Die Neuregelungen des IFRS 9 zum Impairment von Finanzinstrumenten
Jens Berger, Partner IFRS Centre of Excellence
Überblick
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Der IASB hat IFRS 9 Finanzinstrumente in seiner endgültigen Fassung am 24. Juli 2014 veröffentlicht.
Klassifizierung und Bewertung
Wertminderungen
Sicherungsbeziehungen (General Hedge Accounting)
Macro Hedge Accounting Separates Projekt
Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte
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Zahlungsstrombedingung
Rückzahlungdes Nominalbetrags
Verzinsungdes Nominalbetrags
Geschäftsmodellbedingung
Vereinnahmung durch Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme
Vereinnahmung durch Erhalt der vertraglichen Zahlungsströme
und Verkauf
Zeitwert des
Geldes
Ausfall-risiko
Fair Value (∆∆∆∆ OCI)
Fortgeführte Anschaffungs-
kosten
Fair Value (∆∆∆∆ GuV)
Effektivzins-methode
Wert-minderungen
Währungs-umrechnung
(verbleibende)
Fair-Value-Änderungen
=
Fair-Value-Änderungen
Fair-Value-Änderungen
Fair-Value-Option bei Bilanzierungs-inkongruenz
FVTOCI-Option für nicht zu Handels-
zwecken gehaltene EK-Instrumente
Elemente einfacher Kredit-beziehungen wie
Liquiditätsprämie, Verwaltungs-kostenanteil, Gewinnmarge etc.
GuV-Effekt OCI-Effekt
Dividenden
Kein Recycling
RecyclingAC-Kategorie FVTOCI-Kategorie FVTPL-Kategorie
AC FVTOCI
FVTPL
FVTOCI-Option für EK-Instrumente
�Anwendung des
Impairmentmodells
�Keine Anwendung des
Impairmentmodells
Finanzinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9
Kredit-zusagen (außer jene @ FVTPL)
Finanz-garantien
(außer jene @ FVTPL)
Leasing-forderungen
Aktive Vertrags-posten gem.
IFRS 15
Anwendungsbereich
Folgebewertung zuD
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Allgemeines Wertminderungsmodell
Modell der erwarteten Verluste
Verlust-erfassung
Basis der Effektiv-verzinsung
Stufe 2
Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit
Bruttobuchwert
Stufe 3
Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit
Nettobuchwert
Stufe 1
Erwarteter12-Monats-Verlust
Bruttobuchwert
Zugang
Objektive Hinweise auf
Wertminderung?
Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos?
Veränderung des Ausfallrisikos seit Zugang
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Relativer Ansatz
unter Beachtung des Laufzeiteffekts
Ursprüngliches Ausfallrisiko
AktuellesAusfallrisiko
Erstmaliger Ansatz Abschlussstichtag
Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos
Transfer aus Stufe 1
Stufe 2Stufe 1
Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos?
vergleiche
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Beispielhafte Indikatoren
Transfer aus Stufe 1
Veränderung der Kreditkonditionen bei (theoretischem) Neuabschluss
Veränderung im externen oder
internen Kreditrating
Verschlechterung der relevanten ökonomischen, technologischen
Umstände
Verändertes Management des
finanziellen VW
(z.B. Watch List Monitoring)
Verschlechterung der Kreditqualität anderer Instrumente des Schuldners
Veränderung ausfallrisiko-bezogener Marktdaten
(z.B. von CreditDefault Swaps des Schuldners)
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Wahlrecht
Transfer aus Stufe 1Vereinfachende Annahmen
Stufe 2Stufe 1
Signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos?
Approximation
„Niedriges“ Ausfallrisiko
Überfälligkeit von über 30 Tagen
12-month-PD
WiderlegbareVermutung
Beurteilung auf Ebene des Schuldners
Einheitliche Schwellen auf Portfolioebene spätestmöglicher
Transfer in Stufe 2z.B. investment grade
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Transfer aus Stufe 2Objektive Hinweise auf Wertminderung
Zugeständnisse an den Schuldner aufgrund
finanzieller Schwierigkeiten
Drohende Insolvenzoder sonstige
Sanierungsverfahren
Vertragsbruch(z.B. Ausfall oder Verzug)
Objektive Hinweise
= IAS 39
Erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners
Verschwinden eines aktiven Markts für das Instrument aufgrund finanzieller Probleme
Erwerb oder Ausreichung eines finanziellen Vermögenswerts mit hohem Disagio aufgrund
des Kreditrisikos
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Ausnahmen vom allgemeinen Modell
Sondervorschriften
• keine Verlusterfassung bei Zugang
•Verwendung eines ausfallrisiko-adjustierten Effektivzinses (auf Basis der erwarteten Zahlungsströme)
Stufe 3
Finanzielle Vermögenswerte mit objektivem Hinweis auf Wertminderung bei Zugang
Allgemeines Modell
Stufe 2 Stufe 3Stufe 1
• Forderungen LuL mitFinanzierungselement
• Aktive Vertragsposten mit Finanzierungselement
• Leasingforderungen
Wahlrecht
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• Forderungen LuL ohneFinanzierungselement
• Aktive Vertragsposten ohne Finanzierungs-element
Vereinfachtes Modell
Stufe 2 Stufe 3
Berechnung des erwarteten Verlusts
Verlusterfassung
Einzelinstrument-oder Portolioebene
Erfassungsebene
mittels ursprünglichem Effektivzinssatz oder einer Approximation auf den Berichtsstichtag
Diskontierung
Für den Erwartungswert sind mindestens die Szenarien Ausfall und kein Ausfall mit ihren Wahrscheinlichkeiten zu berücksichtigen
Erwartungswert
Ausfälle und Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen abzgl. Verwertungserlöse aus Sicherheiten
Zahlungsströme
max. Vertragslaufzeit inkl. Verlängerungsoptionen
Betrachtungszeitraum
alle mit angemessenem Aufwand verfügbaren Informationen:Historische & aktuelle Daten sowie belastbare Prognosen
Informationen
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Anhangangaben: Zielsetzung
Offenlegungsvorschriften
Informationen über die Auswirkungen des Ausfallrisikos auf den Betrag, zeitlichen Anfall und die Unsicherheit künftiger Zahlungsströme bereitstellen
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Internes Risikomanagement und dessen Zusammenspiel mit der Verlusterfassung
1Im Abschluss enthaltene Beträge der Verlusterfassung und ihre Entwicklung im Zeitablauf
2Ausfallrisiko eines Unternehmens sowie Ausfallrisiko-konzentrationen
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