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Die einzigartige personenbezogene Vermögensverwaltung Sauren Investmentphilosophie: Wir investieren nicht in Fonds – wir investieren in Fondsmanager
Die einzigartige personenbezogene Vermögensverwaltung
Sauren Investmentphilosophie:
Wir investieren nicht in Fonds –wir investieren in Fondsmanager
„Die einzigartige personenbezogene Investmentphilosophievon Sauren ist seit über 20 Jahren nachhaltig erfolgreich.“
Für den Erfolg von Investmentfonds sind Menschen entscheidend: die verant-wortlichen Fondsmanager. Darum spielt der Mensch bei Sauren die Hauptrolle in der Beurteilung der Erfolgsaussichten eines Investmentfonds.
Die Sauren-Gruppe ist der führende unabhängige Spezialist für qualitative Fondsanalysen, bei denen der Manager und seine persönlichen Fähigkeiten im Mittelpunkt stehen. Diese einzigartige personenbezogene Investmentphiloso-phie ist seit über 20 Jahren nachhaltig erfolgreich. Heute verwaltet Sauren ein Volumen von über 2 Milliarden Euro.
Über die Vermögensverwaltung der Augsburger Aktienbank können Sie an der personenbezogenen Investmentphilosophie von Sauren partizipieren. Drei Strategien mit unterschiedlichem Rendite/Risiko-Profi l ermöglichen eine Anla-ge in aktiv verwaltete Portfolios, die über verschiedene Fondsmanager mit un-terschiedlichen Ansätzen diversifi ziert sind. Trotz dieser breiten Diversifi kation unterliegen die Portfolios den allgemeinen Marktrisiken. Insofern kann es im-mer auch Phasen geben, in denen Verluste auftreten oder die Fonds hinter der Marktentwicklung zurückbleiben. Wiederholte Auszeichnungen für die Manage-mentleistung von Sauren zeigen jedoch, dass sich die personenbezogene Anlage-philosophie langfristig bewährt hat.
Auf den folgenden Seiten erfahren Sie, was den personenbezogenen Invest-mentansatz und die Vermögensverwaltung mit Sauren einzigartig macht.
Bei Sauren dreht sich die Welt der Investmentfonds
um den Menschen.
Die Augsburger Aktienbank greift bei der Vermö-gensverwaltung auf die Expertise von Sauren als Berater zurück. Dabei arbeiten beide Einheiten eng und partnerschaftlich zusammen: So setzt die Augs-burger Aktienbank als Vermögensverwalter die von Sauren erhaltenen Anlagevorschläge nach entspre-chender eigenständiger Prüfung im Rahmen der Sauren VV-Strategien um.
Die Sauren VV-Strategien bieten einen einfachen Zugang zu dem bewährten personenbezogenen Investmentansatz von Sauren innerhalb einer diver-sifi zierten standardisierten Vermögensverwaltung mit aktivem Management. Die drei Strategien mit unterschiedlichen Rendite/Risiko-Profi len sind vor allem in unterschiedliche Fonds investiert. Als mo-derne Multi-Asset-Strategien können sie dabei nicht
nur in Rentenfonds und Aktienfonds investieren, sondern mit der Anlage in Absolute-Return-Fonds auf eine breitere Streuung des Portfolios setzen.
Absolute-Return-Fonds können als zusätzliches Standbein eine wertvolle Bereicherung und sinnvolle Ergänzung eines Portfolios darstellen. Zur Ab-deckung des Absolute-Return-Bereichs wird vor allem in von Sauren verwaltete Absolute-Return-Dachfonds investiert, deren Anteil in der Regel nicht mehr als 40% des Portfolios der jeweiligen Sauren VV-Strategien betragen sollte. Die Dachfonds bieten einen einfachen Zugang zu einem diversifi zier-ten Portfolio unterschiedlicher Absolute-Return-Strategien und ermöglichen Anlegern die Partizi-pation an der Entwicklung ausgewählter Absolute-Return-Fonds.
Vermögensverwaltung mit Sauren
Drei moderne Multi-Asset-Strategien in einem Depot
Die Augsburger Aktienbank wurde 1963 als fi liallo-ses, unabhängiges Institut gegründet und ist damit wohl die älteste Direktbank Deutschlands. Einer ih-rer Schwerpunkte liegt seit Jahrzehnten in der Ab-wicklung von Wertpapiergeschäften für Vermögens-verwalter und Finanzdienstleister. Mit einem ver-walteten Vermögen von mehreren Milliarden Euro gehört die Augsburger Aktienbank zu den leistungs-stärksten Plattformen ihrer Art in Deutschland.
Seit mehr als zehn Jahren bietet die Augsburger Aktienbank eine standardisierte Vermögensverwal-tung mit allen Vorteilen eines Vollbankdepots an. In diesem bewährten und sicheren Rahmen über-nimmt sie die gesamte Verwaltung des Portfolios basierend auf der Beratung durch Sauren.
Rendite
Risiko
Sauren VV-Strategie konservativ plusRisikoeinstufung 21
Sauren VV-Strategie ausgewogenRisikoeinstufung 31
Sauren VV-Strategie dynamischRisikoeinstufung 41
Vereinfachte Grafik: Rendite/Risiko-Profile der drei Strategien
1 Risikoeinstufung gemäß der Besonderen Vertragsbedingungen zum Vermögensverwaltungsvertrag. Maßgeblich für die Einstufung ist der SRRI (Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator: Mit dieser Kennzahl wird das Risiko- und Ertragsprofi l eines jeden Fonds anhand der historischen durch-schnittlichen Schwankungsbreite ermittelt. Der für jeden Fonds maßgebliche SRRI wird mit dem Anteil dieses Fonds am Gesamtportfolio gewichtet. In Bezug auf die Summe aller Fonds im Kundenportfolio ergibt sich der gewichtete Gesamt-Portfolio-SRRI.) Die Augsburger Aktienbank AG ordnet den durchschnittlichen SRRI des Gesamtportfolios einer von fünf Risikoeinstufungen zu.
Die Augsburger Aktienbank AG
Drei Strategien für Ihr Vermögen
Sauren VV-Strategie konservativ plus
Sauren VV-Strategie ausgewogen
Sauren VV-Strategie dynamisch
Anlageprofi l / Managementansatz1
Die Sauren VV-Strategie konservativ plus richtet sich an den begrenzt risikobereiten Anleger. Als moderne Multi-Asset-Vermögensverwaltung bietet sie ein diversifi ziertes und insgesamt eher konser-vatives Portfolio. Das Portfolio ist ausschließlich in Fonds investiert, u.a. in Absolute-Return-Fonds, Rentenfonds oder Aktienfonds.
Die Sauren VV-Strategie ausgewogen richtet sich an den risikobereiten Anleger. Als moderne Multi-Asset-Vermögensverwaltung bietet sie ein diversifi ziertes und aus-gewogen investiertes Portfolio für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont. Das Portfolio ist ausschließlich in Fonds investiert, u.a. in Aktienfonds, Absolute-Return-Fonds oder Rentenfonds.
Die Sauren VV-Strategie dyna-misch richtet sich an den hoch risikobereiten Anleger. Als moderne Multi-Asset-Vermö-gensverwaltung bietet sie eine diversifi zierte Verwaltungs-lösung zur Investition in die Aktienmärkte bei gleichzeiti-ger Beimischung konservativer Anlagen. Das Portfolio hat eine weltweite Ausrichtung, ist überwiegend in Aktienfonds investiert und untergeordnet u.a. in Absolute-Return-Fonds oder Rentenfonds.
Fondsauswahl Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personen-bezogenen Anlagephilosophiedes Hauses Sauren mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fonds-manager unter Berücksichti-gung der Volumen-Rahmen-bedingungen.
Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personen-bezogenen Anlagephilosophiedes Hauses Sauren mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fonds-manager unter Berücksichti-gung der Volumen-Rahmen-bedingungen.
Die Fondsauswahl erfolgt nach der bewährten personen-bezogenen Anlagephilosophiedes Hauses Sauren mit Fokus auf den Fähigkeiten der Fonds-manager unter Berücksichti-gung der Volumen-Rahmen-bedingungen.
Managementengelt p.a. 1,15%2 1,45%2 1,75%2
Einstiegsgebühr Max. 3,57%2 Max. 4,76%2 Max. 5,95%2
Transaktionskosten-pauschale p.a.
59,50 Euro2 59,50 Euro2 59,50 Euro2
Einmalanlage Empfohlen einmalig min-destens 10.000 Euro (auch bei Sparplänen ab 100 Euro monatlich / quartalsweise)
Empfohlen einmalig min-destens 10.000 Euro (auch bei Sparplänen ab 100 Euro monatlich / quartalsweise)
Empfohlen einmalig min-destens 10.000 Euro (auch bei Sparplänen ab 100 Euro monatlich / quartalsweise)
investieren. Die ausgewählten Portfoliopositionen sowie die Zusammensetzung des Depots werden regelmäßig geprüft und bei Bedarf angepasst. Gleichzeitig bleiben Sie fl exibel Ihre Anlage an eine Veränderung Ihrer Lebenssituation anzupassen.
Die Sauren VV-Strategien eröff nen schon ab 10.000 Euro Einmalanlage eine einfache Mög-lichkeit für Anleger, entsprechend des gewählten Rendite/Risiko-Profi ls in ein aktiv verwaltetes Portfolio erfolgversprechender Fondsmanager zu
1 Das Anlageprofi l beschreibt den Managementansatz von Sauren. Maßgeblich im Rahmen der Vermögensverwaltung ist die Einhaltung der Anlagestrategie der Augsburger Aktienbank AG.
2 inkl. gesetzlicher USt.
Einen guten Fonds zu fi nden, erscheint auf den ersten Blick ganz einfach. Die bisher erbrachte Leis-tung lässt sich schließlich anhand des Verhältnisses zwischen Rendite und Risiko berechnen. Aber die Performance der Vergangenheit hat in vielen Fällen nur sehr begrenzte Aussagekraft für die zukünftige Entwicklung. Um zu verstehen, worauf der Erfolg ba-siert und ob er sich fortsetzen lässt, bedarf es einer fundamentalen Analyse des entscheidenden Faktors für die zukünftige Performance: die Fähigkeiten des Fondsmanagers und seine Investmentphilosophie.
Seit 1994 setzt Sauren auf die einzigartige Invest-mentphilosophie: „Wir investieren nicht in Fonds – wir investieren in Fondsmanager“. In ausführlichen Interviews mit dem jeweiligen Manager wird seine Erfahrung, Philosophie und Strategie, aber auch die Rolle seines Teams sowie die Wiederholbarkeit der bisherigen Erfolge und die Breite ihrer Basis unter-sucht. Jedes Jahr führt Sauren über 300 Interviews dieser Art und analysiert sie mit der Erfahrung aus insgesamt über 7.000 Gesprächen.
Wie gut ein Fondsmanager seine Fähigkeiten in tatsächliche Performance umwandeln kann, hängt maßgeblich vom Fondsvolumen ab. Je niedriger es ist, desto fl exibler kann der Manager entscheiden. In jedem Einzelfall untersucht Sauren detailliert, ob und wie das Fondsvolumen den Manager bei der erfolgreichen Umsetzung seiner Philosophie ein-schränken kann.
Seit über 20 Jahren setzt Sauren diese Investment-philosophie konsequent um. Auch wenn die Wert-entwicklung der Vergangenheit keine verlässliche Aussage auf die Zukunft zulässt, zeigen die erreichte Wertentwicklung sowie wiederholte Auszeichnun-gen für die Managementleistung, dass die perso-nenbezogene Analyse sich langfristig ausgezahlt hat.
Das Potenzial eines Fonds ist keine Frage von Zahlen.
Sondern von Persönlichkeit.
„Wer das Zukunftspotenzial eines Fonds verstehen will, muss mit dem Manager sprechen.“
„Die Analyse des Fondsmanagers hat sich in allen wichtigen Anlagesegmenten bewährt.“
Das Unternehmen Sauren wurde 1991 als ban-kenunabhängiger Spezialanbieter für innovative Finanz- und Fondsanalysen gegründet. Im Laufe der Unternehmensgeschichte wurde die Speziali-sierung auf qualitative Fondsanalysen konsequent weiterentwickelt. Dabei hat sich die personenbezo-gene Investmentphilosophie in allen Anlageklassen bewährt. Wiederholte Auszeichnungen belegen
den Erfolg dieses Ansatzes. Auch wenn es Phasen geben kann, die eine Herausforderung für den per-sonenbezogenen Ansatz darstellen, hat dieser seine universelle Anwendbarkeit in der Vergangenheit be-wiesen. Durch die Kooperation mit der Augsburger Aktienbank kann im Rahmen einer standardisierten Vermögensverwaltung in diesen Ansatz investiert werden.
Das fünfk öpfi ges Portfoliomanagement-Team von Sauren hat gemeinsam über �00 Jahre Investmenterfahrung.
Eckhard Sauren Ansgar Guseck Hermann-Josef Hall Michael Viehmann Matthias Weinbeck
Manager-Persönlichkeiten sind der Schlüssel zum Erfolg.
Auch in der Geschichte von Sauren.
„Fondsexperte Eckhard Sauren“ [09/2015]
„Die 20-Jahre-Bilanz stimmt“ [04/2019]
„Die Köpfe des Jahrzehnts. Eckhard Sauren“ [02/2011]
„Dachfondspionier Eckhard Sauren“ [23.11.2018]
„Die besten Fondsmanager der Welt: Eckhard Sauren. Deutschlands bester Fondspicker.“ [4a/2007]
„Kölner Dachfonds-Legende.“ [Juni 2013]
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Augsburger Aktienbank AG | Halderstraße 21 | 86150 AugsburgTelefon 0821 5015-0 | Telefax 0821 5015-278 | [email protected] | www.aab.de
Diese Information dient der Produktwerbung.Die Inhalte dieses Dokuments, insbesondere auch Produktinformationen sowie Ausarbeitungen/Veröff entlichungen oder Einschätzungen von Wertpapieren, dienen ausschließlich Infor-mations- und Werbezwecken und stellen keine unabhängige Finanzanalyse dar. Die Inhalte stellen keine individuelle Anlageempfehlung und kein Angebot sowie keine Auff orderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzprodukten dar. Sie sollen lediglich Kunden und Interessenten über die Sauren VV-Strategien informieren und ersetzen keine individuelle Beratung. Umfassende Hinweise zu den Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte den Vertragsunterlagen der Augsburger Aktienbank AG. Diese Vertragsunterlagen stellen die verbindliche Grundlage für den Abschluss der Vermögensverwaltung dar. Quelle der in dieser Broschüre enthaltenen Informationen: Sauren Finanzdienstleistungen GmbH & Co. KG, Im Mediapark 8, 50670 Köln, [email protected], www.sauren.de.
Die Sauren Gruppe ist ein führender unabhängiger Spezialist für qualitative Fondsanalysen, bei denen die persönlichen Fähigkeiten des Managers im Mit-telpunkt stehen. Die einzigartige personenbasier-te Investmentphilosophie ist seit über 20 Jahren
bewährt. Mit heute über 30 Mitarbeitern und über 2 Mrd. Euro verwaltetem Vermögen ist die Sauren-Gruppe seit mehr als 25 Jahren ein verläss-licher Partner im Markt und hat einen festen Platz als erfolgreicher Fondsselektor erobert.
Risiken► Risiko des Wertrückgangs aufgrund allgemei-
ner Marktrisiken (bspw. Kurs-, Währungs- oder Liquiditätsrisiken)
► Risiken aus den für die jeweilige Strategie aus-gewählten Zielfonds
► Risiko erhöhter Wertschwankungen des Depots► Besondere Risiken von Absolute-Return-Strate-
gien, die über die Investition in Sauren Dach-fonds in die Strategien integriert werden kön-nen
► Risiko, dass die Anlageziele der jeweiligen Stra-tegie oder der Zielfonds nicht erreicht werden
Chancen► Partizipation an den Wertsteigerungen der jewei-
ligen Sauren VV-Strategie► Attraktive Wertentwicklung entsprechend des
gewählten Rendite/Risiko-Profils► Mehrwerte durch erfolgreiche Fondsmanager-
Selektion► Aktives Management und laufende Überwa-
chung der Portfoliopositionen
Umfassendere Hinweise zu den Chancen und Risiken können den Vertragsunterlagen bei Abschluss des Vermögensverwaltungsvertrags sowie insbesondere den Warnhinweisen zu Risiken der standardisierten Vermögensverwaltung entnommen werden.
