Date post: | 05-Apr-2015 |
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Bereich Internationales Geschäft
„Wir verleihen dem Wind Flügel!“
AHK-Konferenz: „Bioenergien in Zentralrussland“ 21.Juni 2010
Innovative Finanzierungskonzepte zur Projektrealisierung
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Fast 200 Jahre im Herzen Berlins
1818 Gründung der Berliner Sparkasse
1921 Gründung der Girozentrale von Berlin als Teil der Berliner
Sparkasse
1990 Wiedervereinigung der Berliner Sparkassen West und Ost in der neugegründeten LBB
2001 Krise der Bankgesellschaft Berlin
2006 Umstrukturierung der Gruppe erfolgreich beendet
► 2007 Kauf durch den Deutschen Sparkassenverbank DSGV
Geschichte der Berliner Sparkasse
Source: Berliner Sparkasse archiveSource: Berliner Sparkasse archive
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Landesbank Berlin Gruppe
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG Free float
100%
Beteiligungsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG
88.0% 1.4%General partner
10.6%
75% -1 share100%90.4%
100%
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Rating Übersicht
Moody´s Fitch dbrs
Unguaranteed obligations
Long-term rating A1 AA- A (high)Short-term rating P-1 F1+ R-1 (middle)Outlook stable stable stable
Financial Strenght / Individual
Financial Strenght / Individual D+ D BBB+
Guaranteed obligations
Long-term rating Aa1 AAA ---Short-term rating P-1 F1+ ---Outlook stable stable ---
Pfandbriefe
Public Pfandbriefe Aaa AAA ---Mortgage Pfandbriefe Aaa --- ---
Eines der besten Ratings inDeutschland
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Kernkompetenzen der LBB im Osteuropageschäft inkl. GUS
Ausgeprägtes Länder-Know-how, kulturelles Verständnis und Kenntnisse der russischen Sprache
Zugang zu wichtigen Institutionen und Entscheidungsträgern
Breites Netzwerk von 200 Bankpartnern in Osteuropa
Expertise in Mittel- und Osteuropa
Stabil hoher Anteil bei HERMES-gedeckten Finanzierungen (je nach Land 5-30 %) in Osteuropa
130 Rahmenkreditvereinbarungen mit Banken in Osteuropa
Schnelle & effiziente Finanzierung auch kleinerer Auftragswerte
Exportfinanzierungen
Lokale Präsenz in den Märkten
Russland, Moskau Ukraine, Kiew Usbekistan, Taschkent Kasachstan, Almaty
Zusammenarbeit mit 20 staatlichen Exportversicherern aus Europa und Nordamerika
Dadurch auch komplexe Deals mit internationalem Sourcing darstellbar
Vernetzung
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Produkte im Internationalen Geschäft
Kommerzielles Auslandsgeschäft mit Anschlussfinanzierungen
Forfaitierungen für deutsche Exporteure
Anzahlungsfinanzierungen, Lokalkostenfinanzierungen
Arrangeur von / Teilnahme an Syndizierten Finanzkrediten, Bilaterale Kredite
Exportfinanzierungen mit
ECA-Deckung
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LBB in Russland
Repräsentanz in Moskau seit 1993
Rahmenverträge mit 62 Banken Rußlands für die problemlose Abwicklung von ECA- gedecktes Geschäft
Akkreditive/Handels Finanzierungen
Finanzierungen vorrangig in den
Branchen u.a. Energie, Bergbau, Landwirtschaft, Bauwesen, Lebensmittel verarbeitende Industrie
LBB in Rußland
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Erneuerbare Energien auch in Russland zunehmend wichtiger
Wachsende Bedeutung
Zunehmende Umweltbelastung durch konventionelle Energieerzeugung
Selbstverpflichtung auch Russlands zur globalen Reduzierung der CO2– Emissionen
Regionale Energiedefizite
Schonung eigener Rohstoffressourcen
Herausforderungen
Noch relativ hohe Investitionskosten
Lange Amortisationsfristen
Einspeisevergütungen
Langfristige Abnahmeverträge
Staatlicher Support (z. B. über Garantien)
Chancen für Russland
Nutzung klimatischer Gegebenheiten für Energiegewinnung
Internationale Beachtung
Projektrealisierung auch im nationalen Interesse: u.a. dezentrale Energieversorgung möglich
LBB
Maßgeschneiderte Lösungen für Alternative Energie-
Finanzierungen
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Projekte der LBB im Energiesektor
Diverse weitere Projekte für verschiedene Länder in Bearbeitung
Schwerpunkt: Windparks und Biomasse
Windpark (zehn Generatoren, 25 MW) nahe Baku, Azerbaijan, EUR 64 Mio.Deal of the Year 2009 (Trade Finance Magazine)Best Deal 2009 (Global Trade Review)
Windpark (11 Generatoren, 33 MW in Kalmykien, Rußland, EUR 45,1 Mio. (Finanzierungsmandat)
Kombikraftwerk (Gas/Wärme) in Mazedonien (220 MW), EUR 167 Mio.: Deal of the Year 2007 (Trade Finance Magazine) Best Deal 2007 (Global Trade Review)
Kontrollsysteme für 20 Wasserkraftgeneratoren in Argentienien
JV Bioorganik, Taschkent, Usbekistan, Reinigung v. 1,2 Mio. m³ Abwasser
Erweiterung eines Wärmekraftwerks (157 MW ) in Kangal, Türkei
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LBB Finanzierungskonzept I
►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus
Sektoren: + Windkraft
+ Geothermie
+ Solarthermie
+ Photovoltaik
+ Wasserkraft
+ Bioenergie (Klärgas, Biomasse, Deponiegas)
+ Wasser Ver- und Entsorgungsprojekte
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LBB Finanzierungskonzept II
►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus
Vorteile: + lange Finanzierungslaufzeiten von bis zu 18 Jahren möglich
+ tilgungsfreie Zeit kann bis zu 1,5 Jahre nach Inbetriebnahme dauern
+ flexible Tilgungsstrukturen (z.B. Annuitäten)
+ Zinskapitalisierung bis zur Inbetriebnahme möglich
+ lokale Lieferungen und Leistungen können bis zu 23 % vom Auftragswert betragen (Chance für lokale Baufirmen)
+ Weitere Verbesserung des Cash-Flows durch Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten
möglich
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5. Finanzkreditdeckung
6. Lieferung
10. Rückzahlungin 14 gleichen
Halbjahresraten (erste Rate beginnend
6 -18 Monate nach Betriebsbereitschaft)
4. 15 % Anzahlung1. Liefervertrag
3. Kreditvertrag
9. Einnahmen aus Energieverkauf
7. Akkreditivdokumente (Transportdokumentund Rechnung)
EULER-HERMESKreditversicherungs
AG
Landesbank Berlin AG
- Kreditgeber -
Lokale Bank Importeur
Exporteur
5. Ausfuhrdeckung
8. 85% pro rata Lieferung
2. Kreditvertragfür 85 % desAuftragswerts
5. Versicherungsprämie unter dem Kredit finanziert
Grundstruktur:
LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (III)
Direkter Kreditvertrag
Garantie
Escrow account
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Aus unserer Sicht erforderliche
Projektsicherheit für lokale Bank: + Escrow-account f. Verwaltung aller Einnahmen
+ Stromabnahmeverträge
+ (Regionale) Garantie eines wirtschaftlichen Abnahmepreises
+ Sicherheiten an den Anlagen
+ Sonstige (regionale) Förderung (?)
Finanzierungansatz für Windpark in Kalmykien (IV)
Auftragswert: EUR 50 Mio. (45 MW)
Kreditbetrag = 85 % vom Auftragswert (Rest Eigenkapital) plus 100% kreditierte ECA-Prämie
Lieferant: Vestas Europe/WKA Montage
Annahmen für die Finanzierung
Liefer-/Bauzeit: 8 Monate
Tilgungszeit: 7 Jahre (bis zu 18 Jahre möglich, dadurch Cash-Flow-Belastung niedriger)
Möglicher Garant/Kreditnehmer:
führende lokale Banken oder das Finanzministerium
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Hermes Gebühr
All IN-Zinssatz LBB
All IN-Zinssatz Projekt
LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (V)
Zusammen: ca. 4,6 % float bzw. 6,8 % fest
Zusammen: ca. 10 % plus x
Annahmen für die Finanzierung
Finanzierungskosten p. a.
(bei 10jähriger Laufzeit)
Stand Februar 2010
+ Funding EUR (float oder fix)+ Liquiditätskostenaufschlag LBB (für 7 Jahresliquidität)+ Marge LBB
+ Marge lokaler Banken
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Repräsentanzen
Russische FöderationFriedhold Hermann, 1. Kasatschij Per., 5119017 Moskautel.: 007 / 495 / 956 98 02fax: 007 / 495 / 956 98 [email protected]
Russische FöderationFriedhold Hermann, 1. Kasatschij Per., 5119017 Moskautel.: 007 / 495 / 956 98 02fax: 007 / 495 / 956 98 [email protected]
KasachstanJochen Wildenhain, Dostyk ave. 89 G, 3rd floor050051 Almatytel.: 007 / 7272 / 590 919fax: 007 / 7272 / 590 [email protected]
KasachstanJochen Wildenhain, Dostyk ave. 89 G, 3rd floor050051 Almatytel.: 007 / 7272 / 590 919fax: 007 / 7272 / 590 [email protected]
UkraineDr. Andre Artelt, B. Khmelnitsky Str., 4801030 Kiev, Ukrainetel.: 00380 / 44 / 585 53 58fax: 00380 / 44 / 585 53 [email protected]
UkraineDr. Andre Artelt, B. Khmelnitsky Str., 4801030 Kiev, Ukrainetel.: 00380 / 44 / 585 53 58fax: 00380 / 44 / 585 53 [email protected]
UsbekistanAziz Inomkhodjayevul. Turab Tula 1, 3rd floor 700003 Tashkenttel.: 0099 / 871 / 239 45 63 fax: 0099 / 871 / 244 21 [email protected]
UsbekistanAziz Inomkhodjayevul. Turab Tula 1, 3rd floor 700003 Tashkenttel.: 0099 / 871 / 239 45 63 fax: 0099 / 871 / 244 21 [email protected]
United Kingdom Landesbank Berlin AG, London Branch1 Crown Court, 66 CheapsideLondon EC2V 6LRtel.: 0044 / 207 / 572 62 00fax: 0044 / 207 / 572 62 99
United Kingdom Landesbank Berlin AG, London Branch1 Crown Court, 66 CheapsideLondon EC2V 6LRtel.: 0044 / 207 / 572 62 00fax: 0044 / 207 / 572 62 99
LuxemburgLandesbank Berlin International S.A.30, Boulevard Royal2449 Luxembourgtel.: 0035 / 2 / 47 78-1fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09
LuxemburgLandesbank Berlin International S.A.30, Boulevard Royal2449 Luxembourgtel.: 0035 / 2 / 47 78-1fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09
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Kontakte
Bereichsleiter Internationales Geschäft
Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser
E-mail: [email protected] : +49-30-24565239
Fax: +49-30-24593113
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Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser
E-mail: [email protected] : +49-30-24565239
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Abteilung Zentral- und Osteuropa
Dirk Siemann
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Dirk Siemann
Abteilung Exportfinanzierung
Ulrich Ficht
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Tarek El-Naschef
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