Herzlich willkommen zur Delegiertenversammlung 2014
der Stiftung Abendrot
im Scala BaselBasel, 25. September 2014
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 2
Begrüssung
Werner HartmannPräsident des Stiftungsrates
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 3
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 4
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 5
Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzählende und Protokollantin
Traktandenliste- Antrag: Genehmigung der Traktandenliste
Die Traktandenliste wurde mit der Einladung zugestellt
Formalien- Wahl der Stimmenzähler/innen
Vorschlag: Gertrud Baud und Beat Michel- Wahl der Protokollführerin
Vorschlag: Barbara Vonder Mühll
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 6
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 7
Genehmigung des Protokolls
Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
Das Protokoll wurde in Kurzform im Abendrot-Info Nr. 52 vom Herbst 2013 publiziert.
Das vollständige Protokoll liegt heute auf.
Antrag: Genehmigung des Protokolls
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 8
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 9
Geschäftsbericht 2013
Hans-Ulrich Stauffer
Co-Geschäftsführer der Stiftung Abendrot
informiert über den Geschäftsgang im vergangenen Jahr und berichtet über Ereignisse im laufenden Jahr
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 10
Abendrot im 29. Geschäftsjahr
Versicherte und angeschlossene Arbeitgeber
- Versichertenzahl (Aktive) von 9202 auf 10’009 gestiegen (+8.8%), davon 5’999 Frauen und 4’010 Männer
- Zahl der angeschlossenen Betriebe von 1‘177 auf 1’216gestiegen (+3.3%)- an 930 Personen werden Rentenleistungen ausgerichtet
(2012: 832), davon
690 Altersrenten (2012: 588)
167 Invalidenrenten (2012: 167)
73 Partnerrenten (2012: 66)
1 Alleinerziehendenrente (2012: 6)
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 11
Tätigkeit der Organe
Stiftungsrat
8 Mitglieder; 2 Suppleant/innen : Oberstes Organ7 Sitzungen, 1 Retraite
Wichtigste Themen nebst den jährlich wiederkehrenden Geschäften:- Neuformulierung des Leistungsreglements - Vorbereitung und Begleitung Senkung Rentenumwandlungssatz - Entwicklung der verschiedenen Liegenschaftsprojekte- Aufbau Internes Kontrollsystem (IKS)- Umfassende Studie über Zusammenhänge zwischen
Verpflichtungen und Vermögen der Stiftung
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 12
Tätigkeit der Organe
Anlageausschuss
Besteht aus Mitgliedern des Stiftungsrats (4 Mitglieder + 1 GF)
4 ordentliche Sitzungen und 1 Performancebesprechung
Themen:- Anlagereporting mit den Vermögensverwaltern- Quartalsreporting - Liegenschaftsprojekte
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 13
Tätigkeit der Organe
Fachgruppe Immobilien (FGI)
5 Mitglieder + 2 Personen von der Immobilien-Abteilung; 6 Sitzungen
Themen:- Evaluationen von 12 Liegenschaften- Kauf von vier MFH (33 Wohnungen) plus Grundstück in Biel;
Kauf einer Immobilie (10 Wohnungen) in Bülach- Begleitung und Pflege Liegenschaftsbestand- Sanierungsarbeiten an Liegenschaften:
- Döttingen (AG) und Hägendorf (SO)
- Entwicklung Lagerplatz Winterthur
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 14
Anlagen
Auf die Immobilienanlagen wird später eingegangen!
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 15
Administration
Mitarbeitende
Für die Verwaltung der Stiftung arbeiten 23 Personen, welche sich rund 16 Vollzeitstellen teilen
Die Hauptaufgabenbereiche sind Kundendienst, Leistungsdienst, Finanzwesen und die Anlagetätigkeit mit Schwergewicht Immobilienentwicklung sowie der allgemeine Support.
Alle Beschäftigten – wie auch die Mitglieder der Organe – sind der ASIP-Charta unterstellt. Sie dürfen aus der Tätigkeit keine eigenen Vorteile erzielen. Zusätzliche Einnahmen aus delegierten Arbeiten (Mandate etc.) sind offenzulegen.
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 16
Jahresrechnung 2013
Ausführungen zu
• Bilanzsumme• Aktiven & Passiven• Anlageertrag• Deckungskapitalien• Deckungsgrad
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 17
Bilanzsumme
Kennzahlen
Die Bilanzsumme hat im vergangenen Jahr zugenommen.
Das Anlagevermögen erhöhte sich von 1’078 Mio. auf 1’215 Mio. CHF (Zunahme 12.5%)
Gründe für die Erhöhung:- Mittelzufluss aus Beiträgen und Einlagen: 111 Mio. CHF (netto)- Ertrag aus Vermögensanlage: 64 Mio. CHF
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Aufteilung Aktiven
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 19
Aufteilung Passiven
Anlageertrag 2013
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 20
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 21
Entwicklung Deckungskapitalien2010 - 2013
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 22
Entwicklung Deckungsgrad1997 – 2013
2009
2009200820072006
20102010
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 23
Performance Entwicklung 1997 bis 2013
2009
2008
2006
2007
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 24
Performance
Auf den einzelnen Anlagen wurde folgende Performance erzielt
2013 2012Obligationen CHF 0.83% 5.19%
Obligationen Ausland EUR -0.85% 9.13%
Obligationen Ausland übrige -3.42% 4.87%
Hypotheken und Darlehen 2.89% 2.88%
Aktien Schweiz 27.97% 18.13%
Aktien Ausland 19.37% 15.46%
Liegenschaften CH (netto) 2.81% 4.46%
Gesamtperformance 5.55% 6.08%
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 25
Entwicklung Wertschwankungsreserve2006 – 2013
2009
2009200820072006
20102010
Entwicklung Nettovermögen von 2007 bis 30.06.2014
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 26
Performanceverlauf 2014
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 27
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 28
Ein kurzer Ausblick ins 2014
Themen
• Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014• Halbjahresabschluss• Anlagen• Verwaltungsprogramm
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 29
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Abnahme der Jahresrechnung 2013
• Nach Fertigstellung des Jahresabschlusses erfolgt die Revision. • Diese dauert in der Regeln eine Woche.• Buchungsfragen werden ad hoc bereinigt.• Bei grundsätzlichen Fragestellungen, die nicht erledigt werden
können, erfolgt eine Aufnahme in den «Management-Letter», welcher dem Stiftungsrat und aus Gründen der Transparenz auch der Aufsicht zugestellt wird.
• Feststellungen 2013: Bewertung der Liegenschaften mit Investitionen (bspw. Lagerplatz Winterthur).
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 30
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Strukturreform in der Stiftung Abendrot : „Fit für die Zukunft“
Anlässlich eines halbtägigen Workshops im Juni 2014 diskutieren Mitglieder des Stiftungsrates, des Anlageausschusses und der Fachgruppe Immobilien sowie der Geschäftsführung die bestehende Arbeitsweise und die Strukturen.
Feststellungen:• Herausforderungen an Stiftungsrat und Anlageausschuss nehmen zu.• Die regulatorischen Herausforderungen nehmen zu (Komplexität). • Es werden sehr grosse Volumina investiert.
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 31
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Strukturreform in der Stiftung Abendrot : „Fit für die Zukunft“
Rahmenbedingungen:• Ablösung einzelner SR-Mitglieder altershalber steht bevor.• Ablösung der Geschäftsleitungsmitglieder Stauffer und Zumbrunn in
absehbarer Zeit.• Stiftungsrat wird stärkeres Führungsorgan und an Gewicht gewinnen.• Neuausrichtung ab 2015 mit Beginn einer neuen Amtsperiode.
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Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Strukturreform in der Stiftung Abendrot : „Fit für die Zukunft“
Fazit des Workshops:• Stärkerer Einbezug des Stiftungsrates in Verwaltungsarbeit.• Stärkung der Fachkompetenzen bezüglich Wertpapieranlagen und
Immobilien.• Schaffung eines Anlageausschusses Immobilien und eines
Anlageausschusses Wertpapiere (ab 2015).• Einsitznahme externer Spezialisten in Ausschüsse.• Vermehrter situativer Beizug externer Spezialisten.
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 33
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma
Feststellungen: • Wir arbeiten mit 12 externer Liegenschaftsverwaltung zusammen.• Koordinations- und Betreuungsaufwand ist hoch• Qualität ist unterschiedlich• Kontinuität ist nicht gewährleistet
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 34
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma
Beschluss des Stiftungsrates:• Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma: «Abendrot
Immobilien AG»• Gründung Anfang September 2014 erfolgt• Operativ ab 1.1.2015 mit einem Teilbestand an Liegenschaften in der
Region Nordwestschweiz; weiterer Teilbestand ab 1.7.2015• Bestand Schweiz: Finanzen; restliche Arbeiten weiterhin lokal
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 35
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Stiftungsrats-Thema
Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma
Beschluss des Stiftungsrates:• Aufbau einer eigenen Liegenschaftsverwaltungsfirma: «Abendrot
Immobilien AG»• Gründung Anfang September 2014 erfolgt• Operativ ab 1.1.2015 mit einem Teilbestand an Liegenschaften in der
Region Nordwestschweiz; weiterer Teilbestand ab 1.7.2015• Bestand Schweiz: Finanzen; restliche Arbeiten weiterhin lokal
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Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Anlagen
Nachhaltigkeit
- heute allgemein anerkannt: Nachhaltigkeit bedeutet nicht Rendite-verzicht
- Abweichungen zum Benchmark sind möglich (da wir diesen nicht abbilden)
- Akzeptanz nachhaltiger Ablagen nimmt zu: über 50% der Versicherten interessieren sich für nachhaltige Anlagen (Studie SAM/Robeco)
- „nachhaltige“ Angebote auch von Anbietern, die sich sonst nicht bezüglich Nachhaltigkeit auszeichnen
- Abendrot versucht, mit glaubwürdigen Partnern zusammenzuarbeiten
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 37
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Verwaltungsprogramm
Änderung des Pensionskassenverwaltungsprogramms auf 1.1.2015
Doppelseitige Vorsorgeausweise mit mehr Informationen: • Einkaufsmöglichkeit • Rentenhöhe bei vorzeitiger Pensionierung ab Alter 60• Entwicklung des Sparguthabens im Vorjahr oder laufenden Jahr bei
unterjährigen Mutationen
Analog Vorsorgeausweis aufgebauter Kurzplanbeschrieb zum besseren Verständnis des Ausweises
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 38
Arbeit des Stiftungsrats im Jahr 2014
Verwaltungsprogramm
Änderung des Pensionskassenverwaltungsprogramms auf 1.1.2015
Systemumstellung erfolgt auf 1.1.2015, daher• Meldung der Ein- und Austritte sowie Lohnmutationen möglichst bis
19.12.2014• Mitteilung über die neuen Lohnabzüge erst ab 14.1.2015 möglich• Versand Vorsorgeausweise ab 14.1.2015
Für diese Anpassung wurde zusammengerecht ein halbes Jahr gearbeitet.
Bei Fragen stehen wir gerne zur Verfügung.
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 39
Halbjahresabschluss 2014
Erste Kennziffern 2014
• Zunahme Vermögen auf 1,4 Mia. CHF• Halbjahresperformance 30.06.2014: 2.90%; DG 109.9%• Performance bis Ende August 2014: 3.77%• Wertschwankungsreserven voll gebildet; freie Mittel?• auf Anfang 2015 zeichnet sich erneut ein Wachstum durch
Neuzugänge ab; definitive Abschlüsse mit mehreren grösseren Arbeitgebern
• Kündigungen bis heute: 9 Anschlüsse mit 131 Versicherten (1 Firmenauflösung; 8 Wechsel)
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 40
Anlagen 2014
Nach wie vor schwieriges Anlageumfeld
• Obligationenanlagen: Kursverluste stehen mit Zinsanstieg bevor• Aktien: Kurse steigen; viel Geld, nicht zwingend Abbild der
wirtschaftlichen Stärke eines Unternehmens• Risiken somit: Zinsanstieg und Kursverluste• Absicherungen:
- Währungsabsicherungen bei Fremdwährungen (ohne Euro und nordische Währungen)
- Absicherung Kursverluste Aktien wird geprüft
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 41
Anlagen 2014
Stabilisierende Grösse: Immobilienanlagen
• Immobilien Schwergewicht in den Anlagen der Stiftung Abendrot (Zielgrösse: 33%)
• stabile Erträge• jedoch drücken sie auf Performance, wenn Aktien gut laufen (2013
und 2014 der Fall)• grosse Projekte im Entwicklungsstadium; ertragslose Perioden
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 42
Fazit
Positive Aspekte
• solide Versichertenbasis• anerkannter Mitbewerber• gute Eckwerte:
- technischer Zinssatz (3%)
- volle Wertschwankungsreserve (110%)
- vertretbarer Rentenumwandlungssatz (6.8% 6.4%) • hohe Dienstleistungsqualität und gefestigte Verwaltung• motivierte Mitarbeitende und VerantwortungsträgerInnen
Wachstum geht weiter, ohne dass besondere Risiken eingegangen werden
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 43
Fazit
Herausforderungen
• Wachstum nimmt weiter zu• Anlagevermögen nimmt auch weiterhin zu (p.a. 130 Mio. CHF)• Anlageumfeld nach wie vor kritisch• Umsetzung «Fit für die Zukunft» • Weiterhin qualitatives Wachstum suchen• Hände weg von gepushtem Wachstum!
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 44
Geschäftsbericht und Jahresrechnung
Fragen und Diskussion
Ihre Voten
Antrag
• Genehmigung des Geschäftsberichts • Kenntnisnahme der Jahresrechnung
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 45
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 46
Verwaltungskostenbeitrag 2015
Kostenschlüssel 2015 wie bis anhin
BasisJe Versicherte/r 0.35% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person
Für Betriebe mit mehr als 50 Versicherten: 0.30% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person100 Versicherten: 0.25% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person200 Versicherten: 0.20% vom AHV-Lohn + CHF 100.-/Person250 Versicherten: 0.15% vom AHV-Lohn + CHF 80.-/Personmaximaler Beitrag: CHF 450.-/Person
Antrag: Genehmigung des Verwaltungskostenbeitrags 2015
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 47
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 48
Wahlen in den Stiftungsrat
Wahl des Stiftungsrates für Amtsperiode 2015-2017
• Wahl aller Stiftungsratsmitglieder für die Amtsperiode 2015-2017.• Frau Eva Zumbrunn tritt als Stiftungsräten zurück. Die restlichen
Stiftungsratsmitglieder stellen sich zur Wiederwahl. Frau Simone Emmel wechselt den Status von der AN- zur AG-Vertreterin.
• Für die Arbeitnehmervertretung sind zwei neue Personen zu wählen.
• Auf unsere Ausschreibung hin haben sich zwei Kandidat/innen beworben.
Frau Eva Matter Herr Erich Hegglin
• Stille Wahl
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 49
Programm
Traktandenliste
1. Genehmigung der TraktandenlisteWahl Stimmenzähler/innen und Protokollführerin
2. Genehmigung des Protokolls der 29. Delegiertenversammlung vom 19. September 2013
3. Geschäftsbericht und Jahresrechnung 20134. Verwaltungskostenbeitrag5. Wahlen in den Stiftungsrat6. Varia
Highlights der Investitionen in Immobilien mit anschliessendem Apéro
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 50
Varia
Fragen und Anregungen
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 51
Ausblick 2015
Auf Wiedersehen an der Delegiertenversammlung 2015
Donnerstag, 17. September 2015
Stiftung Abendrot – Die nachhaltige Pensionskasse 52
Und jetzt…
Immobilieninvestitionen der Stiftung Abendrot
Klara Kläusler und Christian Geser von der Immobilienabteilung der Stiftung Abendrot stellen die Highlights der Investitionen in Immobilien der vergangenen Jahre vor.