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Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012 ANDRITZ-GRUPPE.

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Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012 ANDRITZ-GRUPPE
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Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012ANDRITZ-GRUPPE

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2 Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

Das Unternehmen

ANDRITZ AG, Graz, Österreich (Stammsitz der Gruppe)

Mehr als 180 Produktions- und Servicegesellschaften weltweit

Mitarbeiter: weltweit rd. 17.700(Stand per 30. September 2012)

Eckdaten 2011 Auftragseingang: 5.707 MEUR

Umsatz: 4.596 MEUR

Konzern-Ergebnis (vor Abzug von nicht beherrschenden Anteilen): 232 MEUR

Eigenkapitalquote (per Ultimo 2011): 21%

Die ANDRITZ-GRUPPE

Übersicht

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* Langjähriger Durchschnittsanteil am Gesamtauftragseingang der ANDRITZ-GRUPPE

Elektromechani-

sche Ausrüstung

(v. a. Turbinen

und Generatoren)

für Wasserkraft-

werke; Pumpen;

Turbogeneratoren

Anlagen zur Pro-

duktion aller

Arten von

Zellstoff und

bestimmter Pa-

pierarten (Tissue,

Karton); Kessel-

anlagen

Ausrüstungen zur

mechanischen

und thermischen

Fest-Flüssig-

Trennung für

Kommunen und

diverse Industrien

Anlagen zur

Produktion und

Veredelung von

Stahlbändern aus

Edelstahl und

Kohlenstoffstahl;

Industrieöfen

Anlagen zur

Produktion von

Tierfutterpellets

(Haustier- und

Fischfutter) sowie

Biomassepellets

(Holz, Stroh)

HYDRO40-45%*

PULP & PAPER30-35%*

SEPARATION10%*

METALS10%*

FEED & BIOFUEL5%*

Unternehmensprofil

Ein Weltmarktführer in den meisten Geschäftsbereichen

Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

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Auftragseingang Q1-Q3/12 Q1-Q3/11

Europa 46% 30%

Nordamerika 14% 14%

Südamerika 12% 35%

Asien (ohne China) 11% 9%

China 9% 8%

Sonstiges 8% 4%

4

Europa + Nordamerika: 60% Emerging Markets: 32% Sonstige: 8% (großteils Afrika/HYDRO-

Aufträge)

4

Mitarbeiter und Auftragseingang nach Regionen

Ausgewogene geografische Verteilung

Mitarbeiter 2002 vs. 2011: Starkes Wachstum in den Emerging Markets

4, 462

11970

2002 2011Rest der Welt Emerging Markets

4.600, davon ~3% in den Emerging Markets

Mitarbeiter nach RegionenQ3 2012 in % (Q3 2011)

16.800, davon ~30% in den Emerging Markets

Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

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1,110 1,2251,481

1,744

2,710

3,2833,610

3,1983,554

4,596

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Durchschnittliches Wachstum des

Gruppen-Umsatzes 2002-2011: +17% p. a.

(davon rd. die Hälfte organisches Wachstum)

Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR)

PULP & PAPER1990 Sprout-Bauer1992 Durametal1994 Kone Wood1998 Kvaerner Hymac1999 Winberg2000 Ahlstrom Machinery2000 Lamb Baling Line2000 Voith Andritz Tissue LLC (JV)2002 ABB Drying2003 IDEAS Simulation 2003 Acutest Oy2003 Fiedler2004 EMS (JV)2005 Cybermetrics2005 Universal Dynamics Group2006 Küsters2006 Carbona2006 Pilão2007 Bachofen + Meier2007 Sindus2008 Kufferath2009 Rollteck2010 Rieter Perfojet2010 DMT/Biax2011 AE&E Austria2011 Iggesund Tools2011 Tristar Industries2011 Asselin-Thibeau2012 AES

FEED & BIOFUEL1995 Jesma-Matador2000 UMT2005 Chemes Strojarne

HYDRO2006 VA TECH HYDRO2007 Tigép2008 GE Hydro business2008 GEHI (JV)2010 Precision Machine2010 Hammerfest Strøm (55,4%)2010 Ritz2011 Hemicycle Controls

METALS1997 Sundwig1998 Thermtec2000 Kohler2002 SELAS SAS Furnace Div.2004 Kaiser2005 Lynson2008 Maerz2012 Bricmont2012 Soutec

Stärkung der Marktposition

Wachstum durch organische Expansion und Akquisitionen

SEPARATION1992 TCW Engineering1996 Guinard2002 3SYS2004 Bird Machine2004 NETZSCH Filtration2004 Fluid Bed Systems von

VA TECH WABAG2005 Lenser Filtration2006 CONTEC Decanter2009 Delkor Capital Equipment2009 Frautech2010 KMPT2012 Gouda

Unternehmenspräsentation Roadshow Aktienforum/Börse Express, November 2012

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Weltmarktführer in der Umformtechnik (komplette Pressenlinien, Einzelpressen, Automatisierungssysteme und Serviceleistungen).

Bediente Industrien: Automobilindustrie sowie deren Zulieferer (~75%), Verpackungs- und Haushalts-geräteindustrie, Münzprägung, Luft- und Raumfahrt (~25%)

Jahresumsatz: ~1,1 Mrd. EUR

Auftragsstand*: ~1,2 Mrd. EUR

5.300 Beschäftigte* und globalePräsenz mit Fertigungs- undServicestätten in über 40 Ländern

Umsatz nach Regionen*:

Schuler: Weltmarktführer in der Umformtechnik

Erweitert das ANDRITZ-Produktangebot im Bereich METALS

* Erste neun Monate 2011/12** Einschl. Müller Weingarten Gruppe

1.April-30.September

Deutschland 32%

Europa (ohne Deutschland) 19%

Asien 35%

USA 14%

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CAGR Auftragseingang: +9,5% CAGR Umsatz: +5,8% Ø EBITDA-Marge: 6,6%

Auftragseingang, Umsatz und EBITDA-Marge der Schuler-Gruppe

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▲ Mechanische Pressenlinie für die Automobilindustrie

Akquisition der Schuler AG

ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler-Aktien

Ende Mai 2012 unterzeichnete ANDRITZ mit der Schuler-Beteiligungen GmbH eine Vereinbarung zum Erwerb des gesamten von Schuler-Beteiligungen gehaltenen Anteils von 38,5% an der Schuler AG, Deutschland; Kaufpreis: 20,00 EUR/Aktie.

Nach Veröffentlichung der Akquisition erwarb ANDRITZ einen 24,99%- Anteil an Schuler.

Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot von ANDRITZ für die restlichen Aktien, ebenfalls zu 20,00 EUR/Aktie 25,75% der ausstehenden Aktien wurden angedient.

Der Vollzug des Aktienpaketerwerbs der Schuler-Beteiligungen GmbH sowie das Übernahmeangebot stehen unter dem Vorbehalt der Genehmigung beider Transaktionen durch die zuständigen Kartellbehörden.

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ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler AG

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Wichtige Finanzkennzahlen Q3 2012 und Q1-Q3 2012

Solide Geschäftsentwicklung

Einheit Q1-Q3/12 Q1-Q3/12 +/- Q3 2012 Q3 2011 +/- 2011

Auftragseingang MEUR 3.793,2 4.898,6 -22,6% 1.238,8 1.254,1 -1,2% 5.706,9

Auftragsstand (per Ultimo) MEUR 6.929,8 7.325,0 -5,4% 6.929,8 7.325,0 -5,4% 6.683,1

Umsatz MEUR 3.703,3 3.184,2 +16,3% 1.265,5 1.173,1 +7,9% 4.596,0

EBITDA MEUR 286,1 261,3 +9,5% 101,4 104,3 -2,8% 386,2

EBITA MEUR 242,1 221,4 +9,3% 86,5 89,8 -3,7% 331,5

EBIT MEUR 224,0 207,9 +7,7% 80,9 84,8 -4,6% 312,7

EBT MEUR 231,0 215,1 +7,4% 81,2 88,0 -7,7% 321,7

Finanz-Ergebnis MEUR 7,0 7,2 -2,8% 0,3 3,2 -90,6% 9,0

Konzern-Ergebnis (vor Abzug v. Minderheitsanteilen) MEUR 166,2 151,8 +9,5% 58,7 62,1 -5,5% 231,5

Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit MEUR 219,2 339,9 -35,5% 99,8 133,1 -25,0% 433,8

Investitionen MEUR 52,3 41,7 +25,4% 17,8 18,2 -2,2% 77,0

EBITDA-Marge % 7,7 8,2 - 8,0 8,9 - 8,4

EBITA-Marge % 6,5 7,0 - 6,8 7,7 - 7,2

EBIT-Marge % 6,0 6,5 - 6,4 7,2 - 6,8

Mitarbeiterinnen/Mitarbeiter (per Ultimo) - 17.686 16.692 +6,0% 17.686 16.692 +6,0% 16.750

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Aufgrund der starken Umsatzentwicklung YTD 2012, der diesjährigen Akquisitionen und des sehr hohen Auftragsstands wird der Umsatz 2012 und 2013 höchstwahrscheinlich auf über 5,0 Mrd. EUR ansteigen.

Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR)

* Exklusive Schuler-Gruppe: Konsolidierung spätestens bis Juni 2013 erwartet (abhängig von der Zustimmung der Kartellbehörden)

Umsatz-Ausblick

Über 5 Mrd. EUR Umsatz für 2012 und 2013 wahrscheinlich

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~0,5-1,0 Mrd.EUR Schuler*

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2010 ff.: 7,0% über den Zyklus

*

* Inklusive Restrukturierungskosten

2005-2009: durchschn. 6,0% 2000-2004: durchschn. 5,3%

Fortsetzung des langfristigen profitablen Wachstums

7,0% EBITA-Marge über den Zyklus

10

0

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Dividende pro Aktie (EUR)

Dividendenziele: Ausschüttungsquote bei ~50% halten Mittelfristig auf ~60% erhöhen

Bestätigung des Dividendenziels

Konsistente Dividendenpolitik

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Ausschüttungsquote (%)

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Relative Kursentwicklung der ANDRITZ-Aktie im Vergleich zum ATX seit Börsengang:

Performance Juni 2001(Börsengang) bis 30. September 2012:ANDRITZ: +1.579%ATX: +69%

Performance Q1-Q3 2012:ANDRITZ: +34%ATX: +8%

MarktkapitalisierungANDRITZ per30. September 2012: 4.583 MEUR

Anmerkung: Am 23. April 2012 wurde ein Split der ANDRITZ-Aktie im Verhältnis 1:2 durchgeführt. Historische Kurswerte wurden entsprechend angepasst.1 Juni 2001: Börsengang zu 2,63 EUR/Aktie 2 Juni 2003: Secondary Public Offering zu 2,85 EUR/Aktie 3 Schlusskurs Ende September 2012: 44,07 EUR

ANDRITZ-Aktie

Solide Performance

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Erwartungen für die Gruppe

Ausblick 2012 für Umsatz und Ergebnis unverändert: erwarteter Umsatzanstieg auf rd. 5 Mrd. EUR, Anstieg des Konzern-Ergebnisses im Vergleich zu 2011

Erwartungen für die Geschäftsbereiche

HYDRO Anhaltend solide Projektaktivität für Modernisierungen und neue Wasserkraftwerke

PULP & PAPER Gute Projektaktivität für Modernisierungen/Kapazitätserweiterungen sowie für Kraftwerks-/Biomassekessel; einige neue Zellstoffwerke projektiert (Ende 2012 oder 1. Halbjahr 2013)

SEPARATION Zufriedenstellende Projektaktivität für Ausrüstungen zur Fest-Flüssig-Trennung

METALS Keine Anzeichen einer Erholung hinsichtlich der momentanen moderaten Projekt- und Investitionsaktivität in den Bereichen Kohlenstoffstahl und Edelstahl

FEED & BIOFUEL Günstiges Marktumfeld für Futtermittel- und Biomasse-Anlagen

Makroökonomisches Umfeld Unverändert schwieriges wirtschaftliches Umfeld, vor allem in der Euro-Zone In den Emerging Markets, besonders in China, ist ein weiteres Abkühlen der Wirtschaft bemerkbar Für gewisse Industriezweige (z.B. für die Automobilindustrie) sagen Marktforscher einen massiven

Nachfrageinbruch voraus

Ausblick

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