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* ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF (WKN ETF 750). Alle Ergebnisse und weitere Informationen finden Sie unter www.etf.com.
ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETFsEuropa & USA: WKN ETF 750 Deutschland: WKN ETF 751
Inhalt
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06
08
10
09
05 Investierenin Werte, die Bestand haben
06 Streuenfür mehr Wachstum und Sicherheit
07 Analysierendenn auf die richtige Auswahl kommt es an
08 Profitierenvon einer Anlage, die auch austeilt
09 Gewinnenohne die Risiken aus den Augen zu verlieren
10 Schützennur wenn es notwendig ist
11 Vertrauen einem bewährten Partner an der Seite
12 TransparenzAuch aktives Management kann sehr
transparent sein
13 Sparendamit die Kosten nicht in die Höhe schießen
14 Eckdaten I Chancen und Risiken
15 Die Fonds im Überblick
07
2Inhalt
Langjährige Aufwärtsbewegungen an den Wertpapierbörsen werden immer wieder von meist kurzen, aber äußerst ausgeprägten Phasen mit stark fallenden Aktienkursen unterbrochen.
Für die meisten Anleger bedeutet eine Kapitalanlage in Aktien deshalb puren Stress.
Ideal wäre, nur in guten Börsenphasen investiert zu sein. Aber das perfekte Timing der Aktienmärkte, also den richtigen Zeitpunkt des Aus und Wiedereinstiegs zu finden, gelingt nur selten.
Was also tun?
Noch nie war es so herausfordernd wie heute, stressfrei anzulegen."
Thomas Timmermann Bereichsleiter Asset Management, Leitung Strategisches Fondsmanagement ComStage Alpha Dividenden ETFs
Der ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF und der ComStage Alpha Deutschland Dividende Plus UCITS ETF – kurz ComStage Alpha Dividenden ETFs – liefern die Antwort. Die börsennotierten Aktienfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, lang fristig erfolgreich an den Aktienmärkten Vermögen aufzubauen. Neben Aussichten auf Kursgewinne vereinnahmen die ETFs regelmäßig Dividenden und schütten Erträge aus.
Ein weiteres Plus: Erstmalig in Deutschland bietet das Konzept dieser aktiv gemanagten ETFs eine Teilabsicherung des investierten Kapitals gegen Kursverluste.
Auf den folgenden Seiten erfahren Sie mehr über
• die Anlagestrategie: Auswahl der TopDividendenTitel aus dem Auswahluniversum
• das Absicherungskonzept: Aktienmarktrisiken aktiv reduzieren
• die Kosten und Transparenz: niedrige Kosten und Fondsmanagement "unplugged"
Investieren – in Werte, die Bestand haben„Schutz vor Inflation“ steht für Anleger weit oben auf der Agenda. Dabei führen vor allem klassische Vermögenswerte, wie Immobilien, die Beliebtheitsskala an. Langfristig gesehen, bieten auch Aktien einen wirksamen Schutz vor der Geldentwertung. Aktien sind Unternehmens anteile, also echte Werte.
Echte WerteMit einer Aktie „gehört“ dem Aktionär ein Teil eines Unternehmens.
Mit InflationsschutzMit Aktien kann der Anleger von Kurssteigerungen profitieren, die langfristig gesehen die Inflation ausgleichen oder sogar deutlich darüber liegen können.
Handlungsfähig bleibenAnders als Immobilien sind Aktien liquide, da sie täglich an der Börse handelbar sind.
• investieren in ausgesuchte Qualitätsaktien und sind an der Börse zu stets aktuellen Kursen handelbar
ComStage Dividenden ETFs
5Investieren
Streuen – für mehr Wachstum und SicherheitDurch die Streuung auf unterschiedliche Aktien nutzen Anleger die Chancen vieler Unternehmen und reduzieren gleichzeitig das Risiko.
Aktien streuenEine Verteilung des Anlagekapitals auf viele Aktien reduziert das Risiko, da ein Ausfall einer einzelnen Aktie kaum ins Gewicht fällt.
Auf die Gewichtung achtenEine regelmäßige Gleichgewichtung der einzelnen Aktien sorgt dafür, dass keine Aktie im Portfolio zu dominant wird.
ausgesuchte Top-Aktien
6Streuen
• breite Streuung mit 100 Aktien aus Europa und den USA
• quartalsweise werden alle Aktien auf 1 % gewichtet
ComStage Dividende Plus UCITS ETF
• breite Streuung mit 50 Aktien aus Deutschland
• quartalsweise werden alle Aktien auf 2 % gewichtet
ComStage Deutschland Dividende Plus UCITS ETF
Analysieren – denn auf die richtige Auswahl kommt es anBei der Auswahl der TopAktien gilt es, einige Hürden zu meistern. In das Portfolio kommen letztlich nur starke Titel, die sich im Selektions prozess durchgesetzt haben.
AKTIE
FondsmanagementComStage Alpha ETFs
Liquidität Wertentwicklung Bewertung undGewinnentwicklung
Risiko DividendenhöheAKTIE AKTIE AKTIE AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE AKTIE AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
AKTIE
Auswahluniversum:1.100 europäische u. amerikanische Aktien (ETF 750)160 deutsche Aktien (ETF 751)
5-stufige Qualifikation
AKTIE AKTIE AKTIE AKTIEAKTIE
100 Top-Aktien (ETF 750)50 Top-Aktien (ETF 751)
• prüfen in jedem Quartal Qualitätsaktien nach strengen Kriterien
• selektieren in einem fünfstufigen Verfahren die TopDividendenAktien aus dem jeweiligen Auswahluniversum
ComStage Dividenden ETFs
7Analysieren
Profitieren – von einer Anlage, die auch ausschüttetAuf die Dividende setzenIn der Regel schütten Aktiengesellschaften einen Teil ihrer Gewinne als Dividende aus.
Vorteil in NiedrigzinsphasenDiese Ausschüttungen sorgen neben Wertzuwächsen durch mögliche Kurssteigerungen der Aktien auch für regelmäßige Zusatz erträge – ideale Voraussetzungen für einen langfristigen Vermögens aufbau.
• Zwei Ausschüttungen pro Jahr: Im Sommer und im Winter
ComStage Dividende Plus UCITS ETF
ComStage Deutschland Dividende Plus UCITS ETF
• Eine Ausschüttung pro Jahr: Im Herbst
8Profitieren
Gewinnen – ohne die Risiken aus den Augen zu verlieren
• beobachten durch das aktive Fondsmanagement ständig das Aktienmarktrisiko – ein wichtiger Unterschied zu passiven Anlagestrategien
Aktive AbsicherungsstrategieErstmalig in Deutschland bietet das Konzept der ComStage Alpha Dividenden ETFs eine aktive Absicherungsstrategie, um Kursverluste mindern und von Erholungsphasen erneut profitieren zu können.
ComStage Dividenden ETFs
9Gewinnen
Schützen – nur, wenn es notwendig ist
75 %50 %
10Schützen
• Das Fondsmanagement sichert Risiken nur dann stark ab, wenn eine negative Börsenentwicklung erwartet wird, um die Absicherungskosten zu minimieren
Absicherung nach BedarfEine hohe Absicherung wird nur dann vorgenommen, wenn die technische Analyse und die fundamentalen Wirtschaftsdaten Signale für eine Eintrübung der Börsenstimmung senden.
Renditepotenzial optimierenDas Fondsmanagement verfolgt das Ziel, zu mindestens 75 Prozent an positiven Marktentwicklungen zu partizipieren und mit der flexiblen aktiven Absicherung mögliche Verluste um mindestens 50 Prozent zu reduzieren. Dies kann langfristig einen Mehrertrag gegenüber einem klassischen Aktieninvestment erwirtschaften.
Aktienrisiken können reduziert werden. Aber kein Schutz ist umsonst: Absicherungen gegen Verluste einer Aktienposition kosten selbst unter günstigen Marktbedingungen mehr als die Dividende, die vereinnahmt werden kann. Kostengünstiger ist eine flexible Teilabsicherung.
ComStage Dividenden ETFs
Unsere aktive Absicherungsstrategie hat bewiesen, dass sie einen Mehrertrag gegenüber einem klassischen Aktieninvestment erwirtschaften kann. Das Konzept nutzen wir auch bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs.
40%
60%
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Jan '07 Jan '08 Jan '09 Jan '10 Jan '11 Jan '12 Jan '13 Jan '14 Jan '15 Jan '16 Jan '17 Jan '18
• nutzen eine Absicherungsstrategie, die sich bereits seit 2007 sehr erfolgreich in der Praxis bewährt
Vertrauen – einem bewährten Partner an der SeiteBereits seit 2007 konzentriert sich ein Team von CommerzbankBörsenprofis unter der Leitung von Thomas Timmermann auf aktiv gesteuerte AktienAnlagestrategien mit Schutzmechanismus – mit Erfolg:
Dass mit der richtigen Selektion von Aktien und dem effektiven Einsatz der flexiblen Ab- sicherungsstrategie eine bessere Ent wicklung (Outperformance) im Vergleich auch zu be- kannten aktienbasierten Indizes erzielt werden kann, zeigt das ideasTV-Zertifikat Sicherheit. Es setzt setzt vorwiegend auf europäische Aktienindizes, wie den DAX oder den EURO STOXX 50 Performance Index. Mindestens 10 % des Anlagekapitals dienen der Absicherung des Portfolios. Der Wert des ideasTV-Zertifi-kats Sicherheit stieg durch aktives Manage-ment mit permanenter Absi cherung um 55,10 %, während das Vergleichs-Portfolio (50 % DAX und 50 % EURO STOXX 50 Performance Index) ohne Absicherung nur ein Plus von 43,28 % verzeichnete. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künfti- ge Wertentwicklung. Quelle: www.ideastv.de, Stand: 30.11.2017.
Vergleichs-Portfolio 50 % DAX, 50 % EURO STOXX 50 Performance
Auflage12.9.2007
+55,10 %
+43,28 %
Zertifikat Sicherheit
ComStage Dividenden ETFs
Erfolgsgeschichte ideasTV-Zertifikat Sicherheit (WKN CB1 TVS)
11Vertrauen
Transparenz – auch beim aktiven Management
In einem stets aktuellen Blog unter www.ETF75alpha.de können Sie sich jederzeit über die aktuelle Strategie informieren.
Zusätzlich gibt es auf unserer Webseite www.ideastv.de jede Menge weitere Produkt details sowie Informationen zur aktuellen Markteinschätzung im Video und RadioFormat. Auch ein monatliches Interview (Audio) mit Thomas Timmermann wird dort veröffentlicht.
Blackbox? – Fehlanzeige! Normalerweise geben Fondsmanager nur sehr begrenzt Auskunft über ihre Entscheidungen. Anders und einzigartig ist dies bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs.
12Transparenz
• besitzen eine Verwaltungsgebühr von nur 0,68 Prozent p. a. – ein im Marktvergleich sehr attraktiver Wert
Sparen – damit die Kosten nicht in die Höhe schießen
Anders verhält es sich bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs: Während globale Dividendenfonds laufende Kosten von 1,40 Prozent p.a. ausweisen, europäische von 1,43 Prozent p.a. und deutsche von 1,45 Prozent p.a.*, betragen sie bei den ComStage Alpha Dividenden ETFs lediglich 0,68 Prozent p.a. – inklusive eines aktiven Risikomanagements. Dadurch können langfristig Gesamtkosten niedrig gehalten und Renditechancen verbessert werden.
ComStage Alpha Dividenden ETFs können an den Wertpapierbörsen ohne Ausgabeaufschlag oder Rücknahmegebühr gehandelt werden. Die Commerzbank AG stellt als Market Maker ausschließlich an den Börsen Frankfurt, Stuttgart und XETRA von ca. 8 bis 22 Uhr fortlaufend Kurse mit engen GeldBriefSpannen. Außerbörslich können die ETFs zu aktuellen Kursen über Direktbanken gehandelt werden. Aktuelle Kurse finden Sie unter www.ideastv.de und www.comstage.de. Wir empfehlen grundsätzlich, Kauf und Verkaufsorder immer mit festen Preislimits zu versehen.
Herkömmliche DividendenFonds kosten in der Regel einen Ausgabeaufschlag zuzüglich einer jährlichen Verwaltungsgebühr. Klar ist jedoch, dass jegliche Kosten das Renditepotenzial einer Anlage belasten.
*Quelle: Commerzbank, BVI: in Deutschland zum Vertrieb zugelassene Produkte; Stand: 8.12.2017
ComStage Dividenden ETFs
13Sparen
EckdatenETF-InformationenName ComStage Alpha Dividende
Plus UCITS ETFComStage Alpha Deutschland
Dividende Plus UCITS ETFAuflagedatum 1.7.2016 14.12.2017Laufzeit unbegrenztErwerb börslich & außerbörslichFondsart AktienfondsOGAW / UCITS jaFondswährung EuroErtrags-verwendung
ausschüttend (vorgesehen jeweils im Juni und Dezember)
ausschüttend (vorgesehen jeweils im Oktober)
Ausgabeaufschlag 0 % (im Sekundärmarkt)Rücknahmegebühr 0 % (im Sekundärmarkt)Verwaltungsgebühr 0,68 % p.a.Laufende Kosten 0,68 % p.a.Abbildung physischSparplanfähig jaHandelsinformationenWKN (ISIN) ETF7 50 (DE 000 ETF 750 8) ETF 751 (DE 000 ETF 751 6)Designated Commerzbank AGHandelszeiten börslich 8:00 – 20:00 Uhr | außerbörslich 8:00 – 22:00 UhrHandelswährung EuroBörsenlisting Xetra, Frankfurt, StuttgartInformationen, Kurse www.comstage.de | www.ideastv.de
Weitere Informationen Auf der Internetseite www.ideastv.de finden Sie weitere Informationen rund um die Fonds.Dort finden Sie zusätzlich ein monatliches Radio-Inter-view mit Thomas Timmermann über die aktuelle Finanz-marktlage, die Wert entwicklung der Fonds und den Grad der Absicherung.
Stets aktuellDie Kurse der ComStage Alpha Dividenden ETFs werden fortlaufend berechnet und auf der Homepage www.ideastv.de und auf www.comstage.de veröffentlicht. Der indikative Nettoinventarwert (iNAV) wird fortlaufend berechnet und repräsentiert den geschätzten Wert eines ETF in Echtzeit. Dieser wird auf Basis des täglich veröffentlichten Aktienportfolios der Fonds berechnet. Zusätzlich wird einmal täglich der offizielle NAV durch die unabhängige Depotbank des Fonds berechnet.
HandelbarkeitComStage Alpha Dividenden ETFs können börsentäglich zu aktuellen Kursen über die Börsen Xetra, Frankfurt und Stuttgart sowie außerbörslich über Direktbanken gekauft und verkauft werden (unter normalen Marktbedingungen, technische Störungen vorbehalten).
Kostenlose ETF-Sparpläne erhalten Sie aktuell bei folgenden Direktbanken: Deutsche Bank maxblue, flatex, onvista und S Broker.
Chancen• ComStage Alpha Dividenden ETFs bieten Investoren mit nur einer einzigen Transaktion die Möglichkeit, breit
gestreut in ausgesuchte Aktien mit einer hohen Dividendenrendite zu investieren und regelmäßig Dividendenzahlungen zu vereinnahmen.
• Aktives Fondsmanagement: Erstmalig in Deutschland optimiert eine flexible Absicherung von Aktienpositionen je nach Börsenentwicklung das Renditepotenzial. So kann langfristig einen Mehrertrag gegenüber einem Direktinvestment erzielt werden.
• ComStage Alpha Dividenden ETFs zeichnen sich durch ihre deutlich niedrigeren Gesamtkosten gegenüber klassischen Dividendenfonds aus – inklusive aktivem Risikomanagement.
• ComStage Alpha Dividenden ETFs sind liquide und können wie eine Aktie an den Wertpapierbörsen sowie außerbörslich ohne Ausgabeaufschlag und ohne Rücknahmegebühr zu attraktiven GeldBriefSpannen gekauft und verkauft werden.
Risiken• ComStage Alpha Dividenden ETFs sind nicht ka pital garan tiert. Der Wert der Fonds anteile kann steigen
oder fallen. Unter ganz ungünstigen Umständen (z. B. im Falle eines markt bedingten Wert verlusts aller in den Fonds befindlichen Wertpapiere) kann ein Totalverlust des angelegten Kapitals eintreten.
• Die aktiv verwalteten Fonds, deren Anlageergebnis in einem bestimmten Zeitpunkt sehr positiv ausfällt, haben diesen Erfolg auch den Entscheidungen seines Managements zu verdanken. Die personelle Zusammensetzung des Fondsmanage ments kann sich jedoch verändern. Neue Ent scheidungsträger können dann möglicherweise weniger erfolgreich agieren.
• Der ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF (WKN ETF750) investiert teilweise in Wertpapiere, deren Basiswert in einer anderen Währung als Euro notiert (z. B. USDollar) und die nicht währungs gesichert sind. Daher sind Anleger neben Kurs auch Währungs risiken ausgesetzt, die sich negativ auf den Anlageerfolg auswirken können.
• Emittenten und Ausfallrisiken bezogen auf die in den jeweiligen Portfolios befindlichen Wertpapiere.
Chancen & Risiken
Sponsor
14RubrizierungEckdaten I Chancen & Risiken
Die Fonds im Überblick
Stressfrei anlegen hat einen Namen:
ComStage Dividenden ETFs
Gut und günstigDie laufenden Kosten liegen bei 0,68 Prozent p. a. – im Marktvergleich sehr günstig.
Abgesichert – nach BedarfWird eine negative Börsenentwicklung erwartet, sichert das Fondsmanagement Risiken flexibel ab.
Breit aufgestelltDer ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF ist mit 100 europäischen (STOXX Europe 600) und amerikanischen (S&P 500) TopAktien, der ComStage Alpha Dividende Deutschland Plus UCITS ETF mit 50 deutschen TopTiteln sehr breit gestreut.
Immer im Gleichgewicht Die quartalsweise Gleichgewichtung der einzelnen Aktien sorgt dafür, dass keine Aktie übergewichtig wird.
Echte WerteDie ComStage Alpha Dividenden ETFs investieren in aussichtsreiche Aktien.
Regelmäßige AusschüttungenComStage Alpha Dividenden ETFs investieren in dividenden starke Aktien und schütten die Erträge regelmäßig aus.
Auf Aktienqualität setzenRegelbasiert werden in einem fünfstufigen Prozess dividendenstarke Qualitätstitel nach strengen Kriterien ausgewählt.
Die Märkte im BlickDas aktive Fondsmanagement beobachtet ständig das Aktienmarktrisiko – anders als passive Strategien.
Starker PartnerAnleger können von einer langjährigen ETFErfah rung und einem professionellen aktiven Fondsmanagement profitieren.
TransparenzIm Blog www.ETF75alpha.de kommentiert das Fondsmanagement fortlaufend seine Strategie und Markteinschätzungen.
Handlungsfähig bleibenDie Fonds sind liquide und können wie eine Aktie an den Wertpapierbörsen sowie außer börslich über Direktbanken ohne Ausgabe aufschlag oder Rücknahme gebühr gekauft und verkauft werden. Die Commerzbank AG stellt als Market Maker an den Börsen Xetra, Frankfurt und Stuttgart börsentäglich von ca. 8 bis 22 Uhr attraktive GeldBriefSpannen. Für Kauf und Verkaufsorder empfehlen wir grundsätzlich feste Preislimits.
15Die Fonds im Überblick
Commerzbank AGEquity Markets & CommoditiesMainzer Landstraße 15360327 Frankfurt am Main
Telefon: 069 13647845
EMail: [email protected]: www.ideastv.de
Diese Publikation ist eine Kundeninformation im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes. Sie dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder eine individuelle Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzinstrumenten dar. Diese Aus arbeitung allein ersetzt nicht eine individuelle anleger und anlagegerechte Beratung.
ComStage Alpha Dividende Plus UCITS ETF und ComStage Alpha Deutschland Dividende Plus UCITS ETF sind in Deutschland registrierte Fonds. Eine umfassende Darstellung der Fonds bedingungen ist im Verkaufsprospekt und in den Wesent lichen Anlegerinformationen (KIID) enthalten, die bei den nachfolgend aufgeführten Stellen kostenlos erhältlich sind: Deutschland: Commerzbank AG, ComStage ETF, Mainzer Landstraße 153, 60327 Frankfurt am Main; Luxemburg: Commerz Funds Solutions S.A., 25, rue Edward Steichen, 2540 Luxemburg; Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkasse AG, Am Belvedere 1, A1100 Wien agiert als Zahlstelle und steuerlicher Vertreter in Österreich.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann zukünftig Änderungen unterworfen sein. Die Commerzbank erbringt keine Beratung in rechtlicher, steuerlicher oder bilanzieller Hinsicht.
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