FUCHS PETROLUB SEKonzernabschluss 2013Analystenkonferenz20. März 2014
Stefan Fuchs, Vorsitzender des VorstandsDr. Alexander Selent, Stv. Vorsitzender des Vorstands
2013
� Umsatz organisch um 4,0 % gesteigert; Währungskursveränderungen
hatten deutlichen Einfluss
� Ergebnis nach Steuern um knapp 6 % gesteigert
� Leitbild und Werte tiefer in der Organisation verankert
FUCHS PETROLUB SE
� Leitbild und Werte tiefer in der Organisation verankert
� Große Investitionsprojekte in China, Russland und USA erfolgreich
abgeschlossen
� Über 100 neue Stellen geschaffen mit einem Schwerpunkt auf Vertrieb
und Technik
2
Leitbild des FUCHS PETROLUB Konzerns
FUCHS PETROLUB SE3
Vertrauen
Werteschaffen
Respekt
Werte des FUCHS PETROLUB Konzerns
FUCHS PETROLUB SE4
Respekt
Verlässlichkeit
Integrität
Neue Stellen mit Schwerpunkt Vertrieb und Technik
Von den 400 neuen Stellen, die in den letzten 4 Jahren geschaffen wurden,
FUCHS PETROLUB SE5
waren über 70 % in Vertrieb und Technik
Hohe Investitionen als Basis für künftiges Wachstum
Mio. €
FUCHS PETROLUB SE6
Wachstumsinitiative – abgeschlossene Projekte 2013
FUCHS PETROLUB SE7
Neubau in Yingkou, China
Ausbau in Chicago, USA Neubau in Kaluga, Russland
Investitionsschwerpunkte 2014
FUCHS PETROLUB SE
Fettproduktion USA Prüffeld Mannheim
Neubau in Sorocaba (S.P.), Brasilien
8
Wir haben ein weltweites Netzwerk
FUCHS PETROLUB SE9
400 Chemiker garantieren unseren technischenVorsprung
F&E Aufwand (€ Mio.)
FUCHS PETROLUB SE10
Weltweite Fokussierung auf individuelle Kundenansprüche
Mining Passenger cars Construction Food industry
FUCHS PETROLUB SE
Steel
Cement RailwayAeronautic
Agriculture Conveyor beltsTrucks
Wind energy11
FUCHS PETROLUB SE12
Wirtschaftliche Rahmendaten 2013
Die Aussichten für die Weltwirtschaft haben sich zum Jahreswechsel 2013/14 aufgehellt.
2012
2013
2014
Prognostiziertes Wachstum des Bruttoinlandprodukts in Prozentim Vergleich zum Vorjahr
FUCHS PETROLUB SE13
Quelle: IMF
Eurozone WeltChinaUSA
-0,4
3,73,0
7,7
1,91,0
8,6
2,8
-0,7
7,7
3,1
7,5
2,8
Wachstum der Schlüsselbranchen
1,2%
6,3%
3,5%
1,0%
3,6%
5,0%
Stahl
Maschinenbau
Weltweite Produktion 2013
FUCHS PETROLUB SE
-0,5%
2,0%
4,0%
0,9%
4,5%
4,0%
1,2%
4,5%
6,0%
-2% 0% 2% 4% 6% 8%
Schmierstoffe
Chemie
Kfz201420132012
14
Quelle: FUCHS Competitive Intelligence
FUCHS PETROLUB SE15
Unser Geschäftsmodell zahlt sich aus
Die Marktkapitalisierung hat stetig zugenommenund liegt gegenwärtig bei rund 4,7 Mrd. €
4.000
5.000
Mio. €
FUCHS PETROLUB SE16
0
1.000
2.000
3.000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Der Umsatz ist in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 5,8 % p. a. gestiegen
1.500
1.800
Mio. Euro
FUCHS PETROLUB SE17
1.04
1
1.09
6
1.19
2
1.32
3
1.36
5
1.39
4
1.17
8 1.45
9
1.65
2
1.81
9
1.83
1
0
300
600
900
1.200
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
150
200
250
Der Gewinn nach Steuern ist in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 18,5 % p. a. gestiegen
Erg
ebni
s na
ch S
teue
rn
(in M
io. E
uro)
FUCHS PETROLUB SE
40,2
48,7 74
,2 97,2 12
0,3
110,
3
121,
4 171,
6
183,
1
207,
0
218,
6
0
50
100
150
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
18
Gewinnwachstum 15,9% 21,1% 52,4% 31,0% 23,8% -8,3% 10,1% 41 ,4% 6,7% 13,1% 5,6%
Erg
ebni
s na
ch S
teue
rn
(in M
io. E
uro)
150
200
250
Wir haben den FVA in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 24,9 % p. a. gesteigert und eine Prämieauf unsere Kapitalkosten verdient
FVA = Fuchs Value Added
FUCHS PETROLUB SE19
Fuchs Value Added (FVA) 24,1 37,4 71,4 100,3 136,5 110,1 116,8 182,7 186, 0 208,2 221,9
24,1
37,4 71
,4 100,
3
136,
5
110,
1
116,
8 182,
7
186,
0
208,
2
221,
9
0
50
100
150
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mio. Euro
Grundsolide finanziert
600
800
1.000
Mio. Euro
FUCHS PETROLUB SE20
-600
-400
-200
0
200
400
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Nettofinanzverschuldung Eigenkapital
Klare Priorität in der Verwendung der Liquidität
1. Reinvest in the business
Capex
Working capital
Acquisitions
FUCHS PETROLUB SE21
Share re-purchases
2. Return cash to claim holders
Dividends
Clear priority
FUCHS PETROLUB SE22
Wachstumsinitiative
Wir sind für die Zukunft gerüstet
� Zusätzliches Personal
� Zusätzliche Investitionen
� Zusätzliche Möglichkeiten
– Margen-Management– Kleine Marktanteile in bestimmten Produktgruppen und Ländern
FUCHS PETROLUB SE23
– Größerer Fokus– Starkes Team in unserem Industriezweig– Globales Netzwerk
Höchste Investitionsausgaben in der Unternehmensgeschichte
Mio. Euro
Schwerpunkte der Investitionen waren der Bau neuer Werke in Wachstumsregionen wie Russland und China bzw. Modernisierung und Ausbau 3,3%
3,8% 3,9%
4%
5%
6%
50
60
70
80
FUCHS PETROLUB SE24
bestehender Werke wie z. B. in Harvey, Chicago und Kaluga, Russland getätigt. Weitere Investitionen entfielen auf unsere Standorte in Polen, Brasilien, Mannheim, Kaiserslautern und Melbourne, Australien. 22,2 28,8 18,2
24,4
46,6
30,1 32,5
37,0
71,4 72,8
24,323,9 19,7
20,820,0
20,022,5
26,4 26,9 28,2
3,0%
2,7%
1,8%
2,0%
2,6%
2,2% 2,3%
0%
1%
2%
3%
0
10
20
30
40
50
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Investitionen Abschreibungen Invest. in % vom Umsatz
4.000
Mitarbeiterzahl(zum 31. Dez.)
Wachstumsinitiative –Anstieg der Mitarbeiter mit Schwerpunkt in Vertrieb und F&E
+400 Mitarbeiter
FUCHS PETROLUB SE25
34883584
36693773
3888
3.000
3.500
2009 2010 2011 2012 2013
FUCHS PETROLUB SE26
Dividende
Dividendenvorschlag
Der Vorstand und der Aufsichtsrat werden den Aktionären auf der Hauptversammlung am 7. Mai 2014 vorschlagen, die Dividende um 0,10 € je Aktie im Vergleich zum Vorjahr zu erhöhen:
FUCHS PETROLUB SE27
1,40 € (1,30) je Vorzugsaktie und
1,38 € (1,28) je Stammaktie.
Somit würde die Dividende um knapp 8 % je Aktie steigen.
Wir zahlen Dividende seit Börseneinführung in 1985 -während der letzten 10 Jahre wurde die Dividende jährlich um 22,8 % erhöht.
Dividende pro Vorzugsaktiein €
1,001,201,40
FUCHS PETROLUB SE28
0,000,200,400,600,801,00
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
1,2
1,4
1,6
100
120
Mio € € je Aktie
Mittelzuflüsse an die FUCHS-Aktionäre durch Dividende und Aktienrückkauf
Dividendenausschüttungen und Aktienrückkäufe seit 2002
FUCHS PETROLUB SE29 FUCHS PETROLUB SE
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
0
20
40
60
80
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Ausschüttungssumme (in Mio. €) Aktienrückkauf (in Mio. €) Dividende je Vorzugsaktie (in €)
Ausschüttungsquote
34,1% 32,5%
36,8% 38,4%
44,3% 45,0%
35
40
45
50
in %
FUCHS PETROLUB SE30
23,8% 26,0% 27,0%
0
5
10
15
20
25
30
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Aktienrückkauf - FUCHS verbilligt seine Aktien durch Vorschlag zur Ausgabe von Bonusaktien auf der Hauptversammlung
� Beginn am 27. November 2013, Ablauf spätestens im März 2015
� Rückkauf von jeweils maximal 1 Mio. Stück Stamm- und Vorzugsaktien der Gesellschaft bis zu einem Gesamtkaufpreis von 100 Mio. Euro. Bis März 2014 wurden bereits für 75 Mio. Euro Aktien zurückgekauft.
� Einziehung der Aktien
FUCHS PETROLUB SE3131
� Dividendenpolitik, die auf stetig wachsende, zumindest aber stabile Ausschüttungen angelegt ist, wird fortgeführt
� Auf die Akquisitionsstrategie ergeben sich keine Auswirkungen
� Vorschlag zu einer Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln mit Ausgabe von Berichtigungsaktien im Verhältnis 1:1
FUCHS PETROLUB SE32
Konzernabschluss 2013
Das Jahr 2013 im Überblick
� Rekordwerte bei Umsatz und Gewinn
� Organisches Wachstum von 4,0 %, währungsbedingt nur leichter Umsatzanstieg
� Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 6,6 % auf 312,3 Mio € gesteigert
FUCHS PETROLUB SE33
312,3 Mio € gesteigert
� Steigerung der Profitabilität und des Cashflows
� Bilanz noch robuster und krisenfest
� Beginn Aktienrückkauf: 27. November 2013
� Dividendenvorschlag von 1,40 € je Vorzugsaktie bzw. 1,38 € je Stammaktie
Starkes 4. Quartal 2013
448,4 461,6 469,2439,9 442,0 468,3 468,7 452,7
400
500
Mio. €Umsatzentwicklung
FUCHS PETROLUB SE34
0
100
200
300
Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4' 13
FUCHS PETROLUB SE
+2,9 % YoY
-3,4 % QoQ
Starkes 4. Quartal 2013
72,5 72,978,8
68,8 73,480,4 83,4
75,1
60
80
Mio. €
EBIT-Entwicklung
FUCHS PETROLUB SE35
0
20
40
60
Q1 '12 Q2 '12 Q3 '12 Q4 '12 Q1 '13 Q2 '13 Q3 '13 Q4 '13
FUCHS PETROLUB SE35
+13,2 % YoY
-6,6 % QoQ
30,6 % des Konzernumsatzes werden in Asien-Pazifik, Afrika erwirtschaftet
25,0%
30,0%
400
450
500
550
Mio. €
FUCHS PETROLUB SE36
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
0
50
100
150
200
250
300
350
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" Umsatz "Asien-Pazifik/Afrika" in % vom Umsatz
Umsatz nach Sitz der Kunden
Umsatz wächst organisch um 4 %, währungsbedingt nur leichter Umsatzanstieg
� Organisches Wachstum 4,0 % oder 72,5 Mio. €
� Währungseffekte -3,3 % oder -60,0 Mio. €
1.819,1 72,5 0 60,0 1.831,6
1600
2000
Organisches Wachstum
Externes Wachstum
Währungs-effekte
Mio. €+12,5 Mio € (0,7 %)
FUCHS PETROLUB SE37 FUCHS PETROLUB SE37
� Währungseffekte -3,3 % oder -60,0 Mio. €
800
1200
Umsatz2012
Umsatz2013
32,145,6
4,0
72,5
0
20
40
60
Mio. €
Asien/Pazifik,Afrika
Nord- und Südamerika
Konzern*
Organisches Wachstum
Externes WachstumWährungseffekte
Regionale Umsatz-entwicklung 2013
11,1 -13,0 12,5
Organisches Umsatzwachstum in allen drei Weltregionen – hohe Wachstumsraten in Asien
FUCHS PETROLUB SE38 FUCHS PETROLUB SE38
4,0-8,6
-34,5-17,0
-60,0
-60
-40
-20
0
Gesamtwachstum + 2,2% + 2,3% - 4,1% + 0,7%
Externes Wachstum
Organisches Wachstum + 3,0% + 9,4% + 1,2% + 4,0%
Währungseffekte - 0,8% - 7,1% - 5,3% - 3,3%
* Konsolidierungseffekt -9,1 Mio. €
EBIT um 6,6 % oder 19,3 Mio. € gesteigert
Mio. € 2013 2012 ∆ Mio. € ∆ in %
Umsatz 1.831,6 1.819,1 12,5 0,7
Bruttogewinn 689,9 666,0 23,9 3,6
Bruttogewinnmarge 37,7 % 36,6 %
Verw., Vertriebs-, F&E-Aufwendungen und Sonstiges -3 91,1 -387,2 3,9 1,0
Aufwendungen in % vom Umsatz 21,4 % 21,3 %
FUCHS PETROLUB SE39 FUCHS PETROLUB SE39
Aufwendungen in % vom Umsatz 21,4 % 21,3 %
EBIT vor at equity Ergebnis 298,8 278,8 20,0 7,2
EBIT-Marge vor at equity Ergebnis 16,3 % 15,3 %
at equity Ergebnis 13,5 14,2 -0,7 -4,9
EBIT 312,3 293,0 19,3 6,6
Ergebnis nach Steuern 218,6 207,0 11,6 5,6
Nettogewinnmarge 11,9 % 11,4 %
Ergebnis je AktieStammaktienVorzugsaktien
3,063,08
2,902,92
0,160,16
5,55,5
52,3%***(52,7)30,6%***
(29,4)
Umsatz und EBIT in den Regionen 2013*
Mio. Euro(Veränderung zum Vorjahr %)
Europa*Umsatz 1.104,2 +2,2%EBIT 152,5 +14,1%EBIT-Marge** 13,7% (12,3)
Asien-Pazifik, Afrika*Umsatz 497,9 +2,3%EBIT 103,4 +7,4%EBIT-Marge** 18,3 % (17,1)
FUCHS PETROLUB SE40
17,1%***(17,9)
* nach Sitz der Gesellschaften** vor at equity*** nach Sitz der Kunden
Umsatz FUCHS1.831,6
EBIT-Marge** 16,3 % (15,3)
Nord- und Südamerika*Umsatz 307,3 -4,1%EBIT 62,2 -7,9%EBIT-Marge** 20,2 % (21,1)
35,934,4 34,9 35,5
32,2
29,1
31,130,1 30,3 31,0
30
35
40
Steuerquote durch Belastungen in Asienauf 31 % leicht erhöht
(in %)
FUCHS PETROLUB SE
29,1
15
20
25
30
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
41
FUCHS PETROLUB SE42
Bilanz, Cashflow, FVA 2013
Solide Bilanz – Anstieg der Eigenkapitalquote auf 73,5 % und Nettozahlungsmittel von 167,4 Mio. Euro
Mio. Euro 2009 2010 2011 2012 2013
Eigenkapital 392,9 546,5 658,2 781,7 853,5
Eigenkapitalquote 52,7 % 61,1 % 66,8 % 70,5 % 73,5 %
Eigenkapitalrendite (ROE) 35,3 % 36,6 % 31,0 % 29,0 % 26,7 %
FUCHS PETROLUB SE43
Eigenkapitalrendite (ROE) 35,3 % 36,6 % 31,0 % 29,0 % 26,7 %
Gesamtkapitalrendite (ROCE) 32,8 % 42,7 % 39,1 % 39,7 % 39,7 %
Nettofinanzschulden 1 (-) / Nettocash (+) +31,7 +72,4 + 64,9 + 134,8 + 167,4
1 ohne Pensionen
Freier Cashflow von 149,9 Mio. Euro ermöglicht höhere Ausschüttungen
Mio. € 2013 2012
Brutto-Cashflow 224,6 219,0
Veränderung im Nettoumlaufvermögen -8,6 -24,9
Veränderung im sonstigen Umlaufvermögen -0,9 9,0
FUCHS PETROLUB SE44 FUCHS PETROLUB SE44
Operativer Cashflow 215,1 203,1
Investitionen -72,8 -71,4
Akquisitionen 0,0 -0,9
Sonstige Veränderungen 7,6 9,6
Freier Cashflow 149,9 140,4
Das operative Nettoumlaufvermögen (NOWC) liegt auf Vorjahresniveau
Jahr 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
NOWC/Umsatz(%) 18,7 18,8 22,8 18,9 19,6 21,1 21,0 19,9
Vorräte/Tage 68 72 83 74 73 78 79 75
Debitoren/Tage 57 55 52 51 54 55 52 53
Kreditoren/Tage 51 50 37 46 44 44 39 43
FUCHS PETROLUB SE4545
NOWC*
Jahr
* net operating working capital
21,0%
20,0% 19,8% 19,6%
18,7%18,8%
22,8%
18,9%19,6%
21,1% 21,0%
19,9%
15,0%
16,0%
17,0%
18,0%
19,0%
20,0%
21,0%
22,0%
23,0%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
FUCHS hat im Jahr 2013 den FUCHS Value Added um 6,6% gesteigert. Das EBIT und das eingesetzte Kapital haben sich proportional entwickelt.
2013
221,9 Mio. €(FVA)
2012
208,2 Mio. €(FVA)
∆ FVA +6,6 %
∆ EBIT +6,6 %
FUCHS PETROLUB SE46
EBIT
312,3 Mio. €
Kapital-kosten
90,4 Mio. €
Capital employed 786,3 Mio. €Kapitalkostensatz 11,5 %
EBIT
293,0 Mio. €
Kapital-kosten
84,8 Mio. €
Capital employed 737,4 Mio. €Kapitalkostensatz 11,5 %
∆ EBIT +6,6 %
∆ Capital Employed +6,6 %
FUCHS PETROLUB SE47
Ausblick 2014
Ausblick 2014
� Das Jahr 2014 hat erfreulich begonnen. In den beiden ersten Monaten des neuen Geschäftsjahres wurden Umsätze und Erträge über Vorjahr erzielt.
� FUCHS plant für 2014 organisches Umsatzwachstum und eine EBIT-Steigerung im niedrigen einstelligen Bereich.
� Wir gehen von einem Zuwachs des FUCHS Value Added im niedrigen
FUCHS PETROLUB SE48
� Wir gehen von einem Zuwachs des FUCHS Value Added im niedrigen einstelligen Prozentbereich aus.
DANKE FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT!
Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche aufAnnahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der FUCHS PETROLUBSE beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass dieseAnnahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche
Disclaimer
FUCHS PETROLUB SE4949
Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächlicheEntwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmenund Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesenFaktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichenLage, der Wechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb derSchmierstoffindustrie gehören. Die FUCHS PETROLUB SE übernimmt keineGewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und diekünftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentationgeäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.
FUCHS PETROLUB SE50
FUCHS PETROLUB SE
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