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Turbos Unlimited auf Palladium & Platin seit ende letzter woche bietet die société Générale nun auch Turbos Unlimited auf Palladium und Platin an. Dank der bereits bestehenden Produkte auf Gold und silber kann nun mittels Turbos Unlimited gehebelt an der entwicklung der vier wichtigsten edelmetalle partizipiert werden.
Inline Optionsscheine auf WTI & Kupfer Das Produktangebot der société Générale wurde um Inline Optionsscheine auf den wTI Future sowie Kupfer (LMe) Future erweitert.
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NeUeMIssIONeN
Erster Börsenhandelstag
Produkt typ Basiswert Link
09.10.2012Open end Turbos
u.a. Palladium, Platin (je eine Feinunze)
11.10.2012 Turbos Unlimitedu.a. Palladium, Platin (je eine Feinunze)
16.10.2012stayHigh-Optionsscheine
Brent Future, Gold und silber (je eine Feinunze)
16.10.2012stayLow-Optionsscheine
Brent Future, Gold und silber (je eine Feinunze)
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Basiswert / Produkttyp
LaufzeitKOLevels / Basispreis
WKN
Kupfer (LME) Future Inline Optionsschein
14.12.2012 7.250,00 UsD / 9.350,00 UsD
sG3J5T
Brent FutureTurbos Unlimited
Open end 118,66 UsD sG2223
WTI Future Inline Optionsschein
08.03.201370,00 UsD / 120,00 UsD
sG3J48
MeIsT GeHANDeLTe PRODUKTe
PerformanceBasiswert / Produkttyp
WKN
+103%Gold (eine Feinunze) Turbos Unlimited
sG2LBA
+78%Zink Future Optionsschein
sG2P1P
+78%Gold (eine Feinunze) Turbos Unlimited
sG2HHB
+73%Silber (eine Feinunze) Turbos Unlimited
sG3LJP
+71%Zink FutureOptionsschein
sG10CQ
+70%Aluminium Future Optionsschein
sG1Z9s
TOP PeRFORMeR DeR wOCHe*
* Beobachtungszeitraum: 09.10.2012 bis 16.10.2012. Bei der ermittlung der Performance wird eine branchenübliche Gebühr von 1% je Transaktion (Kauf/Verkauf) unterstellt.
Basiswert ReferenzkursPerformance seit
Jahresbeginn**
Brent Future** 115,39 UsD +10,69%
wTI Future** 91,62 UsD -6,82%
Gold (eine Feinunze) 1.739,10 UsD +11,22%
silber (eine Feinunze) 32,76 UsD +17,68%
Aluminium Future** 1.951,75 UsD -6,55%
Kupfer Future** 8.094,50 UsD +6,23%
Baumwolle Future** 0,73 UsD -16,71%
weizen Future** 8,54 UsD +18,65%
MARKTÜBeRBLICK
** stand: 16.10.2012, Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte
www.sgzertifikate.de
weRBeMITTeILUNGAUSGABE 42 / 201217. OKTOBeR 2012 | seITe 1
INVesTMeNT & LIFe ROHsTOFFe
225
250
275
300
325
350
Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12 80
90
100
110
120
130
Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12
1.500
1.575
1.650
1.725
1.800
1.875
Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12 6.400
6.800
7.200
7.600
8.000
8.400
8.800
Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12
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ROHsTOFFÜBeRsICHTINvESTMENT & LIFE ROhSTOFFEAUsGABe 42 / 2012 | 17. OKTOBeR 2012 | seITe 2
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GOLD – NACHKäUFe KUPFeR – ReBOUND
Gold (eine Feinunze) Entwicklung zur vorwoche: 1,43%
wKN sG0AYL sG9F3Q
Quanto nein ja
Briefkurs 133,90 eUR 155,50 eUR
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Kupfer (LME) Future Entwicklung zur vorwoche: 1,08%
wKN sG9F3V sG9F31
Quanto nein ja
Briefkurs 70,80 eUR 83,20 eUR
BReNT – HOHeR AUFsCHLAG GAsOLINe – ANGeBOTsAUsweITUNG
Brent Future Entwicklung zur vorwoche: +0,72%
wKN sG9F3Z sG9F35
Quanto nein ja
Briefkurs 54,60 eUR 63,20 eUR
Gasoline Future Entwicklung zur vorwoche: 3,56%
wKN sG0D0C sG0D0D
Quanto nein ja
Briefkurs 27,10 eUR 34,48 eUR
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 16.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 16.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 16.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.
*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 16.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.
Am Dienstagmorgen konnte die Feinunze Gold wieder leichte Gewin-
ne verzeichnen. Nach den starken Zuwächsen in diesem Jahr, welche
hauptsächlich auf die Reaktionen der Notenbanken auf die schuldenkrise
zurückzuführen sind, folgte am Montag der größte Kursverlust seit drei
Monaten. Diesen Preisrückgang nutzen nun einige Investoren, um ihre
Goldbestände zu einem günstigeren Preis weiter auszubauen. Die Feinun-
ze Gold notierte in London am Dienstag wieder über 1.740,00 Us-Dollar.
Nachdem die einzelhandelsumsätze in den UsA besser ausfielen als
erwartet und auch die Kupfernachfrage aus China trotz gegenteiliger
Befürchtungen zunächst ungebrochen scheint, konnten vor allem die
Industriemetalle zulegen. so stieg der nächstfällige Kupfer-Future an der
LMe, ausgehend von einem Monatstief, am Dienstag auf 8.175,00 Us-
Dollar je Tonne. Auch an den anderen bedeutenden Handelsplätzen in
seoul und Chicago stieg der Preis des Industriemetalls.
Die Nordseesorte Brent notiert zu wochenbeginn weiterhin deutlich über
wTI und konnte „den Vorsprung“ sogar ausbauen. Die Differenz der
beiden wichtigsten Referenzölsorten durchbrach am Montag die 24-Us-
Dollar-Marke (Brent bei ca. 116,00 Us-Dollar, wTI bei ca. 92,00 Us-Dollar
je Barrel) und erreichte den höchsten stand seit einem Jahr. Grund hierfür
sind hauptsächlich spekulationen über ein wachsendes Angebot in den
UsA und Versorgungsengpässe in der Nordsee und dem Mittleren Osten.
Der in New York gehandelte nächstfällige Gasoline Future startete noch
schwächer in die neue Handelswoche als er die alte beendete. so wurde
am Montag kurzzeitig sogar die Marke von 2,84 Us-Dollar je Gallone
unterschritten. Diese entwicklung geht einher mit einer Produktionsaus-
weitung der Raffinerien an der Ostküste, welche aktuell den höchsten
Ausstoß seit Dezember verzeichnen. Aufgrund der nahenden wintersai-
son dürfte mit einer weiteren Angebotsausweitung gerechnet werden.
Kupfer (LMe) Future*
Gasoline Future*Brent Future*
Gold (eine Feinunze)
240
250
260
270
280
290
300
Nov. 12 Mai 13 Nov. 13 Mai 14 Nov. 14 Mai 15 90
95
100
105
110
115
120
Sep. 12 Sep. 13 Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16 Sep. 17
1.720
1.740
1.760
1.780
1.800
1.820
1.840
1.860
Sep. 12 Sep. 13 Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16 Sep. 17 7.975
8.000
8.025
8.050
8.075
8.100
8.125
Sep. 12 Sep. 13 Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16 Sep. 17 Sep. 18
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AKTUeLLe FORwARDKURVeNINvESTMENT & LIFE ROhSTOFFEAUsGABe 42 / 2012 | 17. OKTOBeR 2012 | seITe 3
BReNT FORwARDKURVe
Was versteht man unter Contango?
Bei dem Rollen aus einem auslaufenden in einen länger laufenden Futures-
kontrakt gibt es zwei unterschiedliche Konstellationen, die mit den Begriffen
„Backwardation“ und „Contango“ bezeichnet werden. Contango beschreibt
dabei eine situation, in der der Kurs eines Futures-Kontraktes umso höher
notiert, je länger seine Laufzeit ist.
Was versteht man unter Backwardation?
eine Backwardation-situation ist dagegen dadurch gekennzeichnet, dass
die länger laufenden Kontrakte billiger sind als die kürzer laufenden. Für
einen Anleger hat dies folgende Auswirkungen: In einem Markt, der in
Backwardation notiert, wird er für einen kurz laufenden Future einen Preis
erzielen können, der über dem liegt, den er für den lang laufenden Future
bezahlen muss.
RohstoffContango/
Backwardation
Spread zum Future
übernächster Fälligkeit
wTI Future Contango 0,597%
Zink Future Contango 0,565%
Nickel Future Contango 0,135%
Kupfer (COMeX) Future Contango 0,094%
Heating Oil Future Backwardation -0,515%
Brent Future Backwardation -0,735%
Gasoline Future Backwardation -0,752%
Gas Oil Future Backwardation -0,834%
ROHsTOFFe IN CONTANGO & BACKwARDATION
GOLD FORwARDKURVe
GAsOLINe FORwARDKURVe
KUPFeR FORwARDKURVe
eXKURs „CONTANGO & BACKwARDATION“
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stand: 16.10.2012
Kupfer Future
Brent Future
Gold Future
Gasoline Future
PARTIZIPATIONs-ZeRTIFIKATeINvESTMENT & LIFE ROhSTOFFEAUsGABe 42 / 2012 | 17. OKTOBeR 2012 | seITe 4
*stand: 16.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.
WKN BasiswertKurs
Basiswert*Performance seit
Jahresanfang* Währung Quanto Laufzeit
ManagementGebühr p.a.*
QuantoGebühr p.a.*
Geld in EUR* Brief in EUR*
ENERGIE ROhSTOFFE
sG9F3Z Brent Future 115,39 7,46% UsD nein Open end - - 54,55 54,60
sG9F35 Brent Future 115,39 7,46% UsD ja Open end - 3,00% 63,15 63,20
sG0D0A Gas Oil Future 1.001,75 8,41% UsD nein Open end - - 69,45 69,60
sG0D0B Gas Oil Future 1.001,75 8,41% UsD ja Open end - 3,26% 88,55 88,70
sG0D0C Gasoline Future 285,35 6,22% UsD nein Open end - - 26,94 27,10
sG0D0D Gasoline Future 285,35 6,22% UsD ja Open end - 1,54% 34,32 34,48
sG0D0e Heating Oil Future 320,18 9,09% UsD nein Open end - - 17,82 17,92
sG0D0F Heating Oil Future 320,18 9,09% UsD ja Open end - 1,35% 22,58 22,68
sG0Dw0 wTI Future 91,64 -7,28% UsD nein Open end - - 32,56 32,76
sG0Dw1 wTI Future 91,64 -7,28% UsD ja Open end - 2,04% 36,44 36,64
sG0TBR sGI short Brent Index 85,44 -15,33% UsD nein Open end 1,00% - 65,95 66,10
sG0TBQ sGI short Brent Index 85,44 -15,33% UsD ja Open end 1,00% 2,87% 85,65 85,80
sG07wT sGI smart wTI 1.256,56 -2,24% UsD nein Open end 0,60% - 170,00 170,60
sG07wU sGI smart wTI 1.256,56 -2,24% UsD ja Open end 0,60% 3,37% 216,90 217,80
EDELMETALLE
sG0AYL Gold (eine Feinunze) 1.739,10 11,22% UsD nein Open end - - 133,70 133,90
sG9F3Q Gold (eine Feinunze) 1.739,10 11,22% UsD ja Open end - 3,20% 155,40 155,50
sG0AYH silber (eine Feinunze) 32,76 17,66% UsD nein Open end - - 25,16 25,26
sG9F3R silber (eine Feinunze) 32,76 17,66% UsD ja Open end - 3,92% 28,06 28,14
sG0AYK Palladium (eine Feinunze) 635,00 -3,09% UsD nein Open end - - 48,60 49,06
sG9F3T Palladium (eine Feinunze) 635,00 -3,09% UsD ja Open end - 3,55% 53,70 54,20
sG0AYJ Platin (eine Feinunze) 1.635,75 16,76% UsD nein Open end - - 12,54 12,62
sG9F3s Platin (eine Feinunze) 1.635,75 16,76% UsD ja Open end - 3,54% 13,66 13,70
sG0HPP sG edelmetall Basket 223,95 8,82% UsD ja Open end - 2,25% 223,80 224,80
INDUSTRIEMETALLE
sG9F3U Aluminium Future 1.951,75 -2,27% UsD nein Open end - - 9,73 9,93
sG9F30 Aluminium Future 1.951,75 -2,27% UsD ja Open end - 1,75% 11,41 11,61
sG9F3X Blei Future 2.105,00 4,32% UsD nein Open end - - 15,30 15,45
sG9F33 Blei Future 2.105,00 4,32% UsD ja Open end - 2,52% 18,62 18,77
sG2C0P Kupfer (COMeX) Future 371,10 8,00% UsD nein Open end - - 27,66 28,92
sG2C0Q Kupfer (COMeX) Future 371,10 8,00% UsD ja Open end - 3,77% 36,12 37,38
sG9F3V Kupfer (LMe) Future 8.094,50 6,58% UsD nein Open end - - 70,65 70,80
sG9F31 Kupfer (LMe) Future 8.094,50 6,58% UsD ja Open end - 2,36% 83,05 83,20
sG9F3Y Nickel Future 17.049,00 -8,98% UsD nein Open end - - 14,07 14,32
sG9F34 Nickel Future 17.049,00 -8,98% UsD ja Open end - 2,21% 16,14 16,39
sG9F3w Zink Future 1.891,00 3,29% UsD nein Open end - - 11,82 12,02
sG9F32 Zink Future 1.891,00 3,29% UsD ja Open end - 2,33% 14,31 14,51
sG0F6P Zinn Future 21.135,00 10,32% UsD nein Open end - - 174,00 175,30
sG0F6Q Zinn Future 21.135,00 10,32% UsD ja Open end - 2,15% 222,90 224,10
sG5ewV s&P GsCI Precious Metals Index TR 2.382,39 11,76% UsD nein Open end 0,75% - 172,00 174,60
sG5ewU s&P GsCI Precious Metals Index TR 2.382,39 11,76% UsD ja Open end 0,75% 2,44% 224,80 228,20
sG0HPQ sG Industriemetall Basket 108,35 2,32% UsD ja Open end - 3,00% 116,20 117,20
AGRARROhSTOFFE
sG5HF7 Baumwolle Future 0,73 -20,31% UsD nein Open end - - 7,24 7,36
sG5HF8 Baumwolle Future 0,73 -20,31% UsD ja Open end - 1,40% 9,39 9,51
sG08wU Arabica Kaffee Future 1,62 -28,43% UsD nein Open end - - 10,53 11,78
sG08wV Arabica Kaffee Future 1,62 -28,43% UsD ja Open end - 2,28% 13,82 15,07
sG9BGF Robusta Kaffee Future 2.037,00 15,35% UsD nein Open end - - 150,00 152,00
sG9BGG Robusta Kaffee Future 2.037,00 15,35% UsD ja Open end - 1,78% 188,50 190,50
sG9BGL Kakao (Liffe) Future 2.394,00 13,51% GBP nein Open end - - 188,90 190,40
sG9BGM Kakao (Liffe) Future 2.394,00 13,51% GBP ja Open end - 1,60% 150,10 151,60
sG0PLF Lebendrind Future 1,25 1,36% UsD nein Open end - - 7,42 7,50
sG0PLG Lebendrind Future 1,25 1,36% UsD ja Open end - 2,56% 9,00 9,08
sG0PLH Mageres schwein Future 0,79 -6,88% UsD nein Open end - - 5,81 5,88
sG0PLJ Mageres schwein Future 0,79 -6,88% UsD ja Open end - 0,94% 7,42 7,50
sG34FY Mais Future 7,42 14,69% UsD nein Open end - - 32,96 33,10
sG34Fs Mais Future 7,42 14,69% UsD ja Open end - 1,98% 41,82 41,98
sG2FeC Mastrind Future 1,45 -4,99% UsD nein Open end - - 9,15 10,40
sG2FeQ Mastrind Future 1,45 -4,99% UsD ja Open end - 2,49% 12,07 13,32
sG05X0 Milch Future 21,16 22,60% UsD nein Open end - - 18,89 19,09
sG05X1 Milch Future 21,16 22,60% UsD ja Open end - 1,56% 24,52 24,72
sG5HF9 Orangensaft Future 1,12 -33,55% UsD nein Open end - - 8,23 9,48
sG5HGA Orangensaft Future 1,12 -33,55% UsD ja Open end - 2,32% 10,87 12,12
sG2CRR Reis Future 14,99 -1,41% UsD nein Open end - - 9,84 11,09
sG2CRQ Reis Future 14,99 -1,41% UsD ja Open end - 2,96% 12,97 14,22
sG34FZ sojabohnen Future 14,99 25,03% UsD nein Open end - - 120,60 121,20
sG34FT sojabohnen Future 14,99 25,03% UsD ja Open end - 1,53% 155,40 156,10
sG1KMs sojamehl Future 4,57 47,83% UsD nein Open end - - 33,62 33,72
sG1KMQ sojamehl Future 4,57 47,83% UsD ja Open end - 1,89% 43,68 43,80
sG1J0s sojaöl Future 0,50 -3,44% UsD nein Open end - - 3,47 3,48
sG1J0R sojaöl Future 0,50 -3,44% UsD ja Open end - 1,93% 4,50 4,51
sG34F0 weizen Future 8,54 30,87% UsD nein Open end - - 27,60 27,70
sG34FU weizen Future 8,54 30,87% UsD ja Open end - 1,08% 32,58 32,70
sG9BGA Zucker Nr. 5 Future 558,70 -7,19% UsD nein Open end - - 92,45 92,85
sG9BGB Zucker Nr. 5 Future 558,70 -7,19% UsD ja Open end - 1,79% 119,00 119,40
sG08ww Zucker Nr. 11 Future 0,20 -13,69% UsD nein Open end - - 21,02 22,26
sG08wX Zucker Nr. 11 Future 0,20 -13,69% UsD ja Open end - 1,82% 27,46 28,70
INDIZES
sG34FX Reuters/Jefferies CRB Non energy TR Index 288,11 0,76% UsD nein Open end 1,25% - 23,64 23,76
sG34FR Reuters/Jefferies CRB Non energy TR Index 288,11 0,76% UsD ja Open end 1,25% 2,72% 30,06 30,22
sG0e90 Reuters/Jefferies CRB TR Index 304,95 -0,18% UsD nein Open end 1,00% - 22,24 22,32
sG2CRB Reuters/Jefferies CRB TR Index 304,95 -0,18% UsD ja Open end 1,00% 3,41% 23,44 23,54
sG1LAG sGI Agriculture and Livestock static Index 130,58 4,98% UsD nein Open end 0,50% - 101,10 102,00
sG1LAQ sGI Agriculture and Livestock static Index 130,58 4,98% UsD ja Open end 0,50% 3,20% 130,70 131,80
sG1LeN sGI energy semi Dynamic Index 136,33 1,07% UsD nein Open end 0,50% - 105,30 105,70
sG1LeQ sGI energy semi Dynamic Index 136,33 1,07% UsD ja Open end 0,50% 2,97% 135,70 136,30
sG1MeT sGI Industrial Metals semi Dynamic Index 166,05 0,04% UsD nein Open end 0,50% - 128,80 129,80
sG1MeQ sGI Industrial Metals semi Dynamic Index 166,05 0,04% UsD ja Open end 0,50% 2,54% 165,30 166,60
sG1MNC sGI smart Market Neutral Commodity Index 116,28 -2,79% UsD nein Open end 0,50% - 89,25 89,60
sG1MNQ sGI smart Market Neutral Commodity Index 116,28 -2,79% UsD ja Open end 0,50% 2,30% 116,10 116,60
sG34FV s&P GsCI Agriculture Index TR 126,88 12,28% UsD nein Open end 1,25% - 60,75 61,35
sG34Fw s&P GsCI Agriculture Index TR 126,88 12,28% UsD ja Open end 1,25% 3,02% 67,65 68,35
Alp
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LLE Gold (eine Feinunze)
Palladium (eine Feinunze)
Platin (eine Feinunze)
silber (eine Feinunze)
sG edelmetall Basket
IND
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TR
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ETA
LLE
Aluminium Future
Blei Future
Kupfer (COMeX) Future
Kupfer (LMe) Future
Nickel Future
Zink Future
Zinn Future
sG Industriemetall Basket
AG
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OF
FE
Arabica Kaffee Future
Baumwolle Future
Kakao (ICe) Future
Kakao (Liffe) Future
Lebendrind Future
Mageres schwein Future
Mais Future
Mastrind Future
Milch Future
Orangensaft Future
Reis Future
Robusta Kaffee Future
sojabohnen Future
sojamehl Future
sojaöl Future
weizen Future
Zucker Nr. 11 Future
Zucker Nr. 5 Future
EN
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GIE
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OF
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Brent Future
Gas Oil Future
Gasoline Future
Heating Oil Future
wTI Future
IND
IZE
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Reuters/Jefferies CRB eR Index
Reuters/Jefferies CRB Non energy TR Index
Reuters/Jefferies CRB TR Index
s&P GsCI Agriculture Index TR
s&P GsCI Brent eR (long)/ s&P GsCI wTI eR (short)
s&P GsCI Brent eR (long)/ s&P GsCI wTI eR (short)(Hebel 3)
s&P GsCI Crude Oil Official Close eR
s&P GsCI Precious Metals Index TR
s&P GsCI wTI eR (long) / s&P GsCI Brent eR (short)
s&P GsCI wTI eR (long) / s&P GsCI Brent eR (short) (Hebel 3)
sG Rohstoff Plus TR Index
sGI Agriculture and Livestock static Index
sGI energy semi Dynamic Index
sGI Industrial Metals semi Dynamic Index
sGI short Brent Index
sGI smart Market Neutral Commodity Index
sGI smart wTI
PRODUKT- & BAsIsweRTMATRIXINvESTMENT & LIFE ROhSTOFFEAUsGABe 42 / 2012 | 17. OKTOBeR 2012 | seITe 5
herausgeber: société Générale Neue Mainzer straße 46-5060311 Frankfurt am Main
0800-818 30 50 [email protected]
Redaktion: Peter Bösenberg (v.i.s.d.P.)Markus MoschAlana Maue
Gestaltung:Bourros [email protected]
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stand: 16.10.2012. Quelle: Bloomberg.