fonds gutgeschrieben.

Die Vergütung der Verwaltungsgesellschaft sowie die Pauschal- gebühr werden auf Basis des kalendertäglichen Nettofonds- vermögens erfasst und monatlich ausbezahlt. Die Pauschalgebühr deckt die Vergütung der Verwahrstelle, bankübliche Depot- und Lagerstellengebühren für die Verwahrung von Vermögensgegenständen, Honorare der Abschlussprüfer, Kosten für die Beauftragung von Stimmrechtsvertretungen und Kosten für Hauptverwaltungstätigkeiten, wie zum Beispiel die Fondsbuchhaltung sowie das Berichts- und Meldewesen, ab. Die Berechnung erfolgt auf der Grundlage vertraglicher Vereinbarungen.

Sofern die Aufwands- und Ertragsrechnung sonstige Aufwen- dungen enthält, bestehen diese aus den im Verkaufsprospekt genannten Kosten wie beispielsweise staatliche Gebühren, Kosten für die Verwaltung von Sicherheiten oder Kosten für Prospektänderungen.

In den ordentlichen Nettoerträgen sind ein Ertragsausgleich und ein Aufwandsausgleich verrechnet. Diese beinhalten während der Berichtsperiode angefallene Nettoerträge, die der Anteilerwerber im Ausgabepreis mitbezahlt und der Anteilverkäufer im Rücknahmepreis vergütet erhält.

Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der „Taxe d’abonnement” von gegenwärtig 0,01 % per annum, zahlbar pro Quartal auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der Taxe d'abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist.

Die Einnahmen aus der Anlage des Fondsvermögens werden in Luxemburg nicht besteuert, sie können jedoch etwaigen Quellen- oder Abzugsteuern in Ländern unterliegen, in welchen das Fondsvermögen angelegt ist. Weder die Verwaltungsgesellschaft noch die Verwahrstelle werden Quittungen über solche Steuern für einzelne oder alle Anteilinhaber einholen.

Die Wertentwicklung der Fondsanteile ist auf Basis der jeweils an den Stichtagen veröffentlichten Anteilwerte gemäß der BVI-Formel ermittelt worden. Sie kann im Einzelfall von der Entwicklung der Anteilwerte, wie sie im Fondsbericht ermittelt wurden, geringfügig abweichen.

Die Transaktionskosten bezeichnen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

12

Es können der Verwaltungsgesellschaft in ihrer Funktion als Verwaltungsgesellschaft des Fonds im Zusammenhang mit Handelsgeschäften geldwerte Vorteile („soft commissions“, z. B. Broker-Research, Finanzanalysen, Markt- und Kursinformations- systeme) entstehen, die im Interesse der Anteilinhaber bei den Anlageentscheidungen verwendet werden, wobei derartige Handelsgeschäfte nicht mit natürlichen Personen geschlossen werden, die betreffenden Dienstleister nicht gegen die Interessen des Fonds handeln dürfen und ihre Dienstleistungen im direkten Zusammenhang mit den Aktivitäten des Fonds erbringen.

Hinweis auf das Gesetz vom 17. Dezember 2010

Der Fonds wurde nach Teil I des Luxemburger Gesetzes vom17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen („Gesetz vom 17. Dezember 2010”) aufgelegt und erfüllt die Anforderungen der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren („Richtlinie 2009/65/EG“). 

13

Bericht des Réviseur d’entreprises agréé

An die Anteilscheininhaber desUniRent Kurz URA

Bericht über die Abschlussprüfung

Prüfungsurteil

Wir haben den Abschluss des UniRent Kurz URA (der “Fonds”) - bestehend aus der Zusammensetzung des Fondsvermögens und der Vermögensaufstellung zum 31. März 2018, der Aufwands- und Ertragsrechnung und der Veränderung des Fondsvermögens für die zu diesem Datum endende Geschäftsperiode sowie den Erläuterungen mit einer Zusammenfassung wesentlicher Rechnungslegungsmethoden - geprüft.

Nach unserer Beurteilung vermittelt der beigefügte Abschluss des Fonds, in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. März 2018 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettovermögenswertes für die zu diesem Datum endende Geschäftsperiode.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir führten unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz über die Prüfungstätigkeit (das “Gesetz vom23. Juli 2016”) und nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (“CSSF“) angenommenen internationalen Prüfungsstandards (“ISA“) durch. Unsere Verantwortung gemäß dieser Verordnung, dem Gesetz vom23. Juli 2016 und diesen Standards wird im Abschnitt« Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die Abschlussprüfung » weitergehend beschrieben. Wir sind in Bezug auf den Fonds unabhängig, in Übereinstimmung mit dem für Luxemburg von der CSSF angenommenen „International Ethics Standards Board for Accountants’ Code of Ethics for Professional Accountants“ („IESBA Code“) sowie den beruflichen Verhaltensanforderungen, welche im Rahmen der Abschlussprüfung einzuhalten sind und haben alle sonstigen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Verhaltensanforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Sonstige Informationen

Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die sonstigen Informationen. Diese stellen Informationen dar, welche im Bericht enthalten sind, jedoch nicht Teil des Abschlusses oder unseres Berichts des Réviseur d’entreprises agréé zu diesem Abschluss sind.

Unser Prüfungsurteil zum Abschluss deckt nicht die sonstigen Informationen ab und wir geben keinerlei Sicherheit jedweder Art auf diese Informationen.

Im Zusammenhang mit der Prüfung des Abschlusses besteht unsere Verantwortung darin, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu beurteilen, ob eine wesentliche Unstimmigkeit zwischen diesen und dem Abschluss oder mit den bei der Abschlussprüfung gewonnenen Erkenntnissen besteht oder die sonstigen Informationen auch ansonsten wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Sollten wir auf Basis der von uns durchgeführten Tätigkeiten schlussfolgern, dass die sonstigen Informationen wesentliche falsche Darstellungen enthalten, sind wir verpflichtet, diesen Sachverhalt zu berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.

Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Abschluss

Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verant-wortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Abschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung und Darstellung von Jahresabschlüssen und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft als notwendig erachtet, um eine Aufstellung des Abschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist. Im Rahmen der Aufstellung des Abschlusses liegt es im Verantwortungsbereich des Verwaltungsrates der Verwaltungs-gesellschaft, die Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen und, soweit zutreffend, Fragen in Bezug auf die Fortführung der Geschäftstätigkeit und Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Geschäftsfortführung mitzuteilen, sofern der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft nicht beabsichtigt, den Fonds zu liquidieren oder die Geschäftstätigkeit einzustellen oder ihm keine andere realistische Alternative zur Verfügung steht.

14

Verantwortung des Réviseur d’entreprises agréé für die Abschlussprüfung

Zielsetzung unserer Prüfung ist die Erlangung einer hinreichenden Sicherheit, ob der Abschluss als Ganzes frei von wesentlichen, beabsichtigten oder unbeabsichtigten falschen Darstellungen ist und hierzu einen Bericht des Réviseur d’entreprises agréé zu erstellen, der unser Prüfungsurteil enthält. Hinreichende Sicherheit entspricht einem hohen Grad an Sicherheit, ist jedoch keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und mit den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs durchgeführte Prüfung stets eine wesentliche falsche Darstellung, soweit vorhanden, aufdeckt. Falsche Darstellungen können entweder aus Unrichtigkeiten oder aus Verstößen resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise davon ausgegangen werden kann, dass diese individuell oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Abschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Im Rahmen einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit dem Gesetz vom 23. Juli 2016 und nach den für Luxemburg von der CSSF angenommenen ISAs üben wir unser pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus: •    Identifizieren und beurteilen wir das Risiko wesentlicher Falschdarstellungen im Abschluss infolge von Unrichtigkeiten oder Verstößen, planen und führen Prüfungshandlungen als Antwort auf diese Risiken durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und angemessen sind, um unser Prüfungsurteil herzuleiten. Das Risiko, dass wesentliche Falschdarstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Angaben bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. •    Gewinnen wir ein Verständnis des für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystems, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, nicht jedoch mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Fonds abzugeben. •    Beurteilen wir die Angemessenheit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft angewandten Bilanzierungsmethoden, der rechnungslegungsrelevanten Schätzungen und den entsprechenden Anhangangaben.

•    Schlussfolgern wir über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Geschäftstätigkeit durch den Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft sowie auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die wesentliche Zweifel an der Fähigkeit des Fonds zur Fortführung der Geschäftstätigkeit aufwerfen könnten. Sollten wir schlussfolgern, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet im Bericht des Réviseur d’entreprises agréé auf die dazugehörigen Anhangangaben im Abschluss hinzuweisen, oder, falls die Angaben unangemessen sind, das Prüfungsurteil zu modifizieren. Diese Schlussfolgerungen basieren auf der Grundlage der bis zum Datum des Berichts des Réviseur d’entreprises agréé erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass der Fonds seine Geschäftstätigkeit nicht mehr fortführen kann. •    Beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Abschlusses einschließlich der Anhangangaben und beurteilen, ob dieser die zugrundeliegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse sachgerecht darstellt. Wir teilen den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Prüfungsumfang und-zeitraum sowie die wesentlichen Prüfungsfeststellungen einschließlich wesentlicher Schwächen im internen Kontrollsystem mit, die wir im Rahmen der Prüfung identifizieren.

ERNST & YOUNGSociété AnonymeCabinet de révision agréé  

Dr. Christoph Haas

Luxemburg, 14. Juni 2018 

15

Sonstige Informationen der Verwaltungsgesellschaft

Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365

Während des Berichtszeitraumes wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapier- finanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps abgeschlossen.  Sonstige Angaben

Wertpapiergeschäfte werden grundsätzlich nur mit Kontrahenten getätigt, die durch das Fondsmanagement in eine Liste genehmigter Parteien aufgenommen wurden, deren Zusammensetzung fortlaufend überprüft wird. Dabei stehen Kriterien wie die Ausführungsqualität, die Höhe der Transaktionskosten, die Researchqualität und die Zuverlässigkeit bei der Abwicklung von Wertpapierhandelsgeschäften im Vordergrund. Darüber hinaus werden die jährlichen Geschäftsberichte der Kontrahenten eingesehen.

Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum vom 1. April 2017 bis 31. März 2018 für Rechnung der von der Union Investment Luxembourg S.A. verwalteten Publikumsfonds mit im Konzernverbund stehenden oder über wesentliche Beteiligungen verbundene Unternehmen ausgeführt wurden, betrug 3,17 Prozent. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 1.663.494.660,95 Euro.

Informationen zum Risikomanagementverfahren

Die zur Überwachung des mit Derivaten verbundenen Gesamtrisikos herangezogene Methode ist der Commitment Ansatz. 

16

Angaben zur Vergütungspolitik der Union Investment Luxembourg S.A.

Umfang der VergütungspolitikDie Vergütungspolitik und -praxis umfasst feste und variable Bestandteile der Gehälter und freiwillige Altersversorgungsleistungen.

Beschreibung der Berechnung der VergütungselementeDie Vergütung setzt sich aus folgenden Bestandteilen zusammen:1) Fixe Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten monatlichen Grundgehälter sowie des 13. Tarifgehaltes.2) Variable Vergütungen: Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr gezahlten variablen Vergütungsbestandteile. Hierunter fallen die variable Leistungsvergütung sowie Sonderzahlungen aufgrund des Geschäftsergebnisses.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr von der Verwaltungsgesellschaft gezahlten Mitarbeitervergütung (Stand: 31. Dezember 2017)

Personalbestand 63

Feste Vergütung EUR 4.300.000,00

Variable Vergütung EUR 900.000,00

Gesamtvergütung 

EUR 5.200.000,00

Anzahl Mitarbeiter mit Führungsfunktion 9

Gesamtvergütung der Mitarbeiter mit Führungsfunktion EUR 1.700.000,00

Anzahl der von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds (Stand: 31. Dezember 2017): 178

17

Ergänzende Angaben gemäß ESMA - Leitlinien für den UniRent Kurz URA

Derivate

Durch OTC und börsengehandelte Derivate erzieltes zugrundeliegendes Exposure: EUR 0,00

Identität der Gegenpartei(en) bei diesen Derivategeschäften:nicht zutreffend

Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten (Collateral Received) für OTC Derivate, die auf das Kontrahentenrisiko des OGAW anrechenbar sind:

EUR 0,00

Davon:

Bankguthaben EUR 0,00

Schuldverschreibungen EUR 0,00

Aktien EUR 0,00

Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung

Exposure, das durch Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung erzielt wird EUR 0,00

Identität der Gegenpartei(en) bei diesen Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung:nicht zutreffend

Art und Höhe der entgegengenommenen Sicherheiten (Collateral Received), die auf das Kontrahentenrisiko des OGAW anrechenbar sind:

EUR 0,00

Davon:

Bankguthaben EUR 0,00

Schuldverschreibungen EUR 0,00

Aktien EUR 0,00

Erträge, die sich aus Wertpapierleihe für eine effiziente Portfolioverwaltung für den gesamten Berichtszeitraum ergeben, einschließlich der angefallenen direkten und indirekten Kosten und Gebühren

EUR 0,00

Die Erträge aus Wertpapierleihgeschäften werden nach Abzug der damit verbundenen Kosten zwischen dem Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Union Investment Luxembourg S.A., für ihre Tätigkeit als Agent, aufgeteilt, wobei der mehrheitliche Teil dem Fondsvermögen gutgeschrieben wird.

ZUSÄTZLICHE ANGABEN ZU ENTGEGENGENOMMENEN SICHERHEITEN BEI OTC-DERIVATEN UND TECHNIKEN FÜR EINE EFFIZIENTE PORTFOLIOVERWALTUNGIdentität des Emittenten, wenn die von diesem Emittenten erhaltenen Sicherheiten 20% des Nettoinventarwerts des OGAW überschreitennicht zutreffend

Besicherungen im Zusammenhang mit OTC Derivaten und Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltungnicht zutreffend

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Verwaltungsgesellschaft und zugleichHauptverwaltungsgesellschaft

Union Investment Luxembourg S.A.308, route d'EschL-1471 LuxemburgGroßherzogtum LuxemburgR.C.S.L. B 28679

Eigenkapital per 31.12.2017:Euro 164,837 Millionennach Gewinnverwendung Leitungsorgan der Union InvestmentLuxembourg S.A.:

Verwaltungsrat

Verwaltungsratsvorsitzender

Hans Joachim REINKEVorsitzender des Vorstandes derUnion Asset Management Holding AGFrankfurt am Main

Stv. Verwaltungsratsvorsitzender

Giovanni GAYMitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Privatfonds GmbHFrankfurt am Main

Weitere Mitglieder des Verwaltungsrates

Björn JESCH (bis zum 31.12.2017)Mitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Privatfonds GmbHFrankfurt am Main

Dr. Frank ENGELS (ab dem 01.02.2018)Mitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Privatfonds GmbHFrankfurt am Main

Nikolaus SILLEMMitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Institutional GmbHFrankfurt am Main

Maria LÖWENBRÜCKMitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Luxembourg S.A.Luxemburg

Rudolf KESSEL (bis zum 20.04.2017)Mitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Luxembourg S.A.Luxemburg 

Dr. Joachim VON CORNBERGMitglied der Geschäftsführung derUnion Investment Luxembourg S.A.Luxemburg

Karl-Heinz MOLL (ab dem 01.07.2017)Mitglied des Verwaltungsrates

Bernd SCHLICHTERunabhängiges Mitglied desVerwaltungsrates

Klaus Peter STRÄßER (ab dem 01.07.2017)unabhängiges Mitglied desVerwaltungsrates

Geschäftsführer der Union Investment Luxembourg S.A.

Maria LÖWENBRÜCKRudolf KESSEL (bis zum 30.06.2017)Dr. Joachim VON CORNBERG Gesellschafter der Union Investment Luxembourg S.A.

Union Asset Management Holding AGFrankfurt am Main Auslagerung des Portfoliomanagementsan folgende, der Union InvestmentGruppe angehörende, Gesellschaften:

Union Investment Privatfonds GmbHWeißfrauenstraße 7D-60311 Frankfurt am Main

Union Investment Institutional GmbHWeißfrauenstraße 7D-60311 Frankfurt am Main Abschlussprüfer (Réviseur d'entreprises agréé)

Ernst & Young S.A.35E avenue John F. KennedyL-1855 Luxembourg

die zugleich Abschlussprüfer derUnion Investment Luxembourg S.A. ist. Verwahrstelle und zugleich Hauptzahlstelle

DZ PRIVATBANK S.A.4, rue Thomas EdisonL-1445 Luxemburg-Strassen 

19

Zahl- und Vertriebsstelle im Großherzogtum Luxemburg

DZ PRIVATBANK S.A.4, rue Thomas EdisonL-1445 Luxemburg-Strassen Zahl- und Vertriebsstelle inÖsterreich

VOLKSBANK WIEN AGKolingasse 14-16A-1090 Wien 

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Weitere von der Verwaltungsgesellschaft verwaltete Fonds

BBBank Konzept Dividendenwerte UnionCommodities-InvestFairWorldFondsLIGA Portfolio ConceptLIGA-Pax-Cattolico-UnionLIGA-Pax-Corporates-UnionLIGA-Pax-Laurent-Union (2022)PE-Invest SICAVPrivatFonds: KonsequentPrivatFonds: Konsequent proQuoniam Funds Selection SICAVSpardaRentenPlusUniAbsoluterErtragUniAsiaUniAsiaPacificUniAusschüttungUniDividendenAssUniDynamicFonds: EuropaUniDynamicFonds: GlobalUniEM FernostUniEM GlobalUniEM OsteuropaUniEuroAnleihenUniEuroAspirantUniEuroKapitalUniEuroKapital CorporatesUniEuroKapital -net-UniEuropaUniEuropa Mid&Small CapsUniEuropaRentaUniEuroRenta CorporatesUniEuroRenta Corporates Deutschland 2019UniEuroRenta Corporates 2018UniEuroRenta EM 2021UniEuroRenta EmergingMarketsUniEuroRenta Real ZinsUniEuroRenta Unternehmensanleihen EM 2021UniEuroRenta Unternehmensanleihen 2020UniEuroRenta 5JUniEuroSTOXX 50UniExtra: EuroStoxx 50UniFavorit: Aktien EuropaUniFavorit: RentenUniGarant: Aktien Welt (2020)UniGarant: ChancenVielfalt (2019) IIUniGarant: ChancenVielfalt (2020)UniGarant: ChancenVielfalt (2020) IIUniGarant: ChancenVielfalt (2021)UniGarant: Commodities (2018)UniGarant: Commodities (2019)UniGarant: Deutschland (2019)UniGarant: Deutschland (2019) IIUniGarant: Emerging Markets (2018)UniGarant: Emerging Markets (2020)UniGarant: Emerging Markets (2020) IIUniGarant: Erneuerbare Energien (2018)

UniGarant: Nordamerika (2021)UniGarant: Rohstoffe (2020)UniGarantExtra: Deutschland (2019)UniGarantExtra: Deutschland (2019) IIUniGarantPlus: Erneuerbare Energien (2018)UniGarantPlus: Europa (2018)UniGarantTop: EuropaUniGarantTop: Europa IIUniGarantTop: Europa IIIUniGarantTop: Europa IVUniGarantTop: Europa VUniGarant95: Aktien Welt (2020)UniGarant95: ChancenVielfalt (2019)UniGarant95: ChancenVielfalt (2019) IIUniGarant95: ChancenVielfalt (2020)UniGarant95: Nordamerika (2019)UniGlobal DividendeUniGlobal IIUniIndustrie 4.0UniInstitutional Asian Bond and Currency FundUniInstitutional Asset Balance PlusUniInstitutional Basic Emerging MarketsUniInstitutional Basic Global Corporates HYUniInstitutional Basic Global Corporates IGUniInstitutional CoCo BondsUniInstitutional Convertibles ProtectUniInstitutional Corporate Hybrid BondsUniInstitutional EM Bonds 2018UniInstitutional EM Corporate BondsUniInstitutional EM Corporate Bonds FlexibleUniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration SustainableUniInstitutional EM Corporate Bonds 2020UniInstitutional EM Corporate Bonds 2022UniInstitutional EM High Yield BondsUniInstitutional EM Sovereign BondsUniInstitutional Euro Corporate Bonds 2019UniInstitutional Euro Covered Bonds 2019UniInstitutional Euro LiquidityUniInstitutional Euro Subordinated BondsUniInstitutional European Bonds: DiversifiedUniInstitutional European Bonds: Governments PeripherieUniInstitutional European Corporate Bonds +UniInstitutional European Equities ConcentratedUniInstitutional Financial Bonds 2022UniInstitutional German Corporate Bonds +UniInstitutional Global ConvertiblesUniInstitutional Global Convertibles SustainableUniInstitutional Global Corporate Bonds Short DurationUniInstitutional Global Corporate Bonds SustainableUniInstitutional Global Corporate Bonds 2022UniInstitutional Global Covered BondsUniInstitutional Global CreditUniInstitutional Global High Dividend Equities ProtectUniInstitutional Global High Yield BondsUniInstitutional IMMUNO NachhaltigkeitUniInstitutional Local EM Bonds

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UniInstitutional Multi CreditUniInstitutional MultiPremiaUniInstitutional SDG EquitiesUniInstitutional Short Term CreditUniInstitutional Structured Credit High YieldUniKonzept: DividendenUniKonzept: PortfolioUniMarktführerUnionProtect: Europa (CHF)UniOptimaUniOptimus -net-UniOpti4UniPacific AktienUniPremium Evolution 100UniPremium Evolution 25UniProfiAnlage (2019)UniProfiAnlage (2019/II)UniProfiAnlage (2020)UniProfiAnlage (2020/II)UniProfiAnlage (2021)UniProfiAnlage (2023)UniProfiAnlage (2023/II)UniProfiAnlage (2024)UniProfiAnlage (2025)UniProfiAnlage (2027)UniProInvest: StrukturUniProtect: EuropaUniProtect: Europa IIUniRak Emerging MarketsUniRak NachhaltigUniRak Nachhaltig KonservativUniRak NordamerikaUniRent EuropaUniRent GlobalUniRent MündelUniRent Mündel FlexUniRenta CorporatesUniRentEuro MixUniRentEuro Staatsanleihen FlexUniReserveUniReserve: Euro-CorporatesUniSectorUniStrukturUniValueFonds: EuropaUniValueFonds: GlobalUniVorsorge 1UniVorsorge 2UniVorsorge 3UniVorsorge 4UniVorsorge 5UniVorsorge 6UniVorsorge 7UniWirtschaftsAspirantVBMH Vermögen

Die Union Investment Luxembourg S.A. verwaltet ebenfalls Fonds nach dem Gesetz vom 13. Februar 2007 über spezialisierte Investmentfonds.

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