Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013
Essen, 4. März 2014
RWE – mit harter Arbeit erfolgreich durch die Krise
» RWE ist in einer schwierigen wirtschaftlichen Lage, vor allem die konventionelle Erzeugung bricht massiv ein
» RWE will die finanzielle Stärke zurückgewinnen, denn die Nettoschulden stehen in keinem vernünftigen Verhältnis zu der Ertragskraft
» RWE als Partner der Energiewende – bei Netz, Vertrieb und Kraftwerken
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Positive Effekte:
» Einmaleffekt aus der Gazprom-Zahlung
» Effizienzprogramm kommt schneller voran als geplant
» Massiver Einbruch bei der konventionellen Stromerzeugung » Wertberichtigungen in Höhe von 4,8 Milliarden Euro » Betriebliches Ergebnis sinkt um 8% auf 5,9 Milliarden Euro » Nachhaltiges Nettoergebnis fällt um 6% auf 2,3 Milliarden Euro
Erster Nettoverlust seit 60 Jahren
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Erneuerbare Energien drängen konventionelle Kraftwerke aus dem Markt
1) Nettokapazität 2) am Braunkohlenkraftwerk 3) abhängig von der finalen Entscheidung zum niederländischen „Energieakkoord“
Maßnahmen Kraftwerk MW1 Brennstoff Ort Datum
Stilllegung Amer 8 610 Steinkohle NL Q1-2016
Langfristige Konservierung
Claus C 1.300 Gas NL Q3-2014
Moerdijk 2 430 Gas NL Q4-2013
Gersteinwerk F 355 Gas/Dampfturbine DE Q3-2013
Gersteinwerk G 355 Gas/Dampfturbine DE Q2-2014
Weisweiler H 270 Gas2 DE Q3-2013
Weisweiler G 270 Gas2 DE Q3-2013
2 mittelgroße Erzeugungseinheiten 853 Gas NL Q1-2013
Konservierung in Sommer-monaten
Emsland B 360 Gas/Dampfturbine DE Q2-2014
Emsland C 360 Gas/Dampfturbine DE Q2-2014
Vertrags-beendigungen u.a. STEAG 2.195 Steinkohle DE Q4-2013 –
Q4-2014
Summe 6.590
Bereits seit 2011 getätigte Maßnahmen MW1
Westfalen A, B 304
Biblis 2.394
150 MW-Anlagen, Braunkohle 1.954
Ensdorf 282
Gersteinwerk I 355
Donge 120
Claus A 591
Fawley 1.000
Didcot A 2.025
Tilbury 772
Littlebrook 1.370
Vertragsbeendigungen 1.800
12.967
Demgegenüber: Neubau 12.482
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Konventionelle Stromerzeugung » ~40% Reduzierung der Overhead-Kosten » Reduktion der Betriebs- und Instandhaltungskosten » Verbesserung der Verfügbarkeit und Flexibilität des Kraftwerksportfolios
Vertrieb/Verteilnetz Deutschland » Reduktion der Overhead-Funktionen im Netz- und Vertriebsgeschäft » Schlankere Vertriebsprozesse und Entwicklung neuer Produkte » Optimierung des Netzbetriebs
Vertrieb UK » Reduktion der Betriebskostenbasis unter anderem
durch Outsourcing von Service-Dienstleistungen
Trading/Gas Midstream » Optimierung der Standorte, IT und Unterstützungsfunktionen
RWE AG und geschäftsübergreifende Effekte » Umsetzung eines neuen Steuerungsmodells » Harmonisierung der IT-Ausstattung
Maßnahmenpaket über 2 Mrd. € geschnürt – Einsparziele werden schneller als geplant erreicht Effizienzsteigerung je Geschäftsbereich
2 Mrd. € =
1,5 Mrd. € (netto)* bis 2016
~ 50% Konventionelle Stromerzeugung
~ 10% RWE AG, andere Geschäftsbereiche und geschäfts-bereichsübergreifende Effekte
~ 10% Trading/Gas Midstream
~ 10% Vertrieb UK
~ 20% Vertrieb/Verteilnetz Deutschland
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* Allgemeine Kostensteigerungen gegengerechnet // Prozentwert zeigt Anteil des jeweiligen Geschäftsbereichs am gesamten Netto-Ergebnisbeitrag
Jeder leistet einen Beitrag
Aktionäre Halbierung
der Dividende auf 1€ je Aktie
Vorstand Verzicht
auf 500.000 € Vorstands-vergütung
Mitarbeiter Keine Gehalts-erhöhung für Leitende und AT-Mitarbeiter
2014
RWE
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Unser Beitrag zur Energiewende
RWE betreibt moderne und effiziente Kraftwerke, deren Leistung (MW) innerhalb von Minuten gesenkt oder erhöht werden kann. 2013: RWE die Nr.1 in Deutschland in Bezug auf Gas-Kapazitäten.
Innogy gehört 2015 mit einer Leistung von 1.000 Megawatt zu den drei größten Offshore-Betreibern in Europa.
RWE ist einer der führenden Energie-dienstleister in Deutschland.
Das RWE Strom-verteilnetz hat eine Länge von 344.000 Kilometer und daran haben wir bisher 300.000 Anlagen auf Basis erneuerbarer Energien angeschlossen.
Wir beliefern in Europa mehr als 23 Millionen Kunden mit Strom und Gas. Vier Fünftel unserer deutschen Kunden sind mit uns „sehr zufrieden“!
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5,2
4,7
1,7
1,2
0,2
RWE
Eon
Vattenfall
EnBW
GDF Suez
RWE liegt bei Gaskraftwerken in der EU an dritter Stelle, in Deutschland 2013 auf Platz 1 RWE und große europäische Wettbewerber1: Gaskapazität in der EU und in Deutschland (GW)
25,3
19,5
15,6
14,3
13,0
8,3
4,4
3,9
3,7
1,2
GDF Suez
Eon
RWE
Enel
EDF
Iberdrola
Vattenfall
EdP
Centrica
EnBW
E.ON
Gaskapazität (teilweise Dual-Fuel) 1 inklusive Kundenkraftwerke sowie Beteiligungen, bei RWE bspw. inkl. enviaM, ebenfalls inklusive vorübergehend „eingemotteter“ Kapazitäten Die wichtigsten Quellen (zur Abgrenzung der Gaskapazitäten waren teilweise weitere Quellen erforderlich) RWE: Facts & Figures und Geschäftsbericht 2012 E.ON: Geschäftsbericht 2012, Facts & Figures März 2013 GDF Suez: Asset Table 2012 EDF: Facts & Figures 2012, Analyst Fact Pack 2012, Platts Kraftwerksdatenbank 2010 ENEL: Präsentation Results 2012, Plan 2013-2017, Website Endesa, ENEL Liste thermischer Kraftwerke in Italien EnBW: Geschäftsbericht 2012 Vattenfall: Infopack 2012, Website Kraftwerksliste, BNetzA Kraftwerksliste (DE) Iberdrola: Annual Report 2012, Website Iberdrola (Interactive analysis)
Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013 Seite 8
E.ON
2015 wird RWE mit rd. 1.000 MW installierter Leistung zu den führenden Offshore-Betreibern Europas gehören Starke Position im Wettbewerbsvergleich (Kapazität in MW)
Quelle: RWE Innogy internal analysis - Offshore competitor database.
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0 500 1.000 1.500
EDFIberdrola
SWM*EnBW
StatkraftStatoil
CentricaRWESSE
E.ONVattenfall
DONG
0 500 1.000 1.500 2.000
EDFStatoil
StatkraftIberdrolaCentrica
EnBWSSE
SWM*Vattenfall
RWEE.ON
DONG
Derzeit bereits in Betrieb
Zur Zeit noch im Bau(2015 voraussichtlich in Betrieb)
5
2013 2015
3
* Stadtwerke München
RWE ist mit über 500 Mio. € Umsatz der größte deutsche Energiedienstleister Energiewende real
» Energiekonzept für 180 Reihenhäuser in Kelsterbach mit KWK, PV, Speicher und intelligenter Steuerung
» Umrüstung bestehender Anlagen auf umweltfreundliche Biogas-KWK
» 1.300 KWK-Lösungen für kleine, mittlere Unternehmen und Industrie mit installierter Leistung von 3.000 MWth und 500 MWel
» PV-Speicherlösungen und Wärmedienstleistungen für Privat- und Gewerbekunden
» Virtuelles Kraftwerk mit 1.000 MW » Energiecontrollingsysteme für Industrie » Hausautomatisierung für Privatkunden mit RWE SmartHome » Telefonische Energiesparberatung
„Pro Arbeitstag bauen wir eine neue KWK Anlage“
Nah- und Fernwärme
Dezentrale Lösungen
Innovationen
Seite 10 Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013
RWE hat die leistungsfähigsten Netze, die die meiste Energie transportieren
5
10
18
24
RWE EnBW E.ON Vattenfall
Jahreshöchstlast (GW) Jahresarbeit (TWh)
3
51
103
143
Vattenfall EnBW E.ON RWE
Quelle: Eigene Recherche, Stand: 2012
Seite 11 Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013
RWE Vertrieb mit starker Marktpositionierung: Nr.1 im Privatkundenvertrieb, führend im B2B-Vertrieb
RWE ist Nr. 1 im deutschen Energievertrieb und überzeugt mit hoher Kundenzufriedenheit
Segment Marktposition Kundenzufriedenheit
B2C – Privatkunden
B2B – Geschäfts-kunden
B2B – EVU
Nr. 1 im Privatkundensegment mit über 8 Millionen Kunden » 16% Marktanteil Strom » 10% Marktanteil Gas
Führende Position im Geschäftskundensegment » 13% Marktanteil Strom » 10% Marktanteil Gas
Führende Position im EVU-Segment » 12% Marktanteil Strom » 6% Marktanteil Gas
» Über 500.000 Kunden in der Online-Betreuung » 90 Prozent der Kunden schätzen die
Schnelligkeit, mit der ihre Anliegen bearbeitet werden
» Mehr als vier Fünftel aller Kunden: „Wir sind sehr zufrieden!“
» Beste Beratungsleistung und verbindlicher Gesprächsabschluss
» Höchste Punktzahl für Freundlichkeit und Verbindlichkeit
» Höchste Punktzahl für sehr gutes Eingehen auf das Kundenanliegen
Seite 12 Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013
RWE ist der Energiemanager für die Kunden
Wir bieten ein modernes, effizientes System zur Haussteuerung – unser „SmartHome“. Bisher konnten Sie damit nur Licht, Fenster und die Heizkörper steuern. Demnächst können Sie damit ihre komplette Heizungsanlage regeln, und das per Smartphone.
„RWE Smart Company“ richtet sich an mittelständige Unternehmen, die ihre Verbrauchsdaten an verschiedenen Standorten erfassen und reduzieren möchten.
Mit „RWE WebMarket“ können Großkunden, regionale Energie-versorger und Stadtwerke am Energiehandel teilnehmen.
Wir treiben mit Partnern den Ausbau der Infrastruktur für Elektromobile voran, damit in Zukunft die Autos nicht nur die moderne Art der Fortbewegung sind, sondern auch ein Baustein beim Thema Speicher der erneuerbaren Energien.
Seite 13 Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013
„RWE Windheizung“ ist ebenfalls eine Lösung zum Speichern von überschüssigem Ökostrom, die vor allem Privathaushalten helfen soll, ihren selbsterzeugten Strom effizient zu nutzen.
Wir setzen unser Know How ein, damit unsere Kunden ihren Energiebedarf effizient steuern können
Überleitung zum (nachhaltigen) Nettoergebnis
In Millionen €
Geschäftsjahr 2013 (+/-)
» Neutrales Ergebnis: Wertberichtigungen, insbesondere in der konventionellen Stromerzeugung und hohe Restrukturierungsaufwendungen
» Finanzergebnis: Verbessertes Zinsergebnis und niedrigere Zinsanteile an den Zuführungen zu Rück-stellungen
» Steuerquote zur Ermittlung des nachhaltigen Nettoergebnisses: 34% (Vorjahr 34%)
» Die Anpassungen zur Ermittlung des nachhaltigen Nettoergebnisses umfassen das neutrale Ergebnis, inkl. der Steuereffekte und Einmaleffekte bei den Ertragsteuern
EBITDA
Abschreibung
Betriebliches Ergebnis
Neutrales Ergebnis
Finanzergebnis
Steuern
Minderheiten/Hybridkapitalgeber
Nettoergebnis
Anpassungen
Nachhaltiges Nettoergebnis
8.762
-2.881
5.881
-5.475
-1.893
-956
-314
-2.757
+5.071
2.314
-552
+17
-535
-3.381
+199
-430
+84
-4.063
+3.920
-143
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Jederzeit Zugang zum Fremdkapitalmarkt hat oberste Priorität Mittelfristiges Ziel: Verschuldungsfaktor ≤ 3.0x; kurzfristig besteht eine höhere Flexibilität
1 VF= Verschuldungsfaktor ((Nettofinanzschulden (inkl. 50% Hybridanleihen) + Pensions-, Bergbau- und Kernenergierückstellungen)/EBITDA)
In Milliarden €
29,9 33,0 30,7
13,0 13,1 11,2
16,9 19,9 19,4
2011 2012 2013 2014 (geschätzt)
Nettofinanzschulden Pensions-, Bergbau- und Kernenergierückstellungen
Seite 15 Bilanzpressekonferenz der RWE AG für das Geschäftsjahr 2013
Nettoverschuldung Größenordnung 2013
Deutlich über 3,5x1 VF1 3,5x 3,5x 3,5x
Politische Reformen für eine erfolgreiche Energiewende
Wir brauchen ein neues Design des Strommarktes, das der Vorhaltung konventioneller Kraftwerksleistung einen Wert zuweist. Es geht dabei um die Versorgungssicherheit.
Wir bauchen eine Reform des EEG, damit Strom für Industrie und Haushalte bezahlbar bleibt. Strom darf kein Luxusgut für wenige werden.
Wir brauchen einen ambitionier-ten Klimaschutz, und dazu gehört ein starkes europäisches Emissionshandelsgesetz mit einem CO2-Reduktionsziel bis 2030.
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Ausblick für 2014 – vor uns liegt ein schwieriger Weg
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Wir gehen für 2014 von einem weiteren deutlichen Ergebnisrückgang aus
Wir arbeiten daran, die Ziele unseres Programms RWE 2015 zu erreichen