© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 1
engage AG - Karlstraße 45b - 76133 KarlsruheChemnitz, 18. November 2010
Verwertung von Forschungsergebnissenim Zuge einer Unternehmensgründung
- Vorgehensweise, Erfahrungen, Beispiele -
Technology Made in Germany
computer automobile bulb helicopter portable camera
mp3x-rays television spark plug dynamo aspirin
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 2
innoveas AG
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 3
PVA-MV AG
Dealflow Investment
M.O.R.E. Invest KG
M.O.R.E. Invest Management AG
Portfolio-Unternehmen
- ARIVIS GmbH, Rostock- ARTCline GmbH, Rostock- MORE Medical Solutions, Rostock- Neuroproof GmbH, Rostock- PartMaster GmbH, Rostock- Albutec GmbH, Rostock- Materion GmbH, Wismar
- Sensolute GmbH, Karlsruhe- Tridelity GmbH, St. Georgen- IONYS AG, Eggenstein-Leop.- cedim AG, Karlsruhe- NatMedics UG, Rostock- Gensoric GmbH, Rostock- Immungenetics GmbH, Rostock
innoveas AGKarlsruhe, Rostock, New YorkCEO: Guido HillebrandsAR: Th. Ehl, J. Geller, J. Vasseur
PartnerForschungsexzellenz
Global Advisory BoardIan Harvey, Tom Kempner,Kenneth R. Rossano, DieterZander, Franklin P. Johnson
Anteilseignerinno AG, KarlsruheManagement und MitarbeiterStrategische Investoren
InvestorenFrühphasen Investments
engage-Aktivitäten
EXITS
- Technologie Screening- Marktanalyse- IP-Asset-Management- Investment cases- Financial engineering- Unternehmensgründung- Ramp-up Management
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 4
engage AG – Werte aus geistigem Eigentum
Karlsruhe
Rostock
engage AG:
● Langjähriger Partner führender Hochschulen und Forschungseinrichtungen (seit 1991)● Identifizierung, Bewertung und Weiterentwicklung von Ergebnissen öffentlicher Forschung● Verwertung im Zuge einer Patentierung/Lizenzierung oder über wissenschaftsnahe Ausgründungen● Zugang zu Beteiligungskapital für wachstumsorientierte Unternehmensgründungen● Netzwerk zu Entscheidungsträgern in Wirtschaft, Wissenschaft, Kapital, Politik und öffentlicher Verwaltung
Unterstützungsleistungen der engage AG:
● Technologie Screening zur Identifizierung von Potentialen ● Bewertung von Forschungsergebnissen aus Marktsicht● Schutzrechtliche Absicherung von Technologien● Erarbeitung und Umsetzung von Verwertungsstrategien● Abschluss von Kooperations- und/oder Lizenzverträgen● Bewertung und Optimierung von Schutzrechtsportfolien● Geschäftsmodelle bzw. -pläne für Ausgründungen● Strukturierung der Finanzierung von Ausgründungen● Ramp-up-Management bei Ausgründungen
Leipzig (ab 2011)
engage AG – deutschlandweit tätiger Partner
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 5
Darmstadt
Heidelberg
Karlsruhe
Leipzig, Dresden
Rostock, Greifswald
Hamburg
Herausforderungen bei forschungsnahen Ausgründungen
HEFPublic Private Partnership
Gemeinsames Schließen der Kompetenz- undFinanzierungslücke
TTFÖffentlicheForschung undEntwicklung Markteintritt
Wachstum• neue Kunden• neue Märkte• neue Produkte
GründungGeschäftsidee
GründungsvorbereitungMarktanalyse, Strukturierung,
Finanzierung, Team,Geschäftsplanung
Technisch-wirtschaftlicheMachbarkeitsprüfung
Ramp-up ManagementVertriebssteuerung,
Marketing, Finanzierung,Organisation, Personal
BeteiligungsmanagementWahrung der Gesellschafterrechte,
Folgefinanzierungen,Unternehmenstransaktionen
EXIST
Im Erfolgsfall:● Rückflüsse für die öffentliche Forschung● Rendite für die privaten Investoren
TechnologieScreeningIdentifizieren, Bewerten und
Weiterentwickeln marktrelevanterGeschäftsideen
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 6
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 7
Technology Screening
Ausgründung
Lizenzierung
Kooperation
Verkauf
BewertenWeiterentwickeln
Idee
Technologie Screening
Identifizieren
Markt
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 8
Grundlagen einer Unternehmensgründung
Schutzrechte
Produkt
Business case
Finanzierung
Team
Sicherstellung ausreichender finanzieller Ressourcen für den Unternehmensaufbau, die Produktentwicklung und die Markteinführung (adäquater Mix aus Eigenkapital, Fremdkapital und ggf. auch Fördermitteln)
Hochmotiviertes Team mit ausgewiesenen Markt- bzw. Branchenkenntnissen sowie komplementären Kompetenzen aus den Bereichen Strategie, Technologie, Vertrieb, Produktion, Personal, Organisation, Finanzen
Vision und Strategie für das Unternehmen sowie tragfähiges Geschäftsmodell (technologischer Vorsprung, nachvollziehbarer Kundennutzen, adressierbarer Markt, Wachstumsperspektive, Ertragsmöglichkeiten)
Sicherstellung einer soliden technologischen Basis durch eigene international erteilte Schutzrechte, durch faire Lizenzverträge mit Know-how-Gebern und/oder durch bewährte Kooperationen mit strategischen Entwicklungspartnern
Erbrachter Funktionsnachweis der Technologie, Erstellung eines voll funktionsfähigen Demonstrators bzw. Prototypen und/oder klar definierte Roapmap der weiteren Entwicklungsschritte hin zu einem vermarktbaren Produkt (ggf. Zertifizierung bzw. Zulassung)
MarktKlar definierter und adressierbarer Zielmarkt, für dessen Erschließung vertragliche Vereinbarungen mit geeigneten Vertriebspartnern vorliegen und erste zahlende Pilot- und Referenzkunden benennbar sind
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 9
Typische Gesellschafterstruktur
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 10
Interimsmanagement
Typische Aufgaben• Strategie und Geschäftsmodell• Kontinuierliche Marktanalyse und -erschließung
Problemstellung• Management-Kompetenz und -erfahrung auf Seiten der Wissenschaftler i.d.R. wenig ausgeprägt• Externe Manager bisweilen „systemunerfahren“; „Söldner-Modell“ bzw. BWL-Absolvent aus mehreren Gründen ungeeignet• Unterschiedliche Management-Profile für verschiedene Entwicklungsphasen eines Unternehmens notwendig• Finanzielle Ressourcen für Management-Aufgaben sind in der Startphase begrenzt• Fehlendes professionelles Management kann Vermarktungspotentiale „verspielen“
engage-Lösungsansatz• Gesellschafter engage AG stellt erfahrenes Management-Team aus den eigenen Reihen• Vergütung des Managements wird an Ertrags- bzw. Liquiditätssituation der Gesellschaft angepasst (analog Lizenzierung)• Ein engage-Mitarbeiter übernimmt formal die kaufmännische Geschäftsführung und wird durch engage-Team unterstützt• Geordnete „Staffelübergabe“ (mit ausreichender Übergangsphase) nach ca. 2-3 Jahren• Fortlaufende aktive Unterstützung des Managements aus der engage-Gesellschafterstellung heraus
- Tridelity GmbH, St. Georgen
- IONYS AG, Eggenstein-Leop.
- Gensoric GmbH, Rostock
- Immungenetics GmbH, Rostock
Aktuelle Interimsmanagement Beispiele
• Management und Organisation• Finanz- und Rechnungswesen
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 11
Beispiel IONYS AG
Design performance-orientierter
Werkstoffe für das Bauwesen
- präventiv, nachhaltig und wirtschaftlich
2004: Erste Gespräche mit den Wissenschaftlern
2007: Planung einer Unternehmensgründung
2008: Gründung der IONYS AG
2009: Gewinnung erster Kunden
2010: Verpflichtung eines weiteren Vorstands
2011: Einstieg von Investoren (in Vorbereitung)
Gel zur Hydrophobierung
2009: Einstieg des KIT als Gesellschafter
2009: Einstellung von Mitarbeitern
Ausgewählte Kunden der IONYS AG
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 12
Erfahrungen im Bereich Ausgründungen
Anzahl patentbasierter Ausgründungen mit überdurchschnittlich hohem Wachstumspotential ist überschaubar und auch nur begrenzt steigerbar
Arbeitsaufwand (und notwendiges Kompetenzspektrum) zur Strukturierung und Aufbau einer viel versprechenden Ausgründung wird häufig unterschätzt
Wissenschaftler überschätzen den Beitrag der Technologie am Unternehmenserfolg; Bedeutung des Zugangs zum Markt wird unterschätzt
Große Herausforderung (technisch, personell, finanziell) besteht in der Überführung eines Forschungsergebnisses in ein vermarktbares Produkt
Mit den internen TT-Stellen können faire Regelungen hinsichtlich Schutzrechten, Infrastrukturnutzung, Nebentätigkeiten, etc. nahezu immer gefunden werden
Fehler bei der Strukturierung erschweren Folgefinanzierungen; Umstrukturierungen in der frühen Phase sind konfliktträchtig und zeitintensiv
Vielen Gründerteams fehlt ein Teil des zum erfolgreichen Aufbau eines Unternehmens unabdingbaren Kenntnis- und Erfahrungshorizonts
Flankierende Förderprogramme können die Startphase einer Ausgründung erheblich erleichtern; sie sollten keine F&E-Projekte verlängern
Ansprechpartner
Dr. Rüdiger Werpengage AGKarlstrasse 45bD-76133 KarlsruheTel. +49 721 / [email protected]
Moritz v. Grotthussengage AGGerhart-Hauptmann-Straße 23D-18055 RostockTel. +49 381 / [email protected]
Bent Sternfeldengage AGKarlstrasse 45bD-76133 KarlsruheTel. +49 721 / [email protected]
© engage AG, Karlsruhe, 2010, Seite 13