21
Zukunft der Kommunalfinanzierung - Neue Regeln nach Basel III 2. Baden-Württembergischer Kämmerertag
Zukunft der Kommunalfinanzierung -Neue Regeln nach Basel III
2. Baden-Württembergischer Kämmerertag
AgendaNeue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
1
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
Basel III
• Ziel:
• Stabilisierung der Finanzmärkte und Schaffung weltweit einheitlicher Wettbewerbsbedingungen
2
• Größte Herausforderung:
• Schaffung einer Balance zwischen Finanzmarktstabilität und aktivem Wirtschaftswachstum
Neue KapitalanforderungenAnforderungen an Eigenkapital steigen in Qualität und Quantität
3
Quelle: Deutsche Bundesbank
AgendaNeue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
4
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
Leverage-Ratio Aktueller Stand der Diskussion
• Einführung eines meldepflichtigen Verschuldungsgrads (Leverage-Ratio)
• Ziel: Verhinderung hoher Fremdkapitalabhängigkeit
5
• Einbeziehung von Krediten an die öffentliche Hand
• Voraussichtliche Einführung zum 01.01.2018
�Aufgrund großvolumiger Tranchen können Kredite an die öffentliche Hand eine starke negative Auswirkung auf die Leverage-Ratio haben (nächste Seite)
Leverage-Ratio
• Leverage-Ratio Berechnung:
Tier 1 Kapital (hartes Kernkapital zzgl. stille Einlagen)
Aktiva (zzgl. außerbilanzielle Positionen)
6
Aktiva (zzgl. außerbilanzielle Positionen)
• Mindesthöhe der Kennzahl derzeit noch unklar
• Testphase mindestens 3 %
Gleichwertiger Einbezug von
allen Kreditrisikoklassen
Schwächen und mögliche Folgen der Leverage Ratio
• Begrenzung der Kreditvergabe unabhängig vom Risiko
• Aushebelung der Eigenkapital-Nullgewichtung für Kredite an Kommunen
7
• Geringmargiges Kommunalkreditgeschäft unattraktiv
�Kreditkostenerhöhung, insbesondere für Kredite an Kommunen
�Kreditmittelverknappung
�Mögliche Lösung: Alternative Refinanzierungsformen?
�Anpassung der Geschäftsmodelle
Leverage-RatioAktueller Stand der Diskussion - Offene Fragen -
• Einführung Leverage-Ratio auf Einzelinstitutsebene oder auf Gruppenebene?
• Bezugsgröße: Tier I Kapital oder Gesamtkapital?
8
• Differenzierte Anwendung: Art des Geschäftes oder Banktyp?
• Beobachtungskennziffer (Säule II) oder verbindliche Grenze (Säule I)?
AgendaNeue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
9
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
Neue LiquiditätsregelnDie Liquidity Coverage Ratio (LCR)
• Kurzfristige Liquiditätskennziffer (unter Stressbedingungen)
• Jederzeitige Veräußerung von Vermögenswerten - Bestand hochliquider Aktiva
10
• Ausgleich der Fälligkeiten von Passiva
• LCR soll von 2015 bis 2019 stufenweise eingeführt werden
Neue LiquiditätsregelnDie Net Stable Funding Ratio (NSFR)
• Fristenkongruenz von Anlagen und Verbindlichkeiten
• Gegenüberstellung verfügbarer Refinanzierung zu erforderlicher Refinanzierung
11
• Einschränkung von Fristentransformation
• Voraussichtliche Einführung ab dem 01.01.2018
AgendaNeue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
12
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
Öffentliche VerschuldungEntwicklung der öffentlichen Verschuldung in Mrd. EUR
794,5 778,3 800,3847,9
889,5935,3
970,7 9781007,6
1075,7
1317,6 1308,3 1282,8
800
1.000
1.200
1.400
13Quelle: Statistisches Bundesamt
351,1 377,1404,1
435,3 459,9 482,3 492,1 494,1531,3
574,8622,4 618
648,7
101,8 102,5 104,3 111,7 117,2 121,5 125,1 123,4 123,2 129,1 134,5 137,4 128,7
0
200
400
600
800
Bund Länder Gemeinden
Öffentliche VerschuldungFinanzierungssaldo der Kommunen in Mrd. EUR
2,20 2,20 1,902,80
8,207,70
2,30
14Quelle: Statistisches Bundesamt, *2012 Schätzung des DStGB
-6,60-5,80
-7,30
-4,00
-2,80
2,20 2,20 1,90
-4,10 -3,70
-8,40
-3,90
-2,20
2,80
-7,20-7,70
-1,70
2,30
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Öffentliche VerschuldungKassenkredite der Kommunen in Mrd. EUR
34,7
39,2
45,0
47,9
15
Quelle: Statistisches Bundesamt; ohne Stadtstaaten; ab 2010 einschließlich Extrahaushalte
**2012 per 30.06.
16,0
20,0
24,0
27,728,8
29,9
34,7
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012**
Wer finanziert die Kommunen?Verteilung der kurz- und mittelfristigen Kredite an Gemeinden und Gemeindeverbände (insgesamt ca. 76 Mrd. Euro)
14.7948.667
Kreditbanken
Großbanken
Regionalbanken und sonstige Kreditbanken
16Quelle: Deutsche Bundesbank - Bankenstatistik Dezember 2012, Banken (MFIs) in Deutschland, S. 51-53
14.794
7.376
7.406
12
13.343
12.820
47
1.0641.357
6
9.143
Zweigstellen ausländischer Banken
Landesbanken
Sparkassen
Genossenschaftliche Zentralbanken
Kreditgenossenschaften
Realkreditinstitute
Bausparkassen
Banken mit Sonderaufgaben
Auslandsbanken
Wer finanziert die Kommunen?Verteilung der langfristigen Kredite an Gemeinden und Gemeindeverbände (insgesamt ca. 140 Mrd. Euro)
10.701
6.430
7.014
Kreditbanken
Großbanken
Regionalbanken und sonstige Kreditbanken
17Quelle: Deutsche Bundesbank - Bankenstatistik Dezember 2012, Banken (MFIs) in Deutschland, S. 51-53
6.430
4.244
27
37.488
21.9791091.813
19.657
240
30.467
Zweigstellen ausländischer Banken
Landesbanken
Sparkassen
Genossenschaftliche Zentralbanken
Kreditgenossenschaften
Realkreditinstitute
Bausparkassen
Banken mit Sonderaufgaben
Auslandsbanken
AgendaNeue Regelungen nach Basel III
Neue Kapitalanforderungen
Leverage-Ratio
Neue Liquiditätsregeln
18
Neue Liquiditätsregeln
Öffentliche Verschuldung
Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
Mögliche Auswirkungen auf das Kommunalkreditgeschäft
• Erhöhung der Refinanzierungskosten für Banken durch Finanzkrise
• Ausscheiden von Banken aus Wettbewerb
19
• Ausscheiden von Banken aus Wettbewerb
• Kreditmittelverknappung
• Budgetierung
• Diversifizierung
• Verteuerung der Kredite an Kommunen
Disclaimer
Dieses Dokument wurde von der WL BANK ausschließlich zu Diskussions- und Informationszwecken erstellt. Die hierin
enthaltenen Informationen richten sich weder an Privatpersonen noch an Personen, die den U.S. Securities Laws (U.S.-
Wertpapier-Gesetzen) unterliegen und sollten weder in den U.S.A. noch an U.S. Personen noch in Rechtsordnungen, in denen
eine Verteilung untersagt ist, verteilt werden.
Dieses Dokument enthält weder ein Angebot von Wertpapieren noch die Aufforderung, ein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren abzugeben. Die hierin enthaltenen Informationen können jederzeit vervollständigt und ergänzt werden; sie
20
stellen keine Anlageempfehlung dar noch sollten sie als Grundlage für Anlageentscheidungen dienen. Gemachte Indikationen
sind als unverbindlich zu verstehen. Preise, Zinssätze und sonstige Indikationen sind von den Marktgegebenheiten abhängig,
die zu dem Zeitpunkt gelten, in dem mit dem Kunden ein Geschäft vereinbart wird. Die dargestellten Sachverhalte dienen
ausschließlich der generellen Erläuterung und lassen keine Aussagen über zukünftige Verluste oder Gewinne zu. Vor Abschluss
eines Geschäftes ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratung durch Ihren Kunden- bzw. Fachbetreuer
notwendig.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stehen im Eigentum der WL BANK und dürfen nicht ohne vorherige
schriftliche Zustimmung der WL BANK gegenüber Dritten offenbart oder für sonstige Zwecke genutzt werden.
Die WL BANK übernimmt keinerlei Verantwortung (weder ausdrücklich noch konkludent) und haftet nicht für die
Vollständigkeit, Richtigkeit, Verlässlichkeit und Genauigkeit dieses Dokuments oder sonstiger hierin enthaltener Informationen
und Angaben, die dem Empfänger schriftlich, mündlich oder auf sonstige Weise erteilt oder zur Verfügung gestellt werden,
soweit sie nicht unmittelbar eigenes, vorsätzliches Fehlverhalten oder grobe Fahrlässigkeit trifft.
