DIE HYPO
OBERÖSTER-
REICH
INHALT
2
1. HYPO Oberösterreich
2. Kernmärkte
3. Geschäftsentwicklung
4. Refinanzierung
5. Deckungsstock
6. Zusammenfassung
7. Kontakte
8. Anhang
3
HYPO OBERÖSTERREICH
ECKDATEN
4
▪ 1891 Gründung als öffentlich-rechtliche
Spezialbank
▪ Regionalbank mit 12 Standorten in Oberösterreich
und Wien mit mehr als 100.000 Kunden und 426
Mitarbeitern
▪ Hausbank des Landes Oberösterreich
▪ Marktführer im geförderten und gemeinnützigen
Wohnbau Oberösterreich
▪ Starke Eigentümerstruktur mit dem Bundesland
Oberösterreich als Mehrheitseigentümer
HYPO Oberösterreich
Aktuelles Rating S & P
Langfristig A+ Outlook negative
Kurzfristig A-1
Hypotheken Pfandbrief AA+Outlook stable
Großkunden
GESCHÄFTSAKTIVITÄTEN
5
HYPO Oberösterreich
Großwohnbau▪ Führende Position in Oberösterreich im öffentlichen Wohnbau▪ Finanzierung des (geförderten) Großwohnbaus
Öffentliche Institutionen
▪ Hausbank des Landes Oberösterreich▪ Finanzierung von Infrastrukturinvestitionen und Gemeinden
Geschäftskunden▪ Betreuung und Begleitung von KMUs in Oberösterreich ▪ Teilnahme an Konsortialgeschäften in geringem Ausmaß
Kirche & Soziales ▪ Spezial-Know-How für kirchliche und soziale Einrichtungen
Retail und Wohnbau
Financial Markets
Beteiligungen
GESCHÄFTSAKTIVITÄTEN
6
HYPO Oberösterreich
Eigenheimförderung▪ Finanzierung von geförderten Eigenheim-, Kauf- und
Fertigstellungsdarlehen im Auftrag des Landes Oberösterreich
Private,Ärzte & Freie Berufe
▪ Klassisches Privatkundengeschäft an 12 Standorten▪ Marktführer bei niedergelassenen Ärzten▪ Spezielles Beraterteam▪ Branchenspezifische Kenntnisse und Kompetenz
▪ Aktiv-Passiv Management▪ Wertpapier Eigenveranlagung mit Schwerpunkt Liquiditätsportfolio
▪ Tochterunternehmen im Leasing- und Immobiliengeschäft
21,5%
13,7%
8,5%
3,1%
Linz
Wels
Schärding
Vöcklabruck
Ried im
Innkreis
Steyr
Wien
Anteil Forderungen Kunden
▪ Retail und Wohnbau
▪ Großkunden
Großwohnbau
Öffentliche Institutionen
Geschäftskunden
Kirche & Soziales
53,2%
46,8%
ZIELGRUPPEN
7
HYPO Oberösterreich
Vertrieb über
▪ 426 Mitarbeiter, 60% Frauen / 40% Männer
▪ Zentrale in Linz sowie 11 Filialen
▪ Direct Banking
Daten per 31.12.2019
EIGENTÜMERSTRUKTUR
8
▪ Starke Eigentümerstruktur mit dem Bundesland Oberösterreich als Mehrheitseigentümer
▪ Die HYPO Oberösterreich genießt den Rückhalt einer der wirtschaftlich stärksten Regionen Europas
▪ Das Land Oberösterreich weist mit einem AA+ Rating nach S&P eine ausgezeichnete Bonität auf
HYPO Oberösterreich
Eigentümer
50,6%
41,1%
7,5%0,8%
50,6 % Bundesland Oberösterreich
41,1 % Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG
7,5 % Oberösterreichische Versicherung AG
0,8 % Mitarbeiterbeteiligung
9
KERNMÄRKTE
WIRTSCHAFTSLAGE ÖSTERREICH
10
▪ Eine der niedrigsten Arbeitslosenquoten in der Eurozone
▪ Eine der höchsten BIP- und Actual Individual Consumption Quote pro Kopf
▪ Verschuldung unter Durchschnitt der Eurozone
Kernmärkte
WirtschaftsfaktorÖsterreich Eurozone (19)
2017 2018 2019 2018 2019
BIP Wachstum 2,6 % 2,7 % 1,7 % 1,9 % 1,2 %
Inflation (HVPI) 2,2 % 2,1 % 1,5 % 1,8 % 1,2 %
Arbeitslosenquote 5,5 % 4,9 % 4,6 % 8,2 % 7,6 %
Budgetüberschuss/-defizit –0,8 % 0,1 % 0,6 % –0,5 % –0,8 %
Verschuldung in % BIP 78,2 % 73,8 % 69,9 % 87,9 % 86,4 %
Quelle: Statistik Austria; Eurostat
WIRTSCHAFTSLAGE OBERÖSTERREICH
11
Eine der Top-Regionen im Herzen Europas
▪ Ausgezeichnetes Rating nach S&P mit AA+
▪ Geringe öffentliche Verschuldung
▪ Österreichs Industrieland Nummer 1
▪ Hohe Lebensqualität
▪ Geringe Arbeitslosenquote
▪ Österreichs Exportland Nummer 1
Kernmärkte
Wirtschaftsfaktor Oberösterreich Österreich Rang
BIP/Regionales BIP 2018 EUR 65,9 Mrd. EUR 385,7 Mrd. 2
Arbeitslosenquote 2019 2,9 % 4,5% 3
Exporte 2018 EUR 38,0 Mrd. EUR 150,1 Mrd. 1
Industrieproduktion 2019 EUR 40,6 Mrd. EUR 165,0 Mrd. 1
Quelle: Statistik Austria, OeNB, Eurostat, WKO-Statistik, WIFO
IMMOBILIENMARKT
12
▪ Weiterer Anstieg der Wohnimmobilienpreise in
Österreich + 5,2% Q3 2019
▪ Preisdynamik verringert sich
▪ Fundamentalpreisindikator OeNB Q3 2019
Überbewertung von 14 % für Österreich gesamt,
Überbewertung von 26 % für Wien
▪ Wohnbaukredite an private Haushalte September
2019 + 5,9%, Schwerpunkt langlaufende Kredite
▪ Keine Immobilienblase in Oberösterreich
▪ weiterhin hoher Wohnungsbedarf, leicht rückläufig
▪ Immobilientransaktionen 2019 +4,9%,
Verkaufswert + 12%
Kernmärkte
Wohnimmobilienpreisindex 2015 = 100
Quelle: EZB, OeNB, Eurostat, normalisierte Werte
25
50
75
100
125
150
2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019
Österreich gesamt Österreich ohne Wien
Wien Eurozone
WOHNBAUFÖRDERUNG
13
Wohnbauförderung in Österreich
▪ Die Objektförderung überwiegt in Österreich
▪ Die Subjektförderung ist eine notwendige
Ergänzung, um leistbares Wohnen auch für
Haushalte mit niedrigerem Einkommen zu
ermöglichen
Kernmärkte
Förderung
direkte Förderung
Objektförderung
Direktdarlehender Länder
Annuitäten-/Zinsenzuschüssezu Bankdarlehen
Subjektförderung
Wohnbeihilfe
indirekte Förderung
▪ Wohnbauförderung
HYPO Oberösterreich
WOHNBAUFÖRDERUNG HYPO OBERÖSTERREICH
14
Die HYPO Oberösterreich ist die Wohnbau-Förderbank des Landes Oberösterreich
mit vergebenen Förderdarlehen von ca. 3 Mrd. EUR
Ziele
▪ Eigentum schaffen
▪ Leistbares Wohnen sichern
▪ Wohnen und Qualität
▪ Energiesparen im Wohnungsneubau
28% weniger Heizwärme
610 Kg CO2 Ersparnis p.a.
Abwicklung exklusiv durch
die HYPO Oberösterreich
▪ Eigenheimförderung
▪ Eigentumswohnungsförderung
▪ Kauf- und Fertigstellungsförderung
Kernmärkte
52,4
48,0
41,2
39,1
35,0 34,636,3
37,9
30
35
40
45
50
55
60
2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Durchschnittliche Energiekennzahl Eigenheime
in kWh pro Quadratmeter und Jahr
Quelle: OÖ Wohnbaubilanz 2018
WOHNBAUFÖRDERUNG EIGENHEIMFÖRDERUNG
15
▪ Förderdarlehen mit variabler Verzinsung und 30 jähriger Laufzeit
▪ Fix verzinstes Förderdarlehen mit 20 jähriger Laufzeit
▪ Förderung besteht aus Kapitalzuschuss oder Zinsenzuschuss für den Kunden
▪ Fördervoraussetzungen Land OÖ
Kernmärkte
▪ Ermittlung der Höhe des Förderdarlehens
Standardhaus EUR 45.000
Niedrigenergiehaus EUR 50.000
Optimalenergiehaus EUR 55.000
zusätzlich pro Kind EUR 12.000
barrierefreie Bauweise EUR 3.000
ökologische Dämmstoffe EUR 10.000Einhaltung der bautechnischen und energetischen
Bestimmungen
Einhaltung der Einkommensgrenzen
Bezug als Hauptwohnsitz
Förderungswerber muss Eigentümer sein
16
GESCHÄFTSENTWICKLUNG
IFRS BILANZ ZUM 31.12.2019 IN MIO. EUR 7.768
17
Geschäftsentwicklung
5.444
210
880
680
392
5042
Sonstige Aktiva
Anteile an At Equity-bilanziertenUnternehmen
Barreserve
Finanzanlagen
Handelsaktiva
Forderungen an Kreditinstitute
Forderungen an Kunden
4.308
1.744
1.005
454
6988
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
Sonstige Verbindlichkeiten
Nachrangkapital
Eigenkapital
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
IFRS BILANZSUMME
18
Geschäftsentwicklung
8.757
7.756 7.770 7.768
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
2016 2017 2018 2019
Aufsichtsrechtliche Kennzahlen
Liquidity Coverage Ratio 139,5 %
Net Stable Funding Ratio 104,9 %
Leverage Ratio 5,9 %
in Mio.
▪ Konstante Entwicklung der Bilanzsumme
▪ Aufsichtsrechtliche Kennzahlen bereits erfüllt
EIGENMITTEL KONZERN GEMÄSS CRR
19
Geschäftsentwicklung
12,5%
14,7% 14,3% 14,0%14,8%
16,9% 16,5% 15,9%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2016 2017 2018 2019
Kernkapital EigenmittelKernkapital in % Eigenmittel in %
2018 2019
Solva-Bemessungsgrundlage 2.985 3.180
Kernkapital IST 427 445
Kernkapital in % 14,3 % 14,0 %
Ergänzende Eigenmittel IST 64 59
Eigenmittel IST 491 504
Eigenmittel in % 16,5 % 15,9 %
▪ Anstieg anrechenbarer Eigenmittel durch OCI sowie Verkauf Salzburger Landes-Hypothekenbank AG
▪ Die mit 1. Jänner 2019 in Kraft getretene Verschärfung der Auslegung für spekulative Immobilien-
finanzierungen führte zur Erhöhung der Solva-Bemessungsgrundlage
in Mio.
51,9
12,1
20,1
14,0
0
10
20
30
40
50
60
2016 2017 2018 2019
-20
-10
0
10
20
30
2018 2019
KONZERNERGEBNIS
20
IFRS Jahresüberschuss vor Steuern
Geschäftsentwicklung
Ergebnisse der Segmente
▪ Operativ sehr erfolgreiches Geschäftsjahr 2019
▪ 2018 durch Verkauf Heta-Besserungsschein mit EUR 4 Mio. positiv beeinflusst
▪ Segment Sonstige - negativer Einmaleffekt 2019 durch Verkauf Salzburger Landes-Hypothekenbank AG
in Mio. Großkunden Retail und Financial Sonstige
Wohnbau Marketsin Mio.
KONZERNERGEBNIS
21
Geschäftsentwicklung
Details Konzernerfolgsrechnung
▪ Steigerung Zinsbeitrag durch Anstieg langfristiger
Finanzierungen und geringere Vorsorgen für
Negativzinsen
▪ At Equity Ergebnis belastet durch Verkauf der Anteile
an der Salzburger Landes-Hypothekenbank AG
▪ Provisionsergebnis operativ besser als im Vorjahr,
Umstellung der Buchungssystematik
▪ Verwaltungsaufwand
konstanter Personalaufwand
Investitionen in Digitalisierung erhöhen Sachaufwand
▪ Sonstiges Konzernergebnis Bewertung voestalpine
AG und Austria Metall AG
2018 2019
Zinsüberschuss 45,6 56,8
Kreditrisikovorsorge 5,1 0,7
Provisionsergebnis 14,3 13,6
Ergebnis At Equity Unternehmen 8,4 -1,2
Verwaltungsaufwand -53,1 -55,0
Sonstiges -4,8 -0,7
Jahresüberschuss vor Steuern 20,1 14,0
Steuern -4,2 -1,5
Konzernjahresüberschuss 15,8 12,6
Sonstiges Konzernergebnis -35,6 4,0
Gesamtes Konzernjahresergebnis -19,8 16,5
2.495 2.421 2.301 2.182
1.258 1.413 1.425 1.468
1.4601.543 1.370 1.084
675698 788 896
395 286 321 489
2.161 1.451 1.655 1.694
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2016 2017 2018 2019
Financial Markets*
Tochtergesellschaften
Kirche & Soziales
Geschäftskunden
Private, Ärzte und Freie Berufe
Öffentliche Institutionen
Großwohnbau
Eigenheimförderung
EXPOSUREVERTEILUNG NACH GESCHÄFTSFELDERN
22
Portfolio per 31.12.2019
Geschäftsentwicklung
▪ Die HYPO Oberösterreich hat auch 2019 Stellung als die Wohnbaubank in Oberösterreich behauptet,
73 Prozent des gesamten Finanzierungsvolumens entfallen auf den Bereich Wohnbau
* Financial Markets inkl. LCR-Portfolio und Derivate
Gesamt-Exposure 8.725 Mio. 8.084 Mio. 8.159 Mio. 8.114 Mio.
2,3%10,3%
21,1%
18,9%
41,8%
5,6% AAA
AA
A+
A
BBB+ u. BBB
< BBB
▪ NPL-Ratio 0,25%
▪ Forbearance-Ratio 0,15%
▪ mehr als 30% des Portfolios mit A+ Rating oder besser
▪ ca. 95% des Portfolios Investmentgrade Rating
0,30%0,37%
0,27% 0,25%
3,50%
2,50%2,60%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
2016 2017 2018 2019
HYPO OOE Ø AT *)
23
Geschäftsentwicklung
EXPOSUREVERTEILUNG NACH RATING
Ratingkategorie S&PEntwicklung NPL-Ratio
Daten per 31.12.2019 *) Quelle: OeNB Financial Stability Report 38; Dezember 2019
24
REFINANZIERUNG
12,4%
6,6%
29,5%
9,6%1,3%
1,1%
15,1%
24,4%Wohnbauanleihen
Öffentliche Pfandbriefe
Hypotheken Pfandbriefe
Senior Anleihen
Schuldscheindarlehen
Ergänzungs-/NR-Anleihen
Bankeinlagen *)
Primäreinlagen
REFINANZIERUNGSSTRATEGIE
25
▪ Fristenkonforme, diversifizierte Refinanzierung
▪ Vermeidung von Fälligkeitskonzentrationen in der Zukunft
▪ Stabiler Bestand an Primäreinlagen als wichtige Basis im Fundingmix
▪ Nutzbarmachung vorhandener Deckungsstöcke - Aufbau von weiteren Deckungswerten
Refinanzierungsstruktur Ablauf Kapitalmarktfunding
Refinanzierung
0
300
600
900
1.200EUR 300 Mio. Hypotheken Pfandbrief
Daten per 31.12.2019 *) davon EUR 100 Mio. TLTRO II
Instrumente Währung Laufzeiten Strukturen
Hypothekarische Pfandbriefe* EUR Max. 15 Jahre Plain Vanilla, (Sub)Benchmark
Öffentliche Pfandbriefe* EUR Max. 30 Jahre Plain Vanilla, Callables
Senior Unsecured* EUR, FW auf Anfrage Max. 40 Jahre Plain Vanilla, Callables, Zeros
Schuldscheindarlehen EUR, FW auf Anfrage Max. 40 Jahre Plain Vanilla, Callables, Zeros
INSTRUMENTE UND PROGRAMME
26
Refinanzierung
Programme
Angebotsprogramm für Strukturierte Schuldverschreibungen
Stand Alone Dokumentation
* Auch als Namensschuldverschreibung
27
DECKUNGSSTOCK
ÜBERSICHT DECKUNGSSTOCK
28
▪ Die HYPO Oberösterreich begibt seit 125 Jahren Pfandbriefe höchster Qualität
▪ Keine Non Performing Loans im Deckungsstock
▪ Hoher Qualitätsanspruch und strenge interne Bonitätsvorgaben schließen Ausfälle de facto aus
▪ Es befinden sich keine Derivate im Deckungsstock
▪ Deckungsstock unterliegt dem strengen österr. Pfandbriefgesetz (PfandbriefG)
Deckungsstock
Übersicht Hypothekarischer Deckungsstock
Deckungswerte EUR 2.782 Mio.
Emissionen EUR 1.988 Mio.
Überdeckung EUR 794 Mio. 40 %
Übersicht Öffentlicher Deckungsstock
Deckungswerte EUR 698 Mio.
Emissionen EUR 446 Mio.
Überdeckung EUR 252 Mio. 57 %
Daten per 31.12.2019
FACTSHEET HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK
29
Deckungsstock
Deckungsmasse Pfandbriefe
ausstehende Deckung EUR 2.782 Mio. EUR 1.988 Mio. ausstehende Pfandbriefe
Anzahl 52.175 Stück 102 Stück Anzahl
Ø Größe ca. EUR 53.320 ca. EUR 19,4 Mio. Ø Größe
Ø Duration 8,6 Jahre 8,6 Jahre Ø Duration
Prozentuelle Überdeckung 40 % EUR 794 Mio. Nominelle Überdeckung
Beleihungsgrenze 60 % (gem. Satzung)
Weighted Average LTV 30 %
Region 100 % ÖsterreichInvestoren überwiegend aus Deutschland und Österreich
Region
Währung 100 % in EUR 100 % in EUR Währung
Nutzung 100 % wohnwirtschaftlich Rating S&P AA +
Daten per 31.12.2019
2.089
197 87 149 157
58
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
≤ 0,1 ≤ 0,3 ≤ 0,5 ≤ 1,0 ≤ 5,0 ≥ 5,0in Mio.
94,4%
1,3%1,4% 2,4%0,5%
Oberösterreich Niederösterreich
Wien Steiermark
Rest AT
Primärdeckung
nach Kreditvolumen
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK
30
Deckungsstock
Primärdeckung
nach Bundesländer
Daten per 31.12.2019
Primärdeckung
Seasoning
3,8% 6,0% 7,8%14,3%
68,0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
bis 12M 1-2J 2-3J 3-5J > 5J
HYPOTHEKARISCHER DECKUNGSSTOCK
31
Abreifprofil
Deckungsstock
0
300
600
900
1.200
1.500
bis 12M 1-2 J 2-3 J 3-4 J 4-5 J 5-10 J > 10 J
Deckungswerte Pfandbriefe
Zinsbindung
in Mio.
Daten per 31.12.2019
89,7%
19,7%
10,3%
80,3%
0% 50% 100%
Deckungswerte
Pfandbriefe
Fix Variabel
FACTSHEET ÖFFENTLICHER DECKUNGSSTOCK
32
Deckungsstock
Deckungsmasse Pfandbriefe
Ausstehende Deckung EUR 698 Mio. EUR 446 Mio. ausstehende Emissionen
Anzahl 295 Stück 22 Stück Anzahl
Ø Größe ca. EUR 2,4 Mio. ca. EUR 20,3 Mio. Ø Größe
Ø Duration 10,2 Jahre 8,8 Jahre Ø Duration
Prozentuelle Überdeckung
57 % EUR 252 Mio. Nominelle Überdeckung
Region 100 % ÖsterreichInvestoren überwiegend aus Deutschland und Österreich
Region
Währung 100 % in EUR 100 % in EUR Währung
Daten per 31.12.2019
2,9%
97,1%
Wien
Oberösterreich
Primärdeckung
nach Bundesland
ÖFFENTLICHER DECKUNGSSTOCK
33
Deckungsstock
Daten per 31.12.2019
Primärdeckung
nach Schuldner/Garant
84,9%
15,1%
Bundesland
Gemeinde
Primärdeckung
nach Kreditvolumen
3 15 1035
100
523
0
100
200
300
400
500
600
≤ 0,1 ≤ 0,3 ≤ 0,5 ≤ 1,0 ≤ 5,0 ≥ 5,0in Mio.
0
100
200
300
400
500
bis 12M 1-2 J 2-3 J 3-4 J 4-5 J 5-10 J > 10 J
Deckungswerte Pfandbriefe
ÖFFENTLICHER DECKUNGSSTOCK
34
Abreifprofil
Deckungsstock
Zinsbindung
in Mio.
Daten per 31.12.2019
83,1%
7,4%
16,9%
92,6%
0,0% 50,0% 100,0%
Deckungswerte
Pfandbriefe
Fix Variabel
35
ZUSAMMENFASSUNG
36
▪ Bank des Bundeslandes Oberösterreich
▪ Stärkste Wirtschaftsregion Österreichs als Heimatmarkt
▪ Sichere und bonitätsstarke Regionalbank
▪ Konservative und solide Geschäftspolitik als Grundlage stabiler Ergebnislage
▪ Bestgeratete Universalbank Österreichs - S&P A+
▪ Prime C Nachhaltigkeitsrating der Oekom Research Group
▪ S&P AA+ gerateter Hypothekarischer Deckungsstock
mit außerordentlich hoher Granularität
▪ 5. größter Hypothekarischer Deckungsstock Österreichs
ZUSAMMENFASSUNG
37
KONTAKTE
38
HYPO Oberösterreich (Oberösterreichische Landesbank AG)
Landstraße 38, 4010 Linz
Tel. + 43 / 732 / 7639-0
www.hypo.at
Treasury & Asset Liability ManagementMag. Christoph Zoitl
Head of Treasury & Asset Liability Management
Tel. + 43 / 732 / 7639-54391
Mag. Nicole Kimmel, CPM Andreas Lehner, MBA
Tel. + 43 / 732 / 7639-54396 Tel. + 43 / 732 / 7639-54393
[email protected] [email protected]
KONTAKTE
39
ANHANG
KONZERNBILANZ
40
Anhang
KONZERNERFOLGS-RECHNUNG
41
Anhang
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DISCLAIMER
42
Anhang