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» Einfaches Konzept – große WirkungBreakouts – oder auf Deutsch Preisausbrüche – werden

am besten auf die Majors, die fünf Hauptwährungspaa-

re, angewandt. Es werden die volatilen Handelszeiten

der europäischen und amerikanischen Trading Session

(08:00 bis 22:00 Uhr deutscher Zeit) ausgenutzt, um auch

fundamentale Ereignisse gezielt abzudecken.

Die Kursspanne, aus welcher der Kurs „ausbrechen“

soll, wird von 24:00 bis 8:00 Uhr mitteleuropäischer Zeit

(MEZ) gebildet und bietet dem Trader einen grundlegen-

den Handelsansatz für den kommenden Tag ab 08:00 Uhr.

Diese Spanne ist immer nur für den jeweiligen Tag gültig,

danach muss sie neu definiert werden und eignet sich so-

mit hervorragend für Daytrader.

Die Höchstkurse bis 08:00 Uhr werden als Obergrenze

beziehungsweise Widerstandsbereich angesehen, wobei

die Tiefstkurse ein Unterstützungslevel darstellen. Soll-

te der Kurs nun über das markierte Hoch oder unter das

So handeln Sie ausbrüche im Forex-Markt

markierte Tief laufen, wird eine Kauforder über dem Hoch

beziehungsweise eine Verkaufsorder unter dem Tief rea-

lisiert. Damit der eifrige Trader nicht die ganze Zeit den

Chart beobachten muss, um diesen Einstieg nicht zu ver-

passen, werden Pending-Orders (bedingte automatische

Einstiege) ab 08:00 Uhr mit gezielten Entrys für Kauf und

Verkauf ins System des jeweiligen Brokers eingegeben.

Sobald ein Kauf-/Verkaufsauftrag ausgelöst wurde,

kann es losgehen und der Trade wird über den Tag lau-

fen gelassen – mit einem Chance/Risiko-Verhältnis (CRV)

von zirka 2:1 an fundamental ruhigen Tagen bis hin zu ei-

nem CRV von 4:1 an wirtschaftlich gewichtigen Tagen,

wie zum Beispiel der Leitzinsentscheidung eines Landes.

Bei dieser Strategie werden nicht mehr als maxi-

mal ein bis zwei Prozent des Trading-Kapitals pro Trade

riskiert, was beträchtlichen Gewinnchancen bis zu vier

oder sogar acht Prozent pro Trade gegenübersteht. Das

Trade-Management ist einfach und sollte mit einem

Es ist immer wieder die gleiche zermürbende Frage, die sich Trader jeder Erfahrungsklasse

beim täglichen Handeln mit Forex stellen: Welche Strategie bringt den meisten Gewinn und

mit welchem Handelssystem kommt das Konto mehr oder weniger unbeschadet durch den

Forex-Markt? Zwar können auch wir Ihnen nicht den heiligen Gral schenken, denn diesen

gibt es beim Trading schlichtweg nicht. Dennoch gibt es einen sinnvollen Strategie-Ansatz,

der hohe Gewinnchancen in volatilen Marktphasen zulässt: die Breakout-Strategie.

Die Daily-Breakout-Strategie

Mit Stern* markierte Begriffe

siehe Schlüsselkonzepte S. 78

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automatischen Trailing-Stopp von zirka 15 bis 25 Pips

festgelegt werden.

Wie werden Einstiege festgelegt? Zunächst wird die Kurspanne von 24:00 bis 8:00 MEZ

im 15-Minuten-Chart betrachtet. In dieser Zeit werden

Hochs und Tiefs bestimmt. Ein Kaufeinstieg erfolgt zirka

zwei bis fünf Pips oberhalb des Hochs, ein Verkaufsein-

stieg zirka zwei bis fünf Pips unterhalb des Tiefs.

Zudem wird im 1-Stunden-Chart auf starke Wider-

stands- oder Unterstützungsbereiche in dem Bereich des

vermeintlichen Entrys geachtet. So wird eine Kauforder

lieber oberhalb des Widerstandes und eine Verkaufsor-

der unterhalb der Unterstützung festgelegt.

Wo steigt man aus dem Markt aus?Gier ist beim Trading bekanntlich eine der vielen Todsün-

den. Doch jeder Trader kennt das Gefühl, wenn der Trade

im Gewinn läuft und man engstirnig prognostiziert, dass

doch noch mehr zu holen ist und dass man doch noch

ein paar Pips wettmachen muss.

Das Gefühl ist rein menschlich und

die einzige Abhilfe ist ein fundierter

Handelsplan mit geregelten Take-

Profit-Zielen. Diese werden bei der

Breakout-Strategie auf Basis des

CRVs berechnet und im Trade-Verlauf

strikt eingehalten.

Der Stopp-Loss (SL) kann zum

Beispiel mit 20 bis 30 Pips festgelegt

werden. Der Take Profit (TP) liegt bei

40 bis 100 Pips, je nach Marktfluktua-

tionen. So wird ein kleinerer TP in ru-

higen Marktphasen gewählt, wobei

an Tagen von Zinsentscheidungen

und weltpolitischen Ereignissen ein

größerer TP veranschlagt wird.

Wird ein Trade im Minus ausge-

stoppt, ist es möglich, den gleichen

Entry am gleichen Tag noch einmal

zu benutzen. Dieser wird dann wie-

der als Pending-Order ins System

eingegeben.

Somit sind bei dieser Breakout-

Strategie Ein- und Ausstiege klar

Somit sind bei dieser Strategie Ein- und Ausstiege klar definiert, was des Traders Psyche erleichtert und sowohl Gier als auch Angst ausblendet.

definiert, was des Traders Psyche erleichtert und sowohl

Gier als auch Angst ausblendet. Sie sollten sich immer an

diesen Ein-und Ausstiegsplan halten und auch mal einen

Fehlausbruch oder immense Gewinne, die Sie noch über

den TP hinaus gemacht hätten, gelassen hinnehmen.

HandelszeitenNachdem die Einstiege für Long und Short an einem

Handelstag definiert und Stopp-Loss und Take Profit ge-

speichert wurden, kann es direkt ab zirka 08:30 Uhr MEZ

losgehen. Die Einstiege werden als bedingte Order zu-

sammen mit SL, TP und Trailing-Stopp ins System Ihres

Brokers eingegeben und haben ihre Gültigkeit bis zirka

21:00 Uhr. Danach werden alle ausstehenden Aufträge

gelöscht und am nächsten Tag neu definiert.

Breakouts und Fakeouts Wie bei jeder Strategie gibt es natürlich nicht nur Son-

nen-, sondern auch Schattenseiten. So funktioniert die

Breakout-Strategie sehr profitabel in Trendphasen und

Die Einstiegszonen sind als Kreise gekennzeichnet (grün für Long, rot für Short). Die nächtliche Kursspanne definierte das Hoch bei 1,3289 und das Tief bei 1,3273. Der eigentliche Long Entry wäre bei zirka 1,3294. Da dieser jedoch innerhalb des Widerstandsbereichs bei 1,33 liegt, würde man hier die Kauforder lieber oberhalb von 1,33 setzen. Das gleiche würde für Unterstützungszonen gelten. Der Short Entry wäre bei zirka 1,3268. Hier kann man gerne eine gerade Zahl wie 1,3270 wählen. Dieser Short Trade hätte sich gelohnt. Der Eurokurs ist ab 1,3270 zirka 50 Pips in einer Stunde gefallen.

Quelle: www.tradesignalonline.com

B1) eUr/USD am 22.08.2014, 30-Minuten-Chart

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ausgestoppt, gibt es die Option, den

Trade – im Falle eines erneuten Sig-

nals und unter Berücksichtigung des

Maximums von ein bis zwei Prozent

Risiko pro Trade – ein zweites Mal

durchzuführen.

Sollte es Tage geben, an denen

man meinen mag, es gäbe nur Fehl-

ausbrüche, so ist es ratsam, eine

kleine Trading-Pause einzulegen

oder das Risiko pro Position noch

weiter zu minimieren. Denn eines ist

sicher: Der Markt reagiert nie immer

gleich, aber die nächste gewinnbrin-

gende Phase für die Strategie kommt

bestimmt.

Wann Daily Breakouts die größten Gewinne bringenDie höchste Gewinnwahrscheinlich-

keit liegt meist in fundamental be-

einflussten Kursverläufen. So lohnt

es sich, einen Blick auf den täglichen Wirtschaftska-

lender zu werfen, denn die größten Schwingungen ge-

hen mit Überraschungen und neuen Erkenntnissen zur

Wirtschaftslage eines Landes und somit der jeweiligen

Währung einher.

Besonders interessant sind Notenbankentschei-

dungen oder Protokolle, die rich-

tungsweisende Hinweise liefern. An

solchen Tagen darf auch mal der

Take Profit großzügig auf 100 oder

mehr Pips gespeichert werden.

Der Markt preist etwaige Spe-

kulationen und Neuerungen in

der Geldpolitik wichtiger Währun-

gen weit vorher ein. Deshalb ist es

umso wichtiger, dass Sie sich stets

einen Überblick über die aktuelle

wirtschaftliche und weltpolitische

Lage machen und auch auf größe-

ren Zeitebenen wie zum Beispiel im

4-Stunden- oder Tages-Chart primä-

re Trends erkennen.

So lässt sich eine höhere Tref-

ferwahrscheinlichkeit immer eher

in Richtung des Trends ausmachen,

was die tägliche Einstiegsfindung er-

leichtert. Ein Blick auf das Chartbild

der letzten Wochen bestätigt das

Ein Beispiel eines Fehlausbruchs im Euro. Da die Entrys bis zirka 21:00 Uhr gültig sind, hätte man die verlore-nen Pips in Richtung Short während der US-Trading-Session wieder kompensieren können.

Quelle: www.tradesignalonline.com

B2) Fehlausbruch im eUr/USD am 26.08.2014, 30-Minuten-Chart

Die umgekehrte Schulter-Kopf-Schulter Formation prognostizierte einen Long-Ausbruch. Der Einstieg erfolgte kurz über der Nackenlinie.

Quelle: www.tradesignalonline.com

B3) SKS-Formation im gBP/USD, 1-Stunden-Chart

volatilen Märkten, jedoch häuft sich die Wahrscheinlich-

keit von Fehlausbrüchen, sogenannten „Fakeouts“, in un-

schlüssigen Seitwärtsphasen.

Hier ist es wichtig, anhand von gezieltem Nachziehen

der Stopps (Trailing-Stopp) Verluste zu begrenzen und

Gewinne rechtzeitig zu sichern. Wird ein Trade im Minus

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enorme Abwärtspotenzial, das zum einen aufgrund der

weltpolitischen Krisenherde und zum anderen aufgrund

von Spekulationen rund um die Zinsstraffungen im Dol-

lar und die schwächelnde Eurozone begründet liegt. In

starken Trendphasen können Sie mit dieser Strategie

auch Swing Trades über mehrere Tage laufen lassen, den

Stopp stetig anpassen und Teilgewinne einstreichen.

Beurteilung und Hilfestellungen Nicht jede Art von Breakout bietet gleich hohe Gewinn-

chancen und Sie als Trader sollten annähernd beurteilen

können, wann die Trefferwahrscheinlichkeit im höheren

Bereich liegt und wann sich ein Einstieg lohnen könnte.

Hierzu bedienen sich professionelle Trader einiger gängi-

ger Tools, die kleine Hilfestellungen ermöglichen.

Dazu gehören zum Beispiel Ausbrüche aus symmet-

rischen Mustern, wie an-/und absteigende Dreiecke, dop-

pelter Top/Boden und Kopf-Schulter-Formationen, um

hier nur die wichtigsten Muster zu nennen. Hat der Kurs-

verlauf ein solches Muster gebildet, sollten Sie wachsam

sein und Ihre Einstiege hiernach planen, denn Break-

outs aus diesen Mustern werden gerne und meist vola-

til gehandelt. Die Intensität eines solchen Breakouts ist

dementsprechend stärker, wenn ein solches Muster auf

größeren Zeitebenen gesichtet wird (zum Beispiel im Ta-

ges- oder 4-Stunden-Chart).

Eine andere Möglichkeit, gute Ausbruchschancen

zu identifizieren, sind bestimmte Kerzenmuster, die sich

zum Beispiel im Tageschart gebildet haben. Hier wird

gerne die Inside-Bar-Candle genutzt, die einen bevor-

stehenden Ausbruch, sowohl in Trendrichtung als auch

Der von Gerald Appel entwickelte und im Trading weit ver-

breitete Indikator berechnet zwei Linien. Die schnellere Linie

(MACD-Linie genannt) ist die Differenz zwischen zwei expo-

nentiell geglätteten Gleitenden Durchschnitten auf der Basis

von Schlusskursen, meist die letzten zwölf und 26 Tage oder

Wochen. Die langsamere Linie (Signallinie) ist normalerwei-

se ein exponentiell geglätteter 9-Perioden-Durchschnitt der

MACD-Linie. Die meisten Anleger handeln Kauf- und Verkaufs-

signale, die sich durch das Kreuzen der beiden Linien ergeben.

Die Differenz zwischen den Linien kann zur besseren Visuali-

sierung auch im MACD-Histogramm dargestellt werden.

Moving Average Convergence Divergence (MACD)

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Maite Krausse

Maite Krausse beschäftigt sich seit dem Wirt-schaftsstudium mit dem Thema Börse. Heute ist sie professionelle Daytraderin mit Spezialisierung auf den Forex-Markt. Zusammen mit ihrem Mann bietet sie Tradern aus aller Welt professionelle Unterstützung in Form von Findung täglicher Handelssignale, Analysen und Tipps an.

www.maimarfx.com, info@maimarfx.com

Maite Krausse

Maite Krausse beschäftigt sich seit dem Wirt-schaftsstudium mit dem Thema Börse. Heute ist sie professionelle Daytraderin mit Spezialisierung auf den Forex-Markt. Zusammen mit ihrem Mann bietet sie Tradern aus aller Welt professionelle Unterstützung in Form von Findung täglicher Handelssignale, Analysen und Tipps an.

anhand von RSI (Relative Strength

Index)* oder MACD (Moving Ave-

rage Convergence Divergence).

Bei Letzterem gilt, dass, wenn das

MACD-Histogramm klein ist und kur-

ze Balken anzeigt, das Momentum

gering ist und ein Ausbruch somit

womöglich nicht viel Stärke hätte. Im

umgekehrten Fall, wenn das MACD-

Histogramm groß ist, indiziert dies

ein starkes Momentum und somit

auch die Wahrscheinlichkeit eines

stärkeren Breakouts.

Wichtig ist trotz alledem, dass

Sie sich auf wesentliche Kursverläufe

konzentrieren und sich nicht zu sehr

ins kleinste Detail verrennen. Hier

besteht immer wieder die Anforde-

rung an den Trader, sich mit kühlem

Kopf an die gesteckten Regeln zu

halten und nicht immer alles vorher-

sagen zu wollen. Denn der Markt re-

agiert vielleicht an einem Tag logisch

für den disziplinierten Trader, um dann wieder an einem

anderen Tag genauso unlogisch zu reagieren.

FazitDas Handeln von Breakouts ist eine von vielen Tradern

professionell angewandte Strategie und liefert sowohl im

Swing Trading als auch im Daytrading zufriedenstellende

Ergebnisse. Die besten Resultate werden in volatilen Markt-

phasen oder in starken Trends erzielt, wobei Unschlüssig-

keit der Marktteilnehmer und andauernde Seitwärtsphasen

die Trefferwahrscheinlichkeit der Einstiege minimieren.

Das Identifizieren von Breakouts ist eine gute Mög-

lichkeit, um qualitativ gute Einstiege zu ermitteln und so

mit den „großen Fischen“ mitzuschwimmen. So kann

sich ein Trader sicher sein, dass er nichts verspasst und

bei großen Trends oder straken Schwingungen immer

mit von der Partie ist. «

Strategiename: Daily-Breakout-Strategie

Strategietyp: Trendfolgend

Zeithorizont: Daytrading

Setup:

Defi nition der Kursspanne von 24:00-08:00 Uhr. 2-5 Pips ober-/unterhalb des defi nerten Hochs bzw. Tiefs gelten die Einstiege als Pending-Orders für den kommenden Tag. Einstiegsbedin-gungen richten sich nach Widerstands-/Unter-stützungszonen. Ausgestoppte Trades können am gleichen Entry wieder eingegeben werden.

Einstieg:Long: 2-5 Pips oberhalb des Hochs, Short: 2-5 Pips unterhalb des Tiefs, bedingte Orderausführung

Stop-Loss: 20-30 Pips

Take Profi t: 40-100 Pips

Trailing-Stopp: 15-25 Pips

Risiko-Management: Risiko pro Trade: 1-2% des Trading-Kapitals

Durchschnittliche Anzahl an Signalen:

1-3 Trades pro Tag pro Währung

Strategie Snapshot

Der Long Entry wäre über dem Hoch, der Short Entry unter dem Tief des Inside-Bars und hätte in diesem Fall über 50 Pips auf der Long-Seite und weit über 100 Pips auf der Short-Seite gebracht. In diesem Fall hat der Inside-Bar einen bis heute andauernden Abwärtstrend angekündigt.

Quelle: www.tradesignalonline.com

B4) inside-Bar im tageschart eUr/USD

in Umkehrfunktion, prognostizieren kann. Eine Inside-

Bar-Formation besteht, wenn die darauffolgende anders-

farbige Tageskerze (Tag 2) ihren höchsten und tiefsten

Preis innerhalb der vorangegangenen Tageskerze (Tag 1)

hat. Der Einstieg wird dann an Tag 3 ober-/unterhalb des

Hochs/Tiefs der zweiten Tageskerze gesetzt.

Es gibt noch unzählig viele weitere Methoden, um die

Stärke eines Breakouts zu beurteilen, wie zum Beispiel