MAZARS
FCP
AGRESSOR
Jahresbericht 2010 für das am 31. Dezember 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr
MAZARS
FCP
AGRESSOR
53, Avenue d’IENA
75116 PARIS
Jahresbericht 2010 für das am 31. Dezember 2010 abgeschlossene Geschäftsjahr
1
Bericht des Abschlussprüfers über den Jahresabschluss
In Erfüllung des Auftrags, mit dem wir vom Verwaltungsrat derVerwaltungsgesellschaft des Fonds betraut wurden, legen wir Ihnen hiermitunseren Bericht über das am 31. Dezember 2010 abgeschlosseneGeschäftsjahr vor. Dieser umfasst:
� die Prüfung des dem vorliegenden Bericht beigefügten Jahresabschlussesfür den FCPAGRESSOR,
� die Nachweise unserer Bewertungen,
� die speziellen Prüfungen nebst den gesetzlich vorgeschriebenenInformationen.
Der Jahresabschluss wurde von der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erstellt.Unsere Aufgabe war es, auf der Grundlage unserer Prüfung dazu Stellungzu nehmen.
I - Stellungnahme zum Jahresabschluss
Unsere Prüfung wurde gemäß den in Frankreich geltenden berufsständischenStandards durchgeführt. Diese Standards erfordern eine besondere Sorgfalt, umin ausreichendem Maße sicherzustellen, dass der Jahresabschluss keinesignifikantenUnregelmäßigkeiten enthält. Eine Prüfung besteht darin, die Belegefür die in denKonten ausgewiesenenDaten und Informationen stichprobenartigoder mittels anderer Auswahlmethoden zu untersuchen. Da es sich um einenOGAW handelt, erstreckt sie sich nicht auf die Daten, die von unabhängigenDritten für dieAufstellung der im Jahresabschluss enthaltenen außerbilanziellenBerechnungen bereitgestellt werden. Zur Prüfung gehört ferner die Bewertungder Rechnungslegungsgrundsätze und der beim Jahresabschluss zugrundegelegten Schätzwerte sowie deren Gesamtbewertung. Wir schätzen ein, dassunsere Prüfungen eine hinreichende und angemessene Grundlage für dieseStellungnahme bilden.
Wir bescheinigen, dass der Jahresabschluss gemäß den in Frankreich geltendenRechnungslegungsgrundsätzen und -methoden ordnungs- undwahrheitsgemäß erfolgt ist und das Ergebnis der Geschäftstätigkeit imzurückliegenden Geschäftsjahr sowie die Vermögens- und Finanzlage desOGAW zum Ende des Geschäftsjahres getreu wiedergibt.
FCP
AGRESSOR
Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2010
2
II - Nachweis der Bewertungen
In Anwendung der Bestimmungen von Artikel L. 823-9 des französischen
Handelsgesetzbuches imHinblick auf die Nachweisführung für unsere Bewertungen
setzen wir Sie davon in Kenntnis, dass:
– die von uns vorgenommenen Bewertungen sich insbesondere auf die Einhaltung
der auf OGAW anwendbaren Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden
beziehen, die durch die Verordnung des Regulierungsausschusses der
Rechnungslegung Nr. 2003-02 vorgeschrieben sind.
Die so vorgenommenen Bewertungen wurden im Rahmen unserer Prüftätigkeit zum
Jahresabschluss berücksichtigt, die in ihrer Gesamtheit erfolgte, und trugen somit zu
unserer Meinungsbildung bei, die in der Stellungnahme im ersten Teil dieses Berichts
dargelegt wurde.
III - Sonderprüfungen und Informationen
Gemäß den anwendbaren berufsständischen französischen Standards haben wir die
spezifischen Prüfungen durchgeführt, die per Gesetz vorgesehen sind.
Wir haben bezüglich der Wahrhaftigkeit und der Übereinstimmung der im
Geschäftsbericht enthaltenen Informationen mit dem Jahresabschluss wie auch
bezüglich der in den an die Anteilinhaber gerichteten Unterlagen mit Informationen
zur Finanzlage und zum Jahresabschluss keine Einwendungen.
Courbevoie, den 14. März 2011
Der Abschlussprüfer
Mazars:
FCP
AGRESSOR
Geschäftsjahr zum
31. Dezember 2010
774003
AGRESSOR
Währung EUR EUR
Nettoanlagen - -
Einlagen - -
Finanzinstrumente 976 478 953,62 710 952 372,40
• AKTIEN UND ÄHNLICHEWERTPAPIERE
An einem regulierten oder ähnlichen Markt gehandelt 961 624 108,04 694 572 575,55
Nicht an einem regulierten oder ähnlichen Markt gehandelt - -
•ANLEIHEN UND ÄHNLICHEWERTPAPIERE
An einem regulierten oder ähnlichen Markt gehandelt 544 899,00 7 272 614,87
Nicht an einem regulierten oder ähnlichen Markt gehandelt - -
• SCHULDTITEL
An einem regulierten oder ähnlichen Markt gehandelt
Handelbare Schuldtitel - -
Sonstige Schuldtitel - -
Nicht an einem regulierten oder ähnlichen Markt gehandelt - -
• ORGANISMEN FÜR GEMEINSAMEANLAGEN INWERTPAPIEREN
Europäische koordinierte OGAW und allgemeinefranzösische OGAW
14 309 946,58 9 107 181,98
Bestimmten Anlegern vorbehaltene OGAW - FCPR - FCIMT - -
Investmentfonds und notierte FCC - -
Investmentfonds und nicht notierte FCC - -
• TEMPORÄREWERTPAPIERGESCHÄFTE
Begebbare Forderungen aus Renten - -
Begebbare Forderungen aus Darlehen - -
Anleihepapiere - -
Pensionsfonds - -
Sonstige zeitweise Transaktionen - -
• FINANZINSTRUMENTE AUF TERMIN
Geschäfte an einem regulierten oder ähnlichen Markt - -
Sonstige Geschäfte - -
• SONSTIGE FINANZINSTRUMENTE - -
Forderungen 6 126 339,14 4 004 102,00
Devisentermingeschäfte - -
Sonstige 6 126 339,14 4 004 102,00
Finanzkonten 40 991 730,54 16 326 716,89
Liquiditätsreserven 40 991 730,54 16 326 716,89
Aktiva gesamt 1 023 597 023,30 731 283 191,29
31.12.2010 31.12.2009
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
AKTIVbilanz
Währung EUR EUR
Eigenkapital
• Kapital 1 024 434 801,76 727 630 608,31
• Vortrag - -
• Rechnungsabgrenzungsposten - -
• Ergebnis -6 107 790,50 283 850,30
Eigenkapital gesamt(Betrag des Nettovermögenswerts)
1 018 327 011,26 727 914 458,61
Finanzinstrumente - -
• ZESSIONEN VON FINANZINSTRUMENTEN - -
• TEMPORÄREWERTPAPIERGESCHÄFTE
Rentenschuldverschreibungen - -
Darlehensverbindlichkeiten - -
Sonstige zeitweise Transaktionen - -
• FINANZINSTRUMENTE AUF TERMIN
Geschäfte an einem regulierten oder ähnlichen Markt - -
Sonstige Geschäfte - -
Verbindlichkeiten 5 270 012,04 3 368 732,68
Devisentermingeschäfte - -
Sonstige 5 270 012,04 3 368 732,68
Finanzkonten - -
Kurzfristige Bankdarlehen - -
Langfristige Darlehen - -
Passiva gesamt 1 023 597 023,30 731 283 191,29
874003
AGRESSOR
31.12.200931.12.2010
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
PASSIVbilanz
AUSSERbilanziell
974003
AGRESSOR
Währung EUR EUR
Deckungsgeschäfte
• Verbindlichkeiten an regulierten oder ähnlichen Märkten
- Unbedingte Termingeschäfte (Futures) - -
- Bedingte Termingeschäfte (Optionen) - -
- Kreditderivate - -
- Swaps - -
- Differenzkontrakte (CFD) - -
• Verbindlichkeiten nach gegenseitiger Übereinkunft
- Unbedingte Termingeschäfte (Futures) - -
- Bedingte Termingeschäfte (Optionen) - -
- Kreditderivate - -
- Swaps - -
- Differenzkontrakte (CFD) - -
• Sonstige Verbindlichkeiten
- Unbedingte Termingeschäfte (Futures) - -
- Bedingte Termingeschäfte (Optionen) - -
- Kreditderivate - -
- Swaps - -
- Differenzkontrakte (CFD) - -
Sonstige Geschäfte• Verbindlichkeiten an regulierten oder ähnlichen Märkten
- Unbedingte Termingeschäfte (Futures) - -
- Bedingte Termingeschäfte (Optionen) - -
- Kreditderivate - -
- Swaps - -
- Differenzkontrakte (CFD) - -
• Verbindlichkeiten nach gegenseitiger Übereinkunft
- Unbedingte Termingeschäfte (Futures) - -
- Bedingte Termingeschäfte (Optionen) - -
- Kreditderivate - -
- Swaps - -
- Differenzkontrakte (CFD) - -
• Sonstige Verbindlichkeiten
- Unbedingte Termingeschäfte (Futures) - -
- Bedingte Termingeschäfte (Optionen) - -
- Kreditderivate - -
- Swaps - -
- Differenzkontrakte (CFD) - -
31.12.200931.12.2010
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
1074003
AGRESSOR
Währung EUR EUR
Erträge aus Finanzgeschäften
• Erträge aus Einlagen und Finanzkonten 51,06 330,76
• Erträge aus Aktien und ähnlichen Wertpapieren 15 420 710,24 15 390 886,78
• Erträge aus Anleihen und ähnlichen Wertpapieren 298 132,80 -
• Erträge aus Schuldtiteln 4 158,23 319,65
• Erträge aus Akquisitionen und temporären Zessionen von Wertpapieren - -
• Erträge aus Finanzinstrumenten auf Termin - -
• Sonstige Finanzerträge - -
Gesamt (I) 15 723 052,33 15 391 537,19
Aufwendungen für Finanzgeschäfte
• Aufwendungen für Akquisitionen und temporäre Zessionenvon Wertpapieren
- -
• Aufwendungen für Finanzinstrumente auf Termin - -
• Aufwendungen für Finanzverbindlichkeiten -5,03 -117,04
• Sonstige Finanzierungsaufwendungen - -
Gesamt (II) -5,03 -117,04
Ergebnis aus Finanzgeschäften (I - II) 15 723 047,30 15 391 420,15
Sonstige Erträge (III) - -
Verwaltungsgebühren und Abschreibungen (IV) -21 895 193,56 -14 910 954,94
Nettoergebnis des Geschäftsjahres (L.214-9) (I - II + III - IV) -6 172 146,26 480 465,21
Abgrenzung der Erträge des Geschäftsjahres (V) 64 355,76 -196 614,91
Im Geschäftsjahr geleistete Vorauszahlungen (VI) - -
Ergebnis (I - II + III - IV +/- V - VI): -6 107 790,50 283 850,30
31.12.2010 31.12.2009
GEWINN-UNDVerlustrechnung
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Rechnungslegungsgrundsätzeund -methoden
Anhänge
1174003
AGRESSOR
1Der Jahresabschluss wurde in der nach der Verordnung des Regulierungsausschusses zurRechnungslegung Nr. 2003-02 vom 2. Oktober 2003 über den Kontenplan für OGAW (geändertmit der Verordnung des Regulierungsausschusses zur Rechnungslegung Nr. 2005-07 vom3. November 2005, die per Ministerialerlass vom 26. Dezember 2005 in Kraft gesetzt wurde)vorgeschriebenen Form erstellt.
a. Bewertungsregeln für Aktiva
1- Bewertungsmethode
• Die an einem regulierten Markt gehandelten Finanzinstrumente und Wertpapiere werden zumMarktpreis bewertet.
Allerdings werden die nachstehend aufgeführten Instrumente nach speziellen Methoden bewertet:- Europäische Aktien und Anleihen werden zum Schlusskurs bewertet, ausländische Wertpapiere
zum zuletzt bekannten Kurs.- Handelbare Schuldtitel und ähnliche Papiere, die nicht Gegenstand bedeutender Transaktionen
sind, werden nach einer finanzmathematischen Methode bewertet, wobei der Kurs vonEmissionen gleichwertiger Papiere zugrunde gelegt wird, der gegebenenfalls erheblich von denwesentlichen Merkmalen des Emittenten abweicht.Allerdings können handelbare Schuldtitel mit einer Restlaufzeit von höchstens 3 Monaten nachder linearen Methode bewertet werden, sofern für sie keine besondere Sensitivität zutrifft.
- Handelbare Schuldtitel mit einer Restlaufzeit unter 3 Monaten werden zum verhandeltenKaufpreis bewertet. Die Abschreibung des Kursabschlags oder -aufschlags erfolgt linear überdie Laufzeit des TCN.
- Handelbare Schuldtitel mit einer Restlaufzeit über 3 Monaten werden zum Marktkurs bewertet.- Anteile bzw. Aktien von OGAW werden zum zuletzt bekannten Nettoinventarwert bewertet.- Befristete Wertpapierleihgeschäfte werden in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen zu
den Konditionen des ursprüngliches Vertrags bewertet.
• Nicht an einem regulierten Markt gehandelte Finanzinstrumente werden unter der Regie derVerwaltungsgesellschaft zu ihrem wahrscheinlichen Handelswert bewertet.
• Warrants bzw. Optionsscheine, die im Rahmen von Privatplatzierungen oder Kapitalerhöhungenkostenlos erworben werden, werden zum Zeitpunkt ihrer Zulassung an einem regulierten Marktoder einer Freihandelsorganisation bewertet.
• Kontrakte:- Unbedingte Termingeschäfte werden zum Tagesendwert und bedingte Termingeschäfte anhand
des Basiswertes bewertet.- Der Marktwert für unbedingte Terminkontrakte entspricht dem Kurs in Euro multipliziert mit
der Anzahl der Kontrakte.- Der Marktwert für bedingte Terminkontrakte wird nach dem Äquivalenzverfahren bewertet.- Zinsswaps werden entsprechend der Vertragsbedingungen zum Marktzins bewertet.- Eventualverbindlichkeiten werden zum Marktwert bewertet.
• Finanzinstrumente, deren Kurs am Bewertungstag nicht festgestellt wurde oder deren Kurskorrigiert wurde, werden unter der Regie des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft zuihrem wahrscheinlichen Handelswert bewertet. Diese Bewertungen und die entsprechendenNachweise werden dem Abschlussprüfer für seine Prüfungen zur Verfügung gestellt.
2- Praktische Vorgehensweise
• Aktien und Anleihen werden je nach dem Handelsplatz, an dem der Kurs festgestellt wird, anhandder aus den Datenbanken von Finalim und Bloomberg ausgelesenen Kurse bewertet.Die Research-Möglichkeiten werden ergänzt durch “Fin’xs” von Télékurs und “Securities 3000”von Reuters:
- Asien-Ozeanien: Auslesung um 12 Uhr für eine Notierung zum Schlusskurs des gleichen Tages.- Amerika: Auslesung um 9 Uhr für eine Notierung zum Schlusskurs des Vortages.
Auslesung um 16:45 Uhr für eine Notierung zum Eröffnungskurs des Tages.
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1274003
AGRESSOR
- Europa(außer Frankreich): Auslesung um 19:30 Uhr für eine Notierung zum Schlusskurs des
gleichen Tages.Auslesung um 14:30 Uhr für eine Notierung zum Eröffnungskurs des Tages.Auslesung um 9 Uhr für eine Notierung zum Kurs des Tages T-1.
- Frankreich: Auslesung um 12 Uhr und 16 Uhr für eine Notierung zum Eröffnungskursdes Tages.Auslesung um 17:40 Uhr für eine Notierung zum Schlusskurs desgleichen Tages.
- Mitwirkende: Auslesung um 14 Uhr für eine Notierung je nach Verfügbarkeit der Kurse.
• Die Positionen von unbedingten Termingeschäften zu jedem Nettoinventarwert werden anhanddes Tagesendwertes bewertet.
Die Positionen von bedingten Termingeschäften zu jedem Nettoinventarwert werden nach demÄquivalenzverfahren bewertet.- Asien-Ozeanien: Auslesung um 12 Uhr- Amerika: Auslesung am T+1 um 9 Uhr- Europa (außer Frankreich): Auslesung um 19:30 Uhr- Frankreich: Auslesung um 18 Uhr
b. Buchungsmethode• Die Erträge aus den Finanzinstrumenten werden nach Einlösung des Kupons verbucht.• Die Transaktionsgebühren werden ohne Gebühren verbucht.
c. Bewertungsmethode für Eventualverbindlichkeiten- Außerbilanzielle Geschäfte werden zu ihrem Vertragswert bewertet.- Der Vertragswert bei unbedingten Terminkontrakten entspricht dem Kurs (in der Währung des
OGAW), multipliziert mit der Anzahl der Kontrakte multipliziert mit dem Nennwert.- Der Vertragswert bei bedingten Termingeschäften entspricht dem Kurs des Basiswertes (in der
Währung des OGAW), multipliziert mit der Anzahl der Kontrakte multipliziert mit Deltamultipliziert mit dem Nennwert des Basiswertes.
- Der Vertragswert bei Swaps entspricht dem Nennwert des Kontrakts (in der Währung desOGAW).
d. Geschäfts- und VerwaltungsgebührenDiese Gebühren umfassen alle Gebühren, die dem OGAW direkt in Rechnung gestellt werden,ausgenommen die Transaktionsgebühren. Die Transaktionsgebühren beinhalten dieVermittlungsgebühren (Maklerprovisionen, Börsensteuern, usw.) und ggf. die Umsatzprovision,die vor allem durch die Depotbank und die Verwaltungsgesellschaft einbehalten werden kann.
Zusätzlich zu den Geschäfts- und Verwaltungsgebühren fallen ggf. an:- die erfolgsabhängige Vergütung (Performance Fee). Damit wird die Verwaltungsgesellschaft
vergütet, wenn der OGAW seine Ziele übererfüllt. Dieses Erfolgshonorar wird also dem OGAWin Rechnung gestellt;
- Umsatzprovisionen, die dem OGAW in Rechnung gestellt werden;- ein Teil der Erträge aus befristeten Wertpapiergeschäften.
Gebühren, die dem OGAWin Rechnung gestellt werden
Berechnungs-grundlage
Gebührensatz / Tarif
Geschäfts- und Verwaltungsgebühren brutto(inklusive aller Gebühren außer
Transaktionsgebühren, erfolgsabhängigeVergütung und den Gebühren für Anlagen
in OGAW oder Investmentfonds)
Nettovermögen
Anteil Agressor:höchstens 2,392% brutto
Anteil Agressor GestionePatrimoniale in Fondi:höchstens 1,20% brutto
Erfolgsabhängige Vergütung Nettovermögen
Anteil Agressor: Keine
Anteil Agressor GestionePatrimoniale in Fondi:
20% (brutto) der Performance desFCP über dem SBF 250 Index
Dienstleister, die Umsatzprovisionen einneh-men: Verwaltungsgesellschaft
Einzug bei jederTransaktion(nur Aktien)
höchstens 0,598% brutto
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1374003
AGRESSOR
Berechnungsmethode für die erfolgsabhängige Vergütung:Die variablen Verwaltungsgebühren werden vom Gewinn der Verwaltungsgesellschaft nachfolgenden Regeln einbehalten:• 20% (brutto) der Performance über dem Index.• Die Rückstellung für variable Verwaltungsgebühren wird bei jeder Berechnung des
Nettoinventarwerts auf der Basis von 20% (brutto) der überdurchschnittlichen Wertentwicklungdes FCP im Vergleich zum SBF 250 Index angeglichen. Sollte die Performance des OGAW hinterder Wertentwicklung des Referenzindex zurückbleiben, wird diese Rückstellung mittelsAuflösung der Rückstellung bereinigt. Die Auflösungen von Rückstellungen sind auf die Höheder Mittelzuweisungen beschränkt.
• Die Berechnung der erfolgsabhängigen Vergütung erfolgt erstmalig ab dem Tag, an dem derAnteil Agressor Gestione Patrimoniale in fondi am Markt eingeführt wird, unter Berücksichtigungeines Referenz-Nettoinventarwerts, der am gleichen Tag ermittelt wird.
• Die Abbuchung der variablen Verwaltungsgebühren durch die Verwaltungsgesellschaft erfolgtjährlich am letzten Börsengeschäftstag des Monats Dezember jedes Jahres. Die variablenVerwaltungsgebühren sind nur dann anrechenbar, wenn der am Ende des Geschäftsjahresfestgestellte Nettoinventarwert größer als der ursprüngliche Nennwert im ersten Geschäftsjahr undin den Folgejahren größer als der Nettoinventarwert zu Beginn des Geschäftsjahres ist.
• Wenn eine Rückstellung für die variablen Verwaltungsgebühren gebildet wurde, wird beiAnteilrücknahmen der den zurückgezahlten Anteilen entsprechende Anteil an dieVerwaltungsgesellschaft gezahlt.
e. Währung der RechnungslegungDie Rechnungslegung des OGAW erfolgt in Euro.
f. Änderungen der Rechnungslegung, die den Anteilinhabern gesondertmitzuteilen sindEingetretene Änderungen: Neue Version des Verkaufsprospekts am 4. Juni 2010 aufgrundfolgender Änderungen:1- Änderung des Abschnitts über die Zeichnungsmodalitäten in bestimmten Ländern.2- Aktualisierung der Summe aller Auslagen zum 31.12.09 (Teil B).3- Anlage in nicht koordinierten OGAW.4- Änderung im Abschnitt “Wertpapiere mit integrierten Derivaten”.5- Ergänzung der Angabe: “höchstens 10% in Aktien außerhalb Europas”.6- Ergänzung der Angabe: “nicht reguliert und/oder auf gegenseitige Übereinkunft”.Künftig geltende Änderungen: Keine.
g. Sonstige Änderungen, die den Anteilinhabern gesondert mitzuteilen sind(Nicht durch den Abschlussprüfer bescheinigt)
Eingetretene Änderungen: Keine.Künftig geltende Änderungen: Keine.
h. Mitteilung und Nachweis von Änderungen der Schätzungen und Modalitätender AnwendungKeine.
i. Angaben zur Art der im Laufe des Geschäftsjahres korrigierten FehlerKeine.
j. Angaben zu den an die jeweilige Anteilklasse gebundenen Rechtenund BedingungenVollständige Thesaurierung der Erträge aus Anteilen des Agressor und des Agressor GestionePatrimoniale in Fondi.
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1474003
AGRESSOR
Währung EUR EUR
Nettovermögen zu Beginn des Geschäftsjahres 727 914 458,61 516 166 509,36
Zeichnungen (einschließlich der durch den OGAW vereinnahmtenZeichnungsgebühr)
366 612 542,70 182 745 070,80
Rückkäufe (abzüglich der durch den OGAW vereinnahmtenRücknahmegebühr)
-286 371 797,58 -195 010 775,30
Realisierte Wertsteigerungen aus Einlagen und Finanzinstrumenten 83 037 460,06 17 383 095,47
Realisierte Wertverluste aus Einlagen und Finanzinstrumenten -30 677 733,67 -146 525 243,98
Realisierte Wertsteigerungen aus Finanzinstrumenten auf Termin - -
Realisierte Wertverluste aus Finanzinstrumenten auf Termin - -
Transaktionsgebühren -5 915 970,71 -3 943 038,15
Wechselkursdifferenzen 3 487 424,91 1 369 554,54
Änderungen in der Bewertungsdifferenz der Einlagenund Finanzinstrumente:
166 412 773,20 355 248 820,66
- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N 77 444 167,12 -88 968 606,08
- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N-1 -88 968 606,08 -444 217 426,74
Änderungen in der Bewertungsdifferenz der Finanzinstrumenteauf Termin:
- -
- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N - -
- Bewertungsdifferenz Geschäftsjahr N-1 - -
Ausschüttung des Vorjahres - -
Nettoergebnis des Geschäftsjahres vor Rechnungsabgrenzungsposten -6 172 146,26 480 465,21
Während des Geschäftsjahres geleistete Vorauszahlung(en) - -
Sonstige Posten - -
Nettovermögen am Ende des Geschäftsjahres 1 018 327 011,26 727 914 458,61
31.12.2010 31.12.2009
EntwicklungdesNettovermögens2
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1574003
AGRESSOR
3.1. Finanzinstrumente: Aufschlüsselung nach Rechts- oder Geschäftsfällen
3.1.1. Aufschlüsselung des Postens “Anleihen und ähnliche Wertpapiere” nach Art des Instruments
An einem regulierten oderähnlichen Markt gehandelt
Nicht an einem regulierten oderähnlichen Markt gehandelt
Indexanleihen - -
Wandelanleihen - -
Fest verzinsliche Anleihen 544 899,00 -
Variabel verzinsliche Anleihen - -
Nullkuponanleihen - -
Beteiligungspapiere - -
Sonstige Instrumente - -
3.1.2. Aufschlüsselung des Postens “Schuldtitel” nach Rechts- oder Geschäftsfällen
An einem regulierten oderähnlichen Markt gehandelt
Nicht an einem regulierten oderähnlichen Markt gehandelt
Schatzanweisungen - -
Commercial Paper - -
Einlagenzertifikate - -
Mittelfristige handelbare Schuldtitel(BMTN)
- -
Sonstige Instrumente - -
3.1.3. Aufschlüsselung des Postens “Zessionen von Finanzinstrumenten” nach Art des Instruments
In Pension genommeneWertpapiere
EntlieheneWertpapiere
Mit Wiederkaufsvorbehalterworbene Wertpapiere Leerverkäufe
Aktien - - - -
Anleihen - - - -
Schuldtitel - - - -
Sonstige Instrumente - - - -
ErgänzendeInformationen3
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1674003
AGRESSOR
3.2. Aufschlüsselung der Aktiva, Passiva und außerbilanziellen Geschäfte nach Art der Zinssätze
Fester Zinssatz Variabler Zinssatz Revidierbarer Zinssatz Sonstige
AktivaEinlagen
- - - -
Anleihen und ähnlicheWertpapiere
544 899,00 - - -
Schuldtitel - - - -
Temporäre Wertpapiergeschäfte - - - -
Finanzkonten - - - 40 991 730,54
PassivaTemporäre Wertpapiergeschäfte
- - - -
Finanzkonten - - - -
AußerbilanziellDeckungsgeschäfte
- - - -
Sonstige Geschäfte - - - -
3.1.4. Aufschlüsselung der außerbilanziellen Posten nach Art des Marktes (v.a. Zins-, Aktienmarkt)Zinsmarkt Aktienmarkt Devisenmarkt Sonstige
DeckungsgeschäfteVerbindlichkeiten an regulierten oderähnlichen Märkten
- - - -
Verbindlichkeiten nachgegenseitiger Übereinkunft
- - - -
Sonstige Verbindlichkeiten - - - -
Sonstige GeschäfteVerbindlichkeiten an regulierten oderähnlichen Märkten
- - - -
Verbindlichkeiten nachgegenseitiger Übereinkunft
- - - -
Sonstige Verbindlichkeiten - - - -
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
3.3. Aufschlüsselung der Aktiva, Passiva und außerbilanziellen Geschäfte nach Restlaufzeit0 - 3 Monate 3 Monate - 1 Jahr 1 - 3 Jahre 3 - 5 Jahre > 5 Jahre
AktivaEinlagen
- - - - -
Anleihen und ähnliche Wertpapiere - - - 544 899,00 -
Schuldtitel - - - - -
Temporäre Wertpapiergeschäfte - - - - -
Finanzkonten 40 991 730,54 - - - -
PassivaTemporäre Wertpapiergeschäfte
- - - - -
Finanzkonten - - - - -
AußerbilanziellDeckungsgeschäfte
- - - - -
Sonstige Geschäfte - - - - -
Anhänge
1774003
AGRESSOR
3.4. Aufschlüsselung der Aktiva, Passiva und außerbilanziellen Geschäfte nach Notierungs-oder BewertungswährungDiese Aufschlüsselung erfolgt für die wichtigsten Notierungs- oder Bewertungswährungen außer der Währung der Rechnungslegung.
Nach Hauptwährung GBP CHF HKD Andere Währungen
AktivaEinlagen
- - - -
Aktien und ähnliche Wertpapiere 86 621 550,98 22 720 729,37 19 782 936,66 6 668 165,78
Anleihen und ähnliche Wertpapiere - - - -
Schuldtitel - - - -
Organismen für gemeinsameAnlagen in Wertpapieren
- - - -
Temporäre Wertpapiergeschäfte - - - -
Zu den Aktiva zählendeFinanzinstrumente auf Termin
- - - -
Forderungen 310 543,13 - - -
Finanzkonten - - - -
PassivaZessionen von Finanzinstrumenten
- - - -
Temporäre Wertpapiergeschäfte - - - -
Zu den Passiva zählendeFinanzinstrumente auf Termin
- - - -
Verbindlichkeiten - - - -
Finanzkonten - - - -
AußerbilanziellDeckungsgeschäfte
- - - -
Sonstige Geschäfte - - - -
3.5. Forderungen und Verbindlichkeiten: Aufschlüsselung nach ArtAufschlüsselung der Posten “Sonstige Forderungen” und “Sonstige Verbindlichkeiten” und insbesondere der Devisentermingeschäfte nach Geschäftsfällen
(Kauf/Verkauf)
ForderungenDevisentermingeschäfte:
6 126 339,14
Devisenterminkäufe -
Gehandelter Gesamtbetrag der Devisenterminverkäufe -
Sonstige Forderungen:
Verkäufe mit gestundeter Zahlung 4 327 948,66
- 1 487 847,35
Ausstehende Kupons 310 543,13
- -
- -
Sonstige Geschäfte -
VerbindlichkeitenDevisentermingeschäfte:
5 270 012,04
Devisenterminverkäufe -
Gehandelter Gesamtbetrag der Devisenterminkäufe -
Sonstige Verbindlichkeiten:
Gedeckte Kosten 3 440 332,43
Käufe mit gestundeter Zahlung 1 561 320,73
Auszugleichende RÜCKKÄUFE 268 358,88
- -
- -
Sonstige Geschäfte -
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1874003
AGRESSOR
3.6. EigenkapitalZeichnungen Rücknahmen
Während des Geschäftsjahres ausgegebene /zurückgenommene Anteilklasse:
Anzahl der Anteile Betrag Anzahl der Anteile Betrag
C-Anteile / FR0010321802 302 755,282 341 242 084,80 232 228,607 260 046 125,28
I-Anteil / FR0010581702 24 136,101 25 370 457,90 25 131,881 26 325 672,30
Zeichnungs-/ Rücknahmegebühr nachAktienkategorie: Betrag BetragC-Anteile / FR0010321802 - -
I-Anteil / FR0010581702 - -
Rückvergütungen nach Aktienkategorie: Betrag Betrag
C-Anteile / FR0010321802 90 354,19 0,10
I-Anteil / FR0010581702 3 841,64 -
Durch den OGAW vereinnahmte Provisionennach Aktienkategorie: Betrag BetragC-Anteile / FR0010321802 - -
I-Anteil / FR0010581702 - -
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
1974003
AGRESSOR
3.7. Verwaltungsgebühren
Geschäfts- und Verwaltungsgebühren (Fixkosten) in % des durchschnittlichen Nettovermögens %
Aktienkategorie:
C-Anteile / FR0010321802 2,39
I-Anteil / FR0010581702 1,20
Erfolgsabhängige Vergütung (variable Kosten): Betrag der Gebühren im Geschäftsjahr Betrag
Aktienkategorie:
C-Anteile / FR0010321802 -
I-Anteil / FR0010581702 2 424 773,95
Rückvergütung von Verwaltungsgebühren:
- Betrag der dem OGAW rückvergüteten Gebühren -
- Aufschlüsselung nach “Ziel”-OGAW:
- OGAW 1 -
- OGAW 2 -
- OGAW 3 -
- OGAW 4 -
Anhänge
2074003
AGRESSOR
3.8. Vereinnahmte und gewährte Verbindlichkeiten3.8.1. Beschreibung der vom OGAW erhaltenen Garantien mit Angabe der Kapitalgarantien............................keine3.8.2. Beschreibung sonstiger vereinnahmter und/oder gewährter Verbindlichkeiten..........................................keine
3.9. Sonstige Informationen
3.9.1. Derzeitiger Wert der Finanzinstrumente, die zeitweilig erworben wurden:
- In Pension genommene Finanzinstrumente -
- Sonstige zeitweise Transaktionen -
3.9.2. Derzeitiger Wert der Finanzinstrumente, die Sicherheitshinterlegungen bilden:Finanzinstrumente, die als Garantie vereinnahmt und nicht in der Bilanz verbucht werden:
- Aktien -
- Anleihen -
- Schuldtitel -
- Sonstige Finanzinstrumente -
Finanzinstrumente, die als Garantie eingebracht und auf dem ursprünglichen Posten gehalten werden:
- Aktien -
- Anleihen -
- Schuldtitel -
- Sonstige Finanzinstrumente -
3.9.3. Im Portfolio gehaltene Finanzinstrumente, die von den mit der Verwaltungsgesellschaft (Fonds) oder denFinanzverwaltern (Sicav) verbundenen Unternehmen emittiert werden und von diesen Unternehmenverwaltete OGAW:- OGAW 14 309 946,58
- Sonstige Finanzinstrumente -
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
2174003
AGRESSOR
3.10. Verwendung der Gewinne (in der Währung der Rechnungslegung des OGAW)
Im Laufe des Geschäftsjahres geleistete Vorauszahlungen
Datum Anteilklasse GesamtbetragBetrag pro
StückSteuerguthaben
gesamtSteuerguthaben
pro Stück
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
Vorauszahlun-gen gesamt
- - - -
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
2274003
AGRESSOR
Verwendung der Gewinne EUR EUR
Zu verteilende Summen
Vortrag - -
Rechnungsabgrenzungsposten - -
Ergebnis -6 107 790,50 283 850,30
Gesamt -6 107 790,50 283 850,30
31.12.2010 31.12.2009
C-Anteile / FR0010321802 31.12.2010 31.12.2009
Währung EUR EUR
Zuteilung
Ausschüttung - -
Vortrag Geschäftsjahr - -
Thesaurierung -3 992 944,62 1 507 452,70
Gesamt -3 992 944,62 1 507 452,70
Angaben zu den ausschüttungsberechtigten Anteilen
Anzahl der Anteile - -
Ausschüttung pro Stück - -
Steuerguthaben - -
I-Anteil / FR0010581702 31.12.2010 31.12.2009
Währung EUR EUR
Zuteilung
Ausschüttung - -
Vortrag Geschäftsjahr - -
Thesaurierung -2 114 845,88 -1 223 602,40
Gesamt -2 114 845,88 -1 223 602,40
Angaben zu den ausschüttungsberechtigten Anteilen
Anzahl der Anteile - -
Ausschüttung pro Stück - -
Steuerguthaben - -
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
2374003
AGRESSOR
C-Anteile / FR0010321802 Währung des Anteils und des Nettoinventarwerts: EUR
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 29.12.2006
Anzahl der Anteilein Umlauf
776 181,011 705 654,336 747 807,564 1 261 009,609 881 264,277
Nettoinventarwert 1258,3 981,88 662,00 1 245,16 1 246,65
Ausschüttung proStück (einschließlichVorauszahlungen)*
- - - - -
Auf Anteilinhaber(natürliche Personen)übertragenes Steuergut-haben pro Stück (1)
- - - - -
Thesaurierung pro Stück* -5,14 2,13 8,87 -6,25 -0,53
* Die Beträge für die Ausschüttung pro Stück, die Thesaurierung pro Stück und die Steuerguthaben sind in der Währung der Rechnungslegung des OGAW angegeben.(1) In Anwendung der Steuerrichtlinie der Steuerhauptverwaltung vom 4. März 1993 wird das Steuerguthaben pro Stück am Tag der Festsetzung der Dividende
durch Aufteilung des gesamten Steuerguthabens auf die zu diesem Datum in Umlauf befindlichen Anteile ermittelt.
I-Anteil / FR0010581702 Währung des Anteils und des Nettoinventarwerts: EUR
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 29.12.2006
Anzahl der Anteilein Umlauf
35 971,63 36 967,41 31 650,181 - -
Nettoinventarwert 1158,08 947,95 667,04 - -
Ausschüttung proStück (einschließlichVorauszahlungen)*
- - - - -
Auf Anteilinhaber(natürliche Personen)übertragenes Steuergut-haben pro Stück (1)
- - - - -
Thesaurierung pro Stück* -58,79 -33,09 15,62 - -
* Die Beträge für die Ausschüttung pro Stück, die Thesaurierung pro Stück und die Steuerguthaben sind in der Währung der Rechnungslegung des OGAW angegeben.(1) In Anwendung der Steuerrichtlinie der Steuerhauptverwaltung vom 4. März 1993 wird das Steuerguthaben pro Stück am Tag der Festsetzung der Dividende
durch Aufteilung des gesamten Steuerguthabens auf die zu diesem Datum in Umlauf befindlichen Anteile ermittelt.
3.11. Überblick über die Ergebnisse und andere Kennzahlen des FCP im Laufe der letzten 5 Geschäftsjahre
Auflegungsdatum des OGAW : 29. November 1991
Währung des OGAW
EUR 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 29.12.2006
Nettovermögen 1 018 327 011,26 727 914 458,61 516 166 509,36 1 570 165 436,29 1 098 630 136,46
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
Anhänge
WKN/ISIN
Wertpapierbezeichnung
StatusWertpapier
Menge
Börsenwert
Notierungswährung
%Nettovermögen
AGRESSOR
Wertpapiere
Aktien
FR0000050049
FR0000051831
FR0000063364
FR0000065484
FR0004527638
FR0000185423
FR0000120495
FR0000064164
FR0007317813
FR0000052516
FR0000072910
KYG450481083
FR0000032526
FR0000034639
FR0000052870
FR0000032302
FR0000053506
GRS287003016
FR0000125684
FR0000035164
DE000DCAG010
DE0005439004
FR0000054231
FR0000131732
FR0010240994
FR0000121709
FR0000121261
FR0000121220
FR0000121147
FR0000120859
FR0000120644
FR0000120628
FR0000120578
FR0000120537
US20440T2015
3670000.00
136600.00
1275000.00
2475000.00
420000.00
385874.00
80900.00
69200.00
331815.00
115000.00
1100000.00
27150000.00
126850.00
6100000.00
431400.00
242263.00
440000.00
1000000.00
323000.00
1161000.00
234700.00
340000.00
980000.00
375000.00
906000.00
280000.00
307274.00
440000.00
1130000.00
350000.00
430000.00
1700000.00
320000.00
500000.00
212244.00
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
10312700.00
8674100.00
14853750.00
10370250.00
16338000.00
9164507.50
13915609.00
5598280.00
1907936.25
9799150.00
21340000.00
12103730.16
8322628.50
19843300.00
28601820.00
11967792.20
18092800.00
18390000.00
18152600.00
18378630.00
8514916.00
20107600.00
8869000.00
8306250.00
12339720.00
21764400.00
16500613.80
22690800.00
24441900.00
17459750.00
20218600.00
21165000.00
15312000.00
23460000.00
6668165.78
1.01
0.85
1.46
1.02
1.60
0.90
1.37
0.55
0.19
0.96
2.10
1.19
0.82
1.95
2.81
1.18
1.78
1.81
1.78
1.81
0.84
1.98
0.87
0.82
1.21
2.14
1.62
2.23
2.40
1.72
1.99
2.08
1.50
2.30
0.66
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
HKD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
VIEL&CIE
GROUPEGUILLIN
SEQUANACAPITAL
LECTRA
EXELINDUSTRIES
DAMARTEX
SOMFY
EXACOMPTACLAIREFONTAINE
CSCOMMUNICATION&SYSTEMES
VILMORIN&CIE
GROUPESTERIASCA
HENGDELIHOLDINGSLTD
GUERBET
ALTRANTECHNOLOGIES
NORBERTDENTRESSANGLE(GROUPE)
MANUTANINTERNATIONAL
CEGEDIM
FOLLI-FOLLIE
ZODIACAEROSPACE
BENETEAU
DEMAGCRANES
CONTINENTALAG
HIGHCO
SPIRCOMMUNICATION
NEXTRADIOTV
SEB
MICHELIN(CGDE)-SA
SODEXO
FAURECIA
IMERYSSA
DANONE
AXA
SANOFI-AVENTIS
LAFARGESA
COMPANHIABRASILEIRADIST-ADR
2474003
AGRESSOR
BestandsverzeichnisOGAW4
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
2574003
AGRESSOR
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
WKN/ISIN
Wertpapierbezeichnung
StatusWertpapier
Menge
Börsenwert
Notierungswährung
%Nettovermögen
IT0003073266
GB00B24CGK77
GB0030232317
GB0007973794
GB0006731235
FR0010451203
FR0010411983
FR0010400143
FR0006174348
FR0004548873
FR0000130395
FR0000073272
FR0000060618
FR0000053381
FR0000044448
FI0009005987
ES0175438235
CH0012142631
FR0005691656
HK3808041546
Anleihen
FR0010823476
Anleihen
gesam
t
OGAW
FR0010433805
FR0010859769
FR0010839282
FR0010000950
FR0010434696
OGAWgesam
t
Wertpapiere
gesam
t
Liquiditätsreserven
BANKoderAUSSENSTÄNDE
BANKoderAUSSENSTÄNDEgesam
t
VERWALTUNGSGEBÜHREN
VERWALTUNGSGEBÜHRENgesam
t
Liquiditätsreservengesam
t
Kupons
7100000.00
570000.00
3200000.00
3100000.00
1650000.00
1770000.00
1168923.00
650000.00
315000.00
800000.00
270000.00
1025000.00
905000.00
3915000.00
570000.00
1900000.00
365000.00
1500000.00
924000.00
9956700.00
111000.00
17000.00
18000.00
70000.00
340.00
24139.01
16702750.00
23343014.81
20633168.75
20006389.78
22638977.64
28771350.00
22209537.00
20579000.00
17866800.00
27768000.00
14296500.00
27162500.00
29127425.00
20412810.00
33550200.00
25118000.00
15377450.00
22720729.37
21714000.00
7679206.50
961624108.04
544899.00
544899.00
1588480.00
2103120.00
7008634.50
46794.20
3562917.88
14309946.58
976478953.62
(268358.88)
4327948.66
1487847.35
(1561320.73)
40991730.54
44977846.94
(1083092.12)
(23238.47)
(1854956.98)
(479044.86)
(3440332.43)
41537514.51
1.64
2.29
2.03
1.97
2.22
2.83
2.18
2.02
1.76
2.73
1.40
2.67
2.86
2.01
3.30
2.47
1.51
2.23
2.13
0.75
94.43
0.05
0.05
0.16
0.21
0.69
0.01
0.35
1.41
95.89
(0.03)
0.43
0.15
(0.15)
4.02
4.41
(0.11)
(0.00)
(0.18)
(0.05)
(0.34)
4.08
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
CHF
EUR
HKD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
PIAGGIO&C
RECKITTBENCKISERGROUPPLC
MICHAELPAGEINTERNATIONAL
SERCOGROUP
ASSOCIATEDBRITISHFOODS
REXEL
SCORSEACTPROV
EDFENERGIESNOUVELLES
BUREAUVERITAS
BOURBON
REMYCOINTREAU
SAFRAN
RALLYE
DERICHEBOURGACT.
NEXANSSA
UPMKYMMENEOYJ
PROSEGURCOMPANIADESEGURIDAD-REGD
CLARIANT(NAMEN)
TRIGANO
SINOTRUK(HONGKONG)
ALTRANTECHNOLOGIES6.72%01/01/15CV
ECHIQUIERAMERIQUE
ECHIQUIERGLOBAL
ECHIQUIERMONETAIREC
ALBATROS
ECHIQUIERJUNIOR
Achdiffopdecapi
VtedifftitresEUR
SousrecevEURBPP
AchdifftitresEUR
BanqueEURBPP
PrComGestFin
PrComGestFin
PrComVariable
PrComVariableAcqu
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
PROPRE
2674003
AGRESSOR
FCP - Geschäftsbericht - Geschäftsjahr zum: 31.12.2010
WKN/ISIN
Wertpapierbezeichnung
StatusWertpapier
Menge
Börsenwert
Notierungswährung
%Nettovermögen
Aktien
GB0006731235
Aktiengesamt
Kuponsgesam
t
AGRESSORgesam
t
A.BFOODS
1650000.00
ACHLIG
310543.13
310543.13
310543.13
1018327011.26
GBP
0.03
0.03
0.03
100.00