Halbjahresbericht
2007
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CEOChristian BubbTelefon +41 (0)44 805 45 55Fax +41 (0)44 805 45 56E-Mail: [email protected]
CFORoger MerloTelefon +41 (0)22 787 03 16Fax +41 (0)22 787 02 21E-Mail: [email protected]
Medienanfragen und -unterlagenClaude VollenweiderTelefon +41 (0)44 805 45 43Fax +41 (0)44 805 45 20E-Mail: [email protected]
TermineBilanzpressekonferenz 200711. März 2008
Finanzanalystenkonferenz 200711. März 2008
Generalversammlung 20088. April 2008(Traktandierungsgesuche sindbis 22. Februar 2008 einzureichen)
06 Vorwort
10 Entwicklung unserer Tätigkeiten
14 Konsolidierte Erfolgsrechnung15 Konsolidierte Bilanz 16 Konsolidierte Geldfl ussrechnung 17 Veränderung des konsolidierten
Eigenkapitals19 Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung
Einleitung Tätigkeitsbereiche Finanzielle Berichterstattung3
1 2 3
Einleitung1
6
Sehr geehrte Aktionärinnen und AktionäreWir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht 2007 des Implenia-Konzerns überreichen zu dürfen. Es handelt sich um den ersten über ein volles Semester laufenden Bericht von Implenia. Dieser ist mit dem Halbjahresbericht 2006 nur bedingt vergleichbar, da der Bericht 2006 nur die Pe-riode von der Gründung von Implenia bis zum 30. Juni 2006 umfasste.
Wie erinnerlich stimmten die Aktionäre der beiden führenden Unternehmen der Schweizer Baubranche – Zschokke und Batigroup – am 2. März 2006 mit überwäl-tigenden Mehrheiten der Fusion zu Implenia zu. Der Zu-sammenschluss entsprang betriebswirtschaftlicher Logik, erfolgte aus einer Position der Stärke heraus, und der Entscheid war entsprechend breit abgestützt. Dahinter stand die Überzeugung, dass sich die aktuellen und künftigen Herausforderungen des Marktes am besten durch die Zusammenführung der Kräfte zum unbestrittenen Bran-chenleader meistern lassen.
Implenia auf KursDie Entwicklung seit dem Fusionsentscheid bestätigt die im Vorfeld getroffenen Annahmen:– Der Zusammenschluss hievte den dadurch entstandenen
Konzern auf einen Schlag in neue Dimensionen. Implenia ist nun in der Lage, in sämtlichen Geschäftsfeldern die unangefochtene Führungsposition in der Schweiz konkret anzupeilen, sei es im gewerblichen Bau, im Tunnelbau und in der Totalunternehmung, als General- bzw. Total-unternehmer oder im gesamten Bereich des Real Estate.
– Das Erreichen dieser kritischen Grösse versetzt Implenia in die Lage, sich gegenüber den immer stärker werdenden ausländischen Konkurrenten zu behaupten. Damit ist auch eine wichtige Grundlage geschaffen, um die eigene unternehmerische Unabhängigkeit zu bewahren.
– Mit dem Zusammenschluss wurde einerseits die tech-nische Kompetenz, andererseits aber auch die fi nanzielle Flexibilität und Risikofähigkeit markant gesteigert. Dies ist vor allem für den Bereich der Projektentwicklung von Bedeutung.
– Die erreichte kritische Grösse erlaubt es auch, eine aus-geglichene Strategie zu fahren. Implenia verfügt nun sowohl über das Knowhow als auch die fi nanzielle Kraft, um aktiv die dem eigentlichen Bauprozess vor- und
nachgelagerten Dienstleistungen zu forcieren. Darüber hinaus setzen wir konsequent industrielle Bauprozesse ein, dank denen die «Economies of scale» bereits heute vermehrt zum Tragen kommen.
– Die aus dieser Produktivitätssteigerung resultierenden Synergieeffekte sollten auch zukünftig die Resultate in den margenarmen Segmenten der Produktion verbessern.
– Schliesslich erlaubt uns unsere neue Grösse und Stärke auf nationaler Ebene die punktuelle Erschliessung attrak-tiver Auslandmärkte, sei es geographisch oder in aus-gewählten Dienstleistungssegmenten.
In Übereinstimmung mit dem Grundsatz, wonach die Organisationsstruktur den Marktbedürfnissen folgen soll, ist Implenia in vier operative Konzernbereiche gegliedert, nämlich:1. Real Estate mit den – neben der Generalunternehmung
– primär dem Bauen vor- und nachgelagerten Dienst-leistungen wie Projektentwicklung, Engineering und Immobiliendienstleistungen.
2. Infra mit dem klassischen Hoch-, Tief-, Strassen- und Ingenieurtiefbau.
3. Tunnelbau und Totalunternehmung, der primär die grossen Infrastrukturprojekte im Tunnelbereich und der Bahntechnik realisiert.
4. Global Solutions, der sämtliche Auslandaktivitäten aufbaut und poolt.
Mit diesem Leistungsportfolio deckt Implenia den ge-samten Lebenszyklus einer Baute ab. Somit sind wir zwar den verschiedenen Marktkräften in den einzelnen Seg-menten ausgesetzt, gleichzeitig aber in der Lage, unseren Kunden massgeschneiderte Einzel- und Gesamtlösungen aus dem ganzen Portfolio anzubieten. Ausserdem sind wir mit dieser Portfoliostruktur dem typischen Bauzyklus etwas weniger unterworfen als ein klassisch ausgerichtetes Bauunternehmen. Dies differenziert Implenia in entschei-dender Weise von anderen Marktteilnehmern.
Steigende Produktivität in der Baubranche
EinleitungVorwort 7
Solider Auftragsbestand und positive AussichtenDie heute mehrheitlich befriedigende Ertragslage in der gesamten Baubranche stützt sich vor allem auf ein Umsatz-wachstum, das ohne Erhöhung der Personalbestände und ohne eine Intensivierung des Kapitaleinsatzes bewältigt wurde. Dadurch ist die Produktivität generell gestiegen.Der nominelle Umsatz des Schweizer Bauhauptgewerbes belief sich im ersten Quartal 2007 insgesamt auf rund 3,3 Mrd. Franken oder 14,6% mehr als im Vorjahresquartal. Diese Zunahme ist aber nicht nur der guten Konjunktur-lage zu verdanken, sondern auch und vor allem der güns-tigen Witterung.
Im Bauhauptgewerbe herrscht jedoch trotz der all-gemein guten Auftragslage ein Preiskampf wie zu Zeiten der Baurezession in den neunziger Jahren. Die betriebs-wirtschaftlich oft nicht nachvollziehbaren Preisabgebote haben zur Folge, dass die Teuerung, sei dies beim Material oder den Löhnen, nur über Produktionssteigerungen teil-weise wettgemacht werden kann.
Treiber der positiven Umsatzentwicklung war der private Sektor. Vor allem der Wohnungsbau zeigt sich im-mer noch äusserst dynamisch, aber auch die privaten Tiefbauinvestitionen legten im ersten Quartal zu. Der Auf-tragseingang im Wohnungsbau wuchs dagegen nur noch um 2,5%. Der geringere Arbeitsvorrat per Ende März 2007 deutet darauf hin, dass der Zenit im Wohnungsbau erreicht sein dürfte.
Der Umsatz im gewerblichen und industriellen Bau unterstreicht die derzeit gute Konjunkturlage. In dieser Sparte wurden im ersten Quartal 2007 rund 540 Mio. Franken umgesetzt – so viel wie seit 2002 nicht mehr. Der Auftragseingang nahm dagegen um über 19% ab. Auch in diesem Bereich ist gegen Ende Jahr mit einem Rückgang der Bautätigkeit zu rechnen.
Der Umsatz im Schweizer Tiefbau wird wesentlich von einigen Grossprojekten bestimmt. So war er massgeblich durch die Sanierung der A2 beeinfl usst. Die Vergabe des Neat-Bauloses Erstfeld schlug sich im Auftragseingang und im Arbeitsvorrat nieder. Angesichts der hohen Umsätze kann der Rückgang des Arbeitsvorrats um 8% nicht über-raschen. Dank des Anstiegs des privaten Tiefbaus um knapp
420 Mio. Franken entspricht der Arbeitsvorrat im gesamten Tiefbaubereich ungefähr dem Niveau vor einem Jahr.
Die gemeldeten Bauvorhaben lassen darauf schliessen, dass die günstige Baukonjunktur noch einige Zeit anhält. Mit einem eigentlichen Einbruch ist nicht zu rechnen. Der durchschnittliche Auftragsbestand der Unternehmen liegt auf einem vergleichsweise hohen Niveau.
Erfreuliches HalbjahresresultatDer Implenia-Konzern hat im ersten Semester 2007 ein den hohen Erwartungen entsprechendes Resultat erzielt, dies bei einem gegenüber der Vorjahresperiode um 5% auf rund 1 444 Mio. Franken gesteigerten Umsatz (inkl. Arbeitsgemeinschaften unkonsolidiert). Das erzielte Ge-samtergebnis des Konzerns betrug in der Berichtsperiode 3.5 Mio. Franken. Darin sind die Integrations-/Sonderkos-ten und die Abschreibung immaterieller Werte von ins-gesamt rund 6.7 Mio. CHF berücksichtigt.
Gutes Jahresergebnis erwartetDas ausgewiesene Ergebnis entspricht unseren Erwartungen und bildet – unter Berücksichtigung der Saisonalität unseres Geschäfts – eine solide Basis für ein gutes Jahres-ergebnis. Wir rechnen aufgrund des derzeit guten Auf-tragsbestandes sämtlicher Konzernbereiche mit einem Jahresumsatz von rund 3 Mrd. Franken und nach Abzug der im laufenden Geschäftsjahr anfallenden ausserordent-lichen Aufwendungen mit einem guten Unternehmenser-gebnis. Die restlichen im Jahr 2007 anfallenden Integra-tions-/Sonderkosten sowie die Abschreibung immaterieller Werte werden voraussichtlich rund 19.5 Mio. Franken betragen.
Der Auftragsbestand des Konzerns lag Ende Juli 2007 bei rund 2 696 Mio. Franken und verteilt sich über mehrere Jahre. Das Eigenkapital des Konzerns belief sich am 30. Juni 2007 auf 369.8 Mio. Franken, der Cash-Flow vor Finanzierungstätigkeit auf (190.8) Mio. Franken.
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Schlüsselzahlen der Gruppe
(Zahlen in 1000 Franken, überarbeitete überarbeitete
soweit nicht anders vermerkt) Zahlen Zahlen
06/2007 06/2006 12/2006 Umsatz* 1 312 412 1 308 961 2 810 127
Auftragsbestand1 2 695 760 2 726 655 2 303 646
EBIT vor Immobilien 6 411 (2 144) 41 522
Immobilien 6 418 (3 506) 5 980
EBIT operativ2 12 829 (5 650) 47 502
Storno EBIT-Verlust Batigroup3 0 14 766 14 766
Integrationskosten (4 457) (15 180) (39 953)
Abschr. immat. Werte (1 652) (2 286) (5 271)
Sonderkosten (555) 0 0
EBIT IFRS 6 165 (8 350) 17 044
EBITDA 25 167 10 771 54 370
Konzernergebnis 3 495 (11 894) 6 142
Eigenkapital 369 800 352 246 369 519
Personalbestand1 6 074 6 157 5 942
* Gesamtumsatz (Werte 2006 inkl. Batigroup ab 1.1.06)/inkl. anteiliger Arge-Umsatz 1 per 31.7. resp. 31.12.2 Werte 2006 inkl. Batigroup ab 1.1.063 EBIT-Ergebnis Batigroup 1.1.–2.3.06
Weiterhin keine Einigung mit LaxeyÜber die Absichten des englischen Hedge Funds Laxey Part-ners, der im Frühjahr heimlich ein Aktienpaket von for-mell gemeldeten 22.9 Prozent an Implenia erworben hatte, besteht nach wie vor Unklarheit. Die von Laxey mit Druck-versuchen auf Verwaltungsrat und Geschäftsleitung ver-langte Eintragung ihres Aktienpaketes lehnt der Verwal-tungsrat – mit Ausnahme der bereits erfolgten Registrie-rung einer Beteiligung von 4.9 Prozent – gestützt auf die Statuten und das Eintragungsreglement ab. Sie würde aufgrund der geltenden Gesetzgebung (Lex Koller) ge-schaffene Werte zerstören und die weitere Entwicklung von Implenia auf der Basis des geltenden und erfolgreichen Geschäftsmodells gefährden bzw. verunmöglichen. Der Verwaltungsrat wird deshalb an seinem Entscheid auf Nichteintragung weiterer Aktien von Laxey festhalten und damit die Interessen der grossen Mehrheit der Aktionäre vor den Sonderinteressen eines nur auf den kurzfristigen Gewinn ausgerichteten Einzelaktionärs schützen.
Etwas mehr als ein Jahr nach der Gründung von Implenia dürfen sich die erreichten Resultate des ersten Halbjahres 2007 sehen lassen. Sie wären ohne den gros-sen Einsatz der Mitarbeitenden aller Stufen nicht möglich gewesen. Wir danken deshalb allen unseren Mitarbeite-rinnen und Mitarbeitern für ihr hohes Engagement. Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, aber auch allen unseren Geschäftspartnern danken wir für das Ver-trauen, das sie uns stets entgegenbringen und das für Geschäftsleitung und Verwaltungsrat Bestätigung und An-sporn zugleich ist.
Mit freundlichen Grüssen
Anton Affentranger Christian BubbPräsident des Verwaltungsrates CEO
Dietlikon, im September 2007
Tätigkeitsbereiche2
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Real EstateAls Innovator formiertDer Konzernbereich Real Estate (Immobilien, Engineering und Generalunternehmung) rechnet für das laufende Geschäftsjahr mit einem Umsatz von rund 1 305 Mio. Fran-ken und einem EBIT-Ergebnis vor ausserordentlichen Kosten von rund 33.2 Mio. Franken. Der Auftragsbestand betrug Ende Juli 2007 1 196 Mio. Franken.
Real Estate positioniert sich als Innovator mit der Absicht, Gesamt- und Teilleistungsaufträge durch die Ent-wicklung innovativer Varianten und nicht über den Preis zu akquirieren. Der ausgezeichnete Ruf, die grosse Kunden-nähe mit über 30 Geschäftsstellen, ein starker Konzern im Rücken und eine erstklassige Referenzpalette prädesti-nieren Real Estate zum idealen Partner für private und institutionelle Immobilieninvestoren.
Schlüsselzahlen Real Estate
(in 1000 CHF)
06/2007 06/2006 12/2006
Umsatz* 620 371 577 480 1 338 694
Auftragsbestand1 1 196 041 1 400 339 1 227 310
EBIT operativ2 11 066 3 545 21 085
Storno EBIT-Verlust Batigroup3 0 159 159
Integrationskosten (525) (2 854) (16 921)
Abschr. immat. Werte (767) (930) (1 851)
EBIT IFRS 9 774 (80) 2 472
Personalbestand1 1 053 1 091 1 092
* Gesamtumsatz (Werte 2006 inkl. Batigroup ab 1.1.06)/ vor Eliminierung interner Umsatz
1 per 31.7. resp. 31.12.2 Werte 2006 inkl. Batigroup ab 1.1.063 EBIT-Ergebnis Batigroup 1.1.–2.3.06
TätigkeitsbereicheEntwicklung unserer Tätigkeiten 11
BauproduktionDeutliche VerbesserungDer Jahresumsatz der gesamten Bauproduktion mit den Konzernbereichen Infra und Tunnelbau und Totalunterneh-mung dürfte 2007 rund 1 682 Mio. Franken erreichen. Das EBIT-Ergebnis der beiden Konzernbereiche für das gesamte Jahr wird aus heutiger Sicht auf 40 Mio. Franken vor ausserordentlichen Kosten veranschlagt. Der Auftragsbestand betrug Ende Juli 2007 1 499 Mio. Franken und verteilt sich vor allem im Untertagbau auf mehrere Jahre. Die gegenüber dem Vorjahr wesentliche Verbesserung ist vor allem der Tatsache zu verdanken, dass die umgesetzten Synergiemassnahmen zu greifen begonnen haben.
Schlüsselzahlen Tunnel und Totalunternehmung
(in 1000 CHF)
06/2007 06/2006 12/2006
Umsatz* 190 373 222 723 402 630
Auftragsbestand1 826 466 691 553 679 576
EBIT operativ2 12 009 9 756 20 723
Storno EBIT-Ergebnis Batigroup3 0 (1 147) (1 147)
Integrationskosten 0 (660) (137)
Abschr. immat. Werte (426) (472) (0)
EBIT IFRS 11 583 7 477 19 439
Personalbestand1 607 693 655
* Gesamtumsatz (Werte 2006 inkl. Batigroup ab 1.1.06)/vor Eliminierung interner Umsatz/inkl. anteiliger Arge-Umsatz
1 per 31.7. resp. 31.12.2 Werte 2006 inkl. Batigroup ab 1.1.063 EBIT-Ergebnis Batigroup 1.1.–2.3.06
Schlüsselzahlen Infra
(in 1000 CHF)
06/2007 06/2006 12/2006
Umsatz* 615 057 555 918 1 204 243
Auftragsbestand1 673 253 634 763 396 760
EBIT operativ2 (6 372) (16 632) 8 837
Storno EBIT-Verlust Batigroup3 0 15 428 15 430
Integrationskosten (3 932) (3 269) (18 817)
Abschr. immat. Werte 0 (884) (2 361)
EBIT IFRS (10 304) (5 357) 3 089
Personalbestand1 4 331 4 300 4 113
12
Global SolutionsErste AuslanderfolgeDer Konzernbereich Global Solutions führt, koordiniert und fasst alle Auslandaktivitäten zusammen. Er vereinigt sämtliche im Konzern vorhandenen Kompetenzen und Möglichkeiten und positioniert sich damit als «Partner of Choice» für eine internationale Kundschaft in ausge-wählten Regionen und Segmenten. Dabei ist der Bereich auf zwei Kernkompetenzen fokussiert: auf Infrastruktur-lösungen und auf Dienstleistungen im Segment der «High Quality Buildings». Je nach Problemstellung werden für den Kunden in Zusammenarbeit mit den anderen Konzern-bereichen massgeschneiderte Lösungspakete geschnürt. Dabei kann Implenia Global Solutions einerseits auf inter-ne Ressourcen und andererseits auf ein nationales und internationales Partnernetzwerk zurückgreifen, das im Rahmen der internationalen Expansionsstrategie konse-quent ausgebaut wird.
Im Bereich Infrastrukturlösungen konzentriert sich Implenia auf Brücken, Strassen und Tunnels sowie Tätig-keiten im Spezialtiefbau, im Bereich «High Quality Buil-dings» auf Design, Planung, Engineering und das Ausfüh-rungsmanagement. In beiden Fällen positionieren wir uns als Lösungsanbieter für qualitativ anspruchsvolle Auf-gaben und Projekte. Geografi sch stehen Wachstumsmärkte wie Russland und weitere osteuropäische Märkte sowie
der Nahe Osten im Vordergrund. Zur konsequenten Strate-gieumsetzung sind wir in diesen Zielregionen zusätzlich an der Prüfung möglicher Joint Ventures mit renommierten lokalen Partnern.
Bereits konnten erste Projekte in Russland und im Nahen Osten akquiriert bzw. abgewickelt werden. So wurde erfolgreich ein Vorprojekt inklusive Design für zwei Stadien in Sotschi abgeschlossen, das die Winterolympiade 2014 ausrichten wird. Die beiden Stadien werden das Herzstück des Olympischen Dorfs bilden, nämlich das Stadion zur Eröffnungsfeier (40 000 Sitzplätze) und das multifunktio-nale Eishockeystadion (12 000 Sitzplätze). Implenia Global Solutions übernahm die Rolle des Generalplaners sowie des Value Designs und Engineerings.
FinanzielleBerichterstattung3
Der Anhang auf Seiten 19 bis 30 zur konsolidierten Halb-jahresrechnung ist integraler Bestandteil dieser Halbjahres-rechnung. 1 Die Skonti (netto KCHF 1 189 im Finanzergebnis 2006) sind neu dem operativen Ergebnis (Position Material und Unter-akkordanten) zugewiesen. Das Ergebnis der übrigen Finanzanlagen (KCHF 617) ist neu im Finanzergebnis aus-gewiesen.
14
Konsolidierte Erfolgsrechnung
Konsolidierte Erfolgsrechnung Überarbeitete Zahlen 1
(in 1000 CHF) AnhangJanuar bisJuni 2007
Januar bisJuni 2006
Konzernumsatz 4 1 100 148 1 014 296
Material und Unterakkordanten (649 047) (618 882)
Personalaufwand (356 915) (321 508)
Übriger Betriebsaufwand (70 319) (65 273)
Abschreibungen (19 002) (19 121)
Ergebnis aus Assoziierten Gesellschaften 1 300 1 655
Ergebnis aus Verkauf Konzerngesellschaft – 483
Operatives Ergebnis (EBIT) 4 6 165 (8 350)
Finanzaufwand (4 131) (3 481)
Finanzertrag 3 074 2 537
Ergebnis vor Steuern 5 108 (9 294)
Gewinnsteuern (1 613) (2 600)
Konzernergebnis 3 495 (11 894)
Aufteilung des Konzernergebnisses
Aktionäre der Implenia AG 3 215 (12 390)
Minderheitsaktionäre 280 496
Konzernergebnis 3 495 (11 894)
Ergebnis je Aktie (normal) 5 CHF 0.18 CHF (0.77)
Ergebnis je Aktie (verwässert) 5 CHF 0.18 CHF (0.77)
Der Anhang auf Seiten 19 bis 30 zur konsolidierten Halb-jahresrechnung ist integraler Bestandteil dieser Halbjahres-rechnung.
Finanzielle Berichterstattung15
Konsolidierte Bilanz
Konsolidierte Erfolgsrechnung | Konsolidierte Bilanz
Konsolidierte Bilanz Überarbeitete Zahlen
(in 1000 CHF) Anhang 30.6.2007 31.12.2006
AKTIVEN
Flüssige Mittel 52 645 107 346
Wertschriften 822 686
Kundenforderungen 365 839 313 670
Objekte in Arbeit 318 316 172 168
Arbeitsgemeinschaften 78 022 72 615
Übrige Forderungen 39 955 29 984
Vorräte 17 542 18 310
Immobiliengeschäfte 176 550 165 077
Rechnungsabgrenzungsposten 31 034 22 994
Umlaufvermögen 1 080 725 902 850
Sachanlagen 6 220 262 212 812
Finanzanlagen: Assoziierte Gesellschaften 22 317 22 354
Übrige Finanzanlagen 38 500 40 823
Vorsorgeaktiven 8 258 8 258
Immaterielle Anlagen 7 91 436 93 416
Latente Steuern, Aktivposition 8 271 4 953
Anlagevermögen 389 044 382 616
TOTAL 1 469 769 1 285 466
PASSIVEN
Kurzfristiger Teil der langfristigen Schulden/Bankschulden 8 232 181 81 096
Lieferantenverbindlichkeiten 191 028 134 030
Objekte in Arbeit 487 447 511 434
Arbeitsgemeinschaften 15 191 9 103
Übrige Verbindlichkeiten 28 648 36 885
Geschuldete Steuern 3 194 4 883
Rechnungsabgrenzungsposten 101 836 89 408
Kurzfristiges Fremdkapital 1 059 525 866 839
Langfristige Schulden 8 5 010 15 718
Latente Steuern, Passivposition 15 188 11 691
Rückstellungen 9 20 246 21 699
Langfristiges Fremdkapital 40 444 49 108
Aktienkapital 10 89 589 89 589
Kapitalreserven 131 937 123 315
Gewinnreserven 159 742 154 465
Eigene Aktien (18 979) (7 319)
Ergebnis 3 215 5 277
365 504 365 327
Minderheitsanteile 4 296 4 192
Eigenkapital 369 800 369 519
TOTAL 1 469 769 1 285 466
Nicht-Liquiditätswirksame Transaktionen: Anschaffung von Anlagen unter Finanzierungs-leasing in Höhe von CHF 0.0 Mio. (Vorjahr CHF 1.7 Mio.).
Der Anhang auf Seiten 19 bis 30 zur konsolidierten Halbjahres-rechnung ist integraler Bestand-teil dieser Halbjahresrechnung.
16
Konsolidierte Geldfl ussrechnung
Konsolidierte Geldfl ussrechnung Überarbeitete Zahlen
(in 1000 CHF) KommentarJanuar bisJuni 2007
Januar bisJuni 2006
Geschäftstätigkeit
Ergebnis vor Steuern 5 108 (9 294)
Abschreibungen 19 002 19 121
Veränderung der Rückstellungen 9 (2 270) 5 379
Wertberichtigungen Immobiliengeschäfte (1 721) (150)
Ergebnis aus Verkauf von Anlagevermögen ( 156) 98
Veränderung Personalvorsorgeverpfl ichtungen – –
Übriger nicht liquiditätswirksamer Erfolg 1 968 (1 621)
Veränderung Kunden und übrige Forderungen (63 187) (116 462)
Veränderung Lieferanten und übrige Verbindlichkeiten 48 761 90 951
Veränderung Objekte in Arbeit, Vorräte (169 367) (23 484)
Veränderung Arbeitsgemeinschaften 681 (25 509)
Investitionen in Immobiliengeschäfte (16 689) (31 750)
Desinvestitionen von Immobiliengeschäften 10 262 8 744
Übrige kurzfristige Aktiven und Passiven 2 126 9 108
Bezahlte Zinsen (1 925) (2 782)
Erhaltene Zinsen 1 277 2 113
Bezahlte Steuern (1 890) ( 966)
Mittelfl uss aus Geschäftstätigkeit a) (168 020) (76 504)
Investitionstätigkeit
Investitionen in Sachanlagen 6 (24 876) (9 953)
Desinvestitionen von Sachanlagen 6 669 743
Kauf / Verkauf von Gesellschaften – 20 792
Übrige Investitionen in Finanzanlagen (887) (311)
Übrige Desinvestitionen von Finanzanlagen 2 413 5 882
Investitionen in immaterielle Anlagen 7 (150) (207)
Mittelfl uss aus Investitionstätigkeit b) (22 831) 16 946
Finanzierungstätigkeit
Zunahme von Schulden 8 222 000 103 324
Rückzahlung von Schulden (81 623) (64 720)
Minderheitsanteile (ausgeschüttete Dividenden) ( 176) (104)
Ausgeschüttete Dividenden – (6 827)
Nominalwertrückzahlung – –
Kauf eigener Aktien (17 711) –
Verkauf eigener Aktien 13 761 1 585
Mittelfl uss aus Finanzierungstätigkeit c) 136 251 33 258
Zunahme / (Abnahme) der fl üssigen Mittel (a+b+c) (54 600) (26 300)
Umrechnungsdifferenzen ( 101) 20
Zunahme / (Abnahme) der fl üssigen Mittel (54 701) (26 280)
Flüssige Mittel zum Jahresbeginn 107 346 99 437
Flüssige Mittel zum Semesterende 52 645 73 157
Finanzielle Berichterstattung17Konsolidierte Geldfl ussrechnung | Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals
Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals
Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Überarbeitete Zahlen
Anteil der Aktionäre der Implenia AG
(in 1000 CHF)Aktien-kapital
Eigene Aktien
Kapital-reserven
(Agio)
Neubewer-tungsreser-
ven
Um-rechnungs-differenzen
Gewinn-reserven
Zwischen-total
Anteil der Mindeheits-
aktionäre
Total Eigen-kapital
Stand per 1.1.2006 25 500 (1 923) 19 152 – 486 162 057 205 272 1 286 206 558
Umrechnungsdifferenzen – – – – 381 – 381 – 381
Im Eigenkapital direkt erfasste Gewinne/Verluste (Zwischentotal) – – – – 381 – 381 – 381
Verlust – – – – (12 390) ( 12 390) 496 (11 894)
Gewinne/Verluste der Periode – – – – 381 (12 390) ( 12 009) 496 (11 513)
Kapitalerhöhung per 6.03.06(und Umtausch der Aktien) 64 089 (4 905) 100 390 – – – 159 574 6 159 580
Emissionskosten – – (1 214) – – – ( 1 214) – ( 1 214)
Stornierung Mehrwert 2005 auf Batigroup-Aktien – – – – – (765) (765) – (765)
Wertberichtigungen neukonsolidierte Gesellschaften – – – 2 807 – – 2 807 2 139 4 946
Veränderung eigene Aktien – 729 856 – – – 1 585 – 1 585
Dividendenausschüttung – – – – – (6 827) (6 827) (104) (6 931)
Stand per 30.06.2006 89 589 (6 099) 119 184 2 807 867 142 075 348 423 3 823 352 246
Stand per 1.1.2007 89 589 (7 319) 120 049 2 906 360 159 742 365 327 4 192 369 519
Umrechnungsdifferenzen – – – – 912 – 912 – 912
Im Eigenkapital direkt erfasste Ge-winne/Verluste (Zwischentotal) – – – – 912 – 912 – 912
Ergebnis – – – – – 3 215 3 215 280 3 495
Gewinne/Verluste der Periode – – – – 912 3 215 4 127 280 4 407
Veränderung eigene Aktien – (11 660) 7 7101 S.18 – – – (3 950) – (3 950)
Dividendenausschüttung – – – – – – – (176) (176)
Stand per 30.06.2007 89 589 (18 979) 127 759 2 906 1 272 162 957 365 504 4 296 369 800
1 Es handelt sich um den Gewinn aus dem Verkauf der eigenen Aktien im ersten Semester 2007. (mittlerer Ver-kaufspreis pro Aktie =CHF 35.80). Dieser Gewinn ist in Übereinstimmung mit den IFRS Normen direkt im Eigen-kapital verbucht. 2 Umtausch Implenia/Zschokke = 40:1
3 Umtausch Implenia/Batigroup = 1:1
18
Veränderung eigene Aktien
Anzahl
DurchschnittlicherEinstandspreis
in (CHF) Total
Stand per 1.1.2006 5 110 376 1 923
Verkauf (Plan Mitarbeiter) (1 937) 376 (729)
Stand per 2.03.2006 3 173 376 1 194
Umtausch Aktien Implenia1 126 920 9 1 194
Implenia Aktien von Zschokke Holding 2 259 681 18 4 665
Eigene Implenia Aktien 20 700 5 100
Implenia Aktien von Batigroup Holding 3 6 573 21 140
Stand per 30.06.2006 413 874 15 6 099
Stand per 1.1.2007 465 074 16 7 319
Verkauf (Plan Mitarbeiter) (77 480) 16 (1 219)
Verkauf (307 048) 16 (4 833)
Kauf 412 300 43 17 712
Stand per 30.06.2007 492 846 39 18 979
Finanzielle Berichterstattung19
1 Allgemeines Dieser Halbjahresbericht ist gemäss dem IAS-Standard IAS 34 «Zwischenberichterstattung» erstellt und enthält nicht sämtliche für den
Jahresbericht notwendigen Angaben und Kommentare. Dieser Bericht ist im Zusammenhang mit der Finanziellen Berichterstattung per
31. Dezember 2006 zu lesen.
Die Vergleichsangaben für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2006 betreffen bis zum 2. März 2006 nur die Aktivitäten der
ex-Zschokke-Gruppe. Der Zusammenschluss von Zschokke und Batigroup zur Implenia-Gruppe ist ab dem 3. März 2006 berücksichtigt.
Dieser Zwischenbericht zur konsolidierten Rechnung der Implenia-Gruppe für das erste Semester 2007 ist vom Verwaltungsrat der
Implenia AG in seiner Sitzung vom 11. September 2007 genehmigt worden.
Die Zahlen des Zwischenabschlusses sind, wo nicht anders bezeichnet, in Tausend Franken aufgeführt.
Implenia AG ist eine Schweizer Gesellschaft mit Sitz in Dietlikon (Zürich); deren Aktien sind an der SWX kotiert.
Die hauptsächlichen Tätigkeitsbereiche der Gruppe sind im Kommentar 4 – Segmentinformation – aufgeführt.
2 RechnungslegungsgrundsätzeDie Konzernrechnung der Implenia-Gruppe wird gemäss den vom «International Accounting Standards Board» (IASB) defi nierten Normen
IFRS (International Financial Reporting Standards) erstellt.
Die Segmentberichterstattung ist an die neue Spartenorganisation angepasst worden. Die nachfolgende Beschreibung der Segmente
bildet einen Bestandteil der Rechnungslegungsgrundsätze. Die Vorjahreszahlen wurden entsprechend angepasst.
Generalunternehmung (ein Teil des Konzernbereichs Real Estate)
Die Tätigkeiten dieses Segments umfassen Generalplanung von Projekten, General- und Totalunternehmung im Bereich Bau.
Immobilien (ein Teil des Konzernbereichs Real Estate)
Die Tätigkeiten dieses Segments umfassen die Immobilienpromotionen und Projektentwicklung im Bereich Immobilien.
Dienstleistungen (ein Teil des Konzernbereichs Real Estate)
Die Tätigkeiten dieses Segments umfassen die Bereiche Studien, Verwaltung, Bewirtschaftung, Facility Management, Vermittlung und Ver-
kauf, Expertisen und Koordination im Immobiliensektor.
Bau Tunnel und Totalunternehmung
Die Tätigkeiten dieses Segments umfassen den Untertage- und Tunnelbau sowie Totalunternehmerprojekte im Bereich Bahntechnik.
Bau Infra
Die Tätigkeiten dieses Segments umfassen den Strassen- und Tiefbau, Spezialtiefbau, Hochbau und Unterhalt von Gebäuden.
Global Solutions
Die Tätigkeiten dieses neuen Segments umfassen das Engineering und Projektmanagement im Ausland.
Gemeinkosten Holding und Diverses
Dieses Segment beinhaltet diejenigen Kosten der Holding, welche nicht einem Segment zugeordnet werden können sowie Konzerngesell-
schaften ohne Aktivitäten. In der Segmentberichterstattung werden unter dieser Kategorie vor allem auch die Finanzverbindlichkeiten der
Gruppe (Konsortialkredit) ausgewiesen.
Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung
Veränderung eigen Aktien / Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung
20
Die für den konsolidierten Zwischenabschluss per 30. Juni 2007 angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im
Jahresbericht 2006 publizierten, unter Berücksichtigung der neu in Kraft getretenen Standards wie sie nachfolgend aufgeführt sind:
Folgende neue Normen sowie Anpassungen und Interpretationen von Normen sind für das ab dem 1. Januar 2007 beginnende Ge-
schäftsjahr neu in Kraft getreten.
– IFRS 7 – Finanzinstrumente
Die neuen wesentlich umfassenderen Offenlegungsvorschriften betreffend die Finanzinstrumente gemäss IFRS 7 werden zu zusätzlichen
Angaben im Jahresbericht führen.
– IFRIC 7 – Anwendung des Restatement-Ansatzes nach IAS 29 – Rechnungslegung in Hochinfl ationsländern.
– IFRIC 8 – Anwendungsbereich von IFRS 2
– IFRIC 9 – Neubeurteilung eingebetteter Derivate
– IFRIC 10 – Zwischenberichterstattung und Wertminderung
Schon im Zwischenbericht festgestellte und verbuchte Wertminderungen auf Goodwill können im zweiten Semester nicht mehr für den
Jahresbericht rückgängig gemacht werden.
Ausser den spezifi sch aufgeführten Bemerkungen haben diese neuen Normen oder Änderungen keine wesentlichen Auswirkungen auf
den Zwischenabschluss von Implenia.
Neue veröffentlichte Normen, Interpretationen und Änderungen zu Normen, deren Anwendung noch nicht zwingend ist:
– IFRS 8 – Operative Segmente (für die Geschäftsjahre beginnend ab 1. Januar 2009). Die Anwendung von IFRS 8 wird die Art der
Segmentberichterstattung beeinfl ussen, jedoch keine Auswirkungen auf das konsolidierte Ergebnis haben.
– IFRIC 11 – Konzerninterne Geschäfte und Geschäfte mit eigenen Anteilen nach IFRS 2 (für Geschäftsjahre beginnend ab 1. März 2007).
– IFRIC 12 – Dienstleistungskonzessionsvereinbarungen (für Geschäftsjahre beginnend ab 1. Januar 2008)
– IFRIC 13 – Kundenbindungsprogramme (für Geschäftsjahre beginnend ab 1. Juli 2008)
Das Management hat diese neuen Normen und Interpretationen beurteilt und ist zum Schluss gekommen, dass diese, abgesehen von
der Bemerkung zu IFRIC 8, die Finanzberichterstattung der Implenia nicht wesentlich beeinfl ussen werden.
3 KonsolidierungskreisFusion
Nach der Akquisition der Reuss-Gruppe im Jahr 2006 sind, zur Vereinfachung der juristischen Struktur, folgende Gesellschaften rück-
wirkend auf den 1. Januar 2007 durch Fusion auf die Reuss Engineering AG zusammengefasst worden.
Fusionierte Gesellschaften:
– B+B Engineering AG
– Reuss Management AG
– Reuss FM AG
– Robert Aerni AG
– Reuss Group Holding AG
– S+P Haustechnik AG
Der Zusammenschluss dieser sechs von der Implenia Gruppe zu 100 % beherrschten Tochtergesellschaften hat keinen Einfl uss auf
den Ausweis der konsolidierten Rechnung.
Namensänderungen
Implenia Real Estate AG ist in Implenia Development AG umbenannt worden.
Reuss Group International AG ist in Implenia Global Solutions Ltd. umbenannt worden.
Batilabor AG ist in Implenia Investment Management AG umbenannt worden.
Die Zusammenstellung der Tochtergesellschaften per 30. Juni 2007 fi ndet sich auf Seiten 29 und 30 dieses Berichts.
Finanzielle BerichterstattungAnhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 21
1 Das operative Ergebnis des Segments Bau ist an die neue Organisation angepasst worden. Die Auswirkung des geänderten Ausweises der Skonti sowie der übrigen Finanzanlagen sind dem Segment Bau Infra zuzuordnen. (Siehe auch den entsprechenden Kommentar zur Erfolgsrechnung)
4 Segmentinformation
Die neue operative Organisation der Gruppe basiert auf den folgenden Hauptaktivitäten:
– Generalunternehmung (Allgemeine Planung, General- und Totalunternehmung)
– Immobilien (Promotionen, Projektentwicklungen)
– Tunnel + TU Bauproduktion (Untertagbau und Totalunternehmung Bahntechnik)
– Infra Bauproduktion (Strassen- und Tiefbau, Hochbau, Ingenieur- und Spezialtiefbau)
– Dienstleistungen (Immobilienbewirtschaftung, Engineering und Facility Management)
– Global Solutions (Engineering und Projektmanagement im Ausland)
Die Segmente Generalunternehmung, Immobilien und Dienstleistungen sind Teil des Gesamtkonzernbereichs Real Estate.
Da die Implenia-Gruppe momentan hauptsächlich in der Schweiz tätig ist, wird auf eine sekundäre Segmentierung nach Regionen verzichtet.
Transaktionen zwischen Segmenten werden zu Arm’s-Length-Konditionen abgewickelt.
Real Estate
(in 1000 CHF)Generalunter-
nehmung Immobilien Dienst-
leistungen
Tunnel + TU Bau-
produktion Infra Bau-produktion
Global Solutions
Gemeinkos-ten Holding
und Diverses Konzern
Total
Januar bis Juni 2007
Umsatz vor Eliminierung des internen Umsatzes 508 583 68 174 43 579 68 623 523 796 2 477 16 746 1 231 978
./. konzerninterne Leistungen (39 850) (2 879) (2 210) (211) (70 764) (10) (15 906) (131 830)
Umsatz 468 733 65 295 41 369 68 412 453 032 2 467 840 1 100 148
Operatives Ergebnis/EBIT 5 558 6 418 (2 202) 11 583 (10 304) (945) (3 943) 6 165
Überarbeitete Zahlen 1 Real Estate
(in 1000 CHF)Generalunter-
nehmung Immobilien Dienst-
leistungen
Tunnel + TU Bau-
produktion Infra Bau-produktion
Global Solutions
Gemeinkos-ten Holding
und Diverses Konzern
Total
Januar bis Juni 2006
Umsatz vor Eliminierung des internen Umsatzes 490 159 3 806 52 297 147 492 368 142 – 12 181 1 074 077
./. konzerninterne Leistungen (118) – (3 559) (12 875) (32 137) – (11 092) (59 781)
Umsatz 490 041 3 806 48 738 134 617 336 005 – 1 089 1 014 296
Operatives Ergebnis/EBIT 3 743 ( 4262) 439 7 477 (5 357) – (10 390) (8 350)
22
5 Ergebnis je Aktie überarbeitete Zahlen
Januar bis Juni 2007 Januar bis Juni 2006
Netto Ergebnis 3 215 (12 390)
Gewichtetes Mittel der Anzahl Aktien im Umlauf 18 146 079 15 996 444
Ergebnis je Aktie 1 CHF 0.18 CHF (0.77)
Anzahl Aktien im Umlauf per 30.06. 17 979 154 18 058 126
6 Sachanlagen
Die Akquisitionen von Sachanlagen belaufen sich im ersten Semester 2007 auf 24.9 Mio und betreffen hauptsächlich Produktionsstätten
(4.3 Mio.) und Geräte und Material (19.4 Mio). Diese Investitionen erfolgten hauptsächlich in den Segmenten Bauproduktion.
Die Desinvestitionen von 0.67 Mio betreffen Geräte und Material, hauptsächlich in den Segmenten Bauproduktion.1 Es gibt keinen Verwässerungs-effekt.
Finanzielle BerichterstattungAnhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 23
Der Goodwill wird alljährlich per 31. Dezember einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Da vom Management keine Anzeichen einer
Wertminderung festgestellt worden sind, welche einen Zwischentest erforderlich gemacht hätten, erfolgte für den Halbjahresabschluss kein
solcher Test; der Goodwill hat somit keine Neubewertung erfahren.
7 Immaterielle Anlagen
(in 1000 CHF)
IT-Projekt
Lizenzen und Software Marken
Kunden-beziehungen
und Auftrags-volumen Goodwill
Konzern Total
Januar bis Juni 2007
Stand per 1.1. nach Abschreibungen 2 903 1 054 1 001 10 901 77 557 93 416
Veränderung Konsolidierungskreis – – – – – –
Umbuchungen 604 (784) – 45 – (135)
Netto Investitionen 150 – – – – 150
Abschreibungen (652) (186) – (1 157) – (1 995)
Stand per 30.06.07 nach Abschreibungen 3 005 84 1 001 9 789 77 557 91 436
Davon verpfändet – – – – – –
(in 1000 CHF)
IT-Projekt
Lizenzen und Software Marken
Kunden-beziehungen
und Auftrags-volumen Goodwill
Konzern Total
2006
Stand per 1.1. nach Abschreibungen – 695 – – 4 834 5 529
Veränderung Konsolidierungskreis 3 812 857 2 884 13 230 72 723 93 506
Netto Investitionen 150 294 – – – 444
Abschreibungen (1 059) (792) (1 883) (2 329) – (6 063)
Stand per 31.12.06 nach Abschreibungen 2 903 1 054 1 001 10 901 77 557 93 416
Davon verpfändet – – – – – –
24
Die Zunahme der Verschuldung ist durch eine höhere Beanspruchung des Umlaufvermögens begründet, welche vor allem in der
Bauproduktion saisonal bedingt ist.
8 Schulden
(in 1000 CHF) 2007 2006
Stand per 1.1. 96 814 1 535
Veränderung Konsolidierungskreis – 99 836
Zunahme der Schulden 222 000 310 664
Rückzahlung der Schulden (81 623) (315 221)
Stand per 30.06.07/31.12.06. 237 191 96 814
Fälligkeit:
weniger als 1 Jahr 232 181 81 096
zwischen 1 und 5 Jahre 5 010 15 718
Stand per 30.06.07/31.12.06. 237 191 96 814
davon Finanzleasing 8 260 13 289
Finanzielle BerichterstattungAnhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 25
Rückstellungen für Leistungsgarantien betreffen Risiken aus abgeschlossenen Projekten, die aufgrund der vertraglichen Vereinbarungen in
der Regel innert 2–3 Jahren, spätestens jedoch innert 5 Jahren anfallen.
Belastende Verträge betreffen Mietzinsgarantien. Solche werden in der Regel für 2–3 Jahre gewährt. Die restliche Rückstellung für Integra-
tionskosten betrifft im Wesentlichen laufende noch nicht angefallene Rebrandingkosten und andere Aufwände.
Die übrigen Rückstellungen bestehen aus Rückstellungen für Risiken in Verbindung mit Auslandtätigkeit, Rechtsfällen, Versicherungsfällen
und Altlasten.
9 Rückstellungen
(in 1000 CHF)
Leistungs-garantien
Belastende Verträge
Integrations-kosten Übrige
Konzern Total
2007
Stand per 1.1. 4 319 3 962 1 766 11 652 21 699
Umrechnungsdifferenz – – – 88 88
Veränderung Konsolidierungskreis – – – – –
Umbuchungen 138 – 474 117 729
Bildung – – – 233 233
Verwendung (254) – (698) (1 120) (2 072)
Aufl ösung – – (40) (391) (431)
Stand per 30.06.07 4 203 3 962 1 502 10 579 20 246
(in 1000 CHF)
Leistungs-garantien
Belastende Verträge
Integrations-kosten Übrige
Konzern Total
2006
Stand per 1.1. – – – 1 491 1 491
Veränderung Konsolidierungskreis 4 696 2 692 7 766 4 590 19 744
Bildung – 1 270 (6 000) 5 581 851
Verwendung – – – (10) (10)
Aufl ösung (377) – – – (377)
Stand per 31.12.06 4 319 3 962 1 766 11 652 21 699
26
Mit Generalversammlungsbeschluss vom 2. März 2006 hat die Gesellschaft bedingtes Aktienkapital von maximal CHF 44 794 600
(9 236 000 Namenaktien zu je CHF 4.50) zur Ausübung von Wandel- und/oder Optionsrechten in Verbindung mit zukünftigen Anleihens-
obligationen oder anderen Finanzmarktinstrumenten geschaffen. Per 30. Juni 2007 sind keine diesbezüglichen Anleihen ausstehend.
10 Aktienkapital
Bekannte Aktionäre, die per 30.Juni 2007 (31. Dezember 2006) mehr als 5% des Aktienkapitals halten:
30.6.2007 31.12.2006
Gruppe Laxey 22.9% 0.0%
Parmino Holding AG 11.1% 10.9%
Port Noir Investment Sàrl 6.5% 0.0%
3V Asset Management AG – 5.2%
Anzahl der Namenaktien 18 472 000 18 472 000
Nominalwert pro Aktie in CHF 4.85 4.85
Total-Nominalwert in CHF, Stand per 89 589 200 89 589 200
Anzahl ausstehende Aktien, Stand per 17 979 154 18 006 926
ISIN-Code CH002 386 8554 (IMPN)
Finanzielle BerichterstattungAnhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 27
11 Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
(in 1000 CHF)Januar bis Juni 2007
Januar bis Juni 2006
Angaben betreffend Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen
Verkäufe an Nahestehende
– Assoziierte Gesellschaften 2 363 498
– Von einem Organmitglied wesentlich beeinfl ussbare Gesellschaften – –
– Arbeitsgemeinschaften 116 172 76 462
– Übrige – 490
Käufe von Nahestehenden
– Assoziierte Gesellschaften 1 968 3 105
– Von einem Organmitglied wesentlich beeinfl ussbare Gesellschaften 1 336 3 013
– Arbeitsgemeinschaften 3 140 –
– Übrige – 5 895
Guthaben gegenüber Nahestehenden (Stand per 30.06.)
– Assoziierte Gesellschaften 2 832 280
– Von einem Organmitglied wesentlich beeinfl ussbare Gesellschaften – –
– Arbeitsgemeinschaften 77 752 33 632
– Übrige 250 –
Schulden gegenüber Nahestehenden (Stand per 30.06.)
– Nahestehende Gesellschaften 2 626 1 168
– Von einem Organmitglied wesentlich beeinfl ussbare Gesellschaften 96 341
– Arbeitsgemeinschaften 5 437 –
– Übrige 658 –
Transaktionen zwischen Nahestehenden werden zu Arm’s–Length–Konditionen abgewickelt.Die Organmitglieder umfassen die Mitglieder des Verwaltungsrats und der Konzernleitung.
Kurzfristig fällige Leistungen 2 778 2 225
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 183 163
Andere langfristige Leistungen – –
Leistungen bei Beendigung des Anstellungsverhältnisses – –
Entschädigung in Form von Aktien 748 405
Summe der Entschädigungen an die Organmitglieder 3 709 2 793
Salden zugunsten der Organmitglieder per 30.06. 1 566 –
28
12 Eventualverpfl ichtungen
(in Mio. CHF) 30.6.2007 31.12.2006
an Dritte gewährte Garantien 178.0 228.6
Die Eventualverbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen Garantieengagements (Bietungs-, Werks- und Gewährleistungsgarantien) für
laufende eigene Projekte und Projekte in Arbeitsgemeinschaften.
13 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Die ordentliche Generalversammlung vom 24. April 2007 hat eine Teilrückvergütung von CHF 0.35 des Aktiennennwerts
der Implenia AG beschlossen. Unter Einhaltung der gesetzlichen Fristen erfolgte die Teilrückzahlung, wie vorgesehen, am 10. Juli 2007.
Ab diesem Datum beträgt das Aktienkapital der Implenia AG CHF 83 124 000.–.
Am 20. Juli 2007 hat Implenia AG einen Nachtrag zum Konsortialkreditvertrag unterzeichnet wonach die Barmittellimite um 50 Mio.
auf 250 Mio. erhöht, und die Kautionslimite um 50 Mio auf 250 Mio herabgesetzt wird. Die Gesamtkreditlimite bleibt unverändert bei
CHF 500 Mio. Die übrigen Vertragsbestimmungen bleiben ebenfalls unverändert in Kraft.
Bis zum Zeitpunkt der Annahme dieses Berichtes sind keine Ereignisse bekannt geworden, welche eine Berichtigung der Halbjahres-
rechnung erfordern würden.
Finanzielle BerichterstattungAnhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 29
14 Tochtergesellschaften
Name Beteiligungssatz Sitz Währung Aktien- Segment Aktiv / Beteiligung von
Kapital Inaktiv
AG für manuelle Dienstleistungen 53.33% Neuenhof CHF 150 000 Dienstleistungen Aktiv Implenia AG
Balduin Weisser AG 100% Basel CHF 1 750 000 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia
und Diverses Immobilien AG
Bâtiments industriels 100% Mulhouse (F) EUR 195 000 Immobilien Inaktiv Implenia AG
du Haut-Rhin Sàrl (Bâtirhin)
Développements transfrontaliers SA 100% Lyon (F) EUR 14 663 800 Immobilien Aktiv Implenia
Real Estate AG
Gebr. Ulmer GmbH 100% Bruchsal (D) EUR 25 565 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia AG
und Diverses
Gravière de La Claie-aux-moines SA 66.66% Savigny CHF 1 500 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG
Gust. Stumpf GmbH 100% Bruchsal (D) EUR 1 533 876 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia Holding
und Diverses GmbH
Gust. Stumpf Verwaltungs GmbH & Co KG 100% Bruchsal (D) EUR 511 292 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia AG
und Diverses
Implenia (Ticino) SA 100% Lugano CHF 150 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG
Implenia Bau AG 100% Genève CHF 40 000 000 Tunnel +TU Bauproduktion Aktiv Implenia AG
+ Infra
Implenia Bau GmbH 100% Rümmingen (D) EUR 2 556 459 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia Holding
GmbH
Implenia Generalunternehmung AG 100% Basel CHF 20 000 000 Generalunternehmung Aktiv Implenia AG
Implenia Development AG 100% Dietlikon CHF 30 000 000 Immobilien Aktiv Implenia AG
Implenia Global Solutions Ltd. 100% Dietlikon CHF 100 000 Global Solutions Aktiv Implenia AG
Implenia Holding GmbH 100% Rümmingen (D) EUR 3 067 751 Gemeinkosten Holding Aktiv Implenia
und Diverses Immobilien AG
Implenia Immobilien AG 100% Dietlikon CHF 30 600 000 Immobilien Aktiv Implenia AG
Implenia Investment Management AG 100% Dietlikon CHF 100 000 Immobilien Aktiv Implenia AG
Implenia Management AG 100% Genève CHF 500 000 Gemeinkosten Holding Aktiv Implenia AG
und Diverses
M.F. Wachter Bauunternehmung GmbH 100% Stuttgart (D) EUR 1 000 000 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia Holding
und Diverses GmbH
Privera AG 100% Bern CHF 4 000 000 Dienstleistungen Aktiv Implenia AG
Privera Services AG 100% Bern CHF 1 000 000 Dienstleistungen Aktiv Implenia AG
Reprojet AG 100% Zürich CHF 100 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG
Reuss Engineering AG 100% Dietlikon CHF 100 000 Dienstleistungen Aktiv Implenia AG
Rocmouve SA 66.66% Echallens CHF 120 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG
SAPA, Société Anonyme de Produits 75% Satigny CHF 500 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG
Asphaltiques
SISAG 100% Abidjan (CI) XOF 492 000 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG
Socarco 100% Bamako (Mali) XOF 100 000 000 Infra Bauproduktion Aktiv SISAG
Sonnrain Wohnbau GmbH 100% Rümmingen (D) EUR 255 646 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia Holding
und Diverses GmbH
Strassen und Tiefbau AG 100% Vaduz (FL) CHF 50 000 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia
und Diverses Immobilien AG
30Finanzielle Berichterstattung
Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung
14 Tochtergesellschaften
Name Beteiligungssatz Sitz Währung Aktien- Segment Aktiv / Beteiligung von
Kapital Inaktiv
Stuag Bauunternehmung GmbH 100% Rümmingen (D) EUR 306 775 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia Holding
und Diverses GmbH
Swiss Overseas Engineering Company 100% Genève CHF 200 000 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia AG
und Diverses
Tetrag AG 100% Gisikon CHF 100 000 Dienstleistungen Aktiv Implenia AG
Trachsel AG 100% Heimberg CHF 100 000 Infra Aktiv Implenia AG
Bauproduktion
Zschokke Bratislava s.r.o. 100% Bratislava (SLK) SKK 2 225 000 Generalunternehmung Inaktiv Implenia AG
Zschokke Construction Sàrl 100% Lyon (F) EUR 76 225 Gemeinkosten Holding Inaktiv Zschokke France SA
und Diverses
Zschokke Développement SA 100% Lyon (F) EUR 457 347 Gemeinkosten Holding Inaktiv Zschokke France SA
und Diverses
Zschokke France SA 100% Lyon (F) EUR 914 694 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia AG
und Diverses
Zschokke GmbH Leipzig 100% Leipzig (D) EUR 1 022 584 Gemeinkosten Holding Inaktiv Zschokke Holding
und Diverses Deutschland GmbH
Zschokke Holding Deutschland GmbH 100% Berlin (D) EUR 3 067 751 Gemeinkosten Holding Inaktiv Implenia AG
und Diverses
Zschokke Österreich GmbH 100% Wien (O) EUR 35 000 Tunnel+TU Bauproduktion Aktiv Implenia AG
Zschokke Procédés Spéciaux Sàrl 100% Lyon (F) EUR 457 347 Gemeinkosten Holding Inaktiv Zschokke France SA
und Diverses
Sämtliche Konzerngesellschaften sind in die Konsolidierung einbezogen.
Implenia AGIndustriestrasse 248305 DietlikonTel. +41 44 805 45 55Fax +41 44 805 45 56www.implenia.com