Date post: | 05-Apr-2015 |
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Roadshow Börse-Express, Jänner 2011ANDRITZ-GRUPPE
2 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Überblick über die
ANDRITZ-GRUPPE
Wichtige Akquisitionen 2010
ANDRITZ-Aktie und Ausblick
Inhalt
3 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
~40–45% des Auftrags-eingangs.
Elektro-mechanische Ausrüstung für Wasser-kraftwerke; Pumpen.
~30–35% desAuftrags-eingangs.
Anlagen zur Produktion aller Arten von Zellstoff und bestimmter Papier-Arten.
~10% desAuftrags-eingangs.
Anlagen zur Produktion und Veredelung von Edelstahl- und Kohlenstoff-stahlband.
~10% des Auftragseingangs.
Anlagen zur mechanischen und thermischen Fest-Flüssig-Trennung.
~5% desAuftrags-eingangs.
Anlagen zur Produktion von Tierfutter und Holz-/Bio-masse-Pellets.
Unternehmensprofil
Ein Weltmarktführer in den meisten Geschäftsbereichen
4 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Ergebnisse Q1–Q3 2010
Zufriedenstellende Geschäftsentwicklung
Einheit
Q1–Q3
2010
Q1–Q3
2009 +/-
Q3
2010
Q3
2009 +/- 2009
Auftragseingang MEUR 3.235,8 2.554,9 +26,7% 932,1 842.2 +10,7% 3.349,3
Auftragsstand (per Ultimo) MEUR 5.477,6 4.514,5 +21,3% 5.477,6 4.514,5 +21,3% 4.434,5
Umsatz MEUR 2.458,8 2.330,2 +5,5% 896,6 756,1 +18,6% 3.197,5
EBITDA MEUR 202,1 146,7 +37,8% 78,9 57,5 +37,2% 218,2
EBITA MEUR 164,9 102,0 +61,7% 67,0 45,5 +47,3% 164,1
EBIT MEUR 156,3 87,1 +79,4% 63,5 35,1 +80,9% 147,1
EBT MEUR 160,1 93,7 +70,9% 63,7 44,6 +42,8% 149,6
Finanz-Ergebnis MEUR 3,8 6,6 -42,4% 0,2 9,5 -97,9% 2,6
Konzern-Ergebnis (vor Abzug von Minderheitsanteilen) MEUR 111,6 63,5 +75,7% 44,3 29,0 +52,8% 102,9
Cashflow auslaufender Geschäftstätigkeit MEUR 494,2 344,1 +43,6% 155,3 226,5 -31,4% 345,7
Investitionen MEUR 36,7 51,4 -28,6% 14,5 11,2 +29,5% 70,5
EBITDA-Marge % 8,2 6,3 - 8,8 7,6 - 6,8
EBITA-Marge % 6,7 4,4 - 7,5 6,0 - 5,1
EBIT-Marge % 6,4 3,7 - 7,1 4,6 - 4,6
Mitarbeiter (per Ultimo) - 14.267 13.176 +8,3% 14.267 13.176 +8,3% 13.049
5 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
1.110 1.2251.481
1.744
2.710
3.283
3.610
3.198
937
1.319
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Durchschnittliches Wachstum des
Gruppen-Umsatzes 2000–2009: +15% p. a.
(davon +7% p. a. organisches Wachstum)
Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR)
Stärkung der Marktposition
Wachstum durch organische Expansion und Akquisitionen
PULP & PAPER1990 Sprout-Bauer1992 Durametal1994 Kone Wood1998 Kvaerner Hymac1999 Winberg2000 Ahlstrom Machinery2000 Lamb Baling Line2000 Voith Andritz Tissue LLC
(JV)2002 ABB Drying2003 IDEAS Simulation 2003 Acutest Oy2003 Fiedler2004 EMS (JV)2005 Cybermetrics2005 Universal Dynamics
Group2006 Küsters2006 Pilão2007 Bachofen + Meier2007 Sindus2008 Kufferath2009 Rollteck2010 Rieter Perfojet2010 DMT/Biax2010 AE&E Austria
FEED & BIOFUEL
1995 Jesma-Matador2000 UMT2005 Chemes Strojarne
HYDRO
2006 VA TECH HYDRO2007 Tigép2008 GE Hydro business2008 GEHI (JV)2010 Precision Machine2010 Hammerfest Strøm 2010 Ritz
ENVIRONMENT & PROCESS
1992 TCW Engineering1996 Guinard2002 3SYS2004 Bird Machine2004 NETZSCH Filtration2004 Fluid Bed Systems von
VA TECH WABAG2005 Lenser Filtration2006 CONTEC Decanter2009 Delkor Capital Equipment2009 Frautech2010 KMPT
METALS
1997 Sundwig1998 Thermtec2000 Kohler2002 SELAS SAS Furnace Div.2004 Kaiser2005 Lynson2008 Maerz
2010 erwarb ANDRITZ sieben Unternehmen mit: einem Umsatz von insgesamt rd. 300 MEUR und rd. 1.100 Mitarbeitern.
6 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q3 2010
Rollteck Ahlströmrestl. 50%
Guinardrestl. 50%
Fläkt
Selas
Fiedler
IDEAS
Acutest
Thermtecrestl. 24.5%
Kaiser
AFSR
Netzsch
Bird
Lenser
Universal
Lynson
VA TECH HYDRO
Kuesters
BMB
Tigép
Sindus
GE Hydro
GEHI
Kufferath
Maerz
Ahlström50%
DMT/Biax
Rieter Perfojet
Delkor
Frautech
Precision Machine
KMPT
* Bezahlt nach Hauptversammlungfür das vergangene Geschäftsjahr
Dividende* (MEUR):3,0 11,5 11,7 12,9 18,0 25,6 38,7 51,1 56,3 51,7
Starke Cash-Position
Stabile Entwicklung trotz Firmenzukäufen
45 77 103
384 366247
409
678
1.002
55220
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q3 2010
Nettoliquidität per Ultimo (MEUR)
7 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Überblick über die ANDRITZ-
GRUPPE
Wichtige Akquisitionen
2010
ANDRITZ-Aktie und Ausblick
Inhalt
8 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Produkt:Anlagen zur Produktion von biaxial verstreckten Kunstofffolien.
Endprodukte:Kunststofffolien fürLebensmittel, Getränke,Zigaretten etc.
Standort:Salzburg
Umsatz:~ 70 MEUR/a
Mitarbeiter:~ 60
ANDRITZ Biax
Verstärkung für den schnell wachsenden Verpackungsmarkt
Anlage zur Produktionvon biaxial verstreckten
Kunstofffolien. ►
9 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Beteiligung an Hammerfest Strøm
Produkt:Meeresströmungsturbinen: Ergänzung des bestehenden HYDRO-Produktportfolios Einstieg in einen langfristig stark wachsenden Markt.
Standorte:> Hammerfest, Norwegen
> Glasgow, UK
Beteiligung:Erwerb eines 33,3% Anteils
Mitarbeiter:~ 15
Energiegewinnung aus Meeresströmungen
MeeresströmungsturbineHS 1000 (1 MW), die im European Marine Energy
Centre (EMEC), Schottland, 2011 installiert werden
wird; Inbetriebnahmefür 2012 geplant ►
10 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
ANDRITZ Ritz
Produkt:Pumpen und Tauchmotoren:Ergänzung des bestehenden Pumpen-Angebots und Einstieg in Markt für Pumpen für Abwasser, Bergbau, Offshore- und Unterwasser-anwendungen.
Standorte:> Schwäbisch Gmünd, Nürnberg,
Roding, Deutschland > Singapur
Umsatz:~ 40–50 MEUR/a
Mitarbeiter:~ 280
Eintritt in neue, vielversprechende Marktsegmente
Mehrstufige Tauchpumpe mit dem weltweit größten Unterwassermotor, geliefert für das Wasserversorgungs-projekt Las Vegas. ►
11 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
ANDRITZ Energy & Environment
Steam generators and plants Wirbelschichtkessel Laugenkessel Gicht-/Koksgaskessel für
Stahlindustrie Schlüsselfertige Kraftwerke
AE&E ergänzt die Produktpalette um weitere Applikationen: Biomasse/multi-fuel, RDF (Refuse Derived
Fuels/Sekundärbrennstoffe).
Ergänzung im Bereich Kesseltechnologie
Air pollution control Nasse und trockene
Rauchgasreinigung DeNOx-Anlagen Mehrstufige
Rauchgasreinigungsanlagen
Service Betrieb und Instandhaltung Modernisierung und Retrofit Mitverbrennung von Biomasse Emissionsreduzierung Wirkungsgradsteigerung Leistungserhöhung Zustandsuntersuchung von Kesselanlagen
12 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Überblick über die ANDRITZ-
GRUPPE
Wichtige Akquisitionen 2010
ANDRITZ-Aktie
und Ausblick
Inhalt
13 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
ANDRITZ-Aktie
Solide Performance und breite Research-Coverage
Breite Research-Coverage
Positive Performace
2005 +63%
2006 +75%
2007 +3%
2008 -54%
2009 +111%
2010 +68%
Relative Kursentwicklung der ANDRITZ-Aktie
im Vergleich zum ATX seit dem ANDRITZ-IPO
S = Aktiensplit am 3. Mai 2007
ANDRITZ: +1.207%
ATX:+131%
ANDRITZ
ATXIPO von ANDRITZ am25. Juni 2001
14 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Umsatz (MEUR)
9371.319
2.459
3.198
3.6103.283
2.710
1.7441.481
1.2251.110
4.500
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Q1-Q32010
2011 2012 2013/2014E
Durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum 2000–2009: +15% (davon 7% organisch).
Gutes Wachstum in allen Bereichen erwartet: Ziel „Umsatzwachstum von durchschnittlich 10% pro Jahr” bestätigt.
4,5 Mrd. EUR Umsatzziel durch Wirtschaftskrise verzögert, Zielerreichung nun für 2013/2014 erwartet.
4,5 Mrd. EUR Umsatz bis 2013/2014
Umsatz-Ziel
15 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
EBITA-Margen-Ziel
Durchschnittlich 7% über den Zyklus
7,0
4,75,2 5,3 5,1
6,3 6,1 6,16,4 6,5
5,1
6,3
937
4.500
1.5621.319
1.110 1.2251.481
1.744
2.710
3.2833.610
3.198
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 H1 2010 2011 2012 2013 2014E
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
EBITA-Marge (%) Umsatz (MEUR)
2010 ff.: 7% über den Zyklus
*
* Inkl. Restrukturierungsaufwendungen
2005–2009: durchschn. 6,0% 2000–2004: durchschn. 5,3%
16 ANDRITZ GRUPPE – Roadshow Börse-Express, Jänner 2011
Erwartungen für die Geschäftsbereiche HYDRO: Anhalten der guten Projektaktivität sowohl für
Modernisierungen als auch für neue Wasserkraftanlagen.
PULP & PAPER: gute Projektaktiviät für neue Zellstoff- und Papierfabriken; solides Marktumfeld für Investitionen in Umwelttechnik (Biomasse- und Rückgewinnungskessel).
METALS: Anhalten der moderaten Projektaktivität mit nur vereinzelten Projektvergaben für spezielle Endprodukte in den Emerging Markets (Auto- und Haushaltsgeräte-Industrie).
ENVIRONMENT & PROCESS: zufriedenstellende Projektaktivität für mechanische und thermische Fest-Flüssig-Trennung.
FEED & BIOFUEL: gute Projektaktivität für Futtermittel- und Biomassepelletierungsanlagen.
Ausblick 2011Solide Erwartungen für alle Geschäftsbereiche mit Ausnahme von METALS
Roadshow Börse-Express, Jänner 2011ANDRITZ-GRUPPE