Wichtiger Hinweis: Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung der RWB Partners GmbH. Sie stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ein öffent- liches Angebot einer Beteiligung dar. Sie kann eine eingehende Beratung sowie wichtige Informationen zum Wesen und zu den Risiken der Beteiligung insbesondere aus dem Verkaufsprospekt nicht ersetzen. Interessenten wird deshalb ausdrücklich die Lektüre der gesetzlich erfoderlichen Unterlagen empfohlen, die die alleinige Vertragsgrundlage der Beteiligung sind. Diese sind insbesondere die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) genehmigten Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen. Sie werden in deutscher Sprache von der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG, Keltenring 5, 82041 Oberhaching, zur kostenlosen Abgabe bereitgehalten und können unter www.rwb-ag. de/gmf7 eingesehen sowie heruntergeladen werden. € % Stand: Dezember 2019; GMF7-BF-wphg Im Vetrieb der RWB Partners GmbH Keltenring 5 | 82041 Oberhaching Tel.: +49 89 666694-0 |Fax: +49 89 666694-20 [email protected] | www.rwbcapital.de Die RWB erhielt erneut den Award in der Kategorie Bester global investierender Private Equity Investor unter 10 Mrd. US-Dollar. Dezember / 2016 November / 2018 Das Portfolio Management Team der RWB wurde mit dem Capital Finance Inter- national Award für das beste Portfolio Management Team in Deutschland 2016 aus- gezeichnet. 2016 BEST GLOBAL PRIVATE EQUITY PORTFOLIO MANAGEMENT TEAM WINNER GERMANY März / 2017 Die RWB PrivateCapital Emis- sionshaus AG belegte Platz 1 in der Kategorie Kapitalanlage/ Finanzierung – Beteiligungen und ist damit klarer Favorit der Vermittler in der aktuellen AssCompact Trend-Studie. März / 2016 Bestnoten für die RWB Die RWB im Faktencheck 130.000 Anlegerverträge 200 Zielfonds 2,0 Mrd. € Anlagevolumen 700 Mio. € geleistete Auszahlungen an Anleger 3.100 Unternehmen im Gesamtportfolio aus mehr als 50 Ländern 1.900 erfolgreiche Voll- und Teilexits 1,9 x durchschnittlicher Verkaufsmultiple Stand: 30.09.2019 Der RWB International VII wurde vom Hamburger Ana- lysehaus G.U.B. mit dem Top-Rating „Sehr gut“ ausge- zeichnet. A SEHR GUT A N A L Y S E Oktober / 2018 Renditestark und sicher RWB Global Market Fund VII GmbH & Co. geschlossene Investment-KG 7. AUFLAGE der ERFOLGSSERIE Investieren Sie in erfolgreiche Unternehmen weltweit. RWB INTERNATIONAL VII Werbeunterlage zum Risikohinweise Wirtschaftliches Risiko der Zielunternehmen / Zielfonds Der Fonds, die Zielfonds und der Anleger tragen die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken der Zielunternehmen, welche zum Beispiel im Falle einer Wirtschaftskrise oder einer Fehleinschätzung des Mana- gements bis zur Insolvenz eines Zielunternehmens führen können. Risiko aus unbekannten Zielfondsinvestments Die konkreten Zielfonds und damit die konkreten Zielunternehmen stehen weitgehend noch nicht fest. Hiermit verbunden ist das Risiko, dass diese die Ergebniserwartungen nicht erfüllen oder nur mit Verlust veräußert werden können oder die Investitionsphase deutlich länger dauert als geplant. In der Folge können Auszahlungen an die Anleger später als geplant erfolgen. Auch ein Teil- oder Totalverlust der Einlage nebst Agio ist denkbar. Risiko der eingeschränkten Handelbarkeit Die Beteiligung ist während des Bestehens des Fonds fest abge- schlossen und nicht ordentlich kündbar. Ferner existiert für die Beteili- gung an dem Fonds kein regelmäßiger Zweitmarkt. Eine Übertragung der Beteiligung ist regelmäßig nur erschwert möglich. Für den Anleger besteht damit das Risiko, dass er die Beteiligung nicht oder nur zu einem Preis unter ihrem Substanzwert veräußern kann, wenn er sich von der Beteiligung trennen möchte. Wechselkurs- und Währungsrisiken Der Fonds wirbt Anlagegelder in Euro ein. Alle Auszahlungen aus dem Fonds an den Anleger erfolgen in Euro. Die unmittelbaren Investitionen des Fonds in Zielfonds erfolgen voraussichtlich im Wesentlichen in Euro. Die Investitionen der Zielfonds in Zielun- ternehmen erfolgen wiederum voraussichtlich im Wesentlichen sowohl in Euro als auch in US-Dollar. Die operative wirtschaftliche Tätigkeit der Zielunternehmen wird regelmäßig in der jeweiligen Landeswährung erfolgen. Damit ist das Ergebnis der Fondsgesell- schaft mittelbar auch von möglichen Währungsschwankungen und Wechselkursrisiken zwischen mehreren Währungen abhängig. Risiko einer verzögerten Auszahlung Die Grundlaufzeit des Fonds endet mit Ablauf des 31.12.2033, er tritt somit ab dem 01.01.2034 in Liquidation. Die Auszahlungsphase be- ginnt dagegen bereits am 01.01.2028. Jedoch kann nicht der Zeit- raum vorhergesagt werden, in dem der Verkauf der einzelnen Ziel- unternehmen und damit die Mittelrückflüsse an die Zielfonds und an die Fondsgesellschaft stattfinden werden. Es kann sich um einen längeren Zeitraum handeln. Wenn nach dem Ende der Grundlaufzeit Anteile an Zielfonds oder Zielunternehmen gehalten werden, kann von den Anlegern ein späterer Eintritt in die Liquidation beschlossen werden. Risiko aus Reinvestition Es ist vorgesehen, dass der Fonds die ihm aus den Zielfonds zu- fließenden Rückflüsse – jedenfalls bis zum Beginn der Auszahlungs- phase – wieder in neue Zielfondsbeteiligungen investieren kann (zweite Investitionsrunde). Dem Anleger muss daher bewusst sein, dass auch die von dem Fonds bereits erwirtschafteten Erträge durch eine mögliche Reinvestition erneut ins unternehmerische Risiko ges- tellt und damit ein Teil- und Totalausfallrisiko der Einlage nebst Agio erneut eingegangen wird. Insolvenzrisiko / Fehlende Einlagensicherung Die Fondsgesellschaft kann in die Insolvenz geraten. Für die Fondsge- sellschaft besteht kein Einlagensicherungssystem. Risiken aus der Verwaltung mehrerer Investmentvermögen Die Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet auch andere Fonds und entscheidet insbesondere auch über die Auswahl der Investitionen für andere Fonds, was zu der Entstehung von für den Anlageerfolg nachteiligen Interessenkonflikten führen kann. Haftung / Ausstehende Raten Jeder Anleger schuldet die Zahlung der gesamten Einlagever- pflichtung, im Falle einer Ratenverpflichtung also sämtliche noch aus- stehenden Raten. Dies kann insbesondere im Haftungsfall zu einer Inanspruchnahme auf die noch ausstehenden Raten führen. In ähn- licher Weise ist im Haftungsfall eine Inanspruchnahme des Anlegers auf vom Fonds bereits an ihn ausbezahlte Beträge möglich. Die beschriebenen Risiken können einzeln oder kumulativ auftreten. Das maximale Risiko des Anlegers besteht grundsätz- lich im Totalverlust der Einlage nebst Agio. Im Fall einer Fremd- finanzierung der Einlage können darüber hinaus vergebliche Aufwendungen für Zins und Tilgung erforderlich werden, die in letzter Konsequenz auch zur Insolvenz des Anlegers führen kön- nen. Es wird erneut auf die vollständige Darstellung der Risiken im Verkaufsprospekt unter Kapitel L. verwiesen. Eine vollständige und abschließende Schilderung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt (dort unter Kapitel L. „Risiken“) zu entnehmen.
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Wichtiger Hinweis: Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung der RWB Partners GmbH. Sie stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ein öffent-liches Angebot einer Beteiligung dar. Sie kann eine eingehende Beratung sowie wichtige Informationen zum Wesen und zu den Risiken der Beteiligung insbesondere aus dem Verkaufsprospekt nicht ersetzen. Interessenten wird deshalb ausdrücklich die Lektüre der gesetzlich erfoderlichen Unterlagen empfohlen, die die alleinige Vertragsgrundlage der Beteiligung sind. Diese sind insbesondere die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) genehmigten Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen. Sie werden in deutscher Sprache von der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG, Keltenring 5, 82041 Oberhaching, zur kostenlosen Abgabe bereitgehalten und können unter www.rwb-ag.de/gmf7 eingesehen sowie heruntergeladen werden.
Die RWB erhielt erneut den Award in der Kategorie Bester global investierender Private Equity Investor unter 10 Mrd. US-Dollar.
Dezember / 2016November / 2018
Das Portfolio Management Team der RWB wurde mit dem Capital Finance Inter-national Award für das beste Portfolio Management Team in Deutschland 2016 aus-gezeichnet.
2016
BEST GLOBALPRIVATE EQUITY
PORTFOLIO MANAGEMENT TEAM
WINNER GERMANY
März / 2017
Die RWB PrivateCapital Emis-sionshaus AG belegte Platz 1 in der Kategorie Kapitalanlage/ Finanzierung – Beteiligungen und ist damit klarer Favorit der Vermittler in der aktuellen AssCompact Trend-Studie.
März / 2016
Bestnoten für die RWB
Die RWB im Faktencheck
130.000 Anlegerverträge
200 Zielfonds
2,0 Mrd. €Anlagevolumen
700 Mio. €geleistete Auszahlungen an Anleger
3.100Unternehmen im Gesamtportfolio
aus mehr als 50 Ländern
1.900 erfolgreiche Voll- und Teilexits
1,9 x durchschnittlicher Verkaufsmultiple
Stand: 30.09.2019
Der RWB International VII wurde vom Hamburger Ana-lysehaus G.U.B. mit dem Top-Rating „Sehr gut“ ausge-zeichnet.
ASEHR GUT
A N A L Y S E
2. Oktober 2018
Oktober / 2018
Renditestark und sicherRWB Global Market Fund VIIGmbH & Co. geschlossene Investment-KG
7. AUFLAGE der ERFOLGSSERIE
Investieren Sie in erfolgreiche Unternehmen weltweit.
RWB INTERNATIONAL VII
Werbeunterlage zum
Risikohinweise
Wirtschaftliches Risiko der Zielunternehmen / ZielfondsDer Fonds, die Zielfonds und der Anleger tragen die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken der Zielunternehmen, welche zum Beispiel im Falle einer Wirtschaftskrise oder einer Fehleinschätzung des Mana-gements bis zur Insolvenz eines Zielunternehmens führen können.
Risiko aus unbekannten ZielfondsinvestmentsDie konkreten Zielfonds und damit die konkreten Zielunternehmen stehen weitgehend noch nicht fest. Hiermit verbunden ist das Risiko, dass diese die Ergebniserwartungen nicht erfüllen oder nur mit Verlust veräußert werden können oder die Investitionsphase deutlich länger dauert als geplant. In der Folge können Auszahlungen an die Anleger später als geplant erfolgen. Auch ein Teil- oder Totalverlust der Einlage nebst Agio ist denkbar.
Risiko der eingeschränkten HandelbarkeitDie Beteiligung ist während des Bestehens des Fonds fest abge-schlossen und nicht ordentlich kündbar. Ferner existiert für die Beteili-gung an dem Fonds kein regelmäßiger Zweitmarkt. Eine Übertragung der Beteiligung ist regelmäßig nur erschwert möglich. Für den Anleger besteht damit das Risiko, dass er die Beteiligung nicht oder nur zu einem Preis unter ihrem Substanzwert veräußern kann, wenn er sich von der Beteiligung trennen möchte.
Wechselkurs- und WährungsrisikenDer Fonds wirbt Anlagegelder in Euro ein. Alle Auszahlungen aus dem Fonds an den Anleger erfolgen in Euro. Die unmittelbaren Investitionen des Fonds in Zielfonds erfolgen voraussichtlich im Wesentlichen in Euro. Die Investitionen der Zielfonds in Zielun-ternehmen erfolgen wiederum voraussichtlich im Wesentlichen sowohl in Euro als auch in US-Dollar. Die operative wirtschaftliche Tätigkeit der Zielunternehmen wird regelmäßig in der jeweiligen Landeswährung erfolgen. Damit ist das Ergebnis der Fondsgesell-schaft mittelbar auch von möglichen Währungsschwankungen und Wechselkursrisiken zwischen mehreren Währungen abhängig.
Risiko einer verzögerten AuszahlungDie Grundlaufzeit des Fonds endet mit Ablauf des 31.12.2033, er tritt somit ab dem 01.01.2034 in Liquidation. Die Auszahlungsphase be-ginnt dagegen bereits am 01.01.2028. Jedoch kann nicht der Zeit- raum vorhergesagt werden, in dem der Verkauf der einzelnen Ziel-unternehmen und damit die Mittelrückflüsse an die Zielfonds und an
die Fondsgesellschaft stattfinden werden. Es kann sich um einen längeren Zeitraum handeln. Wenn nach dem Ende der Grundlaufzeit Anteile an Zielfonds oder Zielunternehmen gehalten werden, kann von den Anlegern ein späterer Eintritt in die Liquidation beschlossen werden.
Risiko aus ReinvestitionEs ist vorgesehen, dass der Fonds die ihm aus den Zielfonds zu-fließenden Rückflüsse – jedenfalls bis zum Beginn der Auszahlungs-phase – wieder in neue Zielfondsbeteiligungen investieren kann (zweite Investitionsrunde). Dem Anleger muss daher bewusst sein, dass auch die von dem Fonds bereits erwirtschafteten Erträge durch eine mögliche Reinvestition erneut ins unternehmerische Risiko ges-tellt und damit ein Teil- und Totalausfallrisiko der Einlage nebst Agio erneut eingegangen wird.
Insolvenzrisiko / Fehlende EinlagensicherungDie Fondsgesellschaft kann in die Insolvenz geraten. Für die Fondsge-sellschaft besteht kein Einlagensicherungssystem.
Risiken aus der Verwaltung mehrerer InvestmentvermögenDie Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet auch andere Fonds und entscheidet insbesondere auch über die Auswahl der Investitionen für andere Fonds, was zu der Entstehung von für den Anlageerfolg nachteiligen Interessenkonflikten führen kann.
Haftung / Ausstehende RatenJeder Anleger schuldet die Zahlung der gesamten Einlagever- pflichtung, im Falle einer Ratenverpflichtung also sämtliche noch aus-stehenden Raten. Dies kann insbesondere im Haftungsfall zu einer Inanspruchnahme auf die noch ausstehenden Raten führen. In ähn-licher Weise ist im Haftungsfall eine Inanspruchnahme des Anlegers auf vom Fonds bereits an ihn ausbezahlte Beträge möglich.
Die beschriebenen Risiken können einzeln oder kumulativ auftreten. Das maximale Risiko des Anlegers besteht grundsätz-lich im Totalverlust der Einlage nebst Agio. Im Fall einer Fremd-finanzierung der Einlage können darüber hinaus vergebliche Aufwendungen für Zins und Tilgung erforderlich werden, die in letzter Konsequenz auch zur Insolvenz des Anlegers führen kön-nen. Es wird erneut auf die vollständige Darstellung der Risiken im Verkaufsprospekt unter Kapitel L. verwiesen.
Eine vollständige und abschließende Schilderung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt (dort unter Kapitel L. „Risiken“) zu entnehmen.
Wie funktioniert Private Equity - kurz erklärt!
Die Performance verschiedener Anlageklassen
Ausgewählte Unternehmen des RWB International Vdd
Stabilität durch das Dachfondsprinzip
Historische Ergebnisse sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige EntwicklungenQuelle: Cambridge Associates LLC für Private-Equity-Dachfonds, Immobilien (Real Estate Index) sowie Aktien weltweit und Aktien Europa auf Basis des MSCI World net und MSCI Europe net. Renditen der Private-Equity-Dachfonds sowie der Immobilien sind kumulierte Internal Rate of Return (IRR) Berech-nungen, nach Gebühren, Aufwendungen und Zinsen. Öffentliche MSCI Indizes sind nach dem durchschnittlichen, jährlichen Compounded Return (AACR) berechnet. Aufgrund der grundsätzlichen Unterschiede zwischen den beiden Berechnungen wird der direkte Vergleich nicht empfohlen. Für Spareinlagen: Deutsche Bundesbank, Zinssätze für Spareinlagen mit dreimonatiger Kündigungsfrist. Alle Werte sind mit Stichtag 30.09.2018 angegeben.
Das RWB Dachfondsprinzip - Stabilität durch Streuung
TeilverlustTotalverlust
Eintrittswahrscheinlichkeit
42%30%
Direktinvestition
Kapitalgeber
Unternehmen
Indirekt (Fonds)
Unternehmen
Kapitalgeber
Fonds
30%1%
1%0%
Indirekt (Dachfonds)
Unternehmen
Kapitalgeber
Dachfonds
Fonds
RWBPrivate Capital Fonds
Zielunternehmen der RWB Global Markets Fonds
Die vier Phasen
Zielunternehmen der RWB Global Market Fonds (Auswahl)
Zielfonds der RWB Global Market Fonds (Auswahl)
Dachfonds (gemanagt von der RWB)
Anleger
Beispielhafte Mit-Investoren in Private Equity Zielfonds
Substanzielle Beteiligung der Zielfondsmanager mit eigenem Kapital
Dachfonds
besteht
zu
100%aus Eigenkapital
Als RWB Anleger investieren Sie in erfolgreiche, private Unternehmen (engl.: Private Equity), die nicht an der Börse sind, wie z.B. Spotify, Airbnb oder Flixbus. Diese Firmen werden von Branchenspezialisten ausgewählt, gekauft und „aufpoliert“. Nach 5-7 Jahren werden die verbesserten Unternehmen dann verkauft oder an die Börse gebracht und der Erlös wird an Sie als Anleger ausgezahlt.
Quelle: in Anlehnung an Kraft; Weidig / Mathonet: Das Risikoprofil von Private Equity Investitionen
1. ANLEGER BETEILIGEN SICH
> 80.000 Anleger mit rund 2. Mrd. € investiertem Kapital
2. UNTERNEHMEN KAUFEN UND VERBESSERN
> 3.100 Unternehmen betreut von 200 hochqualifizierten Zielfondsmanagern
3. VERBESSERTE UNTERNEHMEN GEWINNBRINGEND VERKAUFEN
>1.900 verkaufte Unternehmen mit einem Ø-Verkaufsmultiplikator von 1,9x
4. GEWINNE AN ANLEGER AUSZAHLEN
>1,4 Mrd. EUR Rückflüsse an die RWB, davon wurde in etwa die Hälfte für Auszahlungen ver-wendet Unternehmen kaufen und verbessern
und die andere Hälfte reinvestiert
0%
6%
4%
8%
10%
12%
Spareinlagen
14%
2%
25 Jahre
Immobilien Aktien Europa Aktien weltweit Private-Equity-Dachfonds
1,0%
6,9% 6,9%
8,2%
10,9%10,4%
5,6%
8,6%
1,4%
7,0%
1,5%
7,4% 7,3% 7,2%
Renditen verschiedener Anlageklassen im Vergleich (jeweils nach Gebühren)
10 Jahre 15 Jahrehistorische Betrachtungüber die letzten
PlatzierungsphaseIn dieser Phase beteiligen sich die Anleger am RWB International VII. Am Ende der Phase steht fest, wie viel Kapital uns anvertraut wurde und der Fonds wird für neue Anleger geschlossen (deshalb die Bezeichnung: geschlossener Fonds). Außerdem werden bereits jetzt die ersten Fonds-beteiligungen eingegangen.
AufbauphaseWir suchen geeignete Private Equity Zielfonds und gehen Beteiligungen ein. Mit dem einge-sammelten Kapital werden Unternehmen gekauft und weiterentwickelt.
AuszahlungsphaseAb jetzt werden keine neuen Beteiligungen mehr eingegangen. Die Zielfonds verkaufen die Unternehmen und leiten die erzielten Gewinne an den RWB Interna-tional VII weiter, der das Geld dann an die Anleger auszahlt. Der sogenannte Multiple gibt dabei den Vervielfachungsfaktor des ursprünglich in die Investition eingesetzten Kapitals an. Gegen Ende der Auszahlungs- phase kümmern wir uns – mit Blick auf eine kurze Laufzeit und die Maximierung Ihrer Rendite – aktiv um einen Verkauf ver-bliebener Fondsbeteiligungen.
LiquidationWir beenden die Geschäfte des Fonds, erstellen die letzten Jahresabschlüsse und Steuererklärungen und lassen den Fonds im Handelsregister löschen.
Im Jahr1996
in Indiengegründet
11 MillionenFlaschen
wandern jährlichüber den Tresen
„OriginalChoice“
ist unter den Top 10 weltweit
120.000Liter
werden monatlich produziert
ERFOLGSGESCHICHTE Denken Sie bei einem entspannten Glas Whisky an die RWB? Nein? Sollten Sie aber! Denn das Zielunternehmen John Distilleries hat einige sehr erfolgreiche Whisky- und Rum-Marken im Portfolio. Das Besondere: Die Firma füllt ihren Alkohol in Tetra Paks ab, denn viele Inder sind um ihre Gesundheit besorgt und haben Angst vor „vergifteten Genussmitteln“. Im Vergleich zu einer Flasche ist bei einem Tetra Pak deutlicher zu erkennen, ob dieser schon geöffnet wurde.
EXIT
Seit 1934
bewährteRezepturen
100Prozent
hergestelltin der Schweiz
47 ProzentVerkauf
im internationalenAusland
3.000Tonnen
jährlicheHerstellung
ERFOLGSGESCHICHTE Ganzer Einsatz: Um sein Business bekannt zu machen, verteilte Otto Kägi seine Backwaren im Jahr 1934 mit dem Fahrrad. Heute produziert das Unternehmen 3.000 Tonnen Waffeln und Biskuits jährlich und auch im Bereich Logistik hat sich das Schweizer Unternehmen zu einem Global Player entwickelt. Selbst in Asien und im Mittleren Osten lassen sich die Kunden heute Kägi schmecken.
EXIT
1914Einführung
der MarkeSamsonite
Über 100Länder
weltweit verkaufenSamsonite Koffer
Mehr als 100 Jahre
Geschichte undTradition
Gründung1910
von Samsonite International S.A.
ERFOLGSGESCHICHTE Können Sie sich vorstellen, dass einer der ersten ultraleichten Samsonite Koffer aus Holz, Vulkanfiber-Platten und Rohleder hergestellt wurde? Dennoch: Der Streamlite war Teil einer innovativen Gepäckserie und damit das erste Kapitel einer internationalen Erfolgsgeschichte. Mit mehr als 12.000 Beschäftigten ist Samsonite heute der weltweit größte Hersteller von hochwertigem Reisegepäck.
EXIT
50Millionen
verkaufte Figurenweltweit
Gründung1935
von Friedrich Schleich
160Millionen €
Brutto-Umsatzim Jahr 2017
Über600
verschiedeneSpielfiguren
ERFOLGSGESCHICHTE Mickey Maus, Pluto, Bambi. Die bekannten Disney-Helden waren die ersten Fi-guren, die Schleich im Jahr 1955 herstellte. Dann kam der Durchbruch für das Unternehmen aus Schwäbisch Gmünd, und die ersten selbst designten Figuren folgten. Von der Idee bis zum fertigen Tier vergehen im Schnitt 4 Monate, doch die Liebe zum Detail lohnt sich: Die Schleich-Tiere sind das meistverkaufte Spielzeug Deutschlands.
EXIT
Hinweis: Dieser Fonds beteiligt sich nicht an den oben aufgeführten Unternehmen.Aufgeführte Zielfonds und insbesondere Zielunternehmen sowie Mit-Investoren sind (teilweise) nicht Bestandteil des Portfolios des RWB International VII.
