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27 JahreUnabhängigkeit und Überzeugungen
2 Milliarden EuroEigenkapital
18 Strategien(27 Fonds)
14 Vertriebsländer(12 in Europa, Singapur* & Taiwan)
273 Mitarbeiterdavon 35 Manager und Analysten
53 Milliarden Euroverwaltetes Fondsvermögen
Eine unabhängige Gruppe mit unternehmerischem Geist, und dem Ziel ihren Überzeugungen zu folgen
*für professionelle KundenQuelle: Carmignac, Stand 30.09.2016
3
Eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft– französisch, europäisch und international
*Zulassungsländer der Fonds
Kantoor inLONDEN
Dochter-ondernemingin MILAAN
GRÜNDUNG DERGESELLSCHAFT
Niederlassungin LUXEMBURG
ITALIEN*
BELGIEN*
SCHWEIZ*
DEUTSCHLAND*
SPANIEN*
Büros inMADRID und
MAILAND
ÖSTERREICH*
SCHWEDEN*
Zulassungvon Fonds inSingapur (für
professionelleAnleger)
Niederlassungin FRANKFURT
IRELAND*
NIEDERLANDE*
Niederlassungin ZÜRICH
TAIWAN*
MIAMI Niederlassung
1999 20122002 2003 2004 2005 2006 2008 2009 2010 2011 2013 201620141989
4
UNABHÄNGIGKEITEin unabhängiges
Unternehmen mit solider Finanzstruktur.
MUTEin von Überzeugungen
getriebener Anlagestil, der oft im Gegensatz zum
Marktkonsens steht.
GLOBALER ANSATZRenommierte makro-ökonomische
Expertise, getrieben durch Synergien eines internationalen
Investmentteams.
TRANSPARENZGlasklare Strategien
und unbeschränkter Zugang zu unseren Fondsinformationen.
AktivesMANAGEMENTEin Management, das uns ein Höchstmaß an Flexibilität und Reaktionsfähigkeit in unserer Portfoliokonstruktion bietet.Carmignac’s
DNA
Die Fähigkeit, Marktrisiken effektiv zu steuern, ist seit vielen Jahren ein Eckpfeiler unseres Anlagestils.
RISIKOMANAGER
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Risk Managers: Gestern – Heute – Morgen
Quelle: Carmignac, Stand 30.09.2016
Gründung von Carmignac
Die Philosophie stützt sich auf die makroökonomische Analyse und auf strukturelle Anlagethemen
Im Sommer 2007 ermöglicht uns unser Exposure an den Schwellenländermärkten
eine deutliche Abfederung der Auswirkungen der Subprime-Krise, von der die Industrieländer betroffen sind
Stärkung des Teams durch Know-how im
Bereich Länderrisiken
WIR SIND RISK
MANAGERS
RISIKOMANAGEMENT
RISIKOKONTROLLE
Strenge RISIKOKONTROLLE im Zentrum des Anlageprozesses
RISIKOAUSSCHUSS aus 14 ständigen Mitgliedern
Ein TRADING DESK als Garantie für „die bestmögliche Ausführung” und „die bestmögliche Titelauswahl”
Dieses von Nicolas Courbon geleitete Team setzt sich aus 5 erfahrenen HÄNDLERN zusammen, die mit der Verwaltung der verschiedenen Anlageklassen betraut sind.
FRONT OFFICE RISIKO MANAGEMENT: Jean-Félix Aniel-Quiroga, Front Office Risk Manager, Jiban Nath, Front Office Quantitative Officer
Einführung der Derivatstrategienin unseren Fonds
Flexibles und aktives Management unseres Zinsexposures
Unser makroökonomisches Know-how erweist sich in der Krise als
entscheidender Trumpf
Bildung des Cross Asset-Teams
Know-how in den BereichenMakro, quantitative Analyse,
Länderrisiken
20142002 2003 2004 2005 2007 2008 2009 2010 20152012…1989
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Ein nachhaltiges Entwicklungsmodell
Quelle: Carmignac, Stand 30.09.2016
KONTROLLIERTES WACHSTUM
VERWALTETES VERMÖGEN (Milliarden Euro)
Ausgelagertes Middle-Office: Caceis Investors Services (Frankreich)
Unabhängige und robuste Fondsverwalter: Caceis Fund Administration (Frankreich) und CaceisBank(Luxemburg)
Custodian und Depotbank, die eine marktführende Stellung in Europa einnehmen: Caceis Bank (Frankreich) und BNP Securities Services (Luxemburg)
Wirtschaftsprüfer mit weltweiter Kompetenz: Ernst & Young Audit, Cabinet Vizzavona, KPMG, PwC
ERSTKLASSIGE PARTNER
EIN BREITGEFÄCHERTER KUNDENKREIS
13 13
33
5546
54 53 50 52 53
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
ZAHL DER MITARBEITER
100
2007
273
2016
38%
25%
24%
10% 3% Unabhängige Berater
Beraternetzwerke
Bankennetzwerke
Institutionelle Kunden
Privatkunden
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DER AUSSCHUSS FÜR STRATEGISCHE ENTWICKLUNG Alle zwei Monate
Der Ausschuss definiert die Wachstumsschwerpunkte und die strategische Ausrichtung
Er steuert sämtliche Projekte, die mit der Entwicklung des Anlageangebots und der Organisation in Verbindung stehen.
DER RISIKOAUSSCHUSS Monatlich
Wir legen besonderen Wert auf die Ermittlung, Quantifizierung und Analyse inhärenter Risiken unseres Fondsmanagements.
Der Ausschuss prüft die operativen Risiken und stellt sicher, dass die internen Verfahren eingehalten werden.
DER ANLAGEAUSSCHUSS Täglich
Dabei werden auf kollegiale Art makroökonomische Daten, Marktereignisse sowie Risiko-faktoren besprochen und analysiert.
Der Ausschuss stellt durch tägliche Diskussionen sicher, dass die Anlagestrategie der Marktentwicklung entspricht.
Eine starke und beständige Struktur
8
Weltweite Anlagechancen
(1) Gewichtungsbeispiel in den 43.8% Anlagen in Aktien(2) ) Gewichtungsbeispiel in den 56.2% Anlagen in Anleihen
* inkl. 12.3% LiquiditätQuelle: Carmignac, Stand 30.09.2016
43.8% der Fondsanlagensind in Aktieninvestiert56.2% in Anleihen*
1.4
0.7
0.8
0.2
0.0
USA
Mexiko
Südafrika
Indien Philippinen
SüdkoreaChina
Frankreich
GroßbritannieRussland
Hongkong
USA
Mexiko
Brasilien
Indien
Die Niederlande
Spanien Italien
China
HAUPTANLAGEN IN AKTIE (%) 1 HAUPTANLAGEN IN ANLEIHEN (%) 2
Russland
11.3
3.719.0
1.2
0.0
0.0
1.9
0.1
1.1 0.3
1.6
3.0
2.1
0.8
Argentinien
0.7
Brasilien
8.2
7.4
0.1
Australien
0.4
Indonesien1.1
Argentinien
Schweiz
1.6
0.9
Griechenland
4.1
Frankreich
10
Alexandre DENEUVILLE
Edouard CARMIGNAC – CIO
Obe EJIKEMEQuantitativer Aktienanalyst
FrédéricLEROUX
Laurent CHEBANIERAnalyst Länderrisiken
18 13Julien CHERON
Quantitative Analyst14
RoseOUAHBA
CharlesZERAH
Carlos GALVIS
KeithNEY
Pierre VERLÉHead of Credit
21
18
17
12FlorianVIROS
9
François ESCOFFIER
19Cyrille CORSO
16Pierre-Edouard
BONENFANT5
Joseph MOUAWADEM Schuldtitel & Währungen
9
Mattia PAROLARIZinsanalyst
11 10
SEKTOR-ANALYSTEN
PORTFOLIO ADVISORS
CROSS ASSET
FIXED INCOME
SECTOR-SPECIFIC EQUITIES
Credit
Diskretionäres Management
Multi-Strategie
Yassine BASRAOUI
9
NaderAWADA 10
Multi-Strategie
Xavier HOVASSE
David Y. PARK
Haiyan LI-LABBÉ
1512Michel
WISKIRSKI 8
EUROPÄISCHE AKTIEN
SCHWELLENLÄNDER-AKTIEN
Ein erfahrenes Fondsmanagementteam
François POYDENOT
27
21
17
16
Teamleiter Fondsmanager
AnalystMitglied des Anlageausschusses
Erfahrung in Jahren
Malte HEININGER
Vincent STEENMAN
1210Mark
DENHAM22
Michael HULME
SimonLOVAT
19 16David OLDER
18 RohstoffeHenrik
FRIDLUND4Medien, IT
HuseyinYASAR
8
Investment Solutions Manager
Matthew WILLIAMSFinanzsektor
Tim JAKSLANDInnovationssektor
Vincent STEENMANIndustriesektor
22 25 12Antoine COLONNAKonsumgütersektor
24
JeanMÉDECIN
Sandra CROWL
DidierSAINT-GEORGES
25 2229
11
Eine bewusst begrenzte Anzahl von Strategien
*Datum des ersten NAV: 16.11.2015. Der Fonds kann in Luxemburg gezeichnet werden.
AKTIEN-STRATEGIEN7
DIVERSIFIZIERTESTRATEGIEN4
FIXED INCOME STRATEGIEN5 2
Carmignac InvestissementCarmignac Portfolio Investissement
Carmignac Portfolio Grande Europe
Carmignac Euro-EntrepreneursCarmignac Portfolio Euro-Entrepreneurs
Carmignac EmergentsCarmignac Portfolio Emergents
Carmignac Portfolio EmergingDiscovery
Carmignac Portfolio China
Carmignac Portfolio Commodities
Carmignac Portfolio Global Bond
Carmignac SécuritéCarmignac Portfolio Sécurité
Carmignac Portfolio Capital Plus
Carmignac Portfolio Capital Cube
Carmignac Court Terme
Carmignac PatrimoineCarmignac Portfolio Patrimoine
Carmignac Portfolio EmergingPatrimoine
Carmignac Euro-PatrimoineCarmignac Portfolio Euro-Patrimoine
Carmignac Investissement LatitudeCarmignac Portfolio Investissement Latitude
Carmignac Profil Réactif 100Carmignac Profil Réactif 75Carmignac Profil Réactif 50
Carmignac Portfolio Active RiskAllocation*
Strategien zur Erfassung und Ausnutzung der Haupttrends des globalen Wachstums.18
PROFILIERTESTRATEGIEN
12
Sich ergänzende, anerkannte Fonds
*Datum des ersten NAV: 16.11.2015. Der Fonds kann in Luxemburg gezeichnet werden.Quelle: Carmignac, Stand 30.09.2016 © Morningstar, 30.09.2016. Alle Rechte vorbehalten.
CARMIGNAC INVESTISSEMENTInternationale Aktien
5 002 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO INVESTISSEMENT 343 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDE EUROPE Paneuropäische Aktien 216 M EUR
CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURSSmall- und Mid-Caps aus Ländern der Europäischen Union
318 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO EURO-ENTREPRENEURS 42 M EUR
CARMIGNAC EMERGENTSAktien aus Schwellenländern
1 236 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGENTS 118 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGING DISCOVERY Aktien aus Schwellenländern (Small und Mid Caps) 368 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO CHINA Chinesische aktien 27 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO COMMODITIES Internationale Aktien des Rohstoffsektors 584 M EUR
CARMIGNAC PATRIMOINEInternationale Aktien und Anleihen
24 259 M EUR BRONZE
CARMIGNAC PORTFOLIO PATRIMOINE 1 771 M EUR BRONZE
CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGING PATRIMOINE Aktien und Anleihen aus Schwellenländern 806 M EUR
CARMIGNAC EURO-PATRIMOINEAktien und Anleihen aus Ländern der Europäischen Union
202 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO EURO-PATRIMOINE 69 M EUR
CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDEInternationale Aktien
451 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO INVESTISSEMENT LATITUDE 102 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO GLOBAL BOND Internationale Anleihen 703 M EUR
CARMIGNAC SÉCURITÉIn Euro denominierte Anleihen
10 450 M EUR BRONZE
CARMIGNAC PORTFOLIO SÉCURITÉ 1 308 M EUR BRONZE
CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL PLUS Multi-Asset / Multi-Strategie 2 083 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL CUBE Multi-Asset / Multi-Strategie 92 M EUR
CARMIGNAC COURT TERME Kurzfristige Geldmarkt Anlagen in Euro 260 M EUR
CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 100Zwischen 0 und 100% der Vermögenswerte können in Teilfonds investiert werden
106 M EUR
CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 75 Zwischen 0 und 75% der Vermögenswerte können in Teilfonds investiert werden
117 M EUR
CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 50Zwischen 0 und 50% der Vermögenswerte können in Teilfonds investiert werden
227 M EUR
CARMIGNAC PORTFOLIO ACTIVE RISK ALLOCATION Aktive Allokation innerhalb der Carmignac Portfolio Subfonds N/A*
AK
TIEN
MIS
CH
FON
DS
REN
TEN
DA
CH
FON
DS
Overall Morningstar
rating™
Morningstar qualitative
rating
13
Aktien: Ein aktiver, opportunistischer Managementstil, der auf unserer globalen makroökonomischen Analyse beruht
CARMIGNAC INVESTISSEMENT CARMIGNAC PORTFOLIO INVESTISSEMENT
Angesehenes internationales Fondsmanagement, dass seit 25 Jahren von dem Management ein und des selben Fondsmanagers profitiert
INTERNATIONALE AKTIEN
EUROPÄISCHE AKTIEN
CARMIGNAC PORTFOLIO GRANDE EUROPE
CARMIGNAC EURO-ENTREPRENEURSCARMIGNAC PORTFOLIO EURO-ENTREPRENEURS
Weltweite Chancen durch europäische Unternehmen
Profitiert von der Dynamik europäischer Small und Mid Caps
EdouardCARMIGNAC
FrédéricLEROUX
DavidOLDER
HuseyinYASAR
Henrik FRIDLUND
Mark DENHAM
Malte HEININGER
Vincent STEENMAN
14
Aktien: Ein aktiver, opportunistischer Managementstil, der auf unserer globalen makroökonomischen Analyse beruht
MichaelHULME
SimonLOVAT
XavierHOVASSE
DavidY. PARK
HaiyanLI-LABBÉ
Michel WISKIRSKI
CARMIGNAC EMERGENTSCARMIGNAC PORTFOLIO EMERGENTS
Die Fähigkeit, Wachstumschancen in Schwellenländern zu Identifizieren.
SCHWELLENLÄNDER-AKTIEN
CARMIGNAC PORTFOLIO EMERGING DISCOVERY
Auf der Suche nach neuen Spitzentiteln. Ein Fonds, der Small- und Mid-Caps in Peripherieländern mit gesunden wirtschaftlichen und politischen Fundamentaldaten investiert.
ROHSTOFF-AKTIEN
CARMIGNAC PORTFOLIO COMMODITIES
Fundiertes Know-how über den Rohstoffmarkt
CARMIGNAC PORTFOLIO CHINA
Ergreift attraktive Wachstumsopportunitäten in China durch eine Auswahl von Werten, die von der Wirtschaft des Landes und den langfristigen Reformen profitieren
15
Unsere diversifizierte Fondspalette
DIVERSIFIZIERTE MANAGEMENT PRINZIPIEN
Ein flexibles und aktives Management mit dem Ziel, Chancen in verschiedenen Marktbedingungen voll auszuschöpfen
Ein diversifiziertes Management, das möglichst viele Anlagechancen auf internationaler Ebene nutzt
Niedrige Volatilität
AKTIENEXPOSURE0 BIS 50%
3 PERFORMANCE-TREIBER AKTIEN, ANLEIHEN, DEVISEN
CARMIGNAC EURO-PATRIMOINECARMIGNAC PORTFOLIO EURO-PATRIMOINE
Von der Kraft eines doppelten Ansatzes profitieren
CARMIGNAC PATRIMOINECARMIGNAC PORTFOLIO PATRIMOINE
Wachstumschancen in aller Welt nutzen
EdouardCARMIGNAC
FrédéricLEROUX
Xavier HOVASSE
CharlesZERAH
RoseOUAHBA
Malte HEININGER
CARMIGNAC PORTFOLIOEMERGING PATRIMOINE
Das volle Potenzial der Schwellenländeraktien-und Anleihemärkte nutzen
16
Ein starkes Fixed Income Team, das Beta Management mit Alpha-Generierung kombiniert
Eine wachsende Expertise, fest in unserem globalen Management verwurzelt
Eine Palette die verschiedene Risikotranchen bietet
Erfahrene Fondsmanager mit sich ergänzendenProfilen und Kompetenzen
Ein erfahrenes Fondsmanagementteam
CARMIGNAC PORTFOLIO GLOBAL BOND
Ein flexibler und opportunistischer Anlagestil zur Unterstützung eines Total-Return-Ansatzes
CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL PLUS
Begrenzung der Volatilität durch einen Multi-Asset / Multi-Strategie Ansatz
CARMIGNAC PORTFOLIO CAPITAL CUBE
Maximierung der risiko-adjustierten Rendite durch ein Multi-Strategie Portfolio
CARMIGNAC COURT TERME
Die Sicherheit hochwertiger Geldmarktinstrumente
CARMIGNAC SÉCURITÉ CARMIGNAC PORTFOLIO SÉCURITÉ
Ein Euro-Anleihefonds mit niedriger Duration
Carlos GALVIS
KeithNEY
PierreVERLÉ
CharlesZERAH
RoseOUAHBA
Alexandre DENEUVILLE
FlorianVIROS
Joseph MOUAWAD
MattiaPAROLARI
Nader AWADA
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Eine globale Antwort für den Bedarf diversifizierter Asset-Allocation
*Datum des ersten NAV: 16.11.2015. Der Fonds kann in Luxemburg gezeichnet werden.
Echte Diversifizierung über viele Länder, Finanzplätze und Wirtschaftszweige
Opportunistisches und schnell reaktives Management
Aktive Verwaltung der Positionen
Ein spezialisiertes Cross-Asset-Team
CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 100
Exposure in internationalen Aktien: 0 - 100%
CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 75
Exposure in internationalen Aktien: 0 - 75%
CARMIGNAC PROFIL RÉACTIF 50
Exposure in internationalen Aktien: 0 - 50%
UNSERE PALETTE VON DACHFONDS
Unser gesammeltes Know-how in einer Fondspalette, die verschiedenen Risikoprofilen angepasst ist.
CARMIGNAC INVESTISSEMENT LATITUDE CARMIGNAC PORTFOLIO INVESTISSEMENT LATITUDE
Carmignac Investissement aus Überzeugung, Flexibilität und mehr.
Mischfonds Anlageuniversum: internationale Aktien Exposure in internationalen Aktien: 0 - 100% Das Exposure kann durch den Einsatz von Derivaten
angepasst werden
LaurentCHEBANIER
ObeEJIKEME
JulienCHÉRON
Frédéric LEROUX
CARMIGNAC PORTFOLIO ACTIVE RISK ALLOCATION*
Optimiert die Performance durch die Kombination ausaktiven, auf Überzeugungen basierenden Management und quatitativen Methoden
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2000-2016Eine gemeinsame Leidenschaft für die Schöpfung in ihrer freiesten
Form des Ausdrucks
Joe Goode, Shark Bite, 2014, acrylic on fiberglass, 96x96 inches
Gegründet im Jahr 2000 und von Gaïa Donzet geleitet, hat die Carmignac Foundation ihren Ursprung in der eigenen Unternehmenssammlung, und beabsichtigt diese zu präsentieren und zu fördern. Die Sammlung umfasst nun mehr als 250 zeitgenössische Kunstwerke (Gemälde, Fotografien und Skulpturen).
Jedes Jahr seit 2009 zeichnet die Carmignac Foundation mit dem Carmignac Photojournalism Award aus, mit dem Ziel den Fotojournalismus zu unterstützen und die investigative Arbeit zufördern sowie die Aufmerksamkeit auf Gebiete der Welt zu richten, die von geostrategischen Konflikten betroffen sind.
Die Carmignac Foundation wird auf der Insel Porquerolles ihre Tore öffnen, mit einem Park der speziell Skulpturen gewidnet sein wird, die für genau diesen Zweck erworben wurden. Eine Auswahl von Werken wird jedes Jahr aufs neue ausgesucht und wird als Rahmen für temporäre Ausstellungen dienen.
www.fondation-carmignac.com
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Carmignac: international renommiertAlle Auszeichnungen sind auf unserer Webseite www.carmignac.com für Siezugänglich
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Februar 2016• Carmignac Patrimoine: Bester Mischfonds - 20 Jahre• Carmignac Investissement: Bester internationaler Aktienfonds - 20 Jahre• Carmignac Sécurité: Renten Kurzläufer Euro- 10 Jahre• Carmignac Emergents: 2. bester Aktienfonds Schwellenländer- 1 Jahr
Juni 2016• Carmignac Sécurité: Anleihen – Spezialisten
März 2016• Carmignac: Beste Vermögensverwaltungsgesellschaft in Frankreich
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Nur für Informationszwecke / Ausschließlich für professionelle Investoren
Die in dieser Präsentation enthaltenen Daten und Informationen werden ausschließlich für Informationszwecke zur Verfügung gestellt. Sie stellen weder ein Angebot zum Kauf, eine Aufforderung zum Verkauf oder eine Anlageberatung dar, noch sind sie vertraglich bindend. Dieses Dokument kann inhaltlich verändert werden, ohne dass über diese Änderungen vorab informiert werden muss.
Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist keine Garantie für künftige Ergebnisse. Der Wert einer Anlage kann bei Marktschwankungen steigen oder fallen, und Anleger können unter Umständen ihren ursprünglich investierten Betrag verlieren.
Die in dieser Präsentation zur Verfügung gestellten Informationen sind nicht für Personen oder Einrichtungen in einem Land oder Rechtsraum gedacht, in denen ihre Verbreitung oder Nutzung den geltenden Gesetzen oder Vorschriften widersprechen oder Carmignac Gestion dazu verpflichten würden, den Zulassungsvorschriften in diesen Rechtsräumen zu entsprechen.
Anlagen in die Fonds von Carmignac Gestion sind auf Grundlage der aktuellen rechtlichen Unterlagen (Verkaufsprospekt, Key Information Investor Document (KIID) und Jahresberichte) vorzunehmen. Diese sind kostenlos und in Papierform in Deutschland bei Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hamburg und in Österreich bei der Ersten Bank der Österreichischen Sparkassen AG, OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich.
Nicht vertragliches Dokument, 28/11/2016
Carmignac Gestion – Société Anonyme au capital de 15 000 000 € - RCS de Paris B 349 501 676
Agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997 24 Place Vendôme – 75001 Paris – Tel : +33 1 42 86 53 35
Disclaimer