Unionens branschbarometer December 2010

2

Unionens branschbarometer December 2010

4

Sysselsättningen för tjänstemän ökar, men administrativa hinder dämpar ökningstakten

Den positiva utveckling vi har sett i några branschbarometrar i följd håller i sig. Den nu föreliggande barometern för första halvåret 2011 avviker bara på några punkter från den branschbarometer som pre-senterades för ett halvt år sedan. Sett till helheten är det vinstutveck-lingen som pekar uppåt. Det finns också tydliga, om än fortsatt svaga, tecken på att sysselsättningen för tjänstemän åter är på väg uppåt. Det är dock bekymrande att klubbar i många branscher fortsatt pekar på svårigheten för företagen att ta ut högre priser för sina varor och tjänster. Likaså måste investeringsutvecklingen betraktas som svag i relation till den konjunkturfas vi befinner oss i.

Konjunkturbilden i de branscher vi följer är splittrad. Mest positiv är bilden av orderingång och försäljning som väntas öka i högre takt inom stål- och gruvindustrin, inom fordonsindustrin och inom ener-gibranschen, samt inom IT och bemanning. Den enda bransch där klubbarna inte tror på positiv försäljningsutveckling är försvarsindu-strin. Även inom telekomföretagen finns en återhållsam bild av den närmaste framtiden.

Denna gång har vi också frågat klubbarna om vilka personalgrupper (bland tjänstemännen) som är mer efterfrågade och vilka som har störst risk för att bli utsatta för personalminskningar. Svaren visar på att det finns en stor spridning mellan företag.

En viktig synpunkt som framkommer är att företeelsen med ”head count” blir allt vanligare. ”Head count” beslutas högre upp i företagen och är sällan förknippade med arbetsuppgifterna. Chefer på mellan-nivå arbetar då med visstidsanställningar och med personal från be-manningsföretag. De kan på detta sätt rapportera ”rätt” siffror för

5

egen personal, samtidigt som det finns tillräckligt med personal för att genomföra de arbetsuppgifter som lagts på enheten/avdelningen.

En annan tendens som framkommer är att arbetet inom företagen blir allt mer standardiserat, även för personer med högt kvalificerade arbetsuppgifter. Det gör i sin tur att de mer rutinmässiga arbetsupp-gifterna kräver mer av formell kompetens. Detta leder till att medar-betare som saknar formell kompetens är de som är mest hotade vid omorganisationer och dessutom är de som har svårast att komma in i nya jobb. Medarbetare med hög formell kompetens är mest efterfrå-gade liksom vissa grupper med dokumenterad erfarenhet av t ex projektledning.

Vi tvingas samtidigt konstatera att kompetensutveckling är ett efter-satt område i ett antal branscher där rutinmässiga arbetsuppgifter dominerar. Satsningar inom dessa branscher skulle leda till att företa-gen kan klättra i värdekedjan och ta bättre betalt för sina tjänster. Att investeringarna i kompetens då inte ökar är bekymmersamt, eftersom företagen enligt andra konjunkturundersökningar pekar på ”brist på personal med rätt kompetens”.

***

Unionen genomför två gånger om året en enkätundersökning bland sina klubbar för att känna av konjunkturen och för att få klubbarnas bedömning av utvecklingen under det kommande halvåret. Denna barometer baseras på bedömningar från 280 klubbar på lika många företag i 19 branscher i det privata näringslivet. Svarsfrekvensen är 35 procent, men de klubbar som svarat motsvarar 60 till 70 procent av antalet anställda i de företag som ingår i undersökningen.

Unionens branschbarometer har denna gång tagits fram av Carin Hallerström, Lena Georgsson Wirkkala, Gösta Karlsson, Daniel Lind, Anna Lövgren, Jon Tillegård och Elisabeth Åberg vid den Samhälls-politiska enheten.

Stockholm i december 2010Daniel Lind, chefsekonom

6

Konjunkturutvecklingen under första halvåret 2011

Den bedömning som klubbarna gjorde för ett år sedan präglades av en spirande optimism om en ökad orderingång i ett antal branscher, vilken också skulle komma att medföra en ökad försäljning. I juni gav klubbarna en fortsatt bild som var försiktigt optimistisk. I den nu fö-religgande barometern finns den positiva bilden kvar. Ökningen i orderingång fortsätter om än i en något dämpad takt. Uppgången kommer fortfarande både från exportmarknader och från hemma- marknader.

I junibarometern noterade vi för första gången på länge en positiv bild beträffande sysselsättningen. I december är denna bild något mer positiv. Nu skymtas en ökad efterfrågan totalt sett inte bara för arbe-tare utan också för tjänstemän. Då företagen har svårt att anpassa sin arbetsstyrka för tjänstemän till de arbetsuppgifter som är planerade har företeelsen med ”head-count” brett ut sig över stora delar av näringslivet.

”Head-count” innebär att det från toppen av organisationerna anges hur många anställda som får finnas i organisationen vid givna tillfäl-len. Detta antal styr antalet anställda – inte arbetsbördan. För att kunna hantera förändringar i efterfrågan av tjänster visstidsanställer företagen eller hyr in personal från bemanningsföretag, alternativt lägger ut verksamhet på andra bolag.

Sammanfattning av branschbarometernSysselsättningen pekar ändå uppåt i betydligt fler branscher för det kommande halvåret än den pekar nedåt. De branscher där sysselsätt-ningen väntas minska kännetecknas antingen av att inte vara kon-junkturberoende, exempelvis försvarsindustrin, eller vara i ett skede av stabilisering efter en kraftig expansion, som telekom.

7

Orderingång och försäljning väntas öka i stort sett i alla branscher. Undantagen är främst försvarsindustrin där man inte räknar med någon ökning vare sig vad avser order eller försäljning. Inom trans-portbranschen tror man på en ökad försäljning, medan orderingången stabiliseras. Exporten bedöms allmänt öka i de branscher där den utgör en viktig del av den totala försäljningen.

Försäljningspriserna väntas i ett antal viktiga branscher ligga relativt stilla. Detta gäller i synnerhet inom den brett definierade verkstads-industrin. Inom telekom väntar man sig fortsatt sjunkande priser. I ett antal branscher hoppas man dock kunna öka priserna, framför allt i ett antal tjänstebranscher som är underleverantörer till industri-branscherna. På exportmarknaderna upplever emellertid företagen en ökad svårighet att höja priserna, då den svenska kronan är stark. När priserna sätts i en större valuta med svag utveckling gentemot kronan innebär detta att försäljningsbelopp som tas hem minskar i svenska kronor.

Investeringarna i kapacitet och i nya marknader är på väg uppåt volym-mässigt. Detta sammanfaller väl med andra indikatorer om ett ökat kapacitetsutnyttjande. Nu finns det i flera branscher tydliga tecken på att företagen börjar våga satsa något mer på en utbyggd kapacitet. Bilden omfattar varu- och tjänsteproducenter, även om de tjänste-branscher som planerar bygga ut är de som har varuproducerande företag som sina främsta kunder.

Det viktigaste undantaget i denna utveckling är energibranschen som dels väntar sig både en kraftigt ökad orderingång och försäljning. Eftersom det är svårt att avsevärt öka kapaciteten via investeringar kommer vi istället att se kraftigt ökade priser, både till näringslivet och till konsumenterna. Dessa högre priser leder också till ökade vinster för energiföretagen.

Investeringarna i nya marknader väntas öka i de flesta branscher under det kommande halvåret. Undantagen är bland annat energi-branschen som inte har kapacitet att leverera till nya marknader. Också inom skog och papper samt inom livsmedel och inom telekom ligger marknadsinvesteringarna volymmässigt stilla.

8

Investeringarna i forskning och utveckling ligger i de flesta branscher fortsatt på en oförändrad nivå. Dock förväntas ökade investerings-volymer i forskning och utveckling i sju branscher, jämfört med fem branscher för ett halvår sedan. Också resultatet för investeringarna i kompetens innebär en uppgång jämfört med förra mätningen. Idag är det hälften av branscherna som anger att de tror på en ökning av investeringarna i kompetens. Undantaget är försvarsindustrin där man väntar en rätt kraftig nedgång i investeringarna i kompetens.

Internationell utblickDen svenska ekonomin går som tåget. Orostecknen kring konjunk-turutvecklingen finns därför utanför landets gränser, där obalanserna både inom och mellan länder förtfarande utgör ett potentiellt hot. ”Dragloket” Kina förefaller tuffa på i hög takt, trots att förväntning-arna skruvats ner. Tillväxtförutsättningarna i länder som Indien och Brasilien är också viktiga för svensk industri och tjänsteproduktion.

Krisen i Grekland fick en snabb lösning när det gäller möjligheterna att lägga om och förnya landets lån. Modellen har åter behövt använ-das för att sanera den irländska ekonomin efter bankernas utlånings-fest. Fler länder i Europa har stora statsskulder och budgetunderskott och några riskerar att få sin kreditvärdighet minskad. De europeiska länderna måste få stabilitet i sina ekonomier innan kontinenten åter kan bli ett draglok i världsekonomin.

Den amerikanska ekonomin har fortsatt liknande problem som en del europeiska länder. Ett kraftigt budgetunderskott kopplat till en gigantisk statsskuld är likaså oroande, i synnerhet som den politiska balansen förändrats med risk för handlingsförlamning. Då den ame-rikanska statsskulden till mycket stor del finns hos utländska investe-rare och inte hos amerikanska banker kan den, om handlingsförlam-ningen blir utdragen, skapa turbulens på de finansiella marknaderna.

9

BRANCHGENOMGÅNG

VerkstadInom verkstadsindustrin förutspås en fortsatt lugn ökning av order-ingång och försäljning. Försäljningspriserna förväntas dock stå i det närmaste stilla. Detta till trots väntas en fortsatt ökning i vinstnivåer främst beroende på volymökning. Den starka svenska kronan försvårar dock expansionen på många exportmarknader. Stora delar av verk-stadsindustrin förefaller närma sig ett kapacitetstak och det finns förväntningar om ökade investeringar i kapacitet och också i ökning av antalet anställda. Investeringarna i FoU och i kompetens väntas emellertid stå stilla. Förväntningen beträffande ökningen av tjänste-män är att denna i huvudsak består av visstidsanställningar. Detta tolkas av många klubbar som att det finns underliggande långsiktiga planer på att minska personalstyrkan.

FordonEfter en mycket kraftig nedgång av produktionen och exporten av fordon 2009 har marknaden definitivt vänt och de positiva förvänt-ningarna om utvecklingen håller i sig för det kommande halvåret. Även i USA är tillväxttakten stabil inom fordonsindustrin. Orderin-gång, försäljning och export väntas fortsätta öka. Ett par större företag utmärker sig genom förväntningar om en mycket stark utveckling. Försäljningspriserna har gått från oförändrade i våras till en förväntan om en svag ökning. I våras låg investeringsförväntningarna på en oförändrad nivå, men nu ser vi en ökning av investeringarna på alla områden utom för investeringar i kompetens som fortfarande ligger oförändrat. Företagen planerar att anställa personal framförallt på arbetarsidan. Vi ser dock nu, till skillnad från i våras, också en ökning på tjänstemannasidan.

Stål och gruvorDen positiva bilden som framkom i vår junibarometer kvarstår. Efter-frågan är fortsatt kraftigt positiv, även om det förefaller som om möjligheten att höja försäljningspriserna dämpats. Det förväntas en dämpad ökningstakt för den tidigare mycket heta exporten. Inom

10

Sammanfattning av Unionens konjunkturbedömning för första halvåret 2011 i förhållande till andra halvåret 2010

Verkstad Stål/ gruv

Fordon Skog/papper

Energi Kemi Life science

Livs-medel

Bygg Försvar IT Telekom Teknik-kon-

sulter

Trans-port

Detalj-handel

Parti-handel

Call-center

Beman-ning

Övriga företags-tjänster

TOTALT

Orderingång

Försäljning

Export i.u. i.u. i.u. i.u.

Försäljningspriser

Vinstutveckling

Investeringar

I kapacitet

I nya marknader

I FoU

I kompetens

Sysselsättning

Arbetare i.u.

Tjänstemän

i.u.

Ökning med mer än 10 % Ökning med 5 – 10 % Ökning medhögst 5 % Oförändrat Minskning med högst 5 % Minskning med 5 – 10 % Minskning med mer än 10 % Ingen uppgift

11

Sammanfattning av Unionens konjunkturbedömning för första halvåret 2011 i förhållande till andra halvåret 2010

Verkstad Stål/ gruv

Fordon Skog/papper

Energi Kemi Life science

Livs-medel

Bygg Försvar IT Telekom Teknik-kon-

sulter

Trans-port

Detalj-handel

Parti-handel

Call-center

Beman-ning

Övriga företags-tjänster

TOTALT

Orderingång

Försäljning

Export i.u. i.u. i.u. i.u.

Försäljningspriser

Vinstutveckling

Investeringar

I kapacitet

I nya marknader

I FoU

I kompetens

Sysselsättning

Arbetare i.u.

Tjänstemän

i.u.

Ökning med mer än 10 % Ökning med 5 – 10 % Ökning medhögst 5 % Oförändrat Minskning med högst 5 % Minskning med 5 – 10 % Minskning med mer än 10 % Ingen uppgift

12

hela branschen förväntas ökade investeringar på alla områden. För sysselsättningen innebär detta en förväntad uppgång i antalet arbetare medan tjänstemannasidan är oförändrad. Företrädare för klubbarna inom branschen hävdar att det trots den positiva utvecklingen känns osäkert beträffande ekonomin överlag.

Skog och papperUtvecklingen inom skog och papper väntas fortsatt vara positiv. Särskilt stark är utvecklingen inom pappersindustrin. Klubbarnas bedömning för det kommande halvåret är att såväl orderingång, för-säljning som försäljningspriser kommer att öka. Bilden är dock splittrad då den starka kronan har en motsatt effekt inom de delar av branschen som har en stor exportandel. Exporten väntas trots detta öka något. Klubbarna gör en mer positiv bedömning av vinstutveck-lingen i jämförelse med för ett halvår sedan. De förväntar sig också ökade satsningar på kompetensutveckling och investeringar i ökad kapacitet och i forskning och utveckling. Investeringarna ger dock inte några effekter på sysselsättningen utan tvärtom väntas en minsk-ning både på arbetar- och tjänstemannasidan.

EnergiInom energibranschen förväntar klubbarna sig en kraftig försälj-ningsuppgång under nästa halvår. Med detta följer också en mycket positiv vinstutveckling. Däremot väntar man sig bara en modest uppgång i försäljningspriserna. Trots den positiva utvecklingen för branschen i stort är investeringssidan i stort stillastående. En liten ökning av investeringarna väntas dock för kompetensinvesteringarna. Beträffande sysselsättningen inom energibranschen bedöms behovet av främst arbetare minska något.

KemiFörväntningarna för det närmaste halvåret inom kemiindustrin är något dämpade i förhållande till vår förra mätning. Klubbarna för-väntar sig dock en fortsatt ökning i orderingång och försäljning, lik-som för försäljningspriser och vinstnivå. På investeringssidan tror klubbarna dock inte på några ökade insatser bortsett från investe-

13

ringar i nya marknader. När det gäller sysselsättning väntas oföränd-rade nivåer för arbetare, men en liten ökning för tjänstemän.

Life scienceLife science-branschen ser stark ut inför 2011. Klubbarna gör en mer positiv bedömning av läget jämfört med för ett halvår sedan. Order-ingång, försäljning och export väntas öka, medan försäljningspriserna förväntas bli oförändrade. En viktig förklaring förefaller vara den ökade konkurrensen från generikaprodukter. De flesta klubbar spår en förbättrad vinst för det kommande halvåret. Life science-branschen investerar allt mer i nya marknader. Ökad produktion gör att syssel-sättningen för arbetare väntas stiga, medan bilden för tjänstemän är mer splittrad. Astra Zenecas beslutade flytt av forskningsverksamhet med 900 anställda från Lund till Göteborg kommer att påverka syssel-sättningen kraftigt regionalt, med en bristsituation i Göteborg och ett överskott i Lund.

LivsmedelEfter att i förra barometern ha framstått som en bransch som inte såg någon ökad efterfrågan, väntas livsmedelsbranschen nu vända uppåt. Både orderingång och försäljning väntas öka volymmässigt. Försälj-ningspriserna väntas dock vara oförändrade. Totalt ger detta förbätt-rade vinstnivåer. Detta beror på att investeringarna inte ökar och att sysselsättningen minskar något för tjänstemän och i större omfatt-ning för arbetare.

ByggI vår förra branschbarometer framstod bygg som en av de mer uppåt-gående branscherna. Bedömningen kvarstår att byggindustrin fortsatt är inne i ett expansivt skede, men ökningstakten förefaller dämpas. Dämpningen gäller inte minst orderingången. En skillnad från förra barometern är att klubbarna bedömer att branschen kan börja ta ut något högre priser. Både investeringar och sysselsättning bedöms öka något. Vinstutvecklingen bedöms kunna öka snabbare på grund av både positiv försäljning och prisökningar.

14

FörsvarFörsvarsindustrin sticker ut från den allmänna bilden av konjunktur-uppgång i branschbarometern. Den enda variabel som visar på en positiv utveckling är vinstutvecklingen. Detta förefaller varken bero på volymökningar eller prishöjningar utan enbart på neddragningar i investeringarna. Framför allt förväntas kraftiga neddragningar i kompetensinvesteringar, men också inom FoU och kapacitet. Rätt kraftiga neddragningar i sysselsättningen väntas också, både för tjänstemän och för arbetare.

ITIT-branschen har på allvar tagit sig ur lågkonjunkturen. Förväntning-arna inför det kommande halvåret är tydligt optimistiska och har sammantaget inte legat på denna nivå sedan innan finanskrisen. Efter-frågan på branschens tjänster väntas öka relativt starkt. För första gången på över två år väntas försäljningspriserna inom branschen stiga. Sammantaget antas därmed också vinsterna öka. Branschen är en av de branscher varifrån signaler om brist på personal med sär-skild kompetens redan kommit efter lågkonjunkturens våg av upp-sägningar. Möjligen är det detta som ger utslag i barometern där före-tagens investeringar i de anställdas kompetens väntas öka. Detta gäller även för övriga investeringar samt för sysselsättningen bland tjänstemännen.

TelekomTelekomföretagen är en bransch där sviterna av lågkonjunkturen fortfarande sätter sin tydliga prägel. Prognosen för första halvåret 2011 ligger i nivå med de förväntningar som fanns i förra barometern. Även om det väntas en svag förbättring av försäljningen är helhetsbilden avvaktande, till och med svagt pessimistisk. Sju av de elva indikato-rerna i undersökningen pekar mot oförändrat läge det kommande halvåret jämfört med den nuvarande situationen, medan tre viktiga indikatorer pekar nedåt, om än svagt. Prispressen inom branschen väntas fortsätta och sysselsättningen för såväl arbetare som tjänste-män antas fortsätta den kräftgång som kännetecknat branschen de

15

senaste åren. Investeringarna kommer enligt prognosen att ligga kvar på nuvarande nivå, vilket tyder på att företagen sitter på outnyttjad kapacitet som räcker för att möta den ökade försäljningen som väntas.

TeknikkonsulterTeknikkonsulterna kan ses som en konjunkturindikator på den svenska industrin, eftersom industrin utgör konsulternas kunder. Med den starka återhämtningen i svensk exportindustri som ägt rum under 2010 är det inte förvånande att det spås goda tider för teknik-konsulterna även under det kommande halvåret. Tio av de elva indi-katorerna i branschbarometern pekar i en positiv riktning. Orderin-gången och försäljningen väntas öka, försäljningspriserna stiga svagt och sammantaget antas därför vinstutvecklingen bli tydligt positiv. Fingervisningar om att teknikkonsulterna ser de goda tiderna som mer än temporära är att investeringarna i nya marknader och i kapa-citet väntas öka. Ytterligare tecken på detta är att sysselsättningen enligt prognosen stiger – teknikkonsultbranschen är personalintensiv och många av företagen har redan slagit i sitt kapacitetstak.

TransportTransportbranschen har sammantaget neutrala förväntningar på det kommande halvåret. Försäljningen och försäljningspriserna väntas öka svagt under perioden, liksom investeringarna i nya marknader och i kompetens. Samtidigt förväntas de sammanlagda vinstnivåerna sjunka något, vilket även gäller sysselsättningen både för tjänstemän och för arbetare. En förklaring till denna splittrade bild är att det är en splittrad bransch. Medan den del av branschen som huvudsakligen hanterar gods överlag har positiva förväntningar med ökad försälj-ning och stigande vinstnivåer, tyngs de sammanlagda omdömena ned av persontransporten. Inte minst blir detta tydligt gällande förvänt-ningar om sysselsättningen, där den väntas minska både för tjänste-män och för arbetare inom persontransportföretagen medan situatio-nen är den omvända inom godstransporten.

16

DetaljhandelKonsumenterna fortsätter att spendera. Detaljhandeln spår en positiv försäljningsutveckling det närmaste halvåret. Försäljningspriser och vinstutveckling väntas dock ligga kvar på en oförändrad nivå. De högre volymerna får således ingen positiv effekt på resultatet. Inves-teringarna i kapacitet beräknas öka, främst inom specialvaruhandeln. Det närmaste halvåret kommer också satsningar i nya marknader och kompetensutveckling av medarbetarna att bli större, medan sats-ningar på konceptutveckling bedöms vara oförändrade. Sysselsätt-ningen för handelsanställda kommer att öka för att kunna hantera de högre försäljningsvolymerna, medan antalet tjänstemän inom han-deln väntas bli oförändrat.

PartihandelVolymerna i partihandeln väntas öka det närmaste halvåret, med en mycket positiv utveckling för byggrossisterna till följd av ROT-avdra-get. Försäljningspriserna kommer också att gå upp, vilket ger en po-sitiv vinstutveckling. Investeringarna i ny kapacitet, marknads-satsningar, konceptutveckling och kompetensutveckling spås vara oförändrade under de kommande sex månaderna. Sysselsättningen för handelsanställda väntas öka, medan antalet tjänstemän beräknas vara oförändrat.

CallcenterVolymen för externa callcentertjänster beräknas öka det kommande halvåret. Callcenterföretagen har svårt att få igenom prishöjningar och försäljningspriserna väntas därför vara oförändrade. Högre volymer får dock genomslag på resultatet och vinstnivån väntas därför öka. Callcenterföretagens investeringar i kapacitet och utveckling av nya marknader bedöms öka. Det planeras däremot inga utökade sats-ningar på produktutveckling och kompetensutveckling. Större voly-mer och kapacitetsinvesteringar gör att antalet anställda i branschen kommer att öka under perioden.

17

BemanningUtvecklingen inom bemanningsbranschen är en tydlig konjunkturin-dikator. Bemanningsföretagen har under året visat ökande volymer. Denna utveckling väntas fortsätta under nästkommande sex månader med en mycket positiv order- och försäljningsutveckling för beman-ningstjänster. Tillväxten i branschen har fått positivt genomslag på prisnivån i uppdragen. Både priser och vinstnivå för bemanningsföre-tagen beräknas därför öka det närmaste halvåret. Investeringarna i kapacitet och nya marknader väntas öka, medan konceptutveckling och kompetensutvecklingen för anställda kommer att ligga kvar på en oförändrad nivå. Både antalet kollektivanställda och tjänstemän i be-manningsföretagen kommer att öka till följd av de högre volymerna.

Övriga företagstjänsterUnder rubriken övriga företagstjänster ryms företag med sinsemellan mycket olika serviceerbjudanden till sina kunder, exempelvis säker-het, administration, ekonomisk och juridisk rådgivning, informa-tionshantering och facility management. Verksamhetsmässigt skiljer de sig från varandra men delar den generella affärsidén att göra sina kunders stödfunktioner till sin egen kärnverksamhet. Till skillnad från de tekniska konsulterna med sin tyngdpunkt mot industrin är detta företag som har sina kunder spridda över näringslivets alla sektorer. I likhet med teknikkonsulterna har de i mångt och mycket en positiv syn på det kommande halvåret. På samtliga elva områden väntas en positiv utveckling jämfört med nuläget. Ökad orderingång och stigande försäljningspriser, ökade investeringar i kompetens och i kapacitet. Liksom i flera andra tjänstebranscher väntas sysselsätt-ningen öka det kommande halvåret.

18

19

Olof Palmes Gata 17105 32 StockholmTel +46 8 504 15 000www.unionen.se

Unionens branschbarometer görs två gånger om året för att läsa av kon-junkturutvecklingen. Den bygger på information som rapporteras från Unionenklubbar runt om i landet. Den här bedömningen grundas på svar från 280 klubbar i 19 branscher. Undersökningen genomfördes un-der november-december 2010.

Unionen är Sveriges största fackförbund inom den privata delen av svensk arbetsmarknad. Tillsammans skapar vi framgång genom utveck-ling, trygghet och glädje.

Tnr:

1420

:1 I

SBN:

978

-91-

7391

-237

-2

Dece

mbe

r 201

0.

200

0 ex

. P

rodu

ktio

n: U

nion

en.

Illu

stra

tione

r: Kl

as F

ahlé

n.