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Innsbruck, 16. Oktober 2013

ERSTE KAPITALMARKT ROUNDTABLESchuldscheindarlehen

Thomas GathemannLoan Capital Markets

Erste Kapitalmarkt Roundtable

SchuldscheindarlehenWas haben die folgenden Unternehmen gemeinsam ?

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Erste Kapitalmarkt Roundtable

SchuldscheindarlehenEntwicklungen in Österreich

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2008 2009 2012 2013 ytd…

Erste Kapitalmarkt Roundtable

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130

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MarktumfeldSSD gewinnen als Finanzierungsinstrument an Bedeutung

Quelle: Marktbeobachtungen, Schätzungen Erste Group; 3Q 2013

In Mrd EUR In 2004 – 2007 stabil wachsendes Volumen von EUR 4,0 – 5,5 Mrd.

In 2008 und 2009 Vervielfachung des Marktes durch Ausweichen von Anleiheemittenten auf den SSD-Markt mit großen Volumina.

2012 bislang aktivstes Jahr im SSD-Markt (Anzahl der Transaktionen über 100), mit einem Volumen von etwa EUR 12 – 13 Mrd.

Anhaltende Marktdynamik in 2013, 1-3Q etwa 60 Transaktionen (davon 7 Transaktionen aus Österreich) mit einem Volumen von etwa EUR 6 Mrd zzgl. diverser Privatplatzierungen, Clubs.

Entwicklung SSD-Volumen

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Erste Kapitalmarkt Roundtable

SchuldscheindarlehenAktuelle Trends

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Struktureller Nachrang

Liquidität

Darlehens-laufzeiten

Fälligkeiten-profil

Verwendungs-zweck

Nicht-banken

Kleinere Emissionen

Internationalisierung

Erste Kapitalmarkt Roundtable

SchuldscheindarlehenWarum ?

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Pressemitteilung Semperit AG Holding, 18.07.2013

Erste Kapitalmarkt Roundtable

Loan Capital MarketsAusgewählte Credentials Corporate Schuldscheindarlehen

FACC AG

EUR 45.000.000Schuldscheindarlehen

2012

Sole Lead Arranger , Zahlstelle

Wienerberger AG

EUR 55.000.000Schuldscheindarlehen

2012

Joint Lead Arranger, Zahlstelle

Porsche Holding GmbH

EUR 215.000.000Schuldscheindarlehen

2012

Joint Lead Arranger

ÖBB Holding AG

EUR 225.000.000Schuldscheindarlehen

2012

Joint Lead Arranger

Laakirchen Papier AG

EUR 60.000.000Schuldscheindarlehen

2013

Joint Lead Arranger, Zahlstelle

WIENER STADTWERKE Holding AG

EUR 200.000.000Schuldscheindarlehen

2013

Joint Lead Arranger, Zahlstelle

Montana Tech Components GmbH

EUR 90.000.000Schuldscheindarlehen

2013

Joint Lead Arranger, Zahlstelle

Semperit AG Holding

EUR 125.000.000Schuldscheindarlehen

2013

Joint Lead Arranger, Zahlstelle

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Erste Kapitalmarkt Roundtable

Ihre AnsprechpartnerCorporate Schuldscheindarlehen

Thomas GATHEMANN

Tel: +43 50 100 - 87483

Ivan PETROV

Tel: +43 50 100 - 87484

Kirsten SCHULZ-LOBECK

Tel: +43 50 100 - 87486

Tel: +43 50 100 - 87477

Radoslav POLJAŠEVIĆ

Himali UPADHYA

Tel: +43 50 100 - 87480

LOAN CAPITAL MARKETS (LCM)Kirsten Schulz-Lobeck, Head of Loan Capital Markets

SYNDIKAT ORIGINATION / STRUCTURING

KREDITESCHULDSCHEIN-

DARLEHENCorporate SSA FIG

Wir freuen uns auf eine erfolgreiche Zusammenarbeit!

Erste Kapitalmarkt Roundtable

Q&ACorporate Schuldscheindarlehen

Wie schwierig ist es, an diese Gelder heranzukommen, Bonität ? Strategie ? etc. ab welcher Größenordnung ? wo liegt hier die Marktkondition ?

Welche Möglichkeiten gibt es in Österreich, aber auch auf dem internationalen Markt für ungeratete Unternehmen, die nicht an die breite Öffentlichkeit gehen wollen?


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