Siemens Bank GmbH Geschäftsbericht 2013...Siemens Bank GmbH von 500 Mio. EUR auf 1 Mrd. EUR, die im...

Financial Services

Geschaumlftsberichtfuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013

Siemens Bank GmbH Muumlnchen

Beim Ausbau unserer Geschaumlftsaktivitaumlten bauen wir auf die starke Unterstuumltzung von Siemens Diese zeigte sich unter anderem in der Erhoumlhung des Eigenkapitals der Siemens Bank GmbH von 500 Mio EUR auf 1 Mrd EUR die im Dezember 2013 erfolgte Die erweiterte Eigenshykapitalausstattung gibt uns eine sehr solide Grundlage fuumlr das angestrebte Wachstum erhoumlht unsere Faumlhigkeit den Bedarf des SiemensshyGeschaumlfts insbesondere bei Projektfinanzierungen abdecken zu koumlnnen und stellt auch die Einhaltung der kuumlnftigen regulatorischen Anforderungen nach Basel III sicher

Trotz eines insgesamt herausfordernden wirtschaftlichen und regulatorischen Umfelds koumlnnen wir erneut auf ein erfolgreiches Geschaumlftsjahr zuruumlckblicken Mit dem Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlftes einher ging die weitere Erhoumlhung der Profitabilitaumlt Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das deutshyliche gestiegen Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsbereich Kreditshy und Garantiegeschaumlft sowie die Verstetigung des Ausbaus dieses Portfolios zuruumlckzufuumlhren

Der Ausblick laumlsst fuumlr die kommenden Jahre weiterhin eine wachsende Nachfrage nach Projektfinanzierungen erwarten Das Angebot der Siemens Bank spielt dabei eine wichtige Rolle fuumlr die Entwicklung der finanziellen Wertschoumlpfung in wichtigen SiemensshyMaumlrkten Durch sie koumlnnen Kunden ihre Wettbewerbsfaumlhigkeit weiter steishygern und neue Modelle der Unternehmensshy und Projektshyfinanzierung sowohl im privaten als auch im oumlffentlichen Sektor realisieren

Siemens Bank GmbH

Geschaumlftsbericht

VorwortLiebe Leserin lieber Leser

was fuumlr das Financial ServicesshyGeschaumlft von Siemens insgesamt gilt war auch fuumlr die Siemens Bank GmbH im vergangenen Jahr ein wichtiger Faktor Unser Erfolg beruht auf einer einzigartigen Kombination von Risikoshykompetenz technologischer Expertise und verlaumlsslicher Liquiditaumltsausstattung

In Zeiten hoher Volatilitaumlt in den Maumlrkten steht fuumlr die Kunden zusaumltzlich zur technologischen Realisierbarkeit die Finanzierung von Investitionen immer staumlrker im Fokus In diesem Zusammenhang sind wir an einer Vielshyzahl internationaler Finanzierungskonsortien beteiligt schwerpunktmaumlszligig fuumlr Projekte in den Maumlrkten fuumlr Enershygie Gesundheit Industrie sowie Infrastruktur amp Staumldte Ein Beispiel ist unsere Beteiligung an dem Konsortium fuumlr die Projektfinanzierung von zwei Windkraftanlagen von FredOlsen Renewables in Schottland im Gesamtshywert von rund 180 Mio Euro Wir waren federfuumlhrend in die Strukturierung und Verhandlung dieses wichtigen Projekts eingebunden haben gemeinsam mit den andeshyren Mitgliedern des Konsortiums im April 2013 einen erfolgreichen Finanzierungsabschluss erreicht und dabei Siemens Energy in seinem Angebot zur Lieferung und Wartung der Turbinen unterstuumltzt Insgesamt werden 51 SiemensshyTurbinen (SWTshy23shy93) mit einer Gesamtshykapazitaumlt von 117 Megawatt zum Einsatz kommen

Roland ChalonsshyBrowneGeschaumlftsfuumlhrer (CEO)

Dr Ingeborg HamplGeschaumlftsfuumlhrer (CRO)

Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CFO)

Siemens Bank GmbH Geschaumlftsfuumlhrung

Roland Chalons-Browne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CEO) Geschaumlftsfuumlhrer (CRO) Geschaumlftsfuumlhrer (CFO)

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Siemens Bank GmbH

Geschaumlftsbericht

Inhalt

Lagebericht

1 Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung

2 Risikobericht

3 Sonstige Informationen

4 Prognosebericht

Jahresabschluss

Gewinnshy und Verlustrechnung

Jahresbilanz

Anhang

Bestaumltigungsvermerk

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Lageberichtder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013

8 9

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



11 Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank GmbH

Die Siemens Bank GmbH Muumlnchen (im Folgenden Siemens Bank) ist Bestandteil des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services des Siemens Konzerns Durch die Gruumlndung der Siemens Bank im Geschaumlftsjahr 2011 hat die Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenden Siemens AG) als alleinige Gesellschafterin der Siemens Bank das Produktspektrum ihres Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services in der Absatzfinanzierung erweitert ihre Flexibilitaumlt in der Konzernfinanzierung erhoumlht und ihr Risikomanagement optimiert

Das Geschaumlftsmodell der Siemens Bank beruht unveraumlnshydert zu den Vorjahren auf drei Saumlulen

Kreditshy und Garantiegeschaumlft Im Kerngeschaumlft der Siemens Bank stehen mittelshy bis langfristige Finanzierunshygen mit Schwerpunkt auf Firmenkunden Projektgesellshyschaften und oumlffentliche Schuldner im Vordergrund Das Produktportfolio umfasst derzeit insbesondere Investitionskredite Projektfinanzierungen Schuldscheinshydarlehen und revolvierende Kreditlinien Dabei ist die Siemens Bank sowohl auf dem Primaumlrmarkt als auch auf dem Sekundaumlrmarkt fuumlr Kredite aktiv Das Kreditshy und Garantiegeschaumlft ist analog zur SektorshyOrganisation der Siemens AG aufgestellt Project amp Structured Finance Energy Project amp Structured Finance Infrastructure amp Cities and Industry sowie Project Structured amp Leveraged Finance Healthcare

Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft Im Fokus des Einlagenshygeschaumlfts stehen die Hereinnahme und Anlage von Tagesgeldern und Termineinlagen von Konzerngesellshyschaften und ausgewaumlhlten institutionellen Dritten Das TreasuryshyGeschaumlft umfasst Konzernfinanzierungsaktivishytaumlten und das Asset Liability Management Das Asset Liability Management stellt die Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts uumlber Eigenkapital und Einlagen sicher

Dienstleistungsgeschaumlft Innerhalb der Siemens Bank sind wesentliche Ressourcen fuumlr das Management von Finanzrisiken und die Abwicklung von Finanzgeschaumlften des Siemens Konzerns gebuumlndelt Diese Ressourcen dieshynen nicht nur dem eigenen Bankbetrieb sondern wershyden auch der Siemens AG ihren Tochtergesellschaften und ausgewaumlhlten Dritten angeboten

Die Siemens Bank betreibt kein Privatkundengeschaumlft und unterhaumllt kein Handelsbuch

12 Wirtschaftliches Umfeld

Die Siemens Bank bietet ihre Produkte im Kreditshy und Garantiegeschaumlft uumlberwiegend Kunden in Europa sowie in Asien und Australien an Aufgrund dieser strategischen Ausrichtung ist die wirtschaftliche Entwicklung in diesen Regionen von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwickshylung der Siemens Bank

Die im Prognosebericht des letzten Geschaumlftsjahres erwarshytete wirtschaftliche Erholung hat begonnen obgleich die Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen sehr heterogen verlief So stieg nach Informationen der OECD das Bruttoinlandsprodukt der OECDshyStaaten im ersten Quartal des Kalenderjahres 2013 um 06 beziehungsweise im zweiten Quartal um 10 jeweils verglichen mit dem Vorjahresquartal Waumlhrend sich die wirtschaftliche Dynamik in wichtigen Schwellenlaumlndern wie bspw China abschwaumlchte verdichteten sich im Euroshyraum die Anzeichen einer allmaumlhlichen wirtschaftlichen Erholung Nach Informationen des Bundeswirtschaftsshyministeriums stieg das preisshy und saisonbereinigte Bruttoshyinlandsprodukt im Euroraum um 03 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum Doch auch innerhalb des Euroraums verlief die wirtschaftliche Entwicklung nicht einheitshylich Einem moderaten Wachstum bspw in Deutschland von 07 stand eine weiterhin schwierige Entwicklung in den Peripheriestaaten des Euroraums gegenuumlber Allerdings zeigen sich auch in den EuroshyKrisenstaaten erste Anzeichen einer wirtschaftlichen Erholung So hat juumlngst Irland den Schutzmechanismus des europaumlischen Rettungsschirms verlassen Auch auszligerhalb der Eurozone war eine wirtschaftliche Erholung zu beobachten So stieg das Bruttoinlandsprodukt in Groszligbritannien im zweiten Quartal um 13 verglichen mit dem Vorjahreszeitraum

10 11

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Dabei gelang es der Siemens Bank insbesondere untershyjaumlhrig das Wachstum des Portfolios zu verstetigen In den Vorjahren wirkten stets deutliche Wachstumsschuumlbe zum Ende des jeweiligen Geschaumlftsjahres als eine Reihe von waumlhrend des Geschaumlftsjahres akquirierten Transaktionen wie beispielsweise Projektfinanzierungen erstmals bilanzshywirksam wurden Zudem war der starke Anstieg im letzten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 durch den Erwerb eines Kreditportfolios von 581 Mio euro von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) gekennzeichshynet Der Erwerb dieses Portfolios diente der Strategie des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services die Kreditaktivitaumlten fuumlr Europa und Asien innerhalb der Siemens Bank zu konsolidieren

Der Schwerpunkt dieses Kreditportfolios liegt zum Geschaumlftsjahresende 2013 wie im Vorjahr auf Aktivitaumlten in den Bereichen Energy (PSFshyE) und Infrastructure amp Cities and Industry (PSFshyICampI) Das Portfolio im Bereich Healthcare (PSLFshyH) befindet sich weiter im Aufbau und ist daher noch von untergeordneter Bedeutung fuumlr die Siemens Bank

Abbildung 2 Aufteilung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft auf Portfolios zum 30 September 2013

Obschon das Angebot von Finanzierungsloumlsungen fuumlr Kunden der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften im Fokus der Bank steht entfaumlllt nur ein geringer Anteil des Portfolios auf die direkte Finanzierung von SiemensshyProdukten Der Groszligteil der Finanzierungsvertraumlge wurde mit bestehenden Kunden der Siemens AG und ihrer Tochshytergesellschaften abgeschlossen und stuumltzt so mittelbar die Aktivitaumlten des SiemensshyKonzerns Ferner schlieszligt die Siemens Bank auch Finanzierungsvertraumlge mit SiemensshyZielkunden auf SiemensshyPotentialmaumlrkten oder auch ohne SiemensshyBezug ab sofern sich Geschaumlftsmoumlglichshykeiten mit attraktiven RiskshyReturnshyProfilen am Kreditmarkt bieten

Bankenregulierung aufgesetzt Nach der Verabschiedung auf europaumlischer Ebene begann die wesentliche Umsetshyzungsphase im Geschaumlftsjahr 2013 die sich intensiv bis ins folgende Geschaumlftsjahr hinziehen wird

Die verabschiedeten Reformen haben weitreichenden Einshyfluss nicht nur auf Berichterstattungspflichten gegenuumlber den Aufsichtsbehoumlrden sondern auch auf Geschaumlftsmoshydelle der Kreditwirtschaft und damit auf die Bankenlandshyschaft insgesamt So ist zu erwarten dass Kreditinstitute restriktiver und selektiver neue Risiken eingehen bezieshyhungsweise bestrebt sind bestehende Risikopositionen zu reduzieren Die neuen Vorschriften fuumlhren auszligerdem zu deutlich verschaumlrften Anforderungen an die Internal Governance der Banken die uumlber die vierte MaRiskshyNoshyvelle vom Dezember 2012 auf nationaler Ebene teilweise bereits umgesetzt wurden sowie an das Liquiditaumltsmashynagement der Banken Auf der anderen Seite bieten sich hier auch Geschaumlftschancen fuumlr Banken deren Portfolios auf bestimmten Maumlrkten noch im Aufbau begriffen sind

14 Geschaumlftsentwicklung

Trotz eines herausfordernden wirtschaftlichen und regushylatorischen Umfelds das durch viele Unsicherheiten und Unwaumlgbarkeiten gekennzeichnet ist kann die Siemens Bank erneut auf ein sehr erfolgreiches Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckblicken So ist dieses Geschaumlftsjahr besonders durch den starken Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts und die deutliche Erhoumlhung der Profitabilitaumlt gekennzeichnet Die Entwicklung der Siemens Bank entsprach dabei hinshysichtlich Neugeschaumlft und Profitabilitaumlt den Erwartungen

der Geschaumlftsfuumlhrung

Vermoumlgenslage

Im Fokus des Geschaumlftsjahres 2013 stand der kontinuiershyliche Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kerngeschaumlfts-feld Kredit- und Garantiegeschaumlft So ist im Geschaumlftsshyjahr 2013 das Volumen dieses Kreditbuchs der Siemens Bank deutlich um ca 30 gestiegen

Abbildung 1 Entwicklung der Forderungen an Kunden im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft in Mio euro

Das deutliche Wachstum dieses Geschaumlftsfelds zeigt sich auch am weiterhin hohen Niveau der unwiderruflichen Kreditzusagen von 606 Mio euro (im Vorjahr 710 Mio euro)

Insgesamt war im Geschaumlftsjahr 2013 eine Verschiebung der wirtschaftlichen Impulse weg von den Schwellenshylaumlndern die in den letzten Jahren als Wachstumsmotor der Weltwirtschaft fungiert haben hin zu den etablierten Industrienationen zu beobachten

Trotz der beginnenden wirtschaftlichen Erholung war das Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin von vielen Unsicherheiten gepraumlgt Die andauernde Konsolidierung in den Euroshy Krisenstaaten zT begleitet von politischen Verwerfunshygen fortwaumlhrende politische Auseinandersetzungen uumlber die Finanzierung des USshyStaatshaushalts oder die sich abschwaumlchende Dynamik in den Schwellenlaumlndern wirkshyten in deutlichem Maszlige konjunkturbelastend

Die begonnene wirtschaftliche Erholung beeinflusst trotz herrschender Unsicherheiten auch den Investitionsshy und Finanzierungsbedarf von oumlffentlicher Hand und Industrie positiv Die Siemens Bank verzeichnet auf fuumlr sie relevanshyten Maumlrkten eine anhaltend hohe Nachfrage nach Finanshyzierungsloumlsungen da bei der Finanzierung von Projekten und Ausruumlstungsinvestitionen regelmaumlszligig laumlngerfristige Planungszyklen relevant sind

Zugleich beobachtet die Siemens Bank aber einen zunehshymenden Wettbewerb am Markt fuumlr Projektshy und Investishytionsfinanzierungen da viele Banken wieder begonnen haben aktiv Kreditportfolios aufzubauen Dieser Wettshybewerb wird dadurch intensiviert dass viele Unternehmen die guumlnstigen Kapitalmarktkonditionen nutzen und sich uumlber Rentenpapiere refinanzieren und wirkt sich daumlmpshyfend auf die Margenentwicklung am Kreditmarkt aus

13 Aufsichtsrechtliches Umfeld

Nach der Finanzmarktkrise einigten sich die wichtigsten Industriestaaten und Schwellenlaumlnder mit der Verabschieshydung des Basel IIIshyRahmenwerks und den Beschluumlssen im Rahmen des G20shyTreffens in Cannes im November 2011 auf eine Vielzahl von Reformen die die Stabilitaumlt des Finanzsystems erhoumlhen sollen Im Basel IIIshyRahmenwerk wurden Regulierungsanforderungen neu gefasst und vershyschaumlrft mit dem Ziel eine houmlhere Eigenkapitalunterlegung von Risiken und eine houmlhere Liquiditaumltsausstattung der Kreditwirtschaft und damit auch eine houmlhere Widerstandsshykraft gegen Krisen zu erreichen

Waumlhrend des Geschaumlftsjahres 2013 wurde auf europaumlishyscher und nationaler Ebene intensiv an der gesetzgeberishyschen Umsetzung der beschlossenen Reformen gearbeitet Hierbei zeigte sich jedoch wiederholt dass trotz grundshysaumltzlich erzielter Einigung eine internationale Konsensfinshydung und damit eine international gleichwertige Regulieshyrung der Kreditwirtschaft schwierig umzusetzen ist Auch wurden ndash getrieben durch die Bekaumlmpfung der europaumlishyschen Staatsschuldenkrise ndash fortlaufend Ideen in diesen Diskurs eingebracht und fortentwickelt wie beispielsweise eine gesamteuropaumlische bei der EZB angesiedelte Banshykenaufsicht Die langwierigen Verhandlungen uumlber die neue Bankenregulierung insbesondere im Rahmen der sog TrilogshyVerhandlungen auf europaumlischer Ebene zogen sich bis ins Geschaumlftsjahr 2013 hin sodass das urspruumlngshylich fuumlr Anfang 2013 geplante Inkrafttreten der Reformen auf europaumlischer und nationaler Ebene verschoben werden musste Im Sommer 2013 konnten die Verhandshylungen uumlber das Reformpaket abgeschlossen werden Als Verordnung Nr 5752013 des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber Aufsichtsanfordeshyrungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Aumlnderung der Verordnung (EU) Nr 6462012 (bdquoCRRldquo) und als Richtlinie 201336EU des Europaumlischen Parlaments und des Rates vom 26 Juni 2013 uumlber den Zugang zur Taumltigkeit von Kreditinstituten und die Beaufsichtigung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen zur Aumlnderung der Richtlinie 200287EG und zur Aufhebung der Richtshylinien 200648EG und 200649EG (bdquoCRD IVldquo) wurde das Reformpaket im europaumlischen Recht verankert und tritt am 1 Januar 2014 in Kraft Auf nationaler Ebene wurde ein entsprechendes Umsetzungsgesetz verabschiedet das weitreichende Aumlnderungen in den nationalen Rechtsshygrundlagen mit sich bringt

Parallel zur Umsetzung der neuen europaumlischen Vorschrifshyten erarbeitete der deutsche Gesetzgeber weitere tiefshygreifende Aumlnderungen im Bereich der nationalen Berichtshyerstattungspflichten die im Laufe des naumlchsten Geschaumlftsshyjahres umgesetzt werden muumlssen Ziel dieser Reformen ist eine deutlich verbesserte Informationsbasis und damit Staumlrkung der mikroshy und makroprudentiellen Bankenshyaufsicht Die Siemens Bank verfolgt die Entwicklung der europaumlischen und nationalen Reformpakete laufend und hat fruumlhzeitig ein Projekt zur Umsetzung der neuen

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

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2500

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Uumlberblick uumlber die Geschaumlftsentwicklung

PSF-E 43

PSF-ICampI 45

PSLF-H 11

Sonstige 1

12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

einen sehr hohen Anteil dieser Einlagen bei anderen Kreditinstituten ndash darunter auch bei der Deutschen Bunshydesbank ndash an wobei neben der Erzielung von positiven Ergebnisbeitraumlgen insbesondere auch das Ziel ein moumlgshylichst hohes Niveau an Sicherheit zu erreichen verfolgt wird

Abbildung 4 Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen des Geschaumlftsfelds

Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft in Mio euro

Finanzlage

Die Refinanzierung der Geschaumlftsaktivitaumlten der Siemens Bank erfolgt im Wesentlichen uumlber Einlagen und Eigenkashypital Obwohl der uumlberwiegende Anteil der Einlagen durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erbracht wurde gelang es der Siemens Bank auch konzernfremde Einlagenkunden zu gewinnen Dabei nimmt die Siemens Bank keine Einlagen von Privatpersonen entgegen Zudem wurde ein geringer Teil des Geschaumlftsvolumens uumlber Zenshytralnotenbanken refinanziert sodass der Siemens Bank weitere Refinanzierungsquellen auszligerhalb des Siemens Konzerns zur Verfuumlgung stehen

Sofern die Einlagen unmittelbar der Refinanzierung des Kreditgeschaumlfts dienen werden diese moumlglichst frisshytenshy und waumlhrungskongruent aufgenommen sodass die Siemens Bank nur in sehr begrenztem Umfang Waumlhrungsshy und Fristentransformationsrisiken ausgesetzt ist

Abbildung 3 SiemensshyBezug innerhalb des Kreditportfolios im Geschaumlftsfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft zum 30 September 2013

Die Siemens Bank ist nicht in Staatsanleihen oder Kreditshyderivate investiert

Im Geschaumlftsfeld Einlagen- und Treasury-Geschaumlft ist das Portfolio an Konzernfinanzierungen das Bestandteil der Forderungen an Kunden ist seit Ende des vorherigen Geschaumlftsjahres von 194 Mio euro auf 220 Mio euro gewachshysen Der Umfang dieses Portfolios ist vom Finanzierungsshybedarf der Tochterunternehmen der Siemens AG abhaumlnshygig der nicht durch die Siemens AG selbst gedeckt wershyden kann Barsicherheiten verhindern dass die Siemens Bank Kreditrisiken aus diesem Geschaumlft traumlgt Verglichen mit den Portfolios des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts ist dieses Kreditportfolio von nachgeordneter Bedeutung fuumlr das Geschaumlft der Siemens Bank

Die Entwicklung der Liquiditaumltsanlagen innerhalb des Geschaumlftsfeldes Einlagenshy und TreasuryshyGeschaumlft die in den Forderungen an Kreditinstitute und Guthaben bei Zentralnotenbanken sowie in den Forderungen an Kunden ausgewiesen werden haumlngt stark von der Volumenentshywicklung des Einlagengeschaumlfts mit der Siemens AG und ihren Tochtergesellschaften ab Insgesamt ist das Volumen bei unterjaumlhrigen Schwankungen seit Ende des Geschaumlftsjahres 2011 ruumlcklaumlufig Dieser Ruumlckgang fuumlhrte im Geschaumlftsjahr 2013 zu einer insgesamt ruumlcklaumlufigen Bilanzsumme der Siemens Bank Die Siemens Bank legt

Die Liquiditaumltslage der Siemens Bank ist durch einen hohen Bestand an kurzfristigen Aktiva und durch einen Uumlberschuss der kurzfristig faumllligen Aktiva uumlber die kurzshyfristig faumllligen Passiva gekennzeichnet Zudem stehen der Siemens Bank Refinanzierungsmoumlglichkeiten uumlber die Deutsche Bundesbank und die Siemens AG zur Verfuumlgung Daher ist die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank stets sichergestellt

Derzeit hat die Siemens Bank weder Anleihen am Kapitalshymarkt begeben noch Schuldscheindarlehen oder Schuldshyverschreibungen platziert

Ertragslage

Das Geschaumlftsjahr 2013 war gepraumlgt durch eine deutliche Verbesserung des Zinsergebnisses und damit des Betriebsshyergebnisses der Siemens Bank

in Mio euro 2013 2012 2011

Zinsuumlberschuss 756 313 73

Provisionsuumlberschuss 171 162 137

Verwaltungsaufwand shy384 shy289 shy197

Saldo der uumlbrigen Ertraumlge und Aufwendungen shy13 shy05 03

Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 530 181 16

Risikovorsorge shy128 shy57 shy11

Betriebsergebnis 402 124 05

Abbildung 5 Ertragskomponenten der Siemens Bank

Der Zinsuumlberschuss der Siemens Bank resultiert aus Zinsshyspreads zwischen Kreditshy und Anlagezinsertraumlgen auf der einen und Refinanzierungszinsaufwand auf der anderen Seite Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das im Vergleich zu den Vorjahren deutlich gestiegene Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsshyfeld Kreditshy und Garantiegeschaumlft und die Verstetigung des Aufbaus dieses Portfolios im Geschaumlftsjahr 2013 zuruumlckzufuumlhren Der Konditionenbeitrag des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts erwirtschaftet den uumlberwiegenden Anteil des Zinsergebnisses Ein Groszligteil der Liquiditaumlt aus Einlagen wird hingegen nur kurzfristig zu geringen Zinsshyspreads am Geldmarkt angelegt

Aufgrund des deutlichen Ausbaus des Kreditshy und Garanshytiegeschaumlfts hat der Provisionsuumlberschuss fuumlr die Ertragsshylage der Siemens Bank eine ruumlcklaumlufige Bedeutung Die Siemens Bank verdient Provisionsertraumlge im Wesentlichen aus der Erbringung von Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen fuumlr die Siemens AG und deren Tochtergesellschaften Die Kosten die fuumlr die Erbringung dieser Dienstleistungen angefallen sind werden im Vershywaltungsaufwand ausgewiesen

Der Verwaltungsaufwand der Siemens Bank ist zu ca 62 (im Vorjahr 61 ) auf Personalaufwand zuruumlckshyzufuumlhren Die Mitarbeiter der Siemens Bank sind nicht nur fuumlr das eigentliche Bankgeschaumlft sondern auch fuumlr die Erbringung der Risikomanagementshy und Abwickshylungsdienstleistungen verantwortlich Die anderen

Verwaltungsaufwendungen sind im Wesentlichen auf den Einkauf von Dienstleistungen bei der Siemens AG und ihren Tochterunternehmen sowie bei Dritten zuruumlckshyzufuumlhren Im Rahmen des Einkaufs von Dienstleistungen kauft die Siemens Bank auch saumlmtliche ITshySysteme zu Der deutliche Anstieg des Verwaltungsaufwands in den Geschaumlftsjahren 2012 und 2013 ist insbesondere auf die Ausweitung der Geschaumlftsaktivitaumlten im Kreditshy und Einshylagengeschaumlft und auf die Eroumlffnung der Londoner Zweigshyniederlassung im dritten Quartal des Geschaumlftsjahres 2012 zuruumlckzufuumlhren

Der Anstieg der Risikovorsorge im Vergleich zum Vorjahr ist stark auf den Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts zuruumlckzufuumlhren der sich ndash im Gegensatz zum Zinsuumlbershyschuss ndash unmittelbar auf das Betriebsergebnis auswirkt Aufgrund der guten Kreditqualitaumlt des Forderungsportshyfolios der Siemens Bank faumlllt die Risikovorsorge auch im Geschaumlftsjahr 2013 weiterhin moderat aus beziehungsshyweise ist im Verhaumlltnis zum Betriebsergebnis vor Risikoshyvorsorge leicht ruumlcklaumlufig

Das Betriebsergebnis entspricht im Wesentlichen dem handelsrechtlichen Ergebnis das die Siemens Bank an die Siemens AG aufgrund des bestehenden Ergebnisabfuumlhshyrungsvertrages abfuumlhrt

Das hier aufgefuumlhrte Betriebsergebnis vor Ertragsteuern stellt wie im Vorjahr den wesentlichen finanziellen Leistungsindikator der Siemens Bank dar Andere Indishykatoren wie ein Return on Equity nach Steuern (RoE) oder ein Economic Value Added (EVA) flieszligen in das Pricing von Kredittransaktionen ein


4500

4000

3500

3000

2500

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0

Finanzierung von Siemens-

Kunden 52

Siemens- Potentialmaumlrkte

und sonstige Finanzierungen

35

Direkte Finanzierung von Siemens-Produkten

13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH

Lagebericht 2 Risikobericht21 Risikostrategie

Die Unternehmenssteuerung der Siemens Bank richtet sich streng an den Zielen und Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie aus Die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie und das Erreichen der vorgegebenen Renditeziele sind nicht ohne das bewusste Eingehen von Risiken moumlglich Die Risikostrategie der Siemens Bank basiert auf den Vorgaben der Geschaumlftsstrategie und stellt den Rahmen fuumlr Identishyfikation Beurteilung Steuerung und Uumlberwachung der Risiken innerhalb der Siemens Bank dar

211 Zielsetzung

Unter Beachtung der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung sind die gezielte Identifikation Messung Steuerung Uumlberwachung und Berichterstattung der eingegangenen oder zukuumlnftigen Risiken der Siemens Bank notwendig Hieraus leitet sich eine integrierte Steuerung von Renditeshyzielen und der risikostrategischen Ausrichtung ab Um dies sicherzustellen hat die Siemens Bank eine Risikostrategie definiert die den verantwortungsvollen Umgang mit Risiken zur obersten Prioritaumlt hat und auf zentralen Grundshysaumltzen zur Risikouumlbernahme basiert

Unter Beruumlcksichtigung des Zielsystems der Geschaumlftsshystrategie und des Risikoappetits der Siemens Bank konshykretisiert die Risikostrategie die Vorgaben der Geschaumlftsshystrategie hinsichtlich der risikobehafteten Themen und der risikostrategischen Ausrichtung Hieraus leiten sich die Leitlinien fuumlr das Risikomanagement und das Zielshysystem der Risikostrategie der Siemens Bank ab Oberste Risikogrundsaumltze sind die staumlndige Einhaltung der Risikoshytragfaumlhigkeit sowie die staumlndige Einhaltung der Zahlungsshyfaumlhigkeit der Siemens Bank Daruumlber hinaus genieszligen die Vermeidung von Konzentrationsshy und Klumpenrisiken sowie die staumlndige Einhaltung der gesetzlichen und regushylatorischen Vorgaben oberste Prioritaumlt

Die Erstellung der Risikostrategie folgt einem klar definiershyten Prozess Aufbauend auf der Geschaumlftsstrategie wird entweder anlassbezogen oder in regelmaumlszligigem Turnus die Risikostrategie angepasst Grundlage der Risikostrategie ist eine detaillierte Analyse der Risikofaktoren innerhalb der Siemens Bank im Rahmen einer Risikoinventur In der Risikoinventur werden die wesentlichen Risikoarten definiert analysiert und deren Modellierung festgelegt Aufbauend auf der Risikoinventur werden die risikostrateshygischen Ziele und Maszlignahmen festgelegt die im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung uumlberwacht werden

212 Regulatorische Anforderungen

Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Risikomashynagement die Kapitaladaumlquanz sowie die Liquiditaumltsausshystattung stellen den regulatorischen Rahmen fuumlr das Risishykomanagement der Siemens Bank dar Insbesondere stellt die Siemens Bank die staumlndige Einhaltung der Vorschriften der Solvabilitaumltsverordnung (SolvV) der Liquiditaumltsvershyordnung (LiqV) sowie der Mindestanforderungen an das Risikomanagementsystem fuumlr Banken (MaRisk_BA) sicher

Daruumlber hinaus hat die Siemens Bank im abgelaufenen Geschaumlftsjahr ein umfassendes Projekt zur Umsetzung der Anforderungen aus der Capital Requirements Regulation (CRR) und der Capital Requirements Directive IV (CRD IV) aufgesetzt und wird dieses im kommenden Geschaumlftsshyjahr abschlieszligen Die Siemens Bank orientiert sich in der Umsetzung ihrer risikostrategischen Ausrichtung und der daraus resultierenden Implementierung des Risikomashynagementsystems bereits im Geschaumlftsjahr 2013 an den Anforderungen der CRR und CRD IV und hat wesentliche Teile dieser Anforderungen bereits im Geschaumlftsjahr 2013 umgesetzt

22 Risikomanagement und Organisation

Um die Umsetzung der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ziele sicherzustellen hat die Siemens Bank ein umfassenshydes Risikomanagementsystem eingerichtet Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems sind die Vorshygaben des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts der Liquiditaumltsrisishykosteuerung sowie die Implementierung eines effizienten internen Kontrollsystems

221 Aufbauorganisation

Die schriftliche Ordnung regelt die Ablaumlufe Kontrollen und Verantwortlichkeiten im Risikomanagement Insshybesondere sind die Prozesse fuumlr die Kreditgewaumlhrung die Kreditweiterbearbeitung die Kreditbearbeitungskontrolle der Prozess zur Intensivshy und Problemkreditbetreuung die Prozesse zur Risikoklassifizierung und der Uumlberpruumlfung von Bonitaumltseinschaumltzungen sowie die Prozesse des Asset Liability Managements dort geregelt Die Entscheidungsshykompetenzen sind in der Kompetenzordnung der Siemens Bank geregelt

Die Dokumentation der Rahmenbedingungen fuumlr die interne Kapitalsteuerung der Steuerung und Uumlberwashychung der einzelnen Risikoarten sowie der Methoden Prozesse und der Limitierung innerhalb der Siemens Bank sind im Risikohandbuch sowie im Organisationshandbuch der Siemens Bank festgelegt Das Risikohandbuch und das Organisationshandbuch stehen allen Mitarbeitern der Siemens Bank zur Verfuumlgung

Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung

Die Aufbauorganisation der Siemens Bank definiert eine strikte fachliche und disziplinarische Trennung der Bereishyche Markt und Marktfolge bis in die Ebene der Geschaumlftsshyleitung Die Bereiche des Chief Financial Officer (CFO) und des Chief Risk Officer (CRO) sind hierbei vollumfaumlngshylich der Marktfolge zugeordnet der Bereich des Chief Executive Officer (CEO) vollumfaumlnglich dem Markt Alle Kreditentscheidungen erfolgen nur unter Zustimmung des Markts und der Marktfolge Eine Uumlberstimmung der Marktfolge ist in der Kompetenzordnung ausgeschlossen

Die operative Steuerung der Risiken erfolgt in der Siemens Bank unter Beachtung der risikostrategischen Rahmenshybedingungen und der von der Marktfolge vorgegebenen Limite Die risikostrategischen Rahmenbedingungen und Limite der Risikosteuerung werden durch die Marktshyfolge definiert waumlhrend die operative Umsetzung der Risikosteuerung durch den Markt erfolgt Die operative Risikosteuerung wird von einer funktional und disziplishynarisch unabhaumlngigen Risikouumlberwachung im Bereich der Marktfolge kontrolliert Zu den Aufgaben der Risikoshyuumlberwachung zaumlhlen die umfassende Risikoanalyse und Risikokontrolle der eingegangenen Risiken Die Risikoshyanalyse umfasst die Identifikation der eingegangen Risishyken die Entwicklung adaumlquater Methoden zur Messung und Quantifizierung der Risiken sowie die Analyse der aktuellen Risikosituation Die Analyse der Risikosituation orientiert sich hierbei an den Vorgaben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit Die Risikokontrolle umfasst die Quantifizierung und Plausibilishysierung der eingegangenen Risiken die Uumlberwachung der genehmigten Limite und der Risikotragfaumlhigkeit sowie das RisikoshyReporting

Gremien

Das Risk Committee der Siemens Bank ist das zentrale Gremium fuumlr die Umsetzung der Gesamtbanksteuerung und des Risikomanagements im Sinne des sect 25a Abs 1a des Gesetzes uumlber das Kreditwesen (KWG) Insbesondere unterstuumltzt das Risk Committee die Geschaumlftsleitung bei der Entwicklung und Verabschiedung der Risikostrategie sowie der Festlegung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts Das Risk Committee verantwortet die Leitlinien fuumlr die Kreditportfoliosteuerung durch die Vorgabe geeigneter

Maszlignahmen wie auch die Vorgaben zur Steuerung der operationellen Risiken Insbesondere ist das Risk Commitshytee mit der Steuerung und Uumlberwachung des Kreditportfoshylios beauftragt

Der Kreditausschuss nimmt die Votierungsshy und Kreditshyentscheidungskompetenz fuumlr wesentliche Kreditengageshyments entsprechend der Kompetenzordnung und unter Beruumlcksichtigung der risikostrategischen Ausrichtung der Siemens Bank wahr

Das Asset Liability Management Committee (ALM Committee) ist fuumlr die Steuerung und Limitierung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken verantwortlich Die finale Entscheidungsbefugnis aller Fragen des Asset Liability Managements und damit auch uumlber das Management der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken liegt beim ALM Committee Die operative Steuerung der Marktshy und Liquiditaumltsrisiken erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank die dem Markt zugeordnet ist Weiterhin verantwortet das ALM Committee Maszlignahmen und Vorgaben zur Liquiditaumltssteuerung

Risikouumlberwachung

Hauptverantwortlich fuumlr die Risikouumlberwachung ist der dem CFO unterstellte Bereich Finanzen Risikocontrolling und Operations Innerhalb dieses Bereichs sind die Abteishylungen Kreditrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Kreditrisikos Marktrisikocontrolling fuumlr die Uumlberwachung des Marktshy und Liquiditaumltsrisikos sowie Gesamtbanksteueshyrung amp Organisation fuumlr Fragen der Gesamtbanksteuerung und operationelle Risiken verantwortlich Der Leiter des Bereichs Finanzen Risikocontrolling und Operations ist durch die Mitgliedschaft im Risk Committee ALM Comshymittee und Kreditausschuss sowie als Teilnehmer der Geschaumlftsfuumlhrungssitzungen umfassend an allen risikoshypolitisch relevanten Entscheidungsprozessen beteiligt Das Risikocontrolling der Siemens Bank unterstuumltzt und beraumlt die Geschaumlftsleitung umfassend bei der Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie Dies umfasst alle Phasen der Erstellung der Risikostrategie inklusive der Risikoinshyventur sowie die Ausgestaltung des Risikotragfaumlhigkeitsshykonzepts Auf Basis der Risikostrategie und des Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepts unterstuumltzt das Risikocontrolling die Geschaumlftsleitung bei der Ausgestaltung einer effektiven und effizienten Limitstruktur sowie der generellen

Begrenzung von Risiken Zu den Aufgaben der im Risikoshycontrolling zusammengefassten Abteilungen zaumlhlen insbesondere die Identifikation der fuumlr die Siemens Bank relevanten Risiken (fuumlr operationelle Risiken in Zusamshymenarbeit mit den Leitern der einzelnen Fachbereiche die hier die relevanten Informationen fuumlr ihren Bereich identifizieren und zuliefern) die taumlgliche beziehungsshyweise regelmaumlszligige Messung und Beurteilung der Risiken die Uumlberwachung der Einhaltung der festgelegten Limite einschlieszliglich der Eskalation von Limituumlberschreitungen sowie die Risikoberichterstattung an die Geschaumlftsleitung und die Erstellung eines Gesamtrisikoprofils Ferner besitzt das Risikocontrolling in Abstimmung mit dem CFO die Hoheit uumlber die in diesem Zusammenhang verwenshydeten Methoden und Verfahren die von dem ebenfalls beim CFO angesiedelten Bereich Methoden entwickelt werden und ist fuumlr deren staumlndige Weiterentwicklung und Validierung verantwortlich Das Risk Committee wird uumlber materielle Aumlnderungen der Methoden informiert

Ein wesentliches Instrument zur Uumlberpruumlfung der Angeshymessenheit des Risikomanagementsystems und des internen Kontrollsystems ist die interne Revision Innershyhalb der Bank ist ein von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannter Revisionsbeauftragter der direkt der Geschaumlftsfuumlhrung untersteht fuumlr die Sicherstellung der Ordnungsmaumlszligigkeit der internen Revision verantwortlich Den Rahmen fuumlr die Aktivitaumlten der internen Revision stellt ein dreijaumlhriger Revisionsrahmenplan dar der risikobasiert erstellt und jaumlhrlich fortgeschrieben wird Die operative Durchfuumlhrung von Pruumlfungen durch die interne Revision ist von der Bank an die Konzernrevision der Siemens AG ausgelagert Die Ergebnisse der Pruumlfungen werden in Abstimmung mit dem Revisionsbeauftragten in einem Pruumlfungsbericht zusammengefasst und anschlieszligend der Bank zur Verfuumlshygung gestellt

Ein weiteres wesentliches Element des internen Kontshyrollsystems stellt die ComplianceshyFunktion der Siemens Bank dar Die ComplianceshyFunktion besteht aus einer zentralen Stelle die von weiteren Einheiten aus dem Risikocontrolling dem Meldewesen und der Rechtsabteishylung ergaumlnzt wird Die zentrale Stelle fuumlr Geldwaumlschepraumlshyvention Betrugspraumlvention sowie Compliance ist direkt der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Bank unterstellt und themenbezogen uneingeschraumlnkt weisungsbefugt Die Stelle hat die institutsinternen Regelungen in Bezug auf Geldwaumlschepraumlvention sonstige strafbare Handlungen sowie weitere Complianceshyrelevante institutsspezifische gesetzliche Bestimmungen zu bewerten deren Einshyhaltung zu uumlberwachen sowie die Geschaumlftsleitung und die Geschaumlftsbereiche hinsichtlich der Einhaltung dieser gesetzlichen Bestimmungen und sonstiger Vorgaben zu unterstuumltzen und zu beraten Bei den weiteren Complishyanceshyrelevanten institutsspezifischen Bestimmungen wie aufsichtsrechtlichen Fragestellungen oder der Umsetzung der MaRisk wird die zentrale Stelle insbesondere vom Risishykocontrolling und dem Meldewesen koordinierend untershystuumltzt Unbeschadet der Aufgaben der uumlbergeordneten ComplianceshyFunktion bleiben die Geschaumlftsleiter und die Geschaumlftsbereiche fuumlr die Einhaltung saumlmtlicher gesetzshylicher Bestimmungen und sonstiger Vorgaben uneinshygeschraumlnkt verantwortlich Die zentrale Stelle berichtet quartalsweise im Rahmen des Gesamtrisikoberichts an die Geschaumlftsfuumlhrung und listet dabei Taumltigkeiten und falls vorhanden festgestellte Maumlngel sowie Maszlignahmen zur Behebung dieser Maumlngel auf

Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Risikoberichterstattung

Die Risikoberichterstattung innerhalb der Siemens Bank an die Geschaumlftsleitung den Aufsichtsrat sowie das Risk Committee erfolgt im Rahmen des Risikocontrollings sowohl in einem regelmaumlszligigen Turnus als auch adshyhoc

Das zentrale Instrument zur Risikoberichterstattung ist der vierteljaumlhrliche Gesamtrisikobericht der neben einer umfassenden Risikotragfaumlhigkeitsanalyse auch eine detailshylierte Berichterstattung der wesentlichen Einzelrisiken beinhaltet Die Berichterstattung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt basierend auf einer umfassenden Risikotragfaumlhigshykeitsanalyse in der der aktuelle interne Risikokapitalbeshydarf sowohl im Normalfall als auch im Stressfall analysiert wird

Neben dem Gesamtrisikobericht erfolgt das Reporting der Adressenausfallrisiken der Marktpreisrisiken der Liquidishytaumltsrisiken sowie der operationellen Risiken uumlber regelmaumlshyszligige und standardisierte Berichte

Die Berichterstattung uumlber Adressenausfallrisiken erfolgt im Wesentlichen im monatlichen Kreditrisikobericht Im Fokus der Risikoberichterstattung stehen der oumlkonomische und regulatorische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Kreditrisiken sowie eine detaillierte Portfolioanalyse hinshysichtlich der eingegangenen Konzentrationsrisiken Die Analyse der Konzentrationsrisiken umfasst Laumlnderrisiken Branchenrisiken Konzentrationen in Bonitaumltseinstufungen sowie Konzentrationen in einzelnen Namen

Die Berichterstattung uumlber Marktpreisrisiken erfolgt sowohl monatlich als auch taumlglich Im Fokus der monatshylichen Risikoberichterstattung steht der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr die eingegangenen Marktpreisrisiken Im Fokus der taumlglichen Berichterstattung steht die Uumlbershywachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite

Die Berichterstattung uumlber Liquiditaumltsrisiken erfolgt ebenshyfalls sowohl monatlich als auch uumlber die taumlgliche Liquidishytaumltsablaufbilanz Uumlber das Refinanzierungsrisiko wird woumlchentlich berichtet Im Fokus der Risikoberichterstatshytung stehen der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr das einshygegangene Refinanzierungsrisiko sowie die Uumlberwachung der operativen ValueshyatshyRiskshyLimite

Die Berichterstattung der operationellen Risiken erfolgt im vierteljaumlhrlichen Gesamtrisikobericht Schaumlden ab einer Houmlhe von 50 Teuro werden adshyhoc an die Geschaumlftsleitung berichtet Daruumlber hinaus wird ein detaillierter Bericht uumlber die Ergebnisse des jaumlhrlichen SelfshyAssessments sowie die anstehenden Maszlignahmen erstellt Die Umsetzung der Maszlignahmen wird in einem separaten vierteljaumlhrlichen Bericht uumlberwacht

222 Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess

Zielsetzung

Ziel der externen Rechnungslegung ist neben der Ausshyschuumlttungsbemessung die sachshy und termingerechte Informationsbereitstellung fuumlr die Adressaten von Jahresshyabschluss und Lagebericht Die Siemens Bank hat ein rechnungslegungsbezogenes internes Kontrollsystem etabliert durch das die Ordnungsmaumlszligigkeit der externen Rechnungslegung sichergestellt und Verstoumlszlige gegen Rechshynungslegungsnormen vermieden werden sollen

Verantwortlichkeiten

Verantwortlich fuumlr die externe Rechnungslegung und fuumlr das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem ist die Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen Diese Abteilung berichtet an den Bereichsleiter Finanzen Risikocontrolling und Operations und damit an den CFO der Siemens Bank

Die Prozesse und Kontrollen sind in die Pruumlfungstaumltigkeit der internen Revision einbezogen

Verfahren

Die Prozessablaumlufe sowie das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sind vollstaumlndig in Prozessbeshyschreibungen und Arbeitsanweisungen dokumentiert Die Bilanzierungsshy und Bewertungsmethoden sind in der Abschlussrichtlinie der Siemens Bank beschrieben

Bei der Erstellung von Jahresabschluss und Lagebericht wird auf allgemein anerkannte Bilanzierungsshy und Bewershytungsmethoden zuruumlckgegriffen deren Angemessenheit regelmaumlszligig uumlberpruumlft wird

Zur Verminderung operationeller Risiken im Rahmen der Abschlusserstellung wird ndash soweit moumlglich ndash auf ITshybasierte automatisierte Rechnungslegungsverfahren zuruumlckgegriffen Anpassungen in den rechnungslegungsshyrelevanten ITshySystemen unterliegen standardisierten Genehmigungsshy und Pruumlfungsverfahren Geeignete Abstimmungshandlungen und Kontrollen stellen die Quashylitaumlt der Verarbeitung sicher Manuelle Buchungen untershyliegen zusaumltzlichen Prozesskontrollen Fuumlr die Rechnungsshylegungsprozesse ist zudem ein Notfallkonzept etabliert

Weiterentwicklung und Qualitaumltssicherung

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem sowie die zugrunde liegenden Richtlinien und Arbeitsanshyweisungen werden einmal jaumlhrlich sowie anlassbezogen auf ihre Angemessenheit uumlberpruumlft Zudem wird im Rahshymen der Genehmigung von Neuprodukten uumlberpruumlft ob und inwieweit das bestehende Regelwerk anzupassen ist

Fuumlr die Mitarbeiter der Abteilung Accounting Controlling und Meldewesen sind individuelle Schulungsplaumlne defishyniert die jaumlhrlich aktualisiert und uumlberarbeitet werden

223 Gesamtbanksteuerung und Risikotragfaumlhigkeit

Gesamtbanksteuerung

Das Management des internen und aufsichtsrechtlichen Kapitals das Management der Liquiditaumltsrisiken das monatliche Performancecontrolling sowie die Steuerung der Kosten aus der internen und aufsichtsrechtlichen Kapitalbindung sind integrale Bestandteile der Gesamtshybanksteuerung der Siemens Bank Das Management des internen Kapitals basiert auf einem oumlkonomischen Kapitalshyadaumlquanzansatz dessen zentrale Risikogroumlszlige das oumlkonoshymische Kapital ist

Durch die Steuerung und Uumlberwachung der oumlkonomishyschen und aufsichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz wird laufend sichergestellt dass die Risikonahme innerhalb der verschiedenen Geschaumlftsfelder der Siemens Bank jedershyzeit in Einklang mit der Kapitalausstattung sowohl auf Gesamtbankebene als auch fuumlr die einzelnen Risikoarten steht Die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank legt die erforderliche Kapitalausstattung der Bank basierend auf der Geschaumlftsshy und Risikostrategie nach den definierten Renditezielen und strategischen Risikovorgaben fest Die Geschaumlftsleitung stellt im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit laufend sicher dass das Risikoprofil der Bank in einem adaumlquaten Verhaumlltnis zur vorhandenen Risikodeckungsshymasse steht

Die Steuerung und Uumlberwachung der Liquiditaumltsrisiken ergaumlnzt das oumlkonomische Risikokapitalmanagement im Rahmen der Gesamtbanksteuerung Liquiditaumltsrisiken duumlrfen nur im Rahmen der von der Geschaumlftsleitung vorshygegebenen Risikotoleranz eingegangen werden Maszliggebshylich fuumlr die Festlegung der Risikotoleranz und der daraus abgeleiteten Limite ist das Ziel die Zahlungsfaumlhigkeit der Siemens Bank auch bei schwerwiegenden Krisenereignisshysen zu gewaumlhrleisten

Die Kosten der oumlkonomischen Kapitalunterlegung werden im Pricing beruumlcksichtigt und sind in die Performancemesshysung integriert Wesentliche Kennzahlen des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC)

Risikotragfaumlhigkeit

Zur Sicherstellung einer jederzeit ausreichenden Kapishytalshy und Liquiditaumltsausstattung im Sinne des sect 25a KWG hat die Siemens Bank ein Konzept zur Uumlberwachung der Risikotragfaumlhigkeit definiert Das Risikotragfaumlhigkeitskonshyzept wird von der Geschaumlftsleitung der Bank jaumlhrlich und anlassbezogen uumlberpruumlft bei Bedarf und in Anlehnung an die Geschaumlftsshy und Risikostrategie angepasst und vom Aufshysichtsrat der Bank freigegeben

Die interne Steuerung und Limitierung der Risiken der Siemens Bank erfolgt auf Basis der sogenannten Glaumlubishygerschutzperspektive (bdquoGone ConcernldquoshyPerspektive) Die Glaumlubigerschutzperspektive stellt auf einen umfassenden Risikoansatz in Kombination mit einem hohen Konfidenzshyniveau ab der einen effektiven Schutz der Fremdkapitalshygeber zum vorrangigen Ziel hat Das Konfidenzniveau orientiert sich hierbei am Zielrating der Siemens Bank von derzeit AAshy Aus dem angestrebten Zielrating ergibt sich eine angestrebte Uumlberlebenswahrscheinlichkeit von 9995 bei einem gegebenen Risikohorizont von einem Jahr Trotz der Verwendung der Glaumlubigerschutzperspekshytive verfolgt die Siemens Bank auch die Ziele des bdquoGoing ConcernldquoshyAnsatzes Hierfuumlr erstellt die Siemens Bank mindestens einmal jaumlhrlich eine Rechnung auf Basis der bdquoGoing ConcernldquoshyPerspektive unter Verwendung eines Risishykohorizonts von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 95

Die Siemens Bank definiert ihre Risikodeckungsmasse strikt wertorientiert im Sinne des Rundschreibens bdquoAufshysichtsrechtliche Beurteilung bankinterner Risikotragshyfaumlhigkeitskonzepteldquo der BaFin vom Dezember 2011 Die Risikodeckungsmasse besteht zum einen aus dem aufshysichtsrechtlichen Kernshy und Ergaumlnzungskapital (engere Risikodeckungsmasse) und wird zum anderen angepasst um die stillen Reserven und stillen Lasten aus dem Anlashygebuch der Siemens Bank Hierbei werden auch erwartete Verluste Kosten zur Deckung von Liquiditaumltsluumlcken und zur Administration des Anlagebuchs beruumlcksichtigt Ergibt sich hieraus ein negativer Betrag wird dieser von der engeren Risikodeckungsmasse abgezogen Ergibt sich ein positiver Betrag wird dieser unter Beruumlcksichtigung eines Risikoabschlags als erweiterte Risikodeckungsmasse in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung beruumlcksichtigt

Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Die erweiterte Risikodeckungsmasse wurde 2012 nicht explizit im Risikotragfaumlhigkeitskonzept beruumlcksichtigt

Zum 30 September 2013 setzt sich die Risikodeckungsshymasse der Siemens Bank wie folgt zusammen

in Mio euro 2013 2012

Kernkapital 5000 5000

Ergaumlnzungskapital 38 00

Erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00

Risikodeckungsmasse 7199 5000

Abbildung 6 Zusammensetzung der Risikodeckungsmasse

Die Messung der Risikotragfaumlhigkeit erfolgt durch die Gegenuumlberstellung der oumlkonomischen Kapitalanforderung und der vorhandenen Risikodeckungsmasse

Die Allokation der vorhandenen Risikodeckungsmasse auf die einzelnen Risikoarten wird auf Basis der geschaumlftsshy und risikostrategischen Ausrichtung der Bank durch die Geschaumlftsleitung festgelegt Grundlage hierfuumlr ist eine regelmaumlszligige Risikoinventur Die Risikoinventur umfasst sowohl eine umfassende Analyse der Risikofaktoren in den jeweiligen Geschaumlftsfeldern als auch eine Uumlberpruumlfung der verwendeten Methoden und Modelle Die Wesentshylichkeitseinstufung der einzelnen Risiken erfolgt auf Basis dieser Analysen sowie weiterer Quantifizierungen

Derzeit stuft die Siemens Bank die folgenden Risikoarten als wesentlich ein

Adressenausfallrisiko

Marktpreisrisiko

Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos)

operationelles Risiko

Refinanzierungsrisiko

Daruumlber hinaus wurden die folgenden Risiken im Rahmen der Weiterentwicklung des Risikotragfaumlhigkeitskonzepts im Geschaumlftsjahr 2013 erstmals separat quantifiziert

PrepaymentshyRisiko

Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos

Die Allokation der Risikodeckungsmasse zum 30 Septemshyber 2013 ist wie folgt



davon erweiterte Risikodeckungsmasse 2161 00

davon engere Risikodeckungsmasse 5038 5000

Puffer fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken 178 150

Puffer fuumlr Stresstests 1300 1000

Risikokapital fuumlr Operationelle Risiken 60 50

Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko 3200 3500

Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken 100 100

Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko 200 200

Abbildung 7 Allokation der verfuumlgbaren Risikodeckungsmasse

Die erweiterte Risikodeckungsmasse dient hierbei zur Abdeckung des PrepaymentshyRisikos und des Geschaumlftsshyrisikos Zur Abdeckung der wesentlichen Risiken wird nur die Risikodeckungsmasse im engeren Sinne verwendet Zur Quantifizierung der internen Kapitalanforderung fuumlr Adressenausfallrisiken Marktpreisrisiken und Refinanzieshyrungsrisiken verwendet die Siemens Bank ValueshyatshyRiskshyAnsaumltze mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Gleiches gilt fuumlr das PrepaymentshyRisiko und das Geschaumlftsrisiko Das operatioshynelle Risiko wird auf Basis des Basisindikatoransatzes nach SolvV quantifiziert

Fuumlr die Ermittlung der oumlkonomischen Kapitalanforderung unterstellt die Siemens Bank keinerlei Diversifikationsshyeffekte zwischen den einzelnen Risikoarten Die aufgeshyfuumlhrten wesentlichen Risikoarten werden mit Ausnahme des Liquiditaumltsrisikos bei der expliziten Ermittlung der Risikobetraumlge je Risikoart beruumlcksichtigt Das Liquiditaumltsshyrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) wird nicht uumlber Risikokapital im Rahmen der Risikotragfaumlhigshykeitsbetrachtung unterlegt da dies nicht sinnvoll moumlglich ist Stattdessen wird das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigkeitsrisikos) uumlber ein vom ALM Commitshytee festgelegtes Limitsystem im Rahmen einer Liquiditaumltsshyablaufbilanz gesteuert das sich wiederum aus der Liquidishytaumltsrisikotoleranz der Siemens Bank ableitet

Die sonstigen derzeit als nicht wesentlich eingestuften Risikoarten wie strategisches Risiko oder Modellrisiko wershyden pauschal uumlber einen Sicherheitspuffer beruumlcksichtigt

Stresstesting

Fuumlr jedes wesentliche Risiko im Rahmen der Risikotragfaumlshyhigkeit hat die Siemens Bank adaumlquate Stresstestszenarien definiert Die Stresstests orientieren sich an den in der Geschaumlftsshy und Risikostrategie definierten Maszlignahmen und Zielen sowie an den regulatorischen Vorgaben der MaRisk Basis fuumlr die Durchfuumlhrung der Stresstests ist die von der Geschaumlftsleitung beschlossene Stresstesting Policy die anlassbezogen ndash jedoch mindestens einmal jaumlhrlich ndash uumlberpruumlft und gegebenenfalls angepasst wird Zur Durchfuumlhrung der Stresstests werden die internen Methoden zur Messung der wesentlichen Risiken verwenshydet Die Eingangsparameter der Methoden werden hierbei auf Basis hypothetischer sowie historischer Stressszenashyrien angepasst Neben risikospezifischen Szenarien wershyden auch risikoartenuumlbergreifende Szenarien analysiert Das Stresstesting ist in die Analyse der Risikotragfaumlhigkeit integriert um einen notwendigen Handlungsbedarf fruumlhshyzeitig identifizieren zu koumlnnen und die Risikotragfaumlhigkeit auch bei angespanntem Marktumfeld sicherstellen zu koumlnnen

Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Der Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 inklusive der Sicherheitspuffer stellt sich wie folgt dar


Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikokapital fuumlr Operashytionelle Risiken

60 60 50 50

Risikokapital fuumlr Adressenausfallrisiko

3200 1817 3500 1027

Risikokapital fuumlr Marktpreisrisiken

100 16 100 28

Risikokapital fuumlr Refinanzierungsrisiko

200 60 200 58

Wesentliche Risiken 3560 1953 3850 1163

Prepaymentrisiko 146

Geschaumlftsrisiko 297

Nicht wesentliche quantifizierte Risiken

2161 443 00 00

Puffer fuumlr sonstige nicht wesentl Risiken

178 178 150 150

Puffer fuumlr Stresstests 1300 925 1000 568

Stressfall Gesamt 7199 3499 5000 1881

Abbildung 8 Risikokapitalbedarf zum 30 September 2013 nach Risikoarten

Der Risikokapitalbedarf des Sicherheitspuffers fuumlr sonstige nicht wesentliche Risiken wird pauschal mit 100 Auslasshytung dargestellt Gleiches gilt fuumlr das operationelle Risiko dessen Risikokapitalbedarf nach dem Basisindikatoransatz gemaumlszlig SolvV berechnet wird

Das bedeutendste Risiko stellt das Adressenausfallrisiko dar das auch der wesentliche Treiber fuumlr die Auslastung des Stresspuffers ist Dies spiegelt die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung der Siemens Bank wider

Durch das stets wachsende Geschaumlft lag die Auslastung der Risikodeckungsmasse sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichtigung der Stresstests im gesamten Geschaumlftsjahr auf oder unter dem Niveau des 30 Sepshytember 2013 Fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet die Siemens Bank auf Basis der Geschaumlftsshy und Risikostrategie weiterhin die jederzeitige Sicherstellung der Risikotragshyfaumlhigkeit sowohl im Normalfall als auch unter Beruumlcksichshytigung der Stressszenarien

Aufsichtsrechtliche Kapitaladaumlquanz

Neben der oumlkonomischen Kapitalsteuerung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeit und der Steuerung des Liquiditaumltsshyrisikos stellt die Steuerung und Uumlberwachung der aufshysichtsrechtlichen Kapitaladaumlquanz gemaumlszlig Solvabilitaumltsvershyordnung (SolvV) sowie der Liquiditaumltskennzahlen gemaumlszlig Liquiditaumltsverordnung (LiqV) das zweite Element der Kapishytaladaumlquanzsteuerung innerhalb der Siemens Bank dar

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Siemens Bank setzen sich zum 30 September 2013 wie folgt zusammen


Hartes Kernkapital 5000 5000

Eingezahltes Kapital 50 50

Kapitalruumlcklagen und sonstige anrechenbare Ruumlcklagen 4950 4950

Summe des Kernkapitals nach sect 10 Absatz 2a KWG 5000 5000

Summe des Ergaumlnzungskapitals vor Kapitalabzugsposishytonen nach sect 10 Abs 2b KWG

38 00

Abzugspositionen vom Ergaumlnzungskapital nach sect 10 Abs 6 und Abs 6a KWG

00 00

Summe des Ergaumlnzungskapitals nach sect 10 Absatz 2b KWG

38 00

Summe des modifizierten verfuumlgbaren Eigenkapitals nach sect 10 Abs 1d KWG

5038 5000

Abbildung 9 Zusammensetzung der aufsichtsrechtlichen Eigenmittel zum 30 September 2013

Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel entsprechen der engeren Risikodeckungsmasse zur Ermittlung der Risikotragfaumlhigkeit

Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen der Adressenausfallrisiken vershywendet die Siemens Bank den Kreditrisikostandardansatz (KSA) zur Messung der Marktpreisrisiken den Standardanshysatz und zur Messung der operationellen Risiken den Basisshyindikatoransatz (BIA)

In der folgenden Tabelle sind die aufsichtsrechtlichen Kapishytalanforderungen fuumlr die einzelnen Risikoarten dargestellt


1 Addressenausfallrisiken

KreditrisikoshyStandardansatz

Zentralregierungen 16 32

Institute 33 50

Unternehmen 2236 1712

Sonstige Positionen 00 17

Uumlberfaumlllige Positionen 02 00

Summe Adressenausfallrisiken 2287 1811

2 Marktpreisrisiken

Standardansatz 50 33

shy davon Waumlhrungsrisiken 50 33

Summe Marktpreisrisiken 50 33

3 Operationelle Risiken

Basisindikatoransatz 51 47

Summe Operationelle Risiken 51 47

Gesamtsumme Eigenkapitalanforderungen 2388 1891

Abbildung 10 Regulatorischer Kapitalbedarf zum 30 September 2013

Die Siemens Bank hat fuumlr die ersten drei Jahre ihrer Geschaumlftstaumltigkeit nach aufsichtsrechtlicher Vorgabe eine Gesamtkennziffer von 12 gemaumlszlig Solvabilitaumltsverordshynung (SolvV) sicherzustellen Ab dem Geschaumlftsjahr 2014 gilt die regulaumlre aufsichtsrechtliche Gesamtkennziffer von derzeit mindestens 8 Die Gesamtkennziffer entspricht dem Verhaumlltnis des Gesamtanrechnungsbetrags aus risikoshygewichteten Aktiva zu den aufsichtsrechtlichen Eigenmitshyteln der Siemens Bank Zum 30 September 2013 betraumlgt die Gesamtkennziffer der Siemens Bank 1688 nach aufgestelltem Abschluss (im Vorjahr 2115 nach Festshystellung) Da sich das Eigenkapital der Siemens Bank zum groumlszligten Teil aus Kernkapitalbestandteilen zusammensetzt ist die Gesamtkennziffer nur leicht houmlher als die Kernkapishytalkennziffer von 1675 nach aufgestelltem Abschluss Beide liegen somit deutlich uumlber der aufsichtsrechtlich geforderten Gesamtkennziffer von 12

Die Abweichungen zwischen den aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen in Houmlhe von 2388 Mio euro (im Vorjahr 1891 Mio euro) und dem oumlkonomischen Risikoshykapitalbedarf im Normalfall in Houmlhe von 1953 Mio euro (im Vorjahr 1163 Mio euro) beziehungsweise im Stressfall in Houmlhe von 3499 Mio euro (im Vorjahr 1881 Mio euro) resulshytieren aus der Verwendung eigener Risikomodelle bei der Berechnung der oumlkonomischen Kapitalanforderungen

23 Adressenausfallrisiko

Unter dem Adressenausfallrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus dem Ausfall dem teilshyweisen Ausfall und aus Bonitaumltsverschlechterungen von Kunden der Siemens Bank Die Siemens Bank unterscheishydet das Adressenausfallrisiko grundsaumltzlich in Kreditrisiko Kontrahentenrisiko und Emittentenrisiko

Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Adressenausfallrisiken sind die Credit Policy und die darauf aufbauenden Guidelines zum Adressenshyausfallrisikomanagement Die Credit Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr dass ein Kreditshynehmer seine Verpflichtungen aus einem Kreditvertrag nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Das Kreditrisiko umfasst auch das Transaktionsshyrisiko von Kreditvertraumlgen das Ausfallrisiko von Geldanlashygen der Siemens Bank und Laumlnderrisiken Das Laumlnderrisiko bezeichnet hierbei das Risiko das aus der Gefahr von Transfershy beziehungsweise Konvertierungsbeschraumlnkunshygen aufgrund hoheitlicher Entscheidungen beziehungsshyweise politischer Beschraumlnkungen eines Landes entsteht Das Laumlnderrisiko umfasst auch das Sovereign Risk also das Kreditrisiko gegenuumlber Zentralregierungen und Notenshybanken Das Kreditrisiko stellt das fuumlr die Siemens Bank vorwiegende Adressenausfallrisiko dar

Kontrahentenrisiko

Das Kontrahentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass die Gegenpartei eines Terminshy oder Derivategeschaumlfts ihre Verpflichtungen nicht oder nicht vollstaumlndig gegenuumlber der Siemens Bank erfuumlllt Aufgrund der geringen derivashytiven Risikoposition der Siemens Bank ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine signifikanten Risikoshybeitraumlge aus dem Kontrahentenrisiko

Emittentenrisiko

Das Emittentenrisiko bezeichnet die Gefahr dass sich die Bonitaumlt eines Emittenten verschlechtert beziehungsshyweise dieser teilweise oder ganz ausfaumlllt Derzeit hat die Siemens Bank keinerlei EmittentenrisikoshyPositionen

Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

231 Risikoklassifizierung

Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung der Kunden der Siemens Bank sind von wesentlicher Bedeutung fuumlr den Kreditvergabeprozess die Bewertung des Neugeschaumlfts sowie die Ermittlung des internen Risikokapitalbedarfs Die Siemens Bank verfuumlgt uumlber mehrere Ratingverfahren zur Ermittlung der Bonishytaumltseinstufung Die Ratingverfahren orientieren sich an den Eigenschaften der unterschiedlichen Kundengruppen sowie an spezifischen Produktmerkmalen wie gesondershyten Kriterien fuumlr das Rating von Projektgesellschaften Die Ratingverfahren basieren auf statistisch erprobten Modellen und werden laufend optimiert Grundlage fuumlr die Optimierung ist ein regelmaumlszligiges Backtesting um eine moumlglichst gute Prognosequalitaumlt und Trennschaumlrfe innershyhalb der Ratingverfahren zu gewaumlhrleisten

Um eine aussagekraumlftige Differenzierung der Bonitaumltsshyeinstufung zu gewaumlhrleisten hat die Siemens Bank 10 Ratingklassen definiert die innerhalb einer Ratingklasse bis zu drei weitere Differenzierungen erlauben (zum Beispiel 3+ 3 3shy) Insgesamt ergeben sich somit 19 vershyschiedene Ratingstufen Die Ratingstufen koumlnnen uumlber eine Transformationstabelle auf externe Ratings uumlberfuumlhrt werden Liegen fuumlr eine Bonitaumltseinstufung Ratingeinstushyfungen externer Anbieter vor koumlnnen diese als Input fuumlr ein Ratingverfahren verwendet werden Alle verwendeten externen Ratingeinstufungen im Rahmen einer Risikoshyklassifizierung stammen ausschlieszliglich von SampP Fitch oder Moodyrsquos Auch bei der Verwendung von externen Ratings fuumlhrt die Siemens Bank eine Bonitaumltsanalyse unter Beruumlckshysichtigung eigener Erkenntnisse und Informationen durch Die Ratingklassen 1 bis 7 werden fuumlr nicht problembehafshytete Kunden verwendet

Ab einer Einstufung in die Ratingklasse 8+ oder schlechter wird der Kreditnehmer an die Intensivbetreuung uumlbershygeben Die Uumlbergabe an die Intensivbetreuung kann auch ohne erfolgtes Downgrade in die Ratingklasse 8+ erfolgen falls der Kreditnehmer andere Kriterien fuumlr die Intensivbetreuung erfuumlllt wie zum Beispiel eine Anfrage des Kunden auf Restrukturierung oder eine hohe Wahrshyscheinlichkeit fuumlr einen baldigen Ausfall Ab einer Einshystufung in die Ratingklasse 9 oder schlechter wird der Kreditnehmer in die Problemkreditbetreuung uumlbergeben

Die Ratingklasse 9 umfasst alle Kreditnehmer fuumlr die eine Restrukturierung erfolgt und die Ratingklasse 10 alle Kreditnehmer die bereits ausgefallen sind und sich in Abwicklung befinden Hat ein Kreditnehmer ausstehende Zahlungsverpflichtungen groumlszliger 90 Tage erfolgt generell eine Einstufung in die Ratingklasse 10

Die Risikoklassifizierung beruumlcksichtigt immer auch die Laumlnderrisiken eines Kreditnehmers Das Rating eines Kreditnehmers ist immer in Bezug zum Rating seines Landes zu sehen und ist in der Regel durch das Laumlndershyrisiko limitiert

Die Ratingverfahren werden laufend optimiert und regelshymaumlszligig einem Backtesting unterzogen Allgemeine kurzshyfristige konjunkturelle Einfluumlsse fuumlhren jedoch nicht zu einer Neueinschaumltzung der Ratings beziehungsweise einer Uumlberarbeitung der Ratingverfahren (bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating) Dies ist insbesondere aufgrund der portfoliostrashytegischen Ausrichtung auf lange Laufzeiten der Kreditvershytraumlge wichtig da durch das bdquoThroughshytheshyCycleldquoshyRating eine langfristige Einschaumltzung der Bonitaumlt sichergestellt wird

Die Bonitaumltseinschaumltzung der Kreditnehmer wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Basis aktueller Informationen uumlberpruumlft Bei schuldnerspezifischen Entwicklungen oder signifikanten Veraumlnderungen des wirtschaftlichen Umfelds werden die Ratingeinstufungen unmittelbar uumlberpruumlft

232 Portfoliosteuerung und Modellierung

Die Steuerung des Kreditportfolios folgt einem integriershyten Ansatz aus Steuerung der erwarteten und unerwarteshyten Verluste Verfahren zur Risikofruumlherkennung und zum Stresstesting sowie einem umfassenden Bewertungsanshysatz fuumlr das Neugeschaumlft

Erwarteter Verlust

Fuumlr die Ermittlung des erwarteten Verlusts wird auf Basis der aktuellen Bonitaumltseinschaumltzung und der aktuell erwarshyteten Recovery Rate eines jeden Kreditnehmers ermittelt welcher durchschnittliche Verlust zu erwarten ist Der erwartete Verlust ist eine wesentliche Steuerungsgroumlszlige in der Portfolioanalyse und ein wesentlicher Input fuumlr das

Pricing von Neugeschaumlft Fuumlr die Risikorechnung der Portshyfolioanalyse wird der erwartete Verlust fuumlr einen Zeitraum von einem Jahr ermittelt fuumlr das Pricing von Neugeschaumlft wird die Laufzeit des Kreditengagements verwendet Fuumlr die Berechnung des erwarteten Verlusts werden im Pricing neben dem auszuzahlenden Kreditbetrag auch Anrechshynungsbetraumlge von freien externen Linien herangezogen um das Geschaumlftsvolumen bei Ausfall abschaumltzen zu koumlnnen

Unerwarteter Verlust

Die Analyse der Kreditportfoliorisiken und die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs erfolgen unter Vershywendung eines CreditshyValueshyatshyRiskshyAnsatzes Der Credit Value at Risk dient zur Quantifizierung des unerwarteten Verlusts und ist zentrale Risikogroumlszlige in der Portfolioshymodellierung Die Siemens Bank stellt hierbei auf einen Risikohorizont von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 9995 ab Das Konfidenzniveau leitet sich aus dem angestrebten Zielrating der Siemens Bank von AAshy ab Die Modellierung des Kreditrisikos auf Portfolioebene basiert auf einem simulationsbasierten AssetshyValueshyModell Das AssetshyValueshyModell modelliert die Ausfallwahrscheinshylichkeiten der Kreditnehmer uumlber die Firmenwertrendite der Kreditnehmer Zur Ermittlung der Firmenwertrendite verwendet die Siemens Bank ein MultishyFaktorshyModell von makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Faktoren Fuumlr die Berechnung des unerwarteten Verlusts werden Kunden mit aumlhnlichen oumlkonomischen Eigenschaften zu Risikoeinheiten zusammengefasst Je staumlrker nun eine Risikoeinheit zu den makrooumlkonomischen Faktoren korreshyliert ist desto staumlrker schwankt ihre Ausfallwahrscheinshylichkeit bei Veraumlnderungen der makrooumlkonomischen Faktoren Die Schwankung der makrooumlkonomischen und schuldnerspezifischen Variablen und damit der Ausfallshywahrscheinlichkeiten wird uumlber einen MonteshyCarloshyAnsatz simuliert Aus den sich ergebenden Veraumlnderungen der Ausfallwahrscheinlichkeiten wird fuumlr das Kreditportfolio eine Verlustverteilung erzeugt Wesentlicher Input fuumlr die MonteshyCarloshySimulation ist neben den Korrelationen der Risikoeinheiten die Wahrscheinlichkeit einer Ratingshymigration Hierfuumlr wird auf Basis von historischen Ratingshymigrationen eine Tabelle abgeleitet die in jedem Schritt der MonteshyCarloshySimulation eine Wahrscheinlichkeit fuumlr die Migration einer Risikoeinheit in eine schlechtere oder bessere Ratingklasse liefert Die simulierte Verlustverteishylung beruumlcksichtigt nicht nur Verluste die aus einer Migshyration in eine DefaultshyKlasse resultieren sondern bereits oumlkonomische Verluste durch die Ratingverschlechterung einer Risikoeinheit Das Exposure einer Risikoeinheit setzt sich hierbei aus dem ausgezahlten Kreditbetrag sowie aus einem Anrechnungsbeitrag fuumlr die freien externen Linien zusammen Aus der Verlustverteilung werden anschlieshyszligend der Credit Value at Risk sowie die Risikobeitraumlge der Risikoeinheiten abgeleitet Neben dem Credit Value at Risk werden auch die Risikobeitraumlge der groumlszligten Portfolios und Segmente zur Konzentrationsrisikomessung ermittelt

Laumlnderrisiken

Die Messung von Laumlnderrisiken erfolgt uumlber eine Analyse der Konzentrationsrisiken der einzelnen Laumlnder hinsichtshylich des oumlkonomischen Kapitalbedarfs und hinsichtlich des KreditshyExposures Laumlnderrisiken werden sowohl praumlventiv durch die Vorgabe von ExposureshyLimiten im Rahmen des Kreditprozesses beschraumlnkt als auch durch die laufende Analyse von Konzentrationsrisiken der Laumlnder

Backtesting

Um die Prognoseguumlte der Modellierung des erwarteten und unerwarteten Verlusts (Credit Value at Risk) sicherzushystellen und weiterzuentwickeln fuumlhrt die Siemens Bank ein monatliches Backtesting der Risikoklassifizierung und der Ausfallwahrscheinlichkeiten sowie eine Analyse der Ratingmigrationen durch Daruumlber hinaus werden weitere Parameter der Risikorechnung im Rahmen eines jaumlhrlichen Reviews der Risikomodelle und Ratingverfahren uumlbershypruumlft Das Backtesting der Ratingverfahren hinsichtlich der Trennschaumlrfe und Prognosequalitaumlt wird monatlich durchgefuumlhrt und bei Ausreiszligern als Grundlage fuumlr Anpasshysungen der Struktur und Methodik verwendet

Pricing

Die Bewertung des Neugeschaumlfts im Rahmen des Kreditshybearbeitungsprozesses erfolgt mittels Bewertungsmethoshyden und PricingshyTools die neben Refinanzierungskosten dem erwarteten Verlust der steuerlichen Belastung auch die administrativen Kosten sowie die Kosten fuumlr das oumlkoshynomische Risikokapital beruumlcksichtigen Damit erfolgt die Bewertung des Neugeschaumlfts unter Beruumlcksichtigung aller wesentlichen Risikoshy und Ertragsgesichtspunkte Die Parashymetrisierung der PricingshyTools stellt dabei auf die Parameshytrisierung der Portfoliosteuerung ab und stellt somit die Konsistenz zur Gesamtbanksteuerung sicher Wesentliche Ergebnisse des Pricings sind der Economic Value Added (EVA) und der Return on Equity (RoE) basierend auf dem oumlkonomischen Kapital (RoRaC) des Neugeschaumlfts

Risikofruumlherkennung

Der Ratingprozess der Siemens Bank basiert auf etabliershyten Berichtsshy und Uumlberwachungsprozessen die die Aktushyalitaumlt der Ratings sicherstellen Qualitative Informationen werden regelmaumlszligig uumlberwacht klassifiziert und zeitnah in der Bewertung der Bonitaumlt aufgenommen Neben der Risikofruumlherkennung im Ratingprozess hat die Siemens Bank eine quantitative Risikofruumlherkennung auf Basis von am Markt beobachtbaren Credit Spreads etabliert Hierfuumlr wird auf Basis der Entwicklung von CDSshy oder Anleiheshyspreads eine Risikoanalyse durchgefuumlhrt um zeitnah auf am Markt wahrgenommene Bonitaumltsverschlechterungen reagieren zu koumlnnen und gegebenenfalls Gegenmaszlignahshymen ergreifen zu koumlnnen

Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting

Die Kreditportfoliomodellierung und shysteuerung uumlber den Credit Value at Risk wird durch gezielte Sensitivitaumltsanashylysen und Stresstests ergaumlnzt Stresstests und Sensitivitaumltsshyanalysen fuumlr das Kreditrisiko werden sowohl regelmaumlszligig im Rahmen der Gesamtrisikoberichterstattung als auch adshyhoc durchgefuumlhrt Die Sensitivitaumltsanalysen dienen hierbei der isolierten Betrachtung eines einzelnen Risikoshyfaktors waumlhrend die Stresstests fuumlr das Kreditrisiko eine ganzheitliche Risikosicht simulieren Durch die Integration des Stresstestings in die Risikotragfaumlhigkeitsanalyse kann ein etwaiger Handlungsbedarf identifiziert werden Eine besondere Rolle spielen hierbei auch die inversen Stressshytests die zwar nicht Teil der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse sind jedoch wichtige Indikatoren fuumlr die Risikofruumlherkenshynung und eine moumlgliche Gefaumlhrdung der Risikotragfaumlhigshykeit sind

Die Modellierung der Szenarien fuumlr die Stresstests beruumlckshysichtigt sowohl die strategische Ausrichtung der Siemens Bank als auch historische Szenarien Den Kern der Szeshynarien stellt ein makrooumlkonomischer Ansatz dar der die Auswirkung einer Rezession auf das Kreditportfolio und die Risikotragfaumlhigkeit simuliert Hierbei unterscheidet die Siemens Bank zwischen einem leichtem einem mittelshyschweren und einem schweren Rezessionsszenario

233 Risikominderungstechniken

Die Risikoklassifizierung und die damit einhergehende Bonitaumltseinstufung eines Kreditnehmers sind die Grundshylage fuumlr die Kreditentscheidung und fuumlr die Analyse des erwarteten und des unerwarteten Verlusts Die Bonishytaumltseinstufung des Kreditnehmers selbst erfolgt hierbei unabhaumlngig von einzelnen Transaktionen und somit auch unabhaumlngig von vorhandenen Sicherheiten Bei der Risishykoeinschaumltzung und der Ermittlung des oumlkonomischen Kapitalbedarfs einer Kredittransaktion stellen Sicherheiten jedoch einen wesentlichen Bestandteil dar

Sicherheitenarten

Die Siemens Bank unterscheidet im Kreditrisikomanageshyment zwischen zwei grundsaumltzlichen Kategorien von Sicherheiten

Die erste Kategorie bilden Vermoumlgenswerte in Form von finanziellen oder anderen Sicherheiten die es der Bank ermoumlglichen im Falle eines Kreditnehmerausfalls den Vermoumlgenswert zu verwerten und dadurch den entstanshydenen Verlust zu begrenzen Zu dieser Kategorie zaumlhlen insbesondere Sachmittel bei Investitionskrediten oder Projektfinanzierungen sowie Barsicherheiten

Die zweite Kategorie bilden Garantiesicherheiten die nicht durch den Kreditnehmer sondern durch unabhaumlnshygige Dritte gestellt werden wie zum Beispiel durch staatliche Exportkreditversicherungen

Sicherheitenmanagement

Beide Kategorien von Sicherheiten werden in der Siemens Bank vollstaumlndig im Kreditrisikomanagement beruumlckshysichtigt soweit sie die internen Vorgaben an beruumlcksichshytigungsfaumlhige Sicherheiten erfuumlllen Insbesondere duumlrfen Sicherheiten der zweiten Kategorie nur beruumlcksichtigt werden falls das Rating des Garantiegebers besser ist als das Rating des originaumlren Kreditnehmers die Garantieshysicherheit rechtlich unmittelbar durchsetzbar ist und der Sicherungsgeber keine Privatperson ist Das Management der Sicherheiten kann im Rahmen von Konsortialkrediten auch an den Agent des Kreditkonsortiums uumlbertragen werden

Sicherheiten der ersten Kategorie fuumlhren zu einer Vershyringerung des erwarteten Verlusts und des unerwarteten Verlusts durch eine Erhoumlhung der Recovery Rate der Transaktion Sicherheiten der zweiten Kategorie fuumlhren ebenfalls zu einer Verringerung des erwarteten und des unerwarteten Verlusts indem fuumlr die Berechnung der Kennzahlen auch die Bonitaumlt des Garantiegebers beruumlckshysichtigt wird

234 Risikovorsorge

Fuumlr Kredite in der Problemkreditbetreuung bildet die Siemens Bank Einzelwertberichtigungen die den erwarshyteten Verlust unter Beruumlcksichtigung erwarteter Erloumlse aus der Verwertung von Sicherheiten abdecken sollen Dem latenten Kreditrisiko des Forderungsportfolios traumlgt die Siemens Bank durch Bildung von Pauschalwertbeshyrichtigungen Rechnung Hierbei werden ratingabhaumlngige Wertberichtigungssaumltze auf das ungesicherte Exposure angewendet Die Wertberichtigungssaumltze beinhalten ratingabhaumlngige Annahmen zu Ausfallwahrscheinlichshykeiten und Annahmen zu Verlustquoten im Falle eines Ausfalls Zudem beruumlcksichtigt das Rating auch eine Einschaumltzung des Laumlnderrisikos sodass die gebildete Paushyschalwertberichtigung auch das angenommene latente Laumlnderrisiko abdeckt

Zum 30 September 2013 hat die Siemens Bank Einzelshy und Pauschalwertberichtigungen gebildet die in Summe 135 Mio euro (im Vorjahr 119 Mio euro) betragen

235 Analyse des Kreditportfolios zum 30 September 2013

Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Adressenausfallrisiken zum 30 September 2013 betraumlgt 1817 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 3200 Mio euro gegenuumlber Die Auslastung der Risikodeshyckungsmasse hat sich uumlber das Geschaumlftsjahr analog zum Portfoliowachstum kontinuierlich vergroumlszligert Die Houmlhe des Kapitalbedarfs wird wesentlich durch die Houmlhe des Kreditportfolios die Bonitaumltseinstufungen die Besicheshyrung sowie die Branchenzugehoumlrigkeit des Kreditengageshyments bestimmt

Der Schwerpunkt des Kreditportfolios liegt im Einklang mit der geschaumlftsstrategischen Ausrichtung im Firmenkunshydengeschaumlft Zum 30 September 2013 hat das Kreditportshyfolio einen Nominalbestand von 31127 Mio euro (im Vorshyjahr 22997 Mio euro) wovon 30127 Mio euro (im Vorjahr 22597 Mio euro) auf Firmenkunden und 1000 Mio euro (im Vorjahr 400 Mio euro) auf oumlffentliche Schuldner entfallen

Die Branchenschwerpunkte liegen hierbei im Energiebeshyreich im Infrastrukturbereich sowie im Transportwesen

Die Bonitaumltsstruktur des Kreditportfolios der Siemens Bank zum 30 September 2013 ist in nachfolgender Abbildung dargestellt


Ratingstufe Outstanding Outstanding

1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997

Abbildung 11 Kreditportfolio nach Ratingstufen

Zum 30 September 2013 betraumlgt das Exposure der InvestshymentgradeshyEngagements (Rating 1 bis 5+) 17893 Mio euro und der NonshyInvestmentgradeshyEngagements (Rating 5shy bis Rating 10) 13234 Mio euro Kein Kreditengagement ist zum 30 September 2013 ausfallgefaumlhrdet (Rating 9) Zum 30 September 2013 bestehen Ausfaumllle im Kreditportfolio in Houmlhe von 113 Mio euro (Rating 10)

Die Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen (gemaumlszlig Risikoland) zeigt die geschaumlftsstrategische Ausshyrichtung auf Kunden im europaumlischen und asiatischen Raum


Outstanding Outstanding

EU ohne Eurozone 8786 5384

Eurozone ohne Deutschland 7076 6567

Deutschland 5809 3539

Europa ohne EU 4734 4828

Asien 2412 1794

AustralienOzeanien 1446 738

Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997

Abbildung 12 Aufteilung des Kreditportfolios nach Laumlndergruppen

Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH

Lagebericht24 Liquiditaumltsrisiko

Die Siemens Bank geht Liquiditaumltsrisiken nur in jenem Umfang ein der fuumlr die Umsetzung der Geschaumlftsstrategie notwendig ist Das Eingehen von Refinanzierungsrisiken ist nur im Rahmen eng definierter Limite erlaubt

Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung von Liquiditaumltsshy und Marktpreisrisiken ist die Asset Liability Management Policy (ALM Policy) und die darauf aufbauenden Guidelines Die ALM Policy beschreibt umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten und wird minshydestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft

241 Risikosteuerung


Das Liquiditaumltsrisiko (im Sinne eines Zahlungsunfaumlhigshykeitsrisikos) stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank ihren Zahlungsverpflichtungen in Euro oder in Fremdshywaumlhrung nicht zeitgerecht oder nicht in vollem Umfang nachkommen kann Zur Steuerung des Liquiditaumltsrisikos nutzt die Siemens Bank eine detaillierte waumlhrungsuumlbershygreifende Liquiditaumltsablaufbilanz in der taumlglich die Salden der deterministischen optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme berichtet werden Eine anschlieszligende GapshyAnalyse fuumlr die einzelnen Laufzeitbaumlnder stellt sicher dass ein sich abzeichnender Liquiditaumltsengpass fruumlhzeitig erkannt wird und die Siemens Bank ihren Zahlungsvershypflichtungen jederzeit nachkommen kann Analog zur waumlhrungsuumlbergreifenden Liquiditaumltsablaufbilanz in Euro wird auch taumlglich fuumlr alle wesentlichen Waumlhrungen eine Liquiditaumltsablaufbilanz erstellt und analysiert

Um die Liquiditaumlt im Tagesverlauf sicherzustellen werden die aktuellen Kontosalden kontinuierlich uumlberwacht

Sollte es dennoch zu einem Liquiditaumltsengpass kommen hat die Siemens Bank einen Liquiditaumltsnotfallplan defishyniert in dem Kommunikationswege sowie umfassende Notfallmaszlignahmen festgelegt sind


Das Refinanzierungsrisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank Liquiditaumltsluumlcken nur zu erhoumlhten Marktshyzinsen schlieszligen kann Der maximale Barwertverlust aufgrund veraumlnderter Refinanzierungsbedingungen wird woumlchentlich durch einen Liquidity Value at Risk (LVaR) auf Basis der saldierten Zahlungsstroumlme einer Spreadshysensitishyven Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelt

Prepayment-Risiko

Das PrepaymentshyRisiko stellt die Gefahr dar dass die Siemens Bank bei einer vorzeitigen Ruumlckzahlung eines variabel verzinslichen Darlehens durch einen Darlehensshynehmer fuumlr die Terminierung der entsprechenden Refishynanzierung eine Vorfaumllligkeitszahlung leisten muss Da die Darlehen variabel verzinslich sind geht hierbei nur die Veraumlnderung des Refinanzierungsspreads in die Berechshynung ein Fuumlr Darlehen mit fixer Verzinsung wird ein Marktwertausgleich im Falle von Kuumlndigungen vereinbart Das PrepaymentshyRisiko ergibt sich daher durch eine Uumlbershyschaumltzung der erwarteten Laufzeit der Darlehensgeschaumlfte

Limitierung

Die Siemens Bank definiert ihre Liquiditaumltsrisikotoleranz uumlber einen Zeitraum von zwoumllf Monaten und limitiert demzufolge die in der Liquiditaumltsablaufbilanz ermittelten Gaps Die Einhaltung dieser Limite wird durch das Liquidishytaumltsrisikocontrolling staumlndig uumlberpruumlft Fuumlr den Zeitraum bis zu einem Monat erfolgt die Limitierung durch einen Mindestliquiditaumltspuffer der aus den Stresstests fuumlr das Liquiditaumltsrisiko abgeleitet wird Sollte es zu einer Limitshyuumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlgshylich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckshyfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten

Das Refinanzierungsrisiko wird uumlber operative ValueshyatshyRisk Limite auf Gesamtbankebene gesteuert Die Einhalshytung dieser Limite wird durch das Liquiditaumltsrisikocontrolshyling staumlndig uumlberpruumlft Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten Die operative Steueshyrung erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Refinanzierungsrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Manageshyments Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Refinanzierungsrisikoshypositionen abgeschlossen werden

Das PrepaymentshyRisiko ist operativ nicht sinnvoll uumlber Limite steuerbar da dies Anreize zum Eingehen zusaumltzlishycher Fristentransformationsrisiken schaffen wuumlrde Daher werden PrepaymentshyRisiken bereits praumlventiv uumlber eine moumlglichst adaumlquate Steuerung uumlber die erwarte Laufzeit der Grundgeschaumlfte minimiert

242 Modellierung

Modellierung

Zur vollstaumlndigen Darstellung der Liquiditaumltsablaufbilanz werden neben den deterministischen auch optionale und modellierte Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigt Die optionashylen und modellierten Zahlungsstroumlme beruumlcksichtigen beispielsweise zugesagte nicht gezogene Kreditlinien avisiertes Aktivgeschaumlft und ausstehende Projektfinanshyzierungen Die getroffenen Annahmen ermoumlglichen eine vollstaumlndige risikoadjustierte und umfassende Darstellung der Liquiditaumltssituation der Siemens Bank

Risikobericht

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Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Zur Modellierung des Refinanzierungsrisikos wird ein internes LiquidityshyValueshyatshyRiskshyModell (LVaR) verwendet Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzshyniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfidenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikotragfaumlhigkeit sichergestellt

Das PrepaymentshyRisiko wird ebenfalls uumlber einen ValueshyatshyRisk Ansatz mit einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr ermittelt Das PrepaymentshyRisiko betrifft sowohl die Kosten aus Vorshyfaumllligkeitszahlungen zur Terminierung der Refinanzierung als auch die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse Daher wird innerhalb der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet

Liquiditaumltspuffer

Fuumlr unerwartete Liquiditaumltsengpaumlsse haumllt die Siemens Bank einen Puffer aus einer Kombination von zentralbankshyfaumlhigen und hochqualitativen liquiden Aktiva sowie Barshymitteln vor Zentraler Bestandteil dieser Strategie ist die Teilnahme am Krediteinreichungsverfahren der Deutschen Bundesbank Die Mindestreserve bei der Deutschen Bunshydesbank wird nicht im Liquiditaumltspuffer beruumlcksichtigt

Stresstesting

Fuumlr das Liquiditaumltsrisiko hat die Siemens Bank hypothetishysche Stresstestszenarien definiert die sowohl marktshy als auch institutsspezifische Liquiditaumltsrisiken beruumlcksichtishygen Ergaumlnzend wird regelmaumlszligig ein kombiniertes Szenashyrio analysiert Aus den Ergebnissen der Stresstestszenarien leitet sich die Mindestanforderung des vorzuhaltenden Liquiditaumltspuffers ab Die Ergebnisse der Stresstests wershyden sowohl im Rahmen des Gesamtrisikoberichts als auch im Rahmen des monatlichen Marktshy und Liquiditaumltsrisikoshyberichts dem ALM Committee berichtet

Backtesting

Die in der Liquiditaumltsablaufbilanz getroffenen Modellieshyrungsannahmen fuumlr zukuumlnftige Zahlungsstroumlme und die Annahmen zur Berechnung des LVaR werden regelmaumlszligig durch das Liquiditaumltsrisikocontrolling validiert

Ferner uumlberpruumlft das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festshygelegten Stresstestszenarien

Die fuumlr den Fall eines Liquiditaumltsengpasses definierten Fruumlhwarnindikatoren werden regelmaumlszligig jedoch minshydestens einmal jaumlhrlich hinsichtlich ihrer Aktualitaumlt und Vollstaumlndigkeit validiert Im gleichen Turnus bewertet das Liquiditaumltsrisikocontrolling die festgelegten Maszlignahmen im Fall eines Liquiditaumltsengpasses hinsichtlich ihrer Wirkshysamkeit und zeitlichen Durchfuumlhrbarkeit

243 Liquiditaumltsanalyse zum 30 September 2013

Die Liquiditaumltsablaufbilanz aus deterministischen optioshynalen und modellierten Zahlungsstroumlmen weist zum 30 September 2013 in den Laufzeitbaumlndern 12 bis 36 Monate negative kumulierte Zahlungsstroumlme auf Die kurzshy und mittelfristigen kumulierten Zahlungsstroumlme bis zu einem Jahr sind durchweg positiv Der positive Liquidishytaumltsuumlberschuss fuumlr einen Tag liegt zum 30 September 2013 bei 4236 Mio euro fuumlr eine Woche bei 4261 Mio euro fuumlr einen Monat bei 3394 Mio euro und fuumlr drei Monate bei 1000 Mio euro Hierbei flieszligen die optionalen und modellierten Zahlungsstroumlme bereits risikoadjustiert in die Liquiditaumltsablaufbilanz ein Die Siemens Bank hat ihren Liquiditaumltspuffer im abgelaufenen Jahr weiter ausgebaut Zum 30 September 2013 betraumlgt dieser Puffer aus zentshyralbankfaumlhigen Vermoumlgenswerten 3997 Mio euro (im Vorshyjahr 2108 Mio euro)

Im Laufe des Geschaumlftsjahres konnte die Siemens Bank ihr Refinanzierungsmoumlglichkeiten weiter ausbauen Einshylagen werden im Rahmen von engen Limiten auch fuumlr die Refinanzierung des Aktivgeschaumlfts eingesetzt Aufgrund der weitgehend fristenkongruenten Refinanzierung ihres Aktivgeschaumlfts weist die Siemens Bank zum 30 September 2013 einen Liquidity Value at Risk in Houmlhe von 60 Mio euro (im Vorjahr 58 Mio euro) bei einem Konfidenzniveau von

Risikobericht

9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr aus der durch kumulierte negative Cashflows in den Laufzeitshybaumlndern 12 bis 36 Monate begruumlndet ist

Aus dem PrepaymentshyRisiko ergaben sich im abgelaufenen Geschaumlftsjahr keine buchhalterischen Verluste da den Vorfaumllligkeitszahlungen entsprechend houmlhere Realisierunshygen von Disagios gegenuumlberstanden

25 Marktpreisrisiko

Unter dem Marktpreisrisiko versteht die Siemens Bank moumlgliche Wertverluste aus der Schwankung von Marktshypreisen und Volatilitaumlten von Finanzinstrumenten

Da die Siemens Bank kein Handelsbuchinstitut ist und die geschaumlftsshy und risikostrategische Ausrichtung derzeit den Abschluss von Handelsgeschaumlften nur zu Zwecken der Risishykoreduzierung vorsieht werden Marktpreisrisikopositioshynen weitestgehend vermieden und nur im Rahmen enger Limite eingegangen Derzeit umfasst das Marktpreisrisiko der Siemens Bank Zinsaumlnderungsshy und Waumlhrungsrisiken

Das Management von Marktliquiditaumltsrisiken erfolgt in einem integrierten Ansatz zusammen mit dem Management der Marktpreisrisiken da die Siemens Bank Marktliquiditaumltsrisiken nur im Rahmen von bdquoPlain VanillaldquoshyZinsshy und Waumlhrungsderivaten eingeht und dies nur zur Reduktion von offenen Risikopositionen

251 Risikosteuerung

Das Asset Liability Management Committee (ALM Comshymittee) der Siemens Bank ist verantwortlich fuumlr das Asset Liability Management der Bank und somit auch fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken Insbesondere gibt das ALM Committee auf Basis der im Risikotragfaumlhigkeitsshykonzept allokierten Risikodeckungsmasse die operativen Limite fuumlr die Steuerung der Marktpreisrisiken vor

Die operative Steuerung im Rahmen des vom ALM Comshymittee vorgegebenen Limitsystems erfolgt durch die TreasuryshyAbteilung der Siemens Bank Das Eingehen von Marktpreisrisikopositionen erfolgt lediglich im Rahmen des Asset Liability Managements Derivate duumlrfen derzeit nur zur Risikoreduktion jedoch nicht zum Eingehen neuer Marktpreisrisikopositionen abgeschlossen werden

Die Uumlberwachung der Risikopositionen erfolgt taumlglich durch das Marktrisikocontrolling Dies umfasst sowohl die Einhaltung der operativen Limite als auch eine Analyse der finanzwirtschaftlichen Gewinnshy und Verlustrechnung auf taumlglicher Basis Sollte es zu einer Limituumlberziehung kommen ist das ALM Committee unverzuumlglich daruumlber zu informieren und Maszlignahmen zur Zuruumlckfuumlhrung der Limituumlberziehung sind einzuleiten

252 Modellierung

Risikomodell

Die Siemens Bank verwendet ein internes ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung der Marktpreisrisiken Die Ermittlung des oumlkonomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite sind hieraus abgeleitet Sofern die operativen ValueshyatshyRiskshyLimite auf einem anderen Konfishydenzniveau oder Risikohorizont ermittelt beziehungsweise uumlberwacht werden ist stets eine Uumlberleitung zur Risikoshytragfaumlhigkeit sichergestellt

Backtesting

Um die Prognoseguumlte des ValueshyatshyRiskshyModells sicherzushystellen findet ein Backtesting des EinshyTagesshyValueshyatshyRisk statt Hierbei wird die Wertaumlnderung der zugrunde lieshygenden Positionen (hypothetische PampL) dem berechneten Value at Risk gegenuumlbergestellt Uumlberschreitet die hyposhythetische PampL den gemessenen Value at Risk oumlfter als fuumlnfmal innerhalb eines Jahres werden Anpassungen an der Modellierung vorgenommen Dies kann entweder eine generelle Anpassung des Modells sein oder die Einfuumlhrung eines PenaltyshyFaktors Die PenaltyshyFaktoren orientieren sich hierbei an den Vorgaben des Internal Measurement Approach der SolvV

Stresstesting

Die ValueshyatshyRiskshyMessung der Marktpreisrisiken wird durch gezielte Sensitivitaumltsanalysen und Stresstests ergaumlnzt Diese Analysen und Stresstests simulieren extshyreme Schwankungen einzelner Risikofaktoren beziehungsshyweise besondere Krisensituationen die nicht durch die ValueshyatshyRiskshyMessung erfasst werden koumlnnen Die vershywendeten Szenarien basieren sowohl auf portfoliospezifishyschen hypothetischen Szenarien als auch auf historischen Extremschwankungen der Risikofaktoren Im Rahmen der integrierten Stresstests der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse wird insbesondere auf eine leichte mittelschwere bezieshyhungsweise schwere Rezession abgestellt

253 Marktpreisrisikoanalyse zum 30 September 2013

Der oumlkonomische Kapitalbedarf fuumlr Marktpreisrisiken betraumlgt zum 30 September 2013 16 Mio euro Diesem Kapitalbedarf steht eine allokierte Risikodeckungsmasse von 100 Mio euro gegenuumlber Die Verlustlimite der TreashysuryshyFunktion waren zu keiner Zeit im Geschaumlftsjahr gefaumlhrdet Die Auslastung der allokierten Risikodeckungsshymasse wurde zu keinem Zeitpunkt im Geschaumlftsjahr uumlberschritten

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Siemens Bank GmbH

Lagebericht


Das operationelle Risiko (OpRisk) ist definiert als die Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von Prozessen und technischen Systemen Personen oder aufgrund externer Ereignisse Diese Definishytion schlieszligt Rechtsshy und Reputationsrisiken ein

Rahmenwerk fuumlr die Identifikation Steuerung und Uumlbershywachung operationeller Risiken ist die OpRiskshyPolicy die umfassend die Vorgehensweise Instrumente Rollen und Verantwortlichkeiten der Prozessbeteiligten beschreibt und mindestens einmal jaumlhrlich auf Aktualitaumlt uumlberpruumlft wird

Die organisatorische Ausgestaltung des OpRiskshyManageshyments vereint zentrale und dezentrale Elemente Die grundsaumltzliche Verantwortung fuumlr das Management der operationellen Risiken liegt dezentral bei den jeweiligen AbteilungenBereichen der Siemens Bank Die Koordishynation erfolgt durch einen von der Geschaumlftsfuumlhrung ernannten OpRiskshyManager der als zentraler Ansprechshypartner fungiert

261 Risikoklassifizierung und shysteuerung

In einem jaumlhrlichen SelfshyAssessment werden operationelle Risiken systematisch erhoben bewertet und anhand ihres ermittelten Risikopotentials priorisiert Die identifizierten kritischen Risiken werden durch entsprechende Maszlignahshymen mit laufender Uumlberwachung reduziert

Eingetretene Schadensfaumllle werden ab einem definierten Schwellenwert unverzuumlglich in der bankeigenen Schashydensfalldatenbank erfasst und hinsichtlich ihrer Ursachen analysiert Einzuleitende Maszlignahmen werden durch das Risk Committee entschieden und deren Umsetzung vom OpRiskshyManager uumlberwacht

Zur Sicherung der Betriebsfortfuumlhrung im Falle von Prozessshy und Systemausfaumlllen existiert des Weiteren ein umfassender Notfallplan der regelmaumlszligig auf seine Funktionsfaumlhigkeit uumlberpruumlft wird

Zur Fruumlherkennung operationeller Risiken existieren Key Risk Indikatoren die monatlich uumlberwacht werden und regelmaumlszligig vom Risk Committee uumlberpruumlft werden

Zur Messung und Unterlegung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalanforderungen fuumlr operationelle Risiken vershywendet die Siemens Bank den Basisindikatoransatz (BIA) nach SolvV

Zur Messung der oumlkonomischen Kapitalunterlegung redushyziert die Siemens Bank die vorhandene Risikodeckungsshymasse um den Betrag der sich aufsichtsrechtlich aus dem BIA ergibt Um diesen statischen Ansatz auch gegen moumlgshyliche Schwankungen der Ertragslage abzusichern wird ein regelmaumlszligiges Stresstesting der oumlkonomischen Kapitalshyunterlegung im Rahmen der Risikotragfaumlhigkeitsanalyse durchgefuumlhrt

262 Berichtswesen

Operationelle Risiken sind Bestandteil des Gesamtrisikoshyberichts und unterliegen dem regulaumlren Risikoreporting im Quartalsshy beziehungsweise Jahreszyklus

Uumlber ein AdshyhocshyReporting wird zudem sichergestellt dass materielle Schadensfaumllle sowie Betrug und Reputationsshyschaumlden unverzuumlglich der Geschaumlftsfuumlhrung berichtet werden

Die gesamte Houmlhe der operativen Schadensfaumllle im abgeshylaufenen Geschaumlftsjahr lag unter 01 Mio euro

Sonstige Informationen | Prognosebericht

27 Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken

Geschaumlftsrisiken und strategische Risiken werden nicht im Tagesgeschaumlft von einzelnen Abteilungen oder Segmenshyten gesteuert sondern durch die Geschaumlftsleitung der Siemens Bank auf Gesamtbankebene

Die Einschaumltzung der Geschaumlftsrisiken und der strateshygischen Risiken erfolgt im Rahmen des Geschaumlftsshy und Risikostrategieprozesses der Bank Die Steuerung der Geschaumlftsrisiken erfolgt durch die Identifikation von Geschaumlftspotentialen und die Festlegung von Zielmaumlrkten im Rahmen der Geschaumlftsstrategieplanung und durch die anschlieszligende Ableitung von geschaumlftsstrategischen Zieshylen und Maszlignahmen Aufbauend auf der Geschaumlftsstrateshygie wird die Risikoinventur fuumlr Geschaumlftsrisiken und strateshygische Risiken durchgefuumlhrt Die Risikoinventur beinhaltet neben einer Analyse der Risikofaktoren auch eine Inventur der eingesetzten Methoden zur Risikomessung und Risikoshysteuerung sowie eine Planung des Kapitalbedarfs fuumlr die Siemens Bank Nach Durchfuumlhrung der Risikoinventur werden die risikostrategischen Maszlignahmen und Ziele fuumlr die einzelnen Risikoarten festgelegt Die Ziele und Maszligshynahmen fuumlr die einzelnen Risikoarten werden laufend durch die Marktfolge uumlberwacht

Das Geschaumlftsrisiko im Sinne eines Margenrisikos wird in der Risikotragfaumlhigkeitsrechnung separat beruumlcksichtigt Dieses Risiko wirkt sich insbesondere auf die Houmlhe der erweiterten Risikodeckungsmasse aus Daher wird die erweiterte Risikodeckungsmasse zur Abdeckung dieses Risikos verwendet

Die Siemens Bank verwendet ein ValueshyatshyRiskshyModell basierend auf einem VarianzshyKovarianzshyAnsatz zur Messung des Geschaumlftsrisikos Die Ermittlung des oumlkoshynomischen Kapitals erfolgt hierbei durch Berechnung des Value at Risk zu einem Konfidenzniveau von 9995 und einem Risikohorizont von einem Jahr Eine operative Limitierung des Geschaumlftsrisikos ist nicht sinnvoll moumlglich daher erfolgt die Steuerung durch die Geschaumlftsleitung auf Gesamtbankebene

Die Entwicklung der Gesamtrisikosituation und damit auch der strategischen Risiken wird vierteljaumlhrlich im Risk Comshymittee analysiert Insbesondere wird die strategische Ausshyrichtung und Entwicklung des Kreditportfolios analysiert

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Siemens Bank GmbH

Lagebericht

3 Sonstige InformationenSeit dem 1 April 2012 unterhaumllt die Siemens Bank eine Zweigniederlassung in London Groszligbritannien in der Kreditshy und Garantiegeschaumlft betrieben wird Weitere Zweigniederlassungen bestehen nicht

Im Geschaumlftsjahr 2013 beteiligte sich die Siemens Bank wie im Vorjahr an einer Vielzahl konzernweiter Proshygramme und Initiativen der Siemens AG wie zum Beispiel

ComplianceshyProgrammen zur Einhaltung rechtlicher Vorshygaben als unerlaumlsslicher Basis fuumlr integere Geschaumlftsaktishyvitaumlten um von Stakeholdern als vertrauenswuumlrdiger Partner wahrgenommen zu werden

Sustainability Management zur Foumlrderung verantworshytungsvollen Handelns auf wirtschaftlicher oumlkologischer und sozialer Ebene im Sinne zukuumlnftiger Generationen

Diversity Management zur Unterstuumltzung von Mitarbeishyterinnen und Mitarbeitern in unterschiedlichen Lebensshy und Arbeitssituationen dabei berufliche und private Herausforderungen zu vereinbaren sowie

Initiativen zur Foumlrderung der Vereinbarkeit von Familien und Beruf beispielsweise durch steuerfreie Kinderbetreushyungskostenzuschuumlsse oder durch vertraglich gebundene Kinderbetreuungsplaumltze

Nichtshyfinanzielle Leistungsindikatoren wurden im Geschaumlftsjahr 2013 nicht zur Steuerung des Geschaumlfts eingesetzt

Mit Wirkung zum 6 Dezember 2013 hat die Siemens AG 5000 Mio euro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalshyruumlcklagen der Siemens Bank zugefuumlhrt Weitere Vorgaumlnge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschaumlftsshyjahres sind nicht zu berichten

Von groszliger Bedeutung fuumlr die Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank war auch die Bestaumltigung des Ratings durch die Agentur Moodyrsquos im August 2013 Moodyrsquos bestaumltigte der Siemens Bank ein unveraumlndertes Langfristrating von A1 und ein unveraumlndertes Kurzfristrating von Pshy1

4 PrognoseberichtEntwicklung des wirtschaftlichen Umfelds

Der Ausschuss fuumlr Wirtschaftsshy und Waumlhrungspolitik des Bundesverbandes deutscher Banken geht in seiner Konshyjunkturprognose im Herbst 2013 davon aus dass die Weltshywirtschaft im restlichen Kalenderjahr 2013 um maximal 3 wachsen wird Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss eine Beschleunigung des Wachstums auf 4 fuumlr moumlglich Dabei wird eine weiterhin heterogene Entwicklung in den verschiedenen Wirtschaftsraumlumen erwartet Waumlhrend das Weltwirtschaftswachstum in den vergangenen Jahren uumlberwiegend von der wirtschaftshylichen Entwicklung in den Schwellenlaumlndern getragen wurde erwartet der Ausschuss einen Ruumlckgang der Wachstumsraten in diesen Laumlndern Der stattdessen erwartete wirtschaftliche Aufschwung in den USA werde erfahrungsgemaumlszlig stark auf andere Industriestaaten abstrahlen Fuumlr den Euroraum erwartet der Ausschuss eine Fortsetzung der seit dem Fruumlhjahr 2013 zu beobachshytenden wirtschaftlichen Erholung sodass fuumlr das Kalenshyderjahr 2013 nur noch ein Ruumlckgang des Bruttoinlandsshyprodukts von 04 zu erwarten sei Fuumlr das kommende Kalenderjahr haumllt der Ausschuss ein Wachstum von 1 fuumlr moumlglich Diese Entwicklung werde aber in den Mitgliedsshystaaten des Euroraums unterschiedlich stark ausfallen Trotz Erholungstendenzen seien wachstumsdaumlmpfende Effekte aus den EuroshyPeripheriestaaten zu beobachten Zugleich sei eine Ruumlckkehr Deutschlands zu bdquonormalenldquo Wachstumsraten im Kalenderjahr 2014 moumlglich Im Rahshymen seiner Prognose hebt der Ausschuss eine Vielzahl von Unsicherheiten hervor die wachstumshemmende Effekte haben koumlnnten Fuumlr Groszligbritannien erwartet das britische Schatzamt in seiner SeptembershyPrognose basierend auf den Prognosen verschiedener Kreditinstitute ein wirtshyschaftliches Wachstum von 14 im Kalenderjahr 2013 und von 21 im Kalenderjahr 2014


Die Siemens Bank teilt die Erwartung dass sich die 2013 begonnene wirtschaftliche Erholung insbesondere in den Industriestaaten im Kalenderjahr 2014 aber auch daruumlber hinaus fortsetzen wird Zudem erwartet die Siemens Bank weiterhin hohe Wachstumsraten in vielen asiatischen Laumlndern Gleichwohl sieht die Siemens Bank eine Reihe gravierender Unsicherheiten wie bspw die fortgesetzte Staatsschuldenkrise des Euroraums oder auch geaumlnderte politische Rahmenbedingungen fuumlr Ausruumlstungsinvestitioshynen zur Nutzung erneuerbarer Energien Dennoch uumlbershywiegen aus Sicht der Siemens Bank derzeit die positiven konjunkturellen Signale die sich auch positiv auf die Kreditwirtschaft auswirken werden

So wird nach Einschaumltzung der Siemens Bank die Nachshyfrage nach Projektfinanzierungen und Investitionskrediten auf weiterhin hohem Niveau anhalten Aufgrund ihrer breit diversifizierten Aufstellung nach Branchen und Regionen ist die Siemens Bank zudem der Auffassung ruumlcklaumlufige Effekte auf ausgewaumlhlten Maumlrkten durch posishytive Effekte auf anderen Maumlrkten kompensieren zu koumlnshynen Auch erwartet die Siemens Bank dass sich gerade in Schwellenlaumlndern die Nachfrage nach Ausruumlstungsshyinvestitionen und damit auch nach Kreditfinanzierungen zumindest teilweise von konjunkturellen Entwicklungen abkoppeln kann Insgesamt erkennt die Siemens Bank weishyterhin sehr attraktive Wachstumschancen im Kreditshy und Garantiegeschaumlft

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Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Geschaumlftsentwicklung der Siemens Bank in den Jahren 2014 und 2015

Die Siemens Bank erwartet daher auch in den folgenden Geschaumlftsjahren ihren erfolgreichen und profitablen Wachstumskurs fortsetzen zu koumlnnen Dabei moumlchte die Bank insbesondere auch von der Organisation des Kreditshy und Garantiegeschaumlfts entlang der SektorshyOrganisation der Siemens AG der Praumlsenz am Finanzplatz London und den Ertraumlgen aus dem bislang aufgebauten Kreditportfolio profitieren zugleich aber das Eingehen uumlbermaumlszligiger Kreshyditrisiken weiterhin vermeiden

So erwartet die Siemens Bank zwar einen weiteren Ruumlckshygang der kurzfristigen Einlagen der Siemens AG und ihrer Tochtergesellschaften und damit verbunden der Forderunshygen an Kreditinstitute und Zentralnotenbanken aus Geldshymarktgeschaumlften Dieser Effekt auf Geschaumlftsvolumen und Zinsuumlberschuss wird nach Auffassung der Siemens Bank jedoch durch ein sehr deutliches Wachstum der Fordeshyrungen an Kunden aus dem Kreditshy und Garantiegeschaumlft mehr als kompensiert werden Der geplante Ausbau der Geschaumlftsaktivitaumlten im asiatischen Raum insbesondere der weitere Aufbau der Kreditportfolios mit asiatischen Kunden soll sich ebenfalls positiv auf das Zinsergebnis der Siemens Bank auswirken

Die Refinanzierung der Siemens Bank soll auch in den Geschaumlftsjahren 2014 und 2015 weiterhin uumlberwiegend durch die Siemens AG und ihre Tochtergesellschaften erfolgen Aufgrund des erwarteten starken Anstiegs des Zinsuumlberschusses wird zudem die Bedeutung der Geschaumlftssaumlule Risikomanagementshy und Abwicklungsshydienstleistungen fuumlr die Ertragslage der Bank weiter abnehmen

Gegenlaumlufige Effekte auf die Ertragslage sind nach Aufshyfassung der Siemens Bank aufgrund der konjunkturellen Unsicherheiten aus einem Anstieg der Risikovorsorge verglichen mit den Vorjahren zu erwarten Zudem werden die weitere Ausweitung der Geschaumlftstaumltigkeit und wachsshytumsbedingt erforderliche Investitionen in die Infrastrukshytur der Bank zu einem weiteren jedoch unterproportionashylen Anstieg der Verwaltungsaufwendungen fuumlhren

Insgesamt geht die Siemens Bank davon aus durch den starken Anstieg der Zinsertraumlge in den kommenden zwei Geschaumlftsjahren ihr Betriebsergebnis vor Ertragsteuern weiterhin uumlberproportional steigern zu koumlnnen

Prognosebericht

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Jahresabschlussder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013

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Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012

1 Zinsertraumlge aus 1

a) Kreditshy und Geldmarktgeschaumlften 107147 90090

b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 97 0

107244 90090

2 Zinsaufwendungen -31668 -58829

3 Provisionsertraumlge 1 2 17376 16355

4 Provisionsaufwendungen -289 -158

5 Sonstige betriebliche Ertraumlge 1 3 73 147

6 Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

a) Personalaufwand

aa) Loumlhne und Gehaumllter shy20332 shy15467

ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung shy3473 shy2276

darunter fuumlr Altersversorgung shy1988 Teuro (im Vorjahr shy1417 Teuro) shy23805 shy17743

b) andere Verwaltungsaufwendungen shy14572 shy11187

-38377 -28930

7 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen shy21 shy11

8 Sonstige betriebliche Aufwendungen 3 -1347 -576

9 Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zufuumlhrungen zu Ruumlckstellungen im Kreditgeschaumlft -12755 -5733

10 Ergebnis der normalen Geschaumlftstaumltigkeit 40236 12355

11 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 4 shy309 shy17

darunter latente Steuern 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)

12 Sonstige Steuern soweit nicht unter Posten 8 ausgewiesen shy1 shy8

13 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn 5 shy39926 shy12330

14 Jahresuumlberschuss 0 -0

15 Bilanzgewinn 0 -0


Gewinn- und Verlustrechnungder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr die Zeit vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 (in Teuro)

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Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Aktiva Anhang 2013 2012

1 Barreserve

Guthaben bei Zentralnotenbanken 2121265 2837801

darunter bei der Deutschen Bundesbank 2121265 Teuro (im Vorjahr 2837801 Teuro)

2121265 2837801

2 Forderungen an Kreditinstitute 6

a) taumlglich faumlllig 27812 20774

b) andere Forderungen 354920 993548

382732 1014322

3 Forderungen an Kunden 7 3083611 2272599

darunter durch Grundpfandrechte gesichert 0 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)

darunter Kommunalkredite 60078 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)

4 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 8

Geldmarktpapiere von anderen Emittenten 24994 0

darunter beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 22199 Teuro (im Vorjahr 0 Teuro)

24994 0

5 Sachanlagen 9 45 30

6 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde 10 1359 1677

7 Rechnungsabgrenzungsposten 11 690 897

Summe der Aktiva 18 5614696 6127326

Passiva Anhang 2013 2012

1 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 12

mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 65943 50609

65943 50609

2 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden 13

andere Verbindlichkeiten


b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kuumlndigungsfrist 4980789 5522103

4982197 5522322

3 Sonstige Verbindlichkeiten 14 1941 2847


5 Ruumlckstellungen 15 16

a) Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen 5502 4563

b) Steuerruumlckstellungen 181 0

c) andere Ruumlckstellungen 5313 5317

10996 9880

6 Eigenkapital 17

a) Stammkapital 5000 5000

b) Kapitalruumlcklagen 495000 495000

500000 500000

Summe der Passiva 18 5614696 6127326

1 Eventualverbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Buumlrgschaften und Gewaumlhrleistungsvertraumlgen 19 10793 0

2 Andere Verpflichtungen

Unwiderrufliche Kreditzusagen 19 606072 709634

Jahresbilanz

Jahresbilanzzum 30 September 2013 (in Teuro) der Siemens Bank GmbH Muumlnchen

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Anhangder Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013

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Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss und Lagebericht

Grundlagen des Jahresabschlusses der Siemens Bank

Der Jahresabschluss der Siemens Bank zum 30 September 2013 wird nach den Vorshyschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) unter Beruumlcksichtigung des Bilanzrechtsshymodernisierungsgesetzes (BilMoG) sowie der Verordnung uumlber die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt Zudem erfuumlllt der Jahresabschluss die Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschraumlnkter Haftung (GmbHG)

Der Jahresabschluss wird gemaumlszlig sect 244 HGB in Euro aufgestellt Zum Zweck der Uumlbershysichtlichkeit sind die Werte in tausend Euro (Teuro) ausgewiesen

Nicht belegte Posten der Formblaumltter der RechKredV werden gemaumlszlig sect 267 Abs 7 HGB weggelassen und die Nummerierung zur besseren Uumlbersicht angepasst

Bilanzierungsshy und Bewertungsgrundsaumltze

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden

Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden zum Nennwert oder zu Anschafshyfungskosten bilanziert wobei der Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennwert als Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen und zeitanteilig abgeshygrenzt wird sofern er Zinscharakter hat Die Forderungen sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet

Zinsforderungen aus Forderungen an Kreditinstitute und Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ausgewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen

Die Risikovorsorge im Kreditgeschaumlft umfasst sowohl Einzelwertberichtigungen als auch Pauschalwertberichtigungen fuumlr latente Kreditrisiken Einzelwertberichtigungen reflektieren die fuumlr ein ausfallgefaumlhrdetes Kreditengagement individuell zu erwartenshyden Kreditausfaumllle Pauschalwertberichtigungen basieren auf dem jeweiligen Rating der Kreditnehmer sowie ratingbezogenen Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallshyquoten im Falle eines Defaults

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Die hier bilanzierten Geldmarktpapiere sind dem Umlaufvermoumlgen zugeordnet und werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit ihren Anschaffungskosten beziehungsweise mit dem niedrigeren beizulegenden Wert bilanziert

Sachanlagen

Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten bewertet und werden planmaumlszligig uumlber die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben Geringwertige Wirtschaftsguumlter bis zu einem NettoshyEinzelwert von 150 euro werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieshyben Fuumlr Sachanlagen mit einem NettoshyEinzelwert von mehr als 150 euro bis 1000 euro werden die steuerlich gebildeten Sammelposten aus Vereinfachungsgruumlnden in den handelsrechtlichen Jahresabschluss uumlbernommen

Barreserve und sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde

Die Positionen der Barreserve werden ebenso wie sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde zum Nennwert bewertet

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfuumlllungsbetrag am Bilanzstichtag angesetzt Zinsverpflichtungen aus Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten oder Kunden werden gemaumlszlig sect 11 RechKredV unter den Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden ausshygewiesen aber nicht in die Restlaufzeitengliederung einbezogen

Pensionsruumlckstellungen

Leistungsverpflichtungen aus Pensionszusagen werden unter Zugrundelegung bioshymetrischer Wahrscheinlichkeiten mit dem anhand des versicherungsmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahrens (ProjectedshyUnitshyCreditshyMethode) ermittelten Erfuumllshylungsbetrag bewertet Zukuumlnftig erwartete Gehaltsshy und Rentensteigerungen werden bei der Ermittlung des Barwerts der erdienten Anwartschaft beruumlcksichtigt Fuumlr die Abzinsung wird der jeweilige von der Deutschen Bundesbank fuumlr eine Restlaufzeit von 15 Jahren veroumlffentlichte Zinssatz verwendet

Fuumlr Pensionen die uumlber einen mittelbaren Durchfuumlhrungsweg erbracht werden haftet die Siemens Bank nach dem Gesetz zur Verbesserung der betrieblichen Altersversorshygung (Betriebsrentengesetz ndash BetrAVG) und nach dem UK Pensions Act 1995 weitershyhin subsidiaumlr Soweit das jeweilige Vermoumlgen des Pensionsfonds beziehungsweise der Pensionsshy oder Unterstuumltzungskasse nicht den Erfuumlllungsbetrag der jeweiligen Pensionszusagen deckt bilanziert die Siemens Bank die Unterdeckung im Bilanzposten Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen

Anhang

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Siemens Bank GmbH


Vermoumlgens- sowie Ertrags- und Aufwandsverrechnung

Fuumlr Vermoumlgensgegenstaumlnde die ausschlieszliglich der Erfuumlllung von Verpflichtungen aus Pensionszusagen sowie von Erfuumlllungsruumlckstaumlnden aus Altersteilzeitverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller uumlbrigen Glaumlubiger entzogen sind erfolgt die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert Ertraumlge und Aufwendungen aus diesen Vermoumlgensshygegenstaumlnden werden mit dem Aufwand aus der Aufzinsung der entsprechenden Vershypflichtungen saldiert und im Posten Allgemeine Verwaltungsaufwendungen Soziale Abgaben und Aufwendungen fuumlr Altersversorgung und Unterstuumltzung beziehungsshyweise in den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen Weiterhin werden diese Vermoumlgensgegenstaumlnde mit der jeweils zugrunde liegenden Verpflichtung vershyrechnet Ergibt sich ein Verpflichtungsuumlberhang wird dieser unter den Ruumlckstellungen erfasst Uumlbersteigt der Wert der Vermoumlgensgegenstaumlnde die Verpflichtungen erfolgt der Ausweis als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermoumlgensverrechnung

Steuer- und Sonstige Ruumlckstellungen

Steuerruumlckstellungen fuumlr tatsaumlchlich zu zahlende Steuern werden nach steuerrechtshylichen Vorschriften gebildet Aktive latente Steuern werden nicht bilanziert

In den Ruumlckstellungen sind in angemessenem und ausreichendem Umfang individushyelle Vorsorgen fuumlr alle erkennbaren Risiken aus ungewissen Verbindlichkeiten unter Beruumlcksichtigung erwarteter kuumlnftiger Preisshy und Kostensteigerungen gebildet

Ruumlckstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden sofern wesentshylich mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschaumlftsjahre abgezinst Dieser Marktzinssatz wird von der Deutschen Bundesbank ermittelt und bekannt gegeben Zinsertraumlge und Zinsaufshywendungen aus der Abshy und Aufzinsung der Ruumlckstellungen werden in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen und Aufwendungen ausgewiesen da sie nicht das Bankgeshyschaumlft betreffen

Fuumlr saumlmtliche zinsbezogenen Finanzinstrumente des Bankbuchs erbringt die Siemens Bank nach den Grundsaumltzen der verlustfreien Bewertung den Nachweis dass aus den kontrahierten Zinspositionen zukuumlnftig keine Verluste entstehen werden Dies erfolgt durch den Vergleich des NettoshyBarwerts des Bankbuchs mit dessen NettoshyBuchwert Ein Uumlberhang des Nettobuchwerts entspraumlche einem Ruumlckstellungsbedarf Zum 30 September 2013 ergab sich wie im Vorjahr nicht die Notwendigkeit einer Drohvershylustruumlckstellung gemaumlszlig sect 340a HGB in Verbindung mit sect 249 Abs 1 Satz 1 HGB

Waumlhrungsumrechnung

Die Waumlhrungsumrechnung erfolgt nach sect 256a HGB in Verbindung mit sect 340h HGB zum Devisenmittelkurs am Abschlussstichtag Kurzfristige Forderungen und Vershybindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden ergebniswirksam umgerechnet

Die Siemens Bank wendet daruumlber hinaus das Konzept der besonderen Deckung fuumlr die Fremdwaumlhrungsbewertung an Soweit Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindshylichkeiten in der jeweiligen Fremdwaumlhrung besonders gedeckt sind werden sowohl Aufwendungen als auch Ertraumlge aus der Fremdwaumlhrungsumrechnung erfolgswirksam erfasst Nicht besonders gedeckte Vermoumlgensgegenstaumlnde und Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden imparitaumltisch bewertet

Als besonders gedeckt werden dabei Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung dokushymentiert denen gegenlaumlufige Verbindlichkeiten oder Derivatepositionen in der jeweishyligen Waumlhrung gegenuumlberstehen Dabei werden Fristenabweichungen als zulaumlssig erachtet soweit die Moumlglichkeit zum Abschluss von Anschlusssicherungsgeschaumlften besteht Zudem duumlrfen nur deckungsfaumlhige Positionen die sich in Cash ausgleichen werden in die besondere Deckung einbezogen werden Der Ausweis eines Bewershytungsuumlberhangs erfolgt in den Sonstigen Vermoumlgensgegenstaumlnden beziehungsweise in den Sonstigen Verbindlichkeiten Der Ausweis der Bewertungsergebnisse erfolgt in den Sonstigen betrieblichen Ertraumlgen beziehungsweise Aufwendungen

Anhang

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Siemens Bank GmbH


Erlaumluterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

1 Geografische Aufgliederung

Der Gesamtbetrag der Zinsshy Provisionsshy und sonstigen betrieblichen Ertraumlge verteilt sich wie folgt auf Kunden mit Sitz im Inland und Ausland

in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44

2 Provisionsertraumlge

Provisionsertraumlge resultieren aus folgenden Dienstleistungen

in Teuro 2013 2012

RisikomanagementshyDienstleistungen an verbundene Unternehmen

13643 16243

RisikomanagementshyDienstleistungen und Dienstleistungen im Kreditgeschaumlft an Dritte

3733 112

Insgesamt 17376 16355

3 Sonstige betriebliche Ertraumlge und Aufwendungen

Sonstige betriebliche Ertraumlge umfassen Ertraumlge aus der Aufloumlsung von Ruumlckstelshylungen Im Vorjahr enthielt die Position Ertraumlge aus der handelsrechtlichen Neushybewertung von Pensionsverpflichtungen die bei Gruumlndung der Londoner Niedershylassung im Wege eines Betriebsuumlbergangs von der Siemens Financial Services Ltd Stoke Poges (Groszligbritannien) uumlbernommen worden waren sowie Ertraumlge aus der Waumlhrungsumrechnung

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen werden im Wesentlichen Aufwenshydungen aus der Waumlhrungsumrechnung aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen und aus der Dotierung bestimmter Ruumlckstellungen ausgewiesen Der Aufwand aus der Aufzinsung von Ruumlckstellungen betraumlgt 300 Teuro (im Vorjahr 305 Teuro) Der Aufwand aus Waumlhrungsumrechnung betraumlgt 1028 Teuro (im Vorjahr 66 Teuro Ertrag)

4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Die Siemens Bank ist mit ihren deutschen Aktivitaumlten Bestandteil des ertragsshy und umsatzsteuerlichen Organkreises der Siemens AG Berlin und Muumlnchen (im Folgenshyden Siemens AG) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag lediglich gezahlte Kapitalertragshy und Quellensteuern

Die Niederlassung London der Siemens Bank ist Bestandteil des ertragsteuerlichen Organkreises (Tax Group) der Siemens plc Frimley (Groszligbritannien) Daher umfassen Steuern vom Einkommen und Ertrag auch Ruumlckstellungen fuumlr laufende Ertragssteuershyzahlungen in Groszligbritannien

Passive latente Steuern sind zum 30 September 2013 nicht zu bilanzieren Aktive latente Steuern werden von der Siemens Bank nicht bilanziert

5 Aufgrund eines Gewinnabfuumlhrungsvertrages abgefuumlhrter Gewinn

Es besteht ein Gewinnabfuumlhrungsvertrag mit der Siemens AG als alleiniger Gesellshyschafterin Auf Grundlage dieses Gewinnabfuumlhrungsvertrages wird das gesamte handelsrechtliche Ergebnis nach Steuern an die Siemens AG abgefuumlhrt

Anhang

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Siemens Bank GmbH


Erlaumluterungen zur Bilanz

6 Forderungen an Kreditinstitute

in Teuro 2013 2012

Forderungen an Kreditinstitute mit Restlaufzeit 382725 1014207

(ohne Risikovorsorge und Zinsabgrenzungen)

bis 3 Monate 382725 1014207

mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 0 0

mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 0 0

mehr als 5 Jahre 0 0

7 Forderungen an Kunden

in Teuro 2013 2012

Forderungen an Kunden mit Restlaufzeit 3102108 2280695


bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483

In den Forderungen an Kunden sind 221516 Teuro (im Vorjahr 193818 Teuro) Forderunshygen an verbundene Unternehmen enthalten

8 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere

Die Position besteht aus nicht boumlrsennotierten Commercial Paper die innerhalb eines Jahres faumlllig sind

9 Anlagespiegel

Im Geschaumlftsjahr 2013 entwickelten sich die Sachanlagen wie folgt

in Teuro Anschaffungskosten

1 Okt 2012

Zugaumlnge Uumlbertraumlge Abgaumlnge30 Sep

2013

Sachanlagen 43 36 0 -15 64

Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung 43 36 0 shy15 64

in Teuro Abschreibungen und Wertberichtigungen

Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30

Betriebsshy und Geschaumlftsausstattung shy19 shy21 15 45 30

Im Vorjahr hatten sich die Sachanlagen wie folgt entwickelt


1 Okt 2011

ZugaumlngeUumlbershytraumlge

Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011

Sachanlagen -13 -11 8 30 35


Die Sachanlagen werden ausschlieszliglich fuumlr das Bankgeschaumlft genutzt

10 Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde

Sonstige Vermoumlgensgegenstaumlnde umfassen im Wesentlichen Forderungen aus offenen Zahlungseingaumlngen und aus der Erbringung von Dienstleistungen an Dritte und an Konzernunternehmen der Siemens AG sowie Ausgleichsposten zur Fremdwaumlhrungsbewertung

Anhang

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Siemens Bank GmbH


11 Rechnungsabgrenzungsposten

in Teuro 2013 2012

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 690 897

Agio aus Forderungen 623 897

Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 67 0

Passive Rechnungsabgrenzungsposten 53619 41668

Disagio aus Forderungen 41218 32494


Sonstige passive Rechnungsabgrenzungsposten resultieren im Wesentlichen aus abgeshygrenzten Gebuumlhren im Kreditgeschaumlft

12 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten

in Teuro 2013 2012

Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten 65902 50580

(ohne Zinsabgrenzungen)

bis 3 Monate 65902 50580




Verbindlichkeiten gegenuumlber Kreditinstituten bestehen gegenuumlber der Deutschen Bundesbank und sind in voller Houmlhe durch eigene Guthaben besichert

13 Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden

in Teuro 2013 2012

Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden mit Restlaufzeit

4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916




Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden sind in Houmlhe von 4914688 Teuro (im Vorjahr 5303851 Teuro) auf Transaktionen mit verbundenen Unternehmen zuruumlckzufuumlhren

3951895 Teuro der Verbindlichkeiten gegenuumlber Kunden bestehen gegenuumlber der Gesellschafterin (im Vorjahr 4453411 Teuro)

Die Siemens Bank hat keine Vermoumlgensgegenstaumlnde als Sicherheiten fuumlr Verbindlichshykeiten gegenuumlber Kunden verpfaumlndet oder als Sicherheit uumlbertragen

14 Sonstige Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen

in Teuro 2013 2012

Sonstige Verbindlichkeiten 1941 2847

Abzufuumlhrende Kapitalertragssteuer 1097 438

Personalbezogene Verpflichtungen 442 328

Umsatzsteuerverbindlichkeiten und sonstige Positionen 402 309

Ausgleichsposten Fremdwaumlhrungsbewertung 0 1772

15 Ruumlckstellungen fuumlr Pensionen und aumlhnliche Verpflichtungen

Die Siemens Bank gewaumlhrt den Mitarbeitern deren Beschaumlftigungsverhaumlltnis im Rahshymen eines Betriebsuumlbergangs auf die Siemens Bank uumlbergegangen ist sowie neuen Mitarbeitern verschiedene Formen der betrieblichen Altersversorgung Zur Finanzieshyrung der betrieblichen Altersversorgung hat die Siemens Bank ihre Verpflichtungen teilweise durch Vermoumlgen in externen zugriffsbeschraumlnkten Treuhandvermoumlgen abgedeckt

Die Mehrheit der aktiven Mitarbeiter der Siemens Bank nimmt an einem im Geschaumlftsshyjahr 2004 eingefuumlhrten Pensionsplan (BSAV ndash Beitragsorientierte Siemens Altersvershysorgung) teil Die BSAV ist ein durch Treuhandvermoumlgen gedeckter Pensionsplan desshysen Leistungen uumlberwiegend abhaumlngig sind von den geleisteten Unternehmensbeitraumlshygen und den darauf entfallenden Investmentertraumlgen wobei durch das Unternehmen eine Mindestverzinsung garantiert wird Ein geringerer Teil der aktiven Mitarbeiter besitzt noch alte Versorgungszusagen sogenannte Uumlbergangszahlungen die sich am jeweiligen Gehalt des Mitarbeiters orientieren

Daruumlber hinaus gewaumlhrt die Siemens Bank ihren Mitarbeitern die Teilnahme an einem freiwilligen Entgeltumwandlungsplan Die im Rahmen dieses Plan umgewandelten Gehaltsbestandteile werden in Fondsanteilen angelegt die nur der Deckung der hiershyaus entstehenden Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff anderer Glaumlubiger entzogen sind Dieses Vermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert zum 30 September 2013 von 448 Teuro (im Vorjahr 374 Teuro) und Anschaffungskosten von 410 Teuro (im Vorjahr 359 Teuro) wird daher mit den Pensionsverpflichtungen verrechnet Dabei wurden Ertraumlge und Aufwendungen jeweils in Houmlhe von 74 Teuro (im Vorjahr 90 Teuro) verrechnet

Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH


Zudem nimmt die Siemens Bank fuumlr die Mitarbeiter der Londoner Niederlassung am Pensionsplan des Siemens Konzerns fuumlr Mitarbeiter in Groszligbritannien teil Hier werden in Analogie zur BSAV Beitraumlge in einen Pensionsplan eingezahlt Wenn in Einzelfaumlllen Mitarbeiter noch feste Versorgungszusagen erhalten haben werden die Pensionszusagen unmittelbar durch den Siemens Pensions Trust gewaumlhrt sodass die Siemens Bank nur mittelbar fuumlr diese Verpflichtungen haftet soweit die Mittel des Trusts nicht zur Deckung der Pensionsverpflichtungen ausreichen Das zugerechnete TrustshyVermoumlgen mit einem beizulegenden Zeitwert von 710 Teuro (im Vorjahr 659 Teuro) wird daher bis zur Houmlhe der Pensionsverpflichtung mit dieser verrechnet

Der gesamte Erfuumlllungsbetrag der Pensionsruumlckstellungen betraumlgt im Geschaumlftsjahr 2013 6657 Teuro (im Vorjahr 5490 Teuro) davon entfallen 1155 Teuro (im Vorjahr 926 Teuro) auf mittelbare Verpflichtungen Die versicherungsmathematische Bewertung des Erfuumlllungsbetrags basiert unter anderem auf einem Abzinsungssatz von 492 (im Vorjahr 508 ) und einem Rententrend von 175 per annum (im Vorjahr 175 )

Aufgrund der Struktur der wesentlichen Pensionsplaumlne haben die Bewertungspraumlshymissen fuumlr Lohnshy und Gehaltssteigerungen inklusive Karrieretrend keine wesentliche Bedeutung fuumlr die Pensionsverpflichtungen der Siemens Bank Die Sterbewahrscheinshylichkeiten basieren auf den Heubeckrsquoschen Sterbetafeln (2005 G)

16 Andere Ruumlckstellungen

Andere Ruumlckstellungen entwickelten sich im Geschaumlftsjahr 2013 wie folgt

in Teuro 1 Okt 2012 Uumlbertrag Verbrauch

Andere Ruumlckstellungen 5317 25 -4599

davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr 5059 14 shy4599

in Teuro Aufloumlsung Neubildung 30 Sep 2013

Andere Ruumlckstellungen -72 4642 5313

davon mit Restlaufzeit bis 1 Jahr shy72 4368 4770

Im Vorjahr hatten sich die anderen Ruumlckstellungen wie folgt entwickelt







Uumlbertraumlge resultieren aus der Uumlbernahme personalbezogener Verpflichtungen im Rahmen von Betriebsuumlbergaumlngen

Andere Ruumlckstellungen sind im Wesentlichen fuumlr personalbezogene Sachverhalte wie beispielsweise variable Einkommensbestandteile Urlaubsruumlckstaumlnde oder Jubilaumlumsshyzahlungen dotiert

in Teuro 2013 2012

Andere Ruumlckstellungen 5313 5317

personalbezogene Ruumlckstellungen 5138 5124

Ruumlckstellungen fuumlr Abschlusskosten 175 169

Ruumlckstellungen fuumlr Projekte 0 24

17 Eigenkapital

Die Komponenten des bilanziellen Eigenkapitals haben sich im Geschaumlftsjahr 2013 nicht veraumlndert Das Stammkapital ist vollstaumlndig durch Bareinlagen erbracht

Die Entwicklung des Eigenkapitals im Geschaumlftsjahr 2012 und die Zusammensetzung der Komponenten zum 30 September 2013 stellen sich wie folgt dar

in Teuro 1 Okt 2011 Zufuumlhrungen 30 Sep 2012 30 Sep 2013

Eigenkapital

Stammkapital 5000 0 5000 5000

Kapitalruumlcklagen 245000 250000 495000 495000

Bilanzgewinn 0 0 0 0

250000 250000 500000 500000

Die Siemens AG als Alleingesellschafterin der Siemens Bank hatte im Vorjahr 250000 Teuro in Form von fluumlssigen Mitteln den Kapitalruumlcklagen zugefuumlhrt

18 Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden in Fremdwaumlhrung

Auf Fremdwaumlhrung lautende Vermoumlgensgegenstaumlnde und Schulden bestehen in folgender Houmlhe

in Teuro 2013 2012

Vermoumlgensgegenstaumlnde in Fremdwaumlhrung 1591465 1134024

Schulden in Fremdwaumlhrung 1617346 1181350

Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben

19 Auszligerbilanzielle Transaktionen

Eventualverpflichtungen bestehen aus gewaumlhrten Avalkrediten Im Rahmen von Avalkrediten ist die Siemens Bank verpflichtet Zahlungen an den Beguumlnstigten zu leisten wenn der Kunde der Siemens Bank seinen Verpflichtungen nicht nachkommt Dabei ist nicht bekannt ob wann und in welcher Houmlhe eine Auszahlung erfolgen wird Unter dem Bilanzstrich wird daher der Betrag der maximalen Inanspruchnahme ausgewiesen

Die Siemens Bank gewaumlhrt unwiderrufliche Kreditzusagen im Rahmen von Projektshyfinanzierungen oder Kreditlinien um den Finanzierungsbeduumlrfnissen ihrer Kunden zu entsprechen Unter dem Bilanzstrich werden die noch nicht von Kunden in Anspruch genommenen Zusagen ausgewiesen die von der Siemens Bank nicht widerrufen werden koumlnnen

20 Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente werden ausschlieszliglich zur Deckung von Risiken aus Bankgeschaumlften abgeschlossen Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte werden ndash soweit moumlgshylich ndash im Rahmen der besonderen Deckung beruumlcksichtigt Zinsbezogene Geschaumlfte werden mangels Nachweisbarkeit einer handelsrechtlichen Bewertungseinheit imparishytaumltisch bewertet

Zum 30 September 2013 bestehen folgende Positionen in derivativen Finanzinstrumenten

in Teuro

Nominalbetrag

Restlaufzeit 2013 Gesamtbetrag

le 1 Jahr gt1ndash5 Jahre gt 5 Jahre 2013 2012

Zinsbezogene Geschaumlfte OTC

Zinsswapgeschaumlft 60000 0 0 60000 0

Waumlhrungsbezogene Geschaumlfte OTC

Devisenswapgeschaumlfte 73533 0 0 73533 152710

Die Marktwerte der derivativen Finanzinstrumente ermitteln sich zum 30 September 2013 wie folgt

in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012


Zinsswapgeschaumlft 0 0 shy66 0


Devisenswapgeschaumlfte 466 884 shy16 shy1995

Die Siemens Bank verwendet fuumlr die Bewertung derivativer Finanzinstrumente ausschlieszliglich anerkannte Bewertungsmodelle und am Markt beobachtbare Bewertungsparameter

21 Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Siemens Bank bezieht im Rahmen von Auslagerungsshy und Einkaufsvertraumlgen Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen und Dritten Im Rahmen dieser Leisshytungsbeziehungen werden folgende finanzielle Verpflichtungen fuumlr das Geschaumlftsjahr 2014 erwartet

in Teuro 2014

gegenuumlber verbundenen Unternehmen 13331

gegenuumlber Dritten 1112

14443

Die Siemens Bank ist der Entschaumldigungseinrichtung deutscher Banken GmbH Berlin zugeordnet

Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter

Die Siemens Bank beschaumlftigt Mitarbeiter an ihren Standorten Muumlnchen Erlangen und London Die durchschnittlichen Mitarbeiterzahlen betragen

Mitarbeiter 2013 2012

Siemens Bank GmbH 1687 1457

Mitarbeiter im Inland 1371 1184

Arbeitsverhaumlltnisse Vollzeit 141 110

Arbeitsverhaumlltnisse Teilzeit 13 12

Mitarbeiter im Ausland 316 273



Die Mitarbeiterzahlen fuumlr die Londoner Niederlassung wurden im Vorjahr als Durchshyschnitt seit Eroumlffnung der Niederlassung am 1 April 2012 ermittelt

23 Mitglieder der Geschaumlftsfuumlhrung und des Aufsichtsrats

Die Gesellschafterversammlung hat folgende Geschaumlftsfuumlhrer bestellt

Roland ChalonsshyBrowne Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Executive Officer der Siemens Bank

Dr Ingeborg Hampl Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Risk Officer der Siemens Bank

Dr Peter Rathgeb Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung und Chief Financial Officer der Siemens Bank

Roland ChalonsshyBrowne hat fuumlr seine Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten

Die Gesellschafterversammlung hat einen Aufsichtsrat mit den folgenden Mitgliedern eingerichtet

Dr Peter Moritz Mitglied der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen und Chief Financial Officer des Sektoruumlbergreifenden Geschaumlfts Financial Services der Siemens AG und

HansshyPeter Rupprecht Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Treasury GmbH Muumlnchen und Corporate Treasurer der Siemens AG

Dr Peter Moritz wurde zum Vorsitzenden und HansshyPeter Rupprecht zum stellvershytretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewaumlhlt Die Mitglieder des Aufsichtsrats haben fuumlr ihre Taumltigkeit im Geschaumlftsjahr 2013 keine Verguumltung erhalten

Roland ChalonsshyBrowne nimmt neben seiner Taumltigkeit als Geschaumlftsfuumlhrer der Siemens Bank die folgenden Mandate in Geschaumlftsfuumlhrungen und in Aufsichtsgremien gemaumlszlig sect 340a Abs 4 Nr 1 HGB wahr

Vorsitzender der Geschaumlftsfuumlhrung der Siemens Financial Services GmbH Muumlnchen

Mitglied des Aufsichtsrats der Risicom Ruumlckversicherung AG Gruumlnwald

nicht geschaumlftsfuumlhrendes Mitglied des Board of Directors der Siemens Financial Services Inc Iselin New Jersey USA

24 Konzernzugehoumlrigkeit

Der Jahresabschluss der Siemens Bank wird in den Konzernabschluss der Siemens AG Berlin und Muumlnchen einbezogen Der Konzernabschluss der Siemens AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger zur Offenlegung eingereicht Im Geschaumlftsjahr wurden keine Geschaumlfte zu nicht marktuumlblichen Bedingungen mit nahestehenden Personen gemaumlszlig sect 285 Nr 21 HGB durchgefuumlhrt

Der Konzernabschluss der Siemens AG enthaumllt die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlusspruumlfers gemaumlszlig sect 285 Nr 17 HGB

Muumlnchen den 16 Dezember 2013

Die Geschaumlftsfuumlhrung

Roland ChalonsshyBrowne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter Rathgeb

Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Unsere Pruumlfung hat zu keinen Einwendungen gefuumlhrt

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Pruumlfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beach-tung der Grundsaumltze ordnungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung ein den tatsaumlchlichen Verhaumlltnissen entsprechendes Bild der Vermoumlgens- Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukuumlnftigen Entwicklung zutreffend darldquo

Muumlnchen den 23 Januar 2014

Ernst amp Young GmbH Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft

Barth Adam Wirtschaftspruumlfer Wirtschaftspruumlfer



Zu dem Jahresabschluss und dem Lagebericht haben wir folgenden Bestaumltigungs vermerk erteilt

bdquoWir haben den Jahresabschluss ndash bestehend aus Bilanz Gewinn- und Verlustrech -nung sowie Anhang ndash unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und den Lagebericht der Siemens Bank GmbH Muumlnchen fuumlr das Geschaumlftsjahr vom 1 Oktober 2012 bis 30 September 2013 gepruumlft Die Buchfuumlhrung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft Unsere Aufgabe ist es auf der Grundlage der von uns durchgefuumlhrten Pruumlfung eine Beurteilung uumlber den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchfuumlhrung und uumlber den Lagebericht abzugeben

Wir haben unsere Jahresabschlusspruumlfung nach sect 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftspruuml-fer (IDW) festgestellten deutschen Grundsaumltze ordnungs-maumlszligiger Abschlusspruumlfung vorgenommen Danach ist die Pruumlfung so zu planen und durchzufuumlhren dass Unrichtig-keiten und Verstoumlszlige die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsaumltze ord-nungsmaumlszligiger Buchfuumlhrung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermoumlgens- Finanz- und Ertrags-lage wesentlich auswirken mit hinreichender Sicherheit erkannt werden Bei der Festlegung der Pruumlfungshand-lungen werden die Kenntnisse uumlber die Geschaumlfts taumltigkeit und uumlber das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen uumlber moumlgliche Fehler beruumlcksichtigt Im Rahmen der Pruumlfung werden die Wirk-samkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kon-trollsystems sowie Nachweise fuumlr die Angaben in Buchfuumlh-rung Jahresabschluss und Lagebericht uumlberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt Die Pruumlfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsaumltze und der wesentlichen Einschaumltzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Wuumlrdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Wir sind der Auf-fassung dass unsere Pruumlfung eine hinreichend sichere Grundlage fuumlr unsere Beurteilung bildet

Herausgeber

Siemens Bank GmbH80200 Muumlnchen DeutschlandinfosiemensshybanksiemenscomTel +49 89 636shy25311

Tel +49 89 636shy30049 marketingsfssiemenscom

wwwsiemenscomfinance

Die Inhalte dieser Broschuumlre dienen nur der allgemeinen nicht abschlieszligenden Information sie beruhen auf dem Inforshymationsstand zum Zeitpunkt der Veroumlfshyfentlichung und koumlnnen sich nach dem Zeitpunkt der Veroumlffentlichung ohne Ankuumlndigung aumlndern Die Inhalte dieser Broschuumlre stellen in keiner Beziehung ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages dar

copy 2014 Siemens Bank GmbH

Beim Ausbau unserer Geschaumlftsaktivitaumlten bauen wir auf die starke Unterstuumltzung von Siemens Diese zeigte sich unter anderem in der Erhoumlhung des Eigenkapitals der Siemens Bank GmbH von 500 Mio EUR auf 1 Mrd EUR die im Dezember 2013 erfolgte Die erweiterte Eigenshykapitalausstattung gibt uns eine sehr solide Grundlage fuumlr das angestrebte Wachstum erhoumlht unsere Faumlhigkeit den Bedarf des SiemensshyGeschaumlfts insbesondere bei Projektfinanzierungen abdecken zu koumlnnen und stellt auch die Einhaltung der kuumlnftigen regulatorischen Anforderungen nach Basel III sicher

Trotz eines insgesamt herausfordernden wirtschaftlichen und regulatorischen Umfelds koumlnnen wir erneut auf ein erfolgreiches Geschaumlftsjahr zuruumlckblicken Mit dem Ausbau des Kreditshy und Garantiegeschaumlftes einher ging die weitere Erhoumlhung der Profitabilitaumlt Die deutliche Verbesserung des Zinsuumlberschusses ist auf das deutshyliche gestiegen Volumen der Forderungen an Kunden im Kerngeschaumlftsbereich Kreditshy und Garantiegeschaumlft sowie die Verstetigung des Ausbaus dieses Portfolios zuruumlckzufuumlhren

Der Ausblick laumlsst fuumlr die kommenden Jahre weiterhin eine wachsende Nachfrage nach Projektfinanzierungen erwarten Das Angebot der Siemens Bank spielt dabei eine wichtige Rolle fuumlr die Entwicklung der finanziellen Wertschoumlpfung in wichtigen SiemensshyMaumlrkten Durch sie koumlnnen Kunden ihre Wettbewerbsfaumlhigkeit weiter steishygern und neue Modelle der Unternehmensshy und Projektshyfinanzierung sowohl im privaten als auch im oumlffentlichen Sektor realisieren

Siemens Bank GmbH

Geschaumlftsbericht

VorwortLiebe Leserin lieber Leser

was fuumlr das Financial ServicesshyGeschaumlft von Siemens insgesamt gilt war auch fuumlr die Siemens Bank GmbH im vergangenen Jahr ein wichtiger Faktor Unser Erfolg beruht auf einer einzigartigen Kombination von Risikoshykompetenz technologischer Expertise und verlaumlsslicher Liquiditaumltsausstattung

In Zeiten hoher Volatilitaumlt in den Maumlrkten steht fuumlr die Kunden zusaumltzlich zur technologischen Realisierbarkeit die Finanzierung von Investitionen immer staumlrker im Fokus In diesem Zusammenhang sind wir an einer Vielshyzahl internationaler Finanzierungskonsortien beteiligt schwerpunktmaumlszligig fuumlr Projekte in den Maumlrkten fuumlr Enershygie Gesundheit Industrie sowie Infrastruktur amp Staumldte Ein Beispiel ist unsere Beteiligung an dem Konsortium fuumlr die Projektfinanzierung von zwei Windkraftanlagen von FredOlsen Renewables in Schottland im Gesamtshywert von rund 180 Mio Euro Wir waren federfuumlhrend in die Strukturierung und Verhandlung dieses wichtigen Projekts eingebunden haben gemeinsam mit den andeshyren Mitgliedern des Konsortiums im April 2013 einen erfolgreichen Finanzierungsabschluss erreicht und dabei Siemens Energy in seinem Angebot zur Lieferung und Wartung der Turbinen unterstuumltzt Insgesamt werden 51 SiemensshyTurbinen (SWTshy23shy93) mit einer Gesamtshykapazitaumlt von 117 Megawatt zum Einsatz kommen

Roland ChalonsshyBrowneGeschaumlftsfuumlhrer (CEO)

Dr Ingeborg HamplGeschaumlftsfuumlhrer (CRO)

Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CFO)

Siemens Bank GmbH Geschaumlftsfuumlhrung

Roland Chalons-Browne Dr Ingeborg Hampl Dr Peter RathgebGeschaumlftsfuumlhrer (CEO) Geschaumlftsfuumlhrer (CRO) Geschaumlftsfuumlhrer (CFO)

9

15

34

34

40

42

44

63

Siemens Bank GmbH

Geschaumlftsbericht

Inhalt

Lagebericht


2 Risikobericht


4 Prognosebericht

Jahresabschluss


Jahresbilanz

Anhang


76


8 9

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













10 11

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Vermoumlgenslage












Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


PSF-E 43

PSF-ICampI 45

PSLF-H 11

Sonstige 1

12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht




Finanzlage









Ertragslage


in Mio euro 2013 2012 2011

















4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


Kunden 52



35


13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






9

15

34

34

40

42

44

63

Siemens Bank GmbH

Geschaumlftsbericht

Inhalt

Lagebericht


2 Risikobericht


4 Prognosebericht

Jahresabschluss


Jahresbilanz

Anhang


76


8 9

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













10 11

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Vermoumlgenslage












Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


PSF-E 43

PSF-ICampI 45

PSLF-H 11

Sonstige 1

12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht




Finanzlage









Ertragslage


in Mio euro 2013 2012 2011

















4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


Kunden 52



35


13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






76


8 9

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













10 11

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Vermoumlgenslage












Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


PSF-E 43

PSF-ICampI 45

PSLF-H 11

Sonstige 1

12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht




Finanzlage









Ertragslage


in Mio euro 2013 2012 2011

















4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


Kunden 52



35


13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






8 9

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













10 11

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Vermoumlgenslage












Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


PSF-E 43

PSF-ICampI 45

PSLF-H 11

Sonstige 1

12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht




Finanzlage









Ertragslage


in Mio euro 2013 2012 2011

















4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


Kunden 52



35


13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






10 11

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Vermoumlgenslage












Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


PSF-E 43

PSF-ICampI 45

PSLF-H 11

Sonstige 1

12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht




Finanzlage









Ertragslage


in Mio euro 2013 2012 2011

















4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


Kunden 52



35


13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






12 13

Siemens Bank GmbH

Lagebericht




Finanzlage









Ertragslage


in Mio euro 2013 2012 2011

















4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0


Kunden 52



35


13

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q42011 2012 2013

14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






14 15

Siemens Bank GmbH



211 Zielsetzung












Risikobericht

16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






16 17

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Funktionstrennung



Gremien










Risikobericht

18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






18 19

Siemens Bank GmbH

Lagebericht










Zielsetzung





Verfahren








Gesamtbanksteuerung









Risikobericht

20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






20 21

Siemens Bank GmbH

Lagebericht













Marktpreisrisiko





PrepaymentshyRisiko

















Stresstesting


Risikobericht

22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






22 23

Siemens Bank GmbH

Lagebericht



Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf

Risikoshy

deckungsshy

masse

Risikoshy

kapitalshy

bedarf


60 60 50 50


3200 1817 3500 1027


100 16 100 28


200 60 200 58





2161 443 00 00


178 178 150 150
















38 00


00 00


38 00


5038 5000









Institute 33 50





2 Marktpreisrisiken














Kreditrisiko


Kontrahentenrisiko


Emittentenrisiko


Risikobericht

24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






24 25

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Erwarteter Verlust





Laumlnderrisiken


Backtesting


Pricing




Risikobericht

26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






26 27

Siemens Bank GmbH

Lagebericht

Stresstesting





Sicherheitenarten







234 Risikovorsorge










1 10 00

2+ 00 00

2 00 00

2shy 1230 500

3+ 3027 2618

3 500 300

3shy 250 500

4+ 1511 828

4shy 4923 6199

5+ 6442 3900

5shy 5409 2560

6+ 3411 3404

6shy 2178 1301

7+ 601 116

7shy 950 534

8+ 572 00

8shy 00 00

9 00 237

10 113 00

Gesamt 31127 22997










Asien 2412 1794


Amerika 864 00

Afrika 00 146

Gesamt 31127 22997


Risikobericht

28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






28 29

Siemens Bank GmbH




241 Risikosteuerung







Prepayment-Risiko


Limitierung




242 Modellierung

Modellierung


Risikobericht

30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






30 31

Siemens Bank GmbH

Lagebericht





Stresstesting


Backtesting







Risikobericht



25 Marktpreisrisiko




251 Risikosteuerung




252 Modellierung

Risikomodell


Backtesting


Stresstesting




32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






32 33

Siemens Bank GmbH

Lagebericht












262 Berichtswesen











34 35

Siemens Bank GmbH

Lagebericht















36 37

Siemens Bank GmbH

Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






34 35

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Lagebericht















36 37

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Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

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in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

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Lagebericht











Herausgeber






36 37

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Lagebericht







Prognosebericht

38 39


41

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

Siemens Bank GmbH

Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

Siemens Bank GmbH













Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

Siemens Bank GmbH













Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

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Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

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Herausgeber






38 39


41

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Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

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Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

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Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

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Anhang

50 51

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in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

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Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

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in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










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in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

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Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


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60 61

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22 Mitarbeiter































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Herausgeber






41

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Jahresabschluss

Anhang 2013 2012




107244 90090






a) Personalaufwand





-38377 -28930













4342

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Jahresabschluss


1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

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Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

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Anhang

50 51

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in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

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in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










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in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



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Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


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22 Mitarbeiter































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1 Barreserve



2121265 2837801




382732 1014322







24994 0








65943 50609





4982197 5522322







10996 9880

6 Eigenkapital 17



500000 500000






Jahresbilanz


44 45


46 47

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Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

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50 51

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in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

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in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

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Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

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22 Mitarbeiter































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Herausgeber






44 45


46 47

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Sachanlagen




Verbindlichkeiten





Anhang

48 49

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Anhang

50 51

Siemens Bank GmbH





in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











Anhang

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in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

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in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

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Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


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22 Mitarbeiter































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Sachanlagen




Verbindlichkeiten





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in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











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in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






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in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










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in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



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Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


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22 Mitarbeiter































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in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



in Teuro 2013 2012


13643 16243


3733 112











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in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


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Buchwert

kumuliertdavon lfd

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Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


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2012




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kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






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bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










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17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



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Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


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22 Mitarbeiter































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in 2013 2012

Inland 25 56

Ausland 75 44



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13643 16243


3733 112











Anhang

52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






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Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






52 53

Siemens Bank GmbH




in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 382725 1014207





in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 122467 149448



mehr als 5 Jahre 1324526 841483




9 Anlagespiegel



1 Okt 2012


2013




Buchwert

kumuliertdavon lfd

Jahrdavon

Abgaumlnge2013 2012

Sachanlagen -19 -21 15 45 30




1 Okt 2011


Abgaumlnge30 Sep

2012




Buchwert

kumuliertdavon

lfd Jahrdavon

Abgaumlnge2012 2011






Anhang

54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






54 55

Siemens Bank GmbH



in Teuro 2013 2012









in Teuro 2013 2012



bis 3 Monate 65902 50580






in Teuro 2013 2012


4978515 5519351


bis 3 Monate 2515274 3681916









in Teuro 2013 2012










Anhang

56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






56 57

Siemens Bank GmbH






















in Teuro 2013 2012





17 Eigenkapital




Eigenkapital




250000 250000 500000 500000




in Teuro 2013 2012



Anhang

58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






58 59

Siemens Bank GmbH


Sonstige Angaben







in Teuro

Nominalbetrag








in Teuro

Nominalbetrag

positiv negativ

2013 2012 2013 2012








in Teuro 2014



14443


Anhang

60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






60 61

Siemens Bank GmbH


22 Mitarbeiter































Anhang

62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






62 63

Siemens Bank GmbH

Lagebericht











Herausgeber






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Siemens Bank GmbH Geschäftsbericht 2013...Siemens Bank GmbH von 500 Mio. EUR auf 1 Mrd. EUR, die im...

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