We create chemistry for a sustainable future · Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien...

We create chemistry for a sustainable futureAndrea Wentscher, IR Manager PrivatanlegerEssener Anlegerforum am 26. September 2018

26. September 2018 | Essener Anlegerforum2

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen

Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf dengegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeitverfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien derdarin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sindvielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risikenund Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nichtzutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- undRisikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wirübernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, diein dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.


Agenda

BASF – auf einen Blick1

BASF-Strategie „We create chemistry”2

Nachhaltige Wertsteigerung3


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen

Nutrilan®

Sokalan®

Superabsorber

Luquafleece®

Tinosorb®

Infinergy®

Cellasto®

Coatings

Tinuvin® Ultramid®

Omega-3 Trilon® M

ecoflex® / ecovio®


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen

... für saubere und strahlende Wäsche

Sokalan®

... für herausragende Absorptionseigenschaften

Superabsorber

… für Haarpflege mit Schutzeffekt

Nutrilan®


Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen

… für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen

... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat

Trilon® M

ecoflex® / ecovio®

… für eine gesündere Ernährung

Omega-3


BASF – We create chemistry

Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt

Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt

Umsatz 2017: 64,5 Mrd. €EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 8,3 Mrd. €

Kunden in fast allen Ländern der Welt

Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen− 347 weitere Produktionsstandorte weltweit


BASF-VerbundkonzeptJährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit

Verbundkonzept

Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten

Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik

Weltweiter F&E-Verbund

Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen

Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)

BASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort Ludwigshafen


BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2017: 64,5 Mrd. €; EBITDA2017: 12,7 Mrd. €

Umsatzanteil 2017*

Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Performance Chemicals

Functional Materials & Solutions

Catalysts Construction Chemicals Coatings Performance Materials

EBITDA 5,4 Mrd. € Petrochemicals Monomers Intermediates

25 %

Performance Products

25 %

Oil & Gas

Oil & Gas

5 %

Agricultural Solutions

Agricultural Solutions

9 %

* Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -679 Mio. €

Chemicals

EBITDA 1,3 Mrd. €EBITDA 2,4 Mrd. € EBITDA 2,1 Mrd. €EBITDA 2,3 Mrd. €


BASF-Gruppe 2017Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung

Finanzkennzahlen 2017 2016 Veränderung € € %

Umsatz 64,5 Mrd. 57,6 Mrd. +12EBITDA vor Sondereinflüssen 12,5 Mrd. 10,3 Mrd. +21EBITDA 12,7 Mrd. 10,5 Mrd. +21EBIT vor Sondereinflüssen 8,3 Mrd. 6,3 Mrd. +32EBIT 8,5 Mrd. 6,3 Mrd. +36Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 6,1 Mrd. 4,1 Mrd. +50Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 8,8 Mrd. 7,7 Mrd. +14Ergebnis je Aktie (€) 6,62 4,42 +50Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 6,44 4,83 +33

Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio WährungenFY 2017 vs. FY 2016 +4 % +8 % +1 % -1 %


BASF-Gruppe mit leichtem Umsatz- und Ergebnisanstieg im 1. Halbjahr 2018Finanzkennzahlen H1 2018 H1 2017 Veränderung

€ € %Umsatz 33.428 Mio. 33.121 Mio. 1EBITDA vor Sondereinflüssen 6.734 Mio. 6.798 Mio. -1EBITDA 6.680 Mio. 6.735 Mio. -1EBIT vor Sondereinflüssen 4.868 Mio. 4.708 Mio. +3EBIT 4.812 Mio. 4.632 Mio. +4Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 3.159 Mio. 3.205 Mio. -1Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 3.455 Mio. 3.802 Mio. -7Ergebnis je Aktie (€) 3,44 3,49 -1Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 3,70 3,75 -1

Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio WährungenH1 2018 vs. H1 2017 +2 % +5 % 0 % -6 %


Ausblick für 2018 bestätigt

Ausblick Gesamtjahr 2018 Leichtes Umsatzwachstum Leichter Anstieg des EBIT vor Sondereinflüssen Leichter Rückgang des EBIT Signifikante Prämie auf die Kapitalkosten, bei deutlichem

Rückgang des EBIT nach Kapitalkosten

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen 2018 BIP-Wachstum: 3,0 % Wachstum der Industrieproduktion: 3,2 % Wachstum der Chemieproduktion (ohne Pharma): 3,4 % Wechselkurs: 1,20 US$/€ Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel

In Bezug auf den Umsatz entspricht „leicht“ einer Veränderung von 1–5 %, während „deutlich“ Veränderungen ab 6 % bezeichnet. Bei Ergebnisgrößen entspricht „leicht“ einer Veränderung von 1–10 %, während „deutlich“ Veränderungen ab 11 % bezeichnet. In dieser Prognose sind die vereinbarten Transaktionen mit Bayer und Solvay enthalten. Der beabsichtigte Zusammenschluss unserer Öl-und-Gas-Aktivitäten mit dem Geschäft der DEA Deutsche Erdoel AG und ihrer Tochtergesellschaften ist hingegen nicht berücksichtigt.


Agenda





Chemie – eine WachstumsindustrieGlobale jährliche Wachstumsrate ~3,4 %*

…mehr Nahrungsmittelwerden 2050 gebraucht

…mehr primärer Energie-verbrauch im Jahr 2050

…der Weltbevölkerungwerden 2050 in Städten leben

Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung

Energie &Ressourcen

Automobil &Transport

Bauen & Wohnen

Konsumgüter

…Menschen im Jahr 2050

Elektrik &Elektronik

Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse70 % 50 %~10

Mrd. 30 %

* Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2018-2020; BASF Bericht 2017, S.121


Stetiges Portfoliomanagement

Ziel(in % des Umsatzes*)

~50 % ~50 %

Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten

Veräußerung von Geschäften,z.B. wegen Verlust von Differenzierung

Veräußerung von Geschäften, z.B.

wegen geringerer Marktattraktivität

Kommodifizierung führt zu Restrukturierung

Wachstums-felderInnovations-pipeline

Akquisitionen

Spezialitäten und Lösungen Ausgewählte Volumenprodukte

Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozess-

technologie und Integration

Attraktive Märkte Differenzierung durch

Kundennähe und Innovationen

* Ohne Umsatz von Oil & Gas


Stetiges PortfoliomanagementMehr Kundennähe und Innovationen

Starke Partnerschaften Gazprom

PETRONAS

Sinopec

Total

Ausgewählte Transaktionen2010 − heute

BASFKerngeschäft

~7,7 Mrd. € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern

Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-

Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung Saatgut und Pflanzenschutz

Devestitionen

~21,1 Mrd. € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungs-möglichkeit

Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-

Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien


BASF unterzeichnet Vereinbarung zum Erwerb des integrierten globalen Polyamidgeschäfts von Solvay

Update zu kürzlich veröffentlichten M&A-Aktivitäten

BASF und LetterOne beabsichtigen Zusammenschluss ihrer Öl & Gas-Tochtergesellschaften

Pro-forma Umsatz 2017: ~4,7 Mrd. € Pro-forma EBITDA 2017: ~2,8 Mrd. € BASF und LetterOne führen eine bestäti-

gende Due Dilligence durch und verhan-deln die Transaktionsvereinbarungen

Abschluss der Transaktion könnte im 1. Quartal 2019 erwartet werden

Kaufpreis: ~1,6 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~200 Mio. € Am 26. Juni 2018 leitete die EU-

Kommission eine eingehende Unter-suchung ein und wird voraussichtlich im 4. Quartal 2018 eine Entscheidung treffen.

BASF und Solenis planen Papier- und Wasserchemikaliengeschäfte zusammenzuschließen

Pro-forma Umsatz 2017: ~2,4 Mrd. € BASF wird einen Anteil von 49 % an

dem gemeinsamen Unternehmen halten; 51 % der Anteile werden von Fonds gehalten, die von Clayton, Dubilier & Rice verwaltet werden.

Abschluss der Transaktion frühestens Ende 2018 erwartet


Investitionen in zukünftiges WachstumInvestitionen in Höhe von 4,0 Mrd. € für 2018 geplant

Performance Products

16 %

Oil & Gas18 % €19.0 billion

Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2018−2022

Sonstige18 %

Chemicals25 %

Investitionen in Sachanlagevermögennach Regionen 2018−2022

Asien-Pazifik14 %

Nordamerika19 %

Agricultural Solutions4 %

Sonstige**

5 %

Functional Materials& Solutions

19 %

€19.0 billion

Südamerika*

8 %

* Inklusive Afrika, Naher Osten** Standortalternativen werden geprüft

Europa 54 %

19,0 Mrd. € 19,0 Mrd. €


Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran

Oil & Gas2 %

Agricultural Solutions27 %

Chemicals7 %

Performance Products21 %

Konzernforschung,Sonstige20 %

Forschungs- und Entwicklungskostenvon 1,9 Mrd. € im Jahr 2017

Anteil am Umsatz ~3 %

Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E

Rund 3.000 Projekte

Ca. 800 neue Patente im Jahr 2017

Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie

2017 über 9 Mrd. € Umsatz mit Produkten, die 5 Jahre und weniger auf dem Markt sind

Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2017

€1.86 billion

Functional Materials & Solutions

23 %

1,9 Mrd. €


Innovationen für eine nachhaltige ZukunftBeispiele mit signifikantem Nachhaltigkeitsbeitrag

FWCTM – Vier-Wege-Katalysator entfernt Rußpartikel

Acronal® MB – von Biomasse zu Dispersionen

Trilon M® – leicht biologisch abbaubare Alternative zu Phosphat

SLENTITE® – Hochleistungsdämm-platte auf Polyurethanbasis

Vault® – biologische Saatgutbehandlung zur Stickstofffixierung bei Hülsenfrüchten

ecovio® – biobasierter und kompostierbarer Kunststoff


Agenda





0,70 0,700,85

1,00

1,50

1,95 1,951,70

2,20

2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10

0

1

2

3

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Attraktive DividendeDividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden

* Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs

Dividende pro Aktie€

3,9 3,1 3,2 3,1 4,1 3,8 7,0 3,9 3,7 4,6 3,7 3,5 4,0 4,1 3,4 3,4

Dividendenrendite in %*


Wertentwicklung der BASF-Aktie im VergleichBei Wiederanlage der Dividende

-5 0 5

BASF

EuroStoxx 50Return

DAX 30 -2,4 %

+1,8 %

-5,9 %

Quelle: Deutsche Börse

1. Januar 2018 – 31. August 2018


Nachhaltig Wert schaffenDurchschnittliche jährliche Steigerung bei Wiederanlage der Dividende

Januar 2008 – Dezember 2017

BASF

EuroStoxx 50Return

DAX 30

0 5 10 15

+4,8 %

+0,8 %

+10,3 %

Quelle: Deutsche Börse


Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung

BASF Investor Relations

Telefon: 0621 60-48230

E-Mail: [email protected]

Website: www.basf.com/aktie

Twitter: @BASF_IR


Die BASF-Aktie – ein attraktives Investment

Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion

Breites und robustes Portfolio

Einzigartiges Verbund-Konzept

Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung

Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik

Date post:	12-Jul-2020
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