Wertpapierforum 2018Volksbank Chemnitz eG Andrea Wentscher Investor Relations Manager Privatanleger27. November 2018
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG2
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf dengegenwärtigen Einschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeitverfügbaren Informationen. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien derdarin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Diese sindvielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhalten verschiedene Risikenund Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nichtzutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- undRisikobericht auf den Seiten 111 bis 118 des BASF Berichts 2017 genannten Faktoren. Wirübernehmen keine über die gesetzlichen Anforderungen hinausgehende Verpflichtung, diein dieser Präsentation getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG3
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie rund um die Uhr nutzen
Nutrilan®
Sokalan®
Superabsorber
Luquafleece®
Tinosorb®
Infinergy®
Cellasto®
Coatings
Tinuvin® Ultramid®
Omega-3 Trilon® M
ecoflex® / ecovio®
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG4
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie im Badezimmer nutzen
... für saubere und strahlende Wäsche
Sokalan®
... für herausragende Absorptionseigenschaften
Superabsorber
… für Haarpflege mit Schutzeffekt
Nutrilan®
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG5
Wir bei BASF tragen zu vielen Produkten bei, die Sie in der Küche nutzen
… für geringere Umweltbelastung durch Verpackungen
... für strahlendes Geschirr ohne Phosphat
Trilon® M
ecoflex® / ecovio®
… für eine gesündere Ernährung
Omega-3
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG6
1 Ι BASF auf einen Blick
2 Ι Unternehmensstrategie
3 Ι BASF am Kapitalmarkt
Agenda
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG7
1 Ι BASF auf einen Blick
Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG8
BASF steht für Chemie, die verbindet – für eine nachhaltige Zukunft
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg mit dem Schutz der Umwelt und gesellschaftlicher Verantwortung.
Umsatz 2017: 61,2 Milliarden €EBIT vor Sondereinflüssen 2017: 7,6 Milliarden €
Kunden aus nahezu allen Branchen und in fast allen Ländern der Welt
Mehr als 115.000 Mitarbeiter
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen− 347 weitere Produktionsstandorte weltweit
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Wertpapierforum 2018 der Volksbank Chemnitz eG10
BASF-VerbundkonzeptJährliche Einsparungen von mehr als 1 Milliarde € weltweit
BASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort Ludwigshafen
Verbundkonzept
Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund
Deutliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen
Verbundstandorte: Ludwigshafen, Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
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BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2017: 61,2 Milliarden €; EBITDA 2017: 10,8 Milliarden €
Umsatzanteil 2017*
Dispersions & Pigments Care Chemicals Nutrition & Health Performance Chemicals
Functional Materials & Solutions
Catalysts Construction Chemicals Coatings Performance Materials
EBITDA 5,4 Mrd. € Petrochemicals Monomers Intermediates
27 %
Performance Products
26 %
Agricultural Solutions
Agricultural Solutions
9 %
* Nicht dargestellt: Sonstige 4 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -569 Millionen €Angepasste Werte ohne Umsatz des Öl-und-Gas-Geschäfts
Chemicals
EBITDA 1,3 Mrd. €EBITDA 2,4 Mrd. € EBITDA 2,3 Mrd. €
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Wichtige KennzahlenBASF-Gruppe Januar – September 2018
Finanzkennzahlen Q1-3 2018 Q1-3 2017 Veränderung € € %
Umsatz 47,1 Mrd. 46,0 Mrd. +2EBITDA 7,8 Mrd. 8,5 Mrd. -8EBIT vor Sondereinflüssen 5,7 Mrd. 6,1 Mrd. -6EBIT 5,6 Mrd. 6,2 Mrd. -10Jahresüberschuss nach Anteilen anderer Gesellschafter 4,4 Mrd. 4,5 Mrd. -4Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 6,4 Mrd. 7,6 Mrd. -16Ergebnis je Aktie (€) 4,75 4,94 -4Bereinigtes Ergebnis je Aktie (€) 5,21 5,15 1
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio WährungenQ1-3 2018 vs. Q1-3 2017 +2 % +5 % 0 % -5 %
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Ausblick 2018 für die BASF-Gruppe
* Prognose aus dem Halbjahresfinanzbericht 2018 in Klammern. Infolge des geänderten Ausweises der Wintershall-Gruppe haben wirdie im BASF-Bericht 2017 getroffene Prognose der BASF-Gruppe für das Gesamtjahr 2018 am 27. September 2018 angepasst.
Ausblick Gesamtjahr 2018* als Konsequenz der Unterzeichnung der Vereinbarung zum Zusammenschluss von Wintershall und Dea angepasst
Leichtes Umsatzwachstum (leichtes Wachstum) Leichter Rückgang des EBIT vor Sondereinflüssen
(leichter Anstieg) Deutlicher Rückgang des EBIT (leichter Rückgang)
Rahmenbedingungen 2018* BIP-Wachstum: 3,0 % (3,0 %) Wachstum der Industrieproduktion: 3,1 % (3,2 %) Wachstum der Chemieproduktion (ohne Pharma): 3,1 % (3,4 %) Wechselkurs: 1,20 US$/€ (1,20 US$/€) Ölpreis (Brent): 70 US$/Barrel (70 US$/Barrel)
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2 Ι Unternehmensstrategie
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Mengenwachstum über der globalen Chemie-produktion
Steigerung des EBITDA vor Sondereinflüssen um 3 % bis 5 % pro Jahr
Jährliche Erreichung eines ROCE*, das den Kapital-kostensatz deutlich übersteigt
Jährliche Steigerung der Dividende pro Aktie auf Grundlage eines starken Free Cashflows
Wachstum Profitabilität Rendite Dividende
** Accelerator-Produkte sind Produkte, die einen spezifischen Beitrag zu einer nachhaltigen Entwicklung leisten. Umsatz mit Accelerators im Jahr 2017: ~15 Milliarden €.
Wir setzen uns ambitionierte Ziele
22 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten (Accelerators**) CO2-neutrales Wachstum bis 2030
* Return on capital employed (ROCE) gibt die Rendite auf das betriebsnotwendige Vermögen an. Wir errechnen diese Kennzahl über das EBIT der Unternehmensbereiche bezogen auf die durchschnittliche Kapitalkostenbasis.
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Stetiges Portfoliomanagement: mehr Kundennähe und InnovationenAusgewählte, abgeschlossene Transaktionen 2010 bis heute
ca. 7,7 Milliarden € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern
Functional Crop Care Personal Care & Nahrungsmittelinhaltsstoffe Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung Saatgut und Pflanzenschutz
Devestitionen
ca. 21,1 Milliarden € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungsmöglichkeit
Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien
Akquisitionen
BASF
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Bauchemikalien
Umsatz 2017: ~2,4 Milliarden € Überprüfung strategischer Optionen Ende Oktober 2018 angekündigt
Umsatz 2017: ~0,8 Milliarden € Abschluss der Transaktion frühestens Ende 2018 erwartet,
vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen
Stetiges PortfoliomanagementAngekündigte Anpassungsmaßnamen
Devestitionenvon ca. 8 Milliarden € Umsatz angestrebt
Öl & Gas
Umsatz 2017: ~3,2 Milliarden € Abschluss im 1. Halbjahr 2019 erwartet,
vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen Börsengang frühestens in der zweiten Jahreshälfte 2020
Wasser- und Papierchemikaliengeschäft
Sonstige Geschäfte
Umsatz 2017: > 1 Milliarde €
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Vereinbarung zum Erwerb des Polyamidgeschäfts von Solvay
Akquisitionen von mehr als
4 Milliarden € Umsatz zur Stärkungdes Portfolios
Agricultural-Solutions-Geschäfte und Vermögenswerte von Bayer
Umsatz 2017: ~2,2 Milliarden € Abschluss der Transaktion erfolgte im August 2018 Integration läuft
Umsatz 2016: ~1,3 Milliarden € EU-Kommission leitete am 26. Juni 2018 eine eingehende Untersuchung ein
und wird voraussichtlich im 1. Quartal 2019 eine Entscheidung treffen
Chemetall Oberflächenbehandlungsgeschäft
Umsatz 2016: ~0,9 Milliarden € Abschluss der Transaktion erfolgte im Dezember 2016
Stetiges PortfoliomanagementAkquisitionen zur Stärkung unseres Portfolios
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Eine Vielzahl von Verbundeffekten stärkt unser Portfolio
Technologien
Produktion
Wertschöpfungsketten
Märkte
DigitalisierungVerbund
Jährliche Kosteneinsparungen durch integrierte Produktion von mehr als 1 Milliarde €bestätigt
Sicherstellung einer wettbewerbsfähigen Versorgung aller Segmente mit Schlüsselprodukten
Technologische Vorteile und Innovation über alle Segmente hinweg nutzen
Schaffung von Kundenrelevanz durch Größe und ein breites Portfolio
Die Vorteile der Digitalisierung in der gesamten BASF nutzen
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TechnologieverbundChemCycling ermöglicht nachhaltiges Wachstum in der Kreislaufwirtschaft
Unsere Partner wandeln diesen in Rohstoff um
Entsorger liefern Kunststoffabfall an Recycler
Aus diesen lassen sich alle Arten von Chemikalien und Produkten in den
Wertschöpfungsketten des BASF-Verbunds herstellen, einschließlich neuer Kunststoffe
Entsorger sammeln und sortieren den Abfall
Verbraucher nutzen die Produkte und entsorgen sie anschließend
Unsere Kunden stellen daraus ihre Produkte her
Erfolgreicher Meilenstein im Oktober 2018
Weltweit67 Millionen Tonnen
Kunststoffver-packungsabfälle
pro Jahr1
1 Quelle: Ellen MacArthur Foundation 2017
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Supercomputer QURIOSITYSelbstlernende Maschinen, um komplexe Polymerformulierungen schneller und effektiver zu entwickeln
Formulierungsentwicklung
~10.000bis ~100.000
Kombinations-möglichkeiten nach
Basisbewertung
~100.000.000 Mögliche Kombinationen
SelbstlernendeMaschinen
Modellierung
Inspiration
Laborversuche
VieleLaborversuche
Mit Supercomputer Quriosity
Ohne Supercomputer
~20 sehr wahrscheinliche Kombinationen
~200 wahrscheinliche Kombinationen
Beste Lösung
1 mögliche Lösung oder keine Lösung
Bisher~3.000.000chemische
Strukturen mit Quriosity getestet
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BASF verpflichtet sich, einen Beitrag zum Pariser Klimaschutzabkommen zu leisten
BASF nutzt Rohstoffe verantwortungsvoll: 82 % des Kohlenstoffs werden in Produkte umgewandelt, 17 % werden für Prozessenergie verbraucht und in CO2umgewandelt, 1 % Abfall
22 Millionen Tonnen CO2-Emissionen der BASF weltweit für 2018 erwartet* im Vergleich zu 10-30 Millionen Tonnen pro Jahr für ein Kohlekraftwerk
Wichtige Maßnahmen: Prozessoptimierung, Operational Excellence, Umstellung auf CO2-neutralen Strom, Portfolioentwicklung
Entwicklung neuer, bahnbrechender Technologien mit Auswirkungen über 2030 hinaus
CO2-neutrales Wachstum bis 2030Wertschöpfung für die Gesellschaft und Schutz unseres Klimas
1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030
Globale Treibhausgasemissionen
Angenommener Politikwechsel 2°C Szenario
BASF-Geschäft wie bisher
Ziel:Kein Anstieg
der Treibhaus-gasemis-
sionen
Absolute Treibhausgasemissionen (THG) indexiert (1990 = 100)
BASF Treibhausgas-emissionen
Welt 1990 36,4 Milliarden Tonnen
BASF 1990 40,1 Millionen Tonnen
Kohlenstoff-management
* Vorläufige Zahl 2018; endgültige Zahl wird 2019 separat veröffentlicht.
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22 Milliarden € Umsatz bis 2025 mit besonders nachhaltigen Produkten durch Innovationen
4,3% 0,1%
Accelerator-Lösungen wachsen schneller als der Markt Margen liegen ca. 7 Prozentpunkte
über restlichem Produktportfolio
Umsatz mit Accelerator-Lösungen 2017: 15 Milliarden €
Die F&E-Pipeline der BASF umfasst hauptsächlich Accelerator-Produkte
68,3%
Substantieller Nachhaltigkeitsbeitrag in der Anwendung
Erfüllt elementare Nachhaltigkeitsanforderungen im Markt
Spezifische Nachhaltigkeits-herausforderungen werden aktiv angegangen
Maßgebliche Nachhaltigkeitsherausforderung identifiziert und Aktionsplan in Entwicklung
SustainableSolutionSteering
Umsatzanteil 2017 (in Prozent)
* >60.000 Produktanwendungen analysiert
27,3%
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3 Ι BASF am Kapitalmarkt
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Branchenführende progressive DividendenpolitikJährliche Steigerung der Dividende pro Aktie angestrebt
BASF-Dividende pro Aktie in €
BASF-Ausschüttungsquote
Durchschnittliche Dividendenrendite* 2012–2017: 3,7 %
2,60 2,70 2,80 2,90 3,00 3,10
2012 2013 2014 2015 2016 2017
* % des Schlusskurses am letzten Handelstag des jeweiligen Jahres** AkzoNobel, Arkema, Bayer, Clariant, Covestro, Croda, DowDuPont (Dow), DSM, Eastman, Evonik, Huntsman, Lanxess, Lyondell Basell, Solvay, Umicore
#1 Dividenden-rendite im Bereich
Chemie **
2012 2013 2014 2015 2016 2017
50 % 52 % 50 %
68 %67 %
47 %
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-25 -20 -15 -10 -5 0
1. Januar 2018 – 31. Oktober 2018
-23,2 %
-6,5 %
-11,4 %
BASF-Aktie im VergleichDurchschnittliche jährliche Wertentwicklung bei Wiederanlage der Dividende
Euro Stoxx 50
DAX 30
BASF
0 5 10 15
+0,8 %
+4,8 %
+10,3 %
Januar 2008 – Dezember 2017
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