Kompetenz für Private Equity- und Beteiligungs-unternehmen
PETERS, SCHÖNBERGER & PARTNER
Rechtsberatung Wirtschaftsprüfung Steuerberatung Family Offi ce
Private Equity - Unternehmen und Beteiligungsgesellschaften ermöglichen
Small- und Mid - Cap Unternehmen durch ihr Engagement häufig den
entscheidenden Wachstumsimpuls und schaffen damit die Voraussetzungen
für einen dauerhaften unternehmerischen Erfolg. Aufgrund der damit
verbundenen Risiken ist es entscheidend, einen erfahrenen Partner an
der Seite zu haben.
PSP – Partner für Private Equity- und Beteiligungsunternehmen
Als mittelständisches Private Equity- und Beteili-gungsunternehmen halten Sie regelmäßig Aus-schau nach geeigneten Investitionsmöglichkeiten – beispielsweise nach Unternehmen, die frisches Kapital für eine Expansion benötigen, nach Unter-nehmen, bei denen eine Nachfolgelösung ansteht, die eine Krisensituation zu meistern haben oder die restrukturiert werden. Gerade in Ihrem Geschäft ist zügiges und gleichzeitig umsichtiges Handeln gefragt. Aufgrund Ihrer persönlichen Erfahrung können Sie erfolgversprechende Akquisitionsmög-lichkeiten schnell identifizieren. Für alle weiteren Schritte suchen Sie einen Berater, der Sie qualifi-ziert, unkompliziert und interdisziplinär bei: nbetriebswirtschaftlichen,n steuerlichen undn rechtlichen Fragestellungen begleitet.
Mit unserer langjährigen Erfahrung bei Unter-nehmenstransaktionen und der Konzeption zu-kunftsfähiger Unternehmensstrukturen bieten wir Ihnen integrierte Beratungsleistungen aus einer Hand. Dabei stellt die enge Zusammenarbeit von Wirtschaftsprüfern, Rechtsanwälten und Steuer-beratern innerhalb unseres Transaction Advisory- Teams einen erheblichen Vorteil für Sie dar. Ver-antwortungsbewusst, schnell und flexibel unter-stützen wir Sie in jeder Phase der Transaktion. Sei es als Full-Service-Dienstleister in ausgewählten Teilbereichen oder bei Einzelaufgaben. Wir be-gleiten Sie vor, während und nach Ihren Transak-tionen, beraten Sie bei Ihren Entscheidungen sowie bei der Transaktionsstrukturierung und bei deren Umsetzung.
„Full-Service-Dienstleister für betriebswirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Fragestellungen.“
Erfahrung bei Small- und Mid-Caps
Unternehmenstransaktionen sind häufig sehr komplex, da sie in einem Spannungsfeld aus wirt-schaftlichen, strategischen, steuerlichen und recht-lichen Fragestellungen stehen. Wir zählen zu den führenden Beratern mittelständischer Private Equity- und Beteiligungsgesellschaften in Deutschland. Unser über 15-köpfiges Spezialistenteam aus Wirt- schaftsprüfern, Rechtsanwälten und Steuerberatern weist einen mehr als 20-jährigen, erfolgreichen Track Record bei Private Equity-Transaktionen auf, wobei unsere besondere Expertise in den Berei-chen Small- und Mid-Caps sowie bei Carve-Outs von Konzernbereichen liegt. Da neben Experten-wissen vor allem auch Vertrauen zählt, setzt sich unser Private Equity-Team nur aus hochqualifi-zierten Beratern zusammen, die über langjährige – auch bei internationalen Großkanzleien erwor-
bene – Erfahrung im Transaktionsgeschäft verfü-gen. So sind wir in der Lage, Sie bei Transaktionen im nationalen wie auch internationalen Kontext stets auf Augenhöhe mit den großen internatio-nalen Kanzleien und zugleich flexibel zu beraten.
Darüber hinaus greifen unsere Experten bei Be-darf auf das gesammelte Fachwissen von PSP mit seinen über 100 Mitarbeitern aus verschiedenen Fachbereichen zurück. Gerade durch die enge interdisziplinäre Zusammenarbeit stellen wir sicher, dass Reibungsverluste gar nicht erst entstehen. Auf diese Weise entwickeln wir ganzheitlich durch-dachte und aufeinander abgestimmte Lösungen mit stimmigen Ergebnissen. So leisten wir unseren Beitrag, damit Sie Ihre Ziele erreichen.
„Mittelstandserfahrung und Interdisziplinarität zeichnen uns aus.“
Wir unterstützen Sie bereits vor Ihrer Investitionsentscheidung
Die sorgfältige Vorbereitung und Analyse der Ent-scheidungsgrundlagen sowie das frühzeitige Erkennen entscheidender Wertfaktoren bilden einen wesent-lichen Schritt für eine erfolgreiche Unternehmens-transaktion. Wir analysieren für Sie die wichtigsten Entscheidungsgrundlagen bereits vor Abgabe einer unverbindlichen Absichtserklärung, etwa die maß-gebenden konsolidierten EBITs, die Annahmen über Cash-Flows, alternative Transaktionsstrukturen oder die steuerlichen Folgen für Sie als Käufer oder Ver-käufer.
Aufgrund unserer langjährigen Erfahrung kennen wir die neuralgischen und entscheidungsrelevanten Punkte einer Transaktion. Entsprechend bieten wir Ihnen im Rahmen einer fachlich fundierten Vorge-hensweise mit unserer „Quick-Check Analyse“ einen besonderen Service: Nach der Faustformel „In 20 Prozent der Zeit identifizieren wir 80 Prozent der
relevanten Fakten“ analysieren wir in kürzester Zeit und konzentriert auf das Wesentliche die Situation eines möglichen Übernahmekandidaten und ver-schlanken so die Transaktion erheblich. Dabei legen wir großen Wert darauf, die Gegebenheiten – sofern möglich – direkt vor Ort zu prüfen, um relevante Sachverhalte unmittelbar beim Management des Zielunternehmens hinterfragen zu können.
Durch diese Methode liefern wir Ihnen schnell erste fundierte Ergebnisse. Wir prüfen, ob und wenn ja, unter welchen Bedingungen es für Sie lohnenswert ist, eine Transaktion weiter voranzutreiben bzw. welche Fakten dagegen sprechen. Neben Zeit- und Kostenersparnissen eröffnet Ihnen die „Quick-Check Analyse“ zudem einen Wissensvorsprung sowie Verhandlungsvorteile und erleichtert die Angebots-abgabe, da Sie bereits von Beginn an mit den für Sie bedeutenden Fakten vertraut sind.
Beispiele für unsere Beratungsexpertise
n Unterstützung bei der Planung von Unternehmenstransaktionen und deren Finanzierungn „Quick-Check Analyse“n Gestaltungsberatung hinsichtlich betriebswirtschaftlicher, rechtlicher und steuerlicher Fragestellungen und der Transaktionsstrukturn Unternehmensbewertungen nach anerkannten Standardsn Entwicklung von Mechanismen zur Ermittlung oder zur Vereinbarung von Unternehmenskaufpreisenn Beratung und Unterstützung beim Unternehmenskauf aus der Insolvenz
„Bessere Entscheidungsgrundlagen mittels Quick-Check Analyse.“
Um Ihren Erfolg zu gewährleisten, definieren wir gemeinsam mit Ihnen die Transaktionsziele und prüfen den Realitätsgehalt von Informationen. Wir analysieren die finanziellen, rechtlichen und steuerlichen Strukturen Ihres Zielunternehmens, bewerten Chancen und Risiken und fassen unsere Ergebnisse in aussagekräftigen Due Diligence-Berichten zusammen. Im Interesse der Erzielung schneller Verhandlungserfolge liegt unser beson-deres Augenmerk auf der fundierten Aufbereitung aller Fakten. Hierfür begleiten wir Sie kompetent durch die Vertragsverhandlungen und setzen die getroffenen Vereinbarungen in Verträge um. Dabei behalten wir auch in der Detailarbeit immer das von Ihnen angestrebte Ziel im Auge und legen Wert auf eine pragmatische Beratung. Juristische Diskussionen ohne wirtschaftliche Relevanz sind uns fremd.
Wir unterstützen Sie bei der Realisierung Ihrer geplanten Akquisitionen
Sie profitieren davon, dass wir uns als langjähriger praxisorientierter Berater mittelständischer Unter-nehmen permanent und mit großer Empathie mit dem Mittelstand, seinen Strukturen und spezifi-schen Themenfeldern auseinandersetzen. Deshalb werden wir insbesondere von Small- oder Mid-Cap-Zielunternehmen als Gesprächspartner mit Augen-maß geschätzt. Dadurch können wir Kommuni-kationslücken im Umgang mit mittelständischen Unternehmern vermeiden und die oft nur gefühlten, deshalb aber nicht weniger bedeutenden, Menta-litätsunterschiede zwischen Private Equity- und Zielunternehmen überbrücken sowie etwaige Miss-verständnisse auflösen.
Beispiele für unsere Beratungsexpertise
n Rechtliche Ausarbeitung der ge - samten Transaktionsdokumentation einschließlich Exklusivitätsverein-barungen, LOIs, Kaufverträge
n Legal-, Financial- und Tax-Due Diligence, einschließlich Compliance-Due Diligence
n Risikoanalysen und Berichterstattungenn Begleitung von Vertragsverhandlungen und vertragliche Umsetzung von Unternehmenstransaktionenn Steuerliche Optimierung von Struktur und Transaktionn Planung, Erstellung und Prüfung von Abrechnungsbilanzenn Kartellrechtliche Beratung
„Mit juristischen Diskussionen ohne wirtschaftliche Relevanz werden Sie bei uns nicht konfrontiert.“
Wir unterstützen Sie bei Post-Closing Disputes
Unternehmenstransaktionen werden üblicherweise in komplexen Verträgen geregelt. Dennoch – oder vielleicht auch gerade deshalb – kommt es nach dem Abschluss der Transaktionen nicht selten zu Konflikten. Typische Streitpunkte sind:
n die kaufpreisrelevante Bewertung von übertragenem Nettovermögen,n die Abwehr oder Durchsetzung von vertraglichen Garantieansprüchen,n die Bewertung von Preisanpassungsklauseln (Earn-Out-Klauseln) undn Regelungen zur Steuerfreistellung.
Bei Post-Closing Disputes prüfen wir die Rechtslage sowie die wirtschaftlichen Fakten und vertreten Ihre Position gegenüber der Gegenseite, bei Bedarf auch vor Gericht. Dabei legen wir bei allen Streitigkeiten großen Wert auf eine fundierte fachliche Analyse der Thematik, denn über Erfolg oder Misserfolg entscheidet meist das bessere Faktenwissen – egal, ob Sie die Streitigkeiten außergerichtlich verhandeln oder vor Gericht klären lassen.
Unabhängig davon haben wir mögliche Post-Closing Disputes auch bereits im Vorfeld der Transaktion im Blick. Unsere Erfahrung erlaubt uns, Ihre diesbezügliche Position präventiv schon bei der Vertragsverhandlung zu optimieren.
Beispiele für unsere Beratungsexpertise
n Garantieabwicklungn Analyse der rechtlichen und wirtschaftlichen Situationn Erarbeitung von Anspruchs- grundlagenn Vertretung Ihrer Ansprüche im Rahmen von Verhandlungen, vor Gericht oder vor einem Schiedsgerichtn Erstellung oder Prüfung von Abrechnungsbilanzen nach vertraglichen Regelungenn Berechnung und Verhandlung von Earn-Out-Ansprüchen
„Die gezielte Analyse rechtlicher und wirtschaftlicher Fakten bildet die Grundlage für Ihren Erfolg bei nachvertraglichen Streitigkeiten.“
Deutschlandweit und international
Wir sind da, wo uns unsere Mandanten brauchen, denn wir wissen, dass individuelle Beratung nicht an der Landesgrenze endet. Dies gilt gerade auch für Private Equity-Transaktionen, da viele Zielun-ternehmen über mehrere Standorte verfügen. Auch wenn es um ausländische Zielunternehmen oder um Auslands-Tochtergesellschaften von inländi-schen Zielunternehmen geht, stehen wir Ihnen kompetent und mit großer internationaler Erfah-rung zur Seite. Wir sind seit vielen Jahren Mit-glied von DFK International – einem bedeutenden internationalen Verbund von unabhängigen Wirt-schaftsprüfungs- und Steuerberatungskanzleien. Dieser umfasst mehr als 400 Büros in 85 Ländern. Über DFK International sind wir auch außerhalb Deutschlands immer vor Ort für Sie präsent und können Sie weltweit mit den Leistungen unterstützen, die Sie im Rahmen Ihrer Unternehmenstransaktionen von uns erwarten.
Darüber hinaus unterhalten wir zu vielen exzel-lenten Beratern im Ausland persönliche, über die Jahre gewachsene Kontakte, die es uns ebenfalls ermöglichen, Sie rechtlich und steuerlich bei kom-plexen internationalen Transaktionen zügig und effizient zu beraten.
Bei vielschichtigen Fragestellungen sind wir zudem international selbst vor Ort tätig und stellen neben der Gesamtkoordination sicher, dass Untersuchun-gen, Verhandlungen und Ergebnisformulierungen Ihren Zielvorstellungen entsprechen.
Über DFK sind wir in 85 Ländern vor Ort für Sie präsent.
PSP – konsequent interdisziplinär
Die Kanzlei vis-à-vis dem SiegestorSeit der Gründung vor über 35 Jahren hat sich Peters, Schönberger & Partner zu einer renommierten mittelständischen Steuer-beratungs-, Wirtschaftsprüfungs- und Rechts-anwaltskanzlei entwickelt. Wir beraten schwerpunktmäßig mittelständische Unter-nehmen, Familienunternehmen, Unternehmer, vermögende Privatpersonen und Private Equity-Gesellschaften, die den Wunsch nach einer interdisziplinären und individuellen Beratung haben. In uns finden Sie einen professionellen,verlässlichen und durchsetzungsstarken Partner an Ihrer Seite, der mit Engagement Ihre rechtlichen und steuerlichen Interessen vertritt und die klassischen Aufgaben der Wirtschaftsprüfer übernimmt.
PETERS, SCHÖNBERGER & PARTNER MBBRECHTSANWÄLTE WIRTSCHAFTSPRÜFER STEUERBERATER
Schackstraße 2 80539 München Tel.: + 49 89 38172-0
[email protected] www.psp.eu
Weitere Informationen über unser Leistungsspektrum finden Sie in den Zielgruppenbroschüren:
Mittelstand
Familienunternehmen und Unternehmer
Family Office / Private Clients
PSP
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