Bilanzierung von Leasingtransaktionennach IFRS
PwC
Ruhr-Universität Bochum
29. Mai 2008
WP/CPA Michael Preiß
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 3PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Wesentliche Vorschriften
Beurteilung Leasing• IAS 17 Leases• SIC-15 Operating Leases - Incentives• SIC-27 Evaluating the Substance of Transactions
Involving the Legal Form of a Lease• IFRIC 4 Determining whether an Arrangement
contains a Lease
Beurteilung Konsolidierung• SIC-12 Consolidation – Special Purpose Entities
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 5PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesGrundlegende Abgrenzungsmerkmale
Finance LeaseLeasingverträge, die im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die sich aus dem Eigentum am Leasingobjekt (LO) ergeben, auf den Leasingnehmer übertragen. Wirtschaftliche Ähnlichkeit zu Finanzierungskäufen.
Aktivierung beim Leasingnehmer (LN)
Finance LeaseLeasingverträge, die im Wesentlichen alle Risiken und Chancen, die sich aus dem Eigentum am Leasingobjekt (LO) ergeben, auf den Leasingnehmer übertragen. Wirtschaftliche Ähnlichkeit zu Finanzierungskäufen.
Aktivierung beim Leasingnehmer (LN)
Operating LeaseLeasingverträge, welche die o. g. Voraussetzungen nicht erfüllen.Wirtschaftliche Ähnlichkeit zur Miete.
Aktivierung beim Leasinggeber (LG)
Operating LeaseLeasingverträge, welche die o. g. Voraussetzungen nicht erfüllen.Wirtschaftliche Ähnlichkeit zur Miete.
Aktivierung beim Leasinggeber (LG)
Seite 6PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesEntscheidungskriterien IAS 17.10
Beträgt zu Vertragsbeginn der Barwert der Mindestleasingzahlungen „substantiallyall“ des beizulegenden Zeitwerts des Leasingobjekts
(PwC Interpretation ≥ 90%)?
Entspricht der lease term dem „major part“ der wirtschaftlichen ND des Leasingobjekts (PwC Interpretation ≥ 75%)?
Enthält der Leasingvertrag eine günstige Kaufoption („bargain purchase option“)?
Vertragsmäßiger Eigentumsübergang auf LN am Ende des „lease term“?
Ist die Nutzung ohne wesentliche Veränderungen am Leasingobjekt auf den LN beschränkt („Spezialleasing“)?
Seite 7PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesEntscheidungskriterien IAS 17.11
Günstige Anschlussmiete am Ende der Laufzeit des Leasingverhältnisses („bargain renewal option“)?
Chancen und Risiken aus Wertänderungen des Restwerts fallen dem Leasingnehmer zu?
Verpflichtung des Leasingnehmers zur Entschädigung des Leasinggebers bei vorzeitiger Kündigung?
Seite 8PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesLaufzeit des Leasingverhältnisses
Vertragslaufzeit desLeasingverhältnisses
betrieblicheNutzungsdauer des
Leasingobjekts
Laufzeit desLeasingverhältnisses
wirtschaftliche wirtschaftliche Nutzungsdauer desNutzungsdauer des
LeasingobjektsLeasingobjektsVergleichVergleich
unkündbare Grundmietzeit (Vertragslaufzeit)+ Zeitraum einer günstigen Mietverlängerungsoption= „lease term“ gem. Definition im IAS 17+ Zeitraum für den ein Optionsrecht des LG besteht+ Zeitraum für den ein wirtschaftlicher Zwang zur
Verlängerung besteht (z.B. vertragliche Strafzahlungen)= Vertragslaufzeit unter wirtschaftlicher Sichtweise
Seite 9PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesMindestleasingzahlungen
Vertragslaufzeit desLeasingverhältnisses
betrieblicheNutzungsdauer des
Leasingobjekts
Barwert der Mindest-leasingzahlungen
beizulegender Zeitwert des
LeasingobjektsVergleichVergleich
Leasingraten (excl. bedingte Leasingraten)+ Andienungsrechte+ Restwertgarantien (auch von „related parties“)+ „günstige“ Mietverlängerungs- und/oder Kaufoption= Mindestleasingzahlungen aus Sicht des LN (MLZLN)+ Restwertgarantien Dritter= Mindestleasingzahlungen aus Sicht des LG (MLZLG)+ Nicht garantierte Restwerte
= Berechnungsbasis für den internen Zinssatz des LG
Seite 10PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesDiskontierungszinssatz
Zinssatz, bei dem die Summe der Barwerte von MLZLG und ungarantiertem Restwert gleich dem beizulegenden Zeitwert des Leasingobjekts zzgl. anfänglicher direkter KostenLG sind (implicitrate)
Wenn für den LN nicht ermittelbar:• Zinssatz, zu dem der Leasingnehmer die Anschaffung des
Leasingobjekts zu vergleichbaren Konditionen (Höhe der Gesamtinvestitionskosten, Laufzeit) hätte fremdfinanzierenkönnen (lessee‘s incremental borrowing rate)
Seite 11PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Finance vs. Operating LeasesBesonderheiten beim Immobilien-Leasing
GrundsatzDie Klassifizierung von Immobilien-Leasing-Verträgen erfolgt nach den allgemeinen Grundsätzen (IAS 17.14).
Die bilanzielle Behandlung richtet sich nach der Klassifizierung als Operating oder Finance Lease
GrundsatzDie Klassifizierung von Immobilien-Leasing-Verträgen erfolgt nach den allgemeinen Grundsätzen (IAS 17.14).
Die bilanzielle Behandlung richtet sich nach der Klassifizierung als Operating oder Finance Lease
IAS 17.15 f.Grundstück und Gebäude sind getrennt zu betrachten.Wegen unbegrenzter wirtschaftlicher Nutzungsdauer sind Grundstücke i.d.R. als Operating Lease zu klassifizieren.Ausnahme: Übertragung des Eigentums an Gebäude und Grundstück am Ende der LaufzeitAufteilung der Mindestleasingzahlungen nach dem Verhältnisder relativen beizulegenden Zeitwerte zueinanderWenn nicht verlässlich aufteilbar ⇒ insgesamt Finance Lease
IAS 17.15 f.Grundstück und Gebäude sind getrennt zu betrachten.Wegen unbegrenzter wirtschaftlicher Nutzungsdauer sind Grundstücke i.d.R. als Operating Lease zu klassifizieren.Ausnahme: Übertragung des Eigentums an Gebäude und Grundstück am Ende der LaufzeitAufteilung der Mindestleasingzahlungen nach dem Verhältnisder relativen beizulegenden Zeitwerte zueinanderWenn nicht verlässlich aufteilbar ⇒ insgesamt Finance Lease
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 13PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Bilanzierung beim LeasingnehmerFinance Leases – IAS 17.20 ff.
• Aktivierung des Leasingobjekts zum beizulegenden Zeitwert oder zum niedrigeren Barwert der MLZLN
• Passivierung einer Verbindlichkeit in gleicher Höhe
• Zusätzlich: Aktivierung anfänglicher direkter Kosten des LN
• Planmäßige Abschreibung des Leasingobjekts- bei Eigentumsübergang oder „günstiger“ Kaufoption über die
wirtschaftliche (Rest-)Nutzungsdauer- ansonsten über Laufzeit des Leasingverhältnisses oder die kürzere
wirtschaftliche (Rest-)Nutzungsdauer
• Aufteilung der Leasingraten in Zins- und Tilgungsanteil mit konstanter Verzinsung der ausstehenden Verbindlichkeit
- bei Restwertgarantie: Tilgung der Verbindlichkeit bis auf den garantierten Betrag
Seite 14PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Bilanzierung beim LeasingnehmerOperating Leases – IAS 17.33 ff.
• keine Aktivierung des Leasingobjekts• lineare Verteilung der bezahlten Leasingraten über die
Vertragslaufzeit- Ausnahme: andere systematische Verteilung
entspricht besser dem Nutzungsverlauf• Incentives sind als Reduktion der Mietaufwendungen
linear zu erfassen (SIC-15)
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 16PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Bilanzierung beim LeasinggeberFinance Leases – IAS 17.36 ff.
• Aktivierung des Barwerts der Leasingforderung in Höhe des „Nettoinvestitionswerts aus dem Leasingverhältnis“
• Erfassung von Umsatzerlösen in gleicher Höhe(keine überhöhte Gewinnrealisierung bei Hersteller- oder Händlerleasing)
• Ausbuchung des Leasingobjekts aus dem Vorratsvermögen
• Aufteilung der Leasingraten in Zins- und Tilgungsanteil mit konstanter Verzinsung der bilanzierten Leasingforderung
Seite 17PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Bilanzierung beim LeasinggeberOperating Leases – IAS IAS 17.49 ff.
• Aktivierung- des LO im Anlagevermögen und Abschreibung über die
betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer- der initial direct costs als Teil des LO und Abschreibung
über Laufzeit des Leasingverhältnisses• lineare Verteilung der erhaltenen Leasingraten über die
Vertragslaufzeit- Ausnahme: andere systematische Verteilung entspricht
besser dem zeitlichen Verlauf der Verringerung des Nutzungspotentials
• Incentives sind als Reduktion der Mieterträge linear zu erfassen (SIC-15)
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 19PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sale and LeasebackOperating Leases – IAS 17.61 ff. (1/2)
(1)beizulegender Zeitwert < (fortgeführter) Buchwertsofortige Erfassung eines Verlusts (impairment)
(2)Verkaufspreis = beizulegender ZeitwertErfassung des gesamten Gewinns/Verlusts im Veräußerungszeitpunkt
(3)Verkaufspreis > beizulegender ZeitwertAbgrenzung und Verteilung des den beizu-legenden Zeitwert übersteigenden Betrags
Seite 20PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sale and LeasebackOperating Leases – IAS 17.61 ff. (2/2)
(4)Verkaufspreis < beizulegender ZeitwertErfassung des gesamten Gewinns/Verlusts im VeräußerungszeitpunktAber Abgrenzung des Verlusts und ratierliche Auflösung, wenn die zu zahlenden Leasingraten unterhalb der Marktmiete liegen und der anfängliche Verlust dadurch ausgeglichen wird
Seite 21PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sale and LeasebackFinance Leases – IAS 17.59 f.
Verkaufspreis > (fortgeführter) BuchwertAbgrenzung des Buchgewinns und ratierlicheAuflösung über die Laufzeit des Leasingverhältnisses
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 23PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Wesentliche Angabepflichten
Leasingnehmer• insbesondere IAS 17.31 und IAS 17.35
Leasinggeber• insbesondere IAS 17.47 und IAS 17.56
Im Rahmen der Aufstellung bzw. Prüfung einesIFRS-Abschlusses ist das Bearbeiten einer IFRS Disclosure Checklist dringend zu empfehlen(PwC-intern Pflicht)!
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Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 25PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sonderprobleme I„First Loss“ - Garantie (1/3)
Eine „First Loss“ - Garantie ist• die Verpflichtung des LN,• einen Verlust des LG aus der Verwertung des
Leasingobjekts• bis zu einem vorher definierten Umfang zu
übernehmen.
Verlust ist die Differenz zwischen Veräußerungserlös abzgl. Veräußerungskosten und einem vertraglich definierten Betrag (i.d.R. der steuerliche Buchwert)!
Seite 26PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sonderprobleme I„First Loss“ - Garantie (2/3)
Erscheinungsformen einer „First Loss“ - Garantie• Mieterdarlehen (typischster Fall)• Beteiligung des LN an der Objektgesellschaft mit
Eigenkapital• Bürgschaften gegenüber der refinanzierenden Bank• Verpfändung von Vermögenswerten zur Sicherung
der Finanzierung
„First Loss“ – Garantien sind sowohl unter IAS 17 als auch SIC-12 zu beurteilen!
Seite 27PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sonderprobleme I„First Loss“ - Garantie (3/3)
Eine „First Loss“ – Garantie führt gem. IAS 17.11 (b) zu einem finance lease, wenn
• der Leasingnehmer• für den Bereich des erwarteten Restwerts, für den ein
Verlustrisiko besteht,• das gesamte Verlustrisiko übernimmt.
Es muss eine Risikoteilung zwischen LN und einer dritten Partei erfolgen. Nach Auffassung PwC, sollte sich die dritte Partei mit mind. 10% an diesem Risiko beteiligen. (Für SIC-12 gelten andere Quoten).
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Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 29PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sonderprobleme IISIC-12 - Typischer Aufbau eines Leasingverhältnisses
International AG(Leasingnehmer)(Leasingnehmer) Leasing AG
15th IAS 17Umgehungs-
GmbH & Co. KG(Leasinggeber)(Leasinggeber)
Leasing-Vertrag• Kaufoption• Verlängerungsoption• Mieterdarlehen
0% Komplementärkapital5% Kommanditkapital
95% Stimmrechte
100% Kapitalanteil100% Stimmrechte
15th IAS 17Umgehungs-GmbH
Geschäftsführung• Einstimmigkeitserfordernis bei bestimmten Geschäfts-vorfällen
95% Kommanditkapital5% Stimmrechte
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Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 31PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sonderprobleme IIIIFRIC 4 - „Determining whether an Arrangement contains a Lease“
• Häufig i.Z.m. einem „Outsourcing“ von Kraftwerken, IT-Equipment etc.
• Transaktionen werden i.a. als „Betreiber-“ oder „Contracting“-Modell oder Dienstleistungsvertrag bezeichnet
• Problem: Vertragsverhältnis enthält neben der Dienst-leistungskomponente ein „verdecktes“ Leasingverhältnis; sog. „embedded“ lease
• Leasing- und Dienstleistungskomponente sind zu trennen• Leasingverhältnis ist nach IAS 17 (und gesamtes Vertrags-
verhältnis u.U. SIC-12) zu beurteilen
Seite 32PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Vertragsbeziehung (contractual relationship)
Konkreter Vermögenswert (specific asset)
Recht zur Nutzung des Vermögenswerts
Leasing (IAS 17)
Ja
Kein Leasing
Nein
Nein
•Vollzug des Vertrags bedingt den Einsatz eines explizit bestimmten oder implizit aus den Umständen ableitbaren VW
•unit of account = physisch trennbare Teileinheit mit der die Verpflichtung erfüllt werden kann
Ja• Physische Kontrolle:
-Eigennutzung,-Ausschluss Dritter(Zutrittskontrolle)
• Wirtschaftliche Kontrolle: -keine andere Partei nimmt einen mehr als unbedeutenden Anteil des Output ab und-keine Zahlung eines Festpreises pro bezogener Menge bzw. des Marktpreises
Sonderprobleme IIIIFRIC 4 - „Determining whether an Arrangement contains a Lease“
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 34PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Sonderprobleme IVSIC-27 - „Legal Form of a Lease“
•Typische Erscheinungsform ist das „Cross-Border-Leasing“•Grundsatz „substance over form“
- Motivation ist nicht die Übertragung eines Nutzungsrechts, sondern die Realisierung z.B. eines Steuervorteils
- es handelt sich nicht um ein Leasing i.S.d. IAS 17- Transaktion wird beim LN nicht „als Leasing“ bilanziert- bilanziert wird beim LN lediglich der „realisierte“ Barwert-
Vorteil z.B. aus der Steuerersparnis
Inhalt
Wesentliche Vorschriften
Finance vs. Operating Leases
Bilanzierung beim Leasingnehmer
Bilanzierung beim Leasinggeber
Sale and Leaseback
Wesentliche Angabepflichten
Sonderprobleme
- „First Loss” - Garantien
- Special Purpose Entities (Zweck-/Objektgesellschaften)
- „ Determining whether an Arrangement contains a Lease“
- „Legal Form of a Lease“
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGB
Seite 36PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGBWesentliche Unterschiede - Zuordnungskriterien
HGBUS GAAPIFRS
4 Entscheidungskriterien, wobei bereits die Erfül-lung eines Kriteriums die Einstufung als „capitallease“ erzwingt.
Die Einstufung beim LG als „capital lease“ bedarf der Prüfung zweier weiterer Kriterien.
Barwert-Test:Abzinsung grds. mit „lessee‘s incrementalborrowing rate“
Es wird der Zuordnung nach den steuerlichen Leasingerlassen gefolgt.
Bei einer Umstellung auf IFRS/US GAAP wird i.d.R. eine Bilanzierung beim LN erforderlich sein.
Es existiert kein Barwert-Test.
Beispielhaft 8 (interpreta-tionsbedürftige) Entschei-dungskriterien zur Unter-scheidung zwischen operating oder financeleases.
Keine „quantitativen“Kriterien (PwC Policy: US GAAP Prozentsätze).
Barwert-Test:Abzinsung grds. mit „interest rate implicit in the lease“
Seite 37PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGBWesentliche Unterschiede – Bilanzansatz beim LN
HGBUS GAAPIFRS
Capital Leases:• Aktivierung („leased
asset“) des Barwerts der MLZLN; höchstens beizulegender Zeit-wert + Passivierung Verbindlichkeiten in gleicher Höhe
• Barwert-Ermittlung grds. mit „lessee‘sincrementalborrowing rate“.
Finanzierungs-Leasing:• Aktivierung des
Barwerts der „reinen“Mietraten; höchstens beizulegender Zeit-wert.
• Barwert-Ermittlung grds. mit „Marktzins“.
Finance Leases:• Aktivierung („leased
asset“) des Barwerts der MLZLN; höchstens beizulegender Zeit-wert + Passivierung Verbindlichkeiten in gleicher Höhe
• Barwert-Ermittlung grds. mit „interestrate implicit in thelease“.
Seite 38PricewaterhouseCoopers
Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17)
Gegenüberstellung IFRS, US GAAP, HGBWesentliche Unterschiede - Sale and Leaseback
HGBUS GAAPIFRS
Operating Leases:• Im allgemeinen
sofortige Gewinn-realisierung
Finance Leases:• Veräußerungsgewinn
ist i.d.R. über die Laufzeit des Leasing-vertrags zu realisieren
Operating Leases:• Veräußerungsgewinn
ist linear über die Laufzeit des Leasing-verhältnisses zu verteilen
Capital Leases:• Veräußerungsgewinn
ist konkruent zum Ab-schreibungszeitraumzu realisieren
Operating-Leasing:• Sofortige Gewinn-
realisierung
Finanzierungs-Leasing:• Keine Gewinn-
realisierung
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