Presse-Telefonkonferenz │ Q2-Ergebnisse 2014 │ 21. August 2014

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Key Highlights Q2 2014

airberlin erzielt positives Nettoergebnis im zweiten Quartal

Operatives Ergebnis (EBIT) im Jahresvergleich leicht verbessert

Umsatzanstieg durch stabile Gästezahlen und gesteigerten Yield

Kostensenkungsinitiativen zeigen Wirkung

Ausreichend hohe Liquidität für Neustrukturierung und Bedienung ausstehender Anleihen

Zusammenfassung

Air Berlin PLC l Q2 2014 2

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A.

Air Berlin PLC l Q2 2014 3

airberlin Q2 2014 Ergebnisse

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Finanzielle Entwicklung [in EUR Mio.] – Q2 2014 vs. Q2 2013

Air Berlin PLC l Q2 2014 4

Gesamtumsatz EBITDAR & EBIT Nettoergebnis

Q2 2014

Q2 2013

-38,0 -6,9

EBIT

8,6

Nettoergebnis

-14,4

+1,2

+46,6

+31,9

-8,1

EBITDAR

152,0 166,4

Umsatz

1.146,4 1.114,5

Umsatzanstieg durch

stabile Gästezahlen

und gestiegenen Yield

Anstieg der Personalkosten führt zu niedrigerem

EBITDAR

Turbine-Maßnahmen im Bereich Aufwendungen für die

Flugzeugflotte halfen bei der EBIT-Verbesserung

Verbessertes

Finanzergebnis

unterstützte positive

Entwicklung auf

Nettoergebnisebene

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ASK [Mrd.]

(1) Kosten auf EBIT-Ebene exkl. sonstige betriebliche Erträge

Operative Entwicklung im zweiten Quartal – 2014 vs. 2013

Air Berlin PLC l Q2 2014 5

Ladefaktor [%]

Trotz der Flottenreduzierung um 3 Flugzeuge gelang es airberlin, die Kapazität auszuweiten durch verbesserte

Produktivität zu insgesamt niedrigeren Fixkosten

Daher konnten die angebotenen Sitzplatzkilometer (ASK) um 3,4% gegenüber Vorjahresquartal gesteigert werden

Zurückgelegte Passagierkilometer (RPK) stiegen um 1,9%, der Ladefaktor lag bei 82,4%

Anmerkungen

Kapazität in Sitzen und Gäste [Mio.]

-1,3%Pkt.

Ladefaktor

82,4 83,7

+3,4%

ASK

16,00 15,47

+0,1%

Gäste

8,77 8,77

Kapazität

11,05 10,65

+3,7%

RPK [Mrd.]

+1,9%

RPK

13,19 12,95

Q2 2014

Q2 2013

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Obwohl der Preisdruck im aktuellen Marktumfeld

herausfordernd ist, stieg der Yield um 3%.

Insgesamt ist RASK annähernd stabil

CASK exkl. Fuel konnte hauptsächlich aufgrund von

erfolgreichen Turbine-Maßnahmen um 2,8%

gesenkt werden und CASK inkl. Fuel zeigen

ebenfalls mit -3,7% eine gute Entwicklung im

Vergleich zu Q2 2013

(1) Kosten auf EBIT-Ebene exkl. sonstige betriebliche Erträge

Operative Entwicklung im zweiten Quartal - 2014 vs. 2013

Air Berlin PLC l Q2 2014 6

Anmerkungen

Yield [€], Umsatz und Kosten1 pro ASK [€Ct.] Kosten1 pro ASK inkl. Fuel [€Ct.]

Übrige

Personal

Leasing &

Abschreibungen

Luftverkehrssteuer

Flughafen- und

Abfertigungsgebühren

Fuel

Q2/14

-3,7%

Navigation

7,24

1,53

7,52

1,65

0,77

0,46

1,13

0,25

1,41

1,85 1,73

1,43

0,26

0,99

0,46

0,84

Q2/13

+3,0%

Yield

120,52 116,97

7,20

-0,6%

R/ASK

7,16

-2,8%

C/ASK exkl. Fuel

5,50 5,66

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Kostenentwicklung – gute Ergebnisse bei beeinflussbaren Kosten

Air Berlin PLC l Q2 2014 7

Aufgrund der Turbine-Effekte zeigen die Kosten eine weitere

positive Entwicklung, obwohl die Kapazität um 3,7%

ausgebaut wurde

Fuel-Kosten profitierten von Hedging-Verbesserungen

Hauptsächliche Kostentreiber waren Flughafen- und

Abfertigungsgebühren und Navigation aufgrund der

gestiegenen Frequenzanzahl auf etablierten Routen. Dieses

hatte ebenso negative Auswirkungen auf die

Luftverkehrssteuer, die im Vergleich zum Q2 2013 um 8,3%

anstieg

Andere operative Ausgaben konnten insgesamt um 3,8%

gesenkt werden

Beeinflussbare Kosten wie Technikkosten, IT, Verkauf und

Distribution zeigen zufriedenstellende Rückgänge

Aufwendungen für die Flugzeugflotte fielen um 9%, vor allem

aufgrund der niedrigeren Zahl eigener Flugzeuge und

aufgrund guter Ergebnisse im Rahmen von Turbine

Personalausgaben stiegen aufgrund kollektiver

Lohnerhöhungen und Restrukturierungskosten

Q2

2013

Q2

2014 Δ Q2/14 vs Q2/13

[€ Tsd.] [€ Tsd.] [€ Tsd.] [ %]

Ausgaben für Material &

Services 695.069 697.111 2.042 0,3%

Fuel 286.211 277.409 -8.802 -3,1%

Flughafen- und

Abfertigungsgebühren 218.319 228.138 9.819 4,5%

Navigation 71.725 73.335 1.610 2,2%

Luftverkehrssteuer 37.921 41.083 3.162 8,3%

Catering Kosten 34.314 36.009 1.695 4,9%

Übrige 46.579 41.137 -5.442 -11,7%

Personalausgaben 118.546 135.063 16.517 13,9%

Andere operative Ausgaben 173.660 167.109 -6.551 -3,8%

Technikkosten 60.402 56.399 -4.003 -6,6%

IT 4.450 3.874 -576 -12,9%

Werbung 11.610 10.983 -627 -5,4%

Verkauf 32.963 28.057 -4.906 -14,9%

Versicherung 4.522 3.262 -1.260 -27,9%

Übrige 59.713 64.534 4.821 8,1%

Aufwendungen für

Flugzeugflotte 174.478 158.815 -15.663 -9,0%

Gesamt operative Ausgaben 1.161.753 1.158.098 -3.655 -0,3%

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Gemeinsame Codeshare-

Buchungen mit Etihad Airways

Gemeinsame Codeshare-

Buchungen mit oneworld

Zusätzliche Verbindungen (STR / VIE - AUH) und

Frequenzerhöhungen (TXL - AUH) zum Winter

14/15 werden die Partnerschaft weiter stärken

Quelle: AB Partnership Reporting

Entwicklung der Codeshare-Buchungen [Gäste in Tausend]

Strategische Partnerschaft mit Etihad Airways und Codeshare-

Performance mit oneworld® entwickeln sich weiter positiv

Air Berlin PLC l Q2 2014 8

+2%

Q2 2013 Q2 2014

119 117

+2%

Q2 2014

169

Q2 2013

165

Neue Codeshare mit US Airways wird weiteres

Wachstum sichern

+7%

H1 2013 H2 2014

267 249

+7%

H2 2014

287

H1 2013

268

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Das Finanzergebnis im Einzelnen

Finanzergebnis und Ertragssteuer [in EUR Mio.] – Q2 2014 vs. Q2 2013

Air Berlin PLC l Q2 2014 9

Zinsaufwand Fremdwährungseffekte Ertragssteuer

-19,6 -22,3

1,9

31,8

-12,8

6,0-2,7

+18,8

+29,9

Q2/14 Q2/13

› Air Berlin PLC l Q2 2014 10

Bilanzstruktur

-9%

109%

12%

88%

Nettoverschuldung: EUR 796 Mio.

Eigen- kapital

Fremd- kapital

1.885

Langfristige und kurz- fristige Vermögens- werte

Liquide Mittel

[EUR Mio]

Bilanz zum 31.12.2013

5%

95%

Nettoverschuldung: EUR 708 Mio.

Bilanz zum 30.06.2014

5%

95%

26%

-12%

112% 74%

Eigen- kapital

Fremd- kapital

Langfristige und kurz- fristige Vermögens- werte

Liquide Mittel

2.320

Nach der

erfolgreich

umgesetzten

Rekapitalisierung

zeigt airberlin eine

deutliche

Verbesserung der

Liquiditätsposition

›

B.

Air Berlin PLC l Q2 2014 11

Erste Bestandteile des Restrukturierungsprogramms

›

Konzentration auf die Top 10 Märkte in DACH mit nachhaltiger Positionierung

Fokus auf die größten Reisemärkte in DACH-Region

(Deutschland, Österreich, Schweiz)

Hochfrequente Bedienung nachfragestarker Routen

im Point-to-Point-Verkehr

Europäische Schlüsselmärkte werden an DACH-

Region angebunden

Palma de Mallorca: hoch frequentierte Konnektivität

mit Schlüsselmärkten – Anbindungen an kleinere

Märkte bleiben bestehen

Nachhaltige Marktführerschaft in Berlin, Düsseldorf

und Palma de Mallorca

I. Fokussiertes Europäisches Netzwerk (1/2)

Air Berlin PLC l Q2 2014 12

airberlin Stationen in DACH

VIE MUC

ZRH

DUS

STR

TXL

HAM

NUE

CGN

PMI

FRA

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Optimiertes Netzwerk mit reduzierter Saisonalität

Das neue Netzwerk beinhaltet ein ganzjähriges Programm ohne Saisonalität

Die traditionelle Sommerspitze an Flügen wird abgedeckt durch:

– Winter-Fokus bei den geplanten Wartungsarbeiten

– Anpassung der Business-Strecken an niedrigere Nachfrage im Sommer

Dadurch wird ein stabiler ganzjähriger Betrieb mit reduzierten Saisonalitätseffekten geschaffen

Das Basiskonzept beseitigt komplexe Rotationen und verbessert Flugzeug und Crew-Produktivität

Das fokussierte Streckennetz wird mit einer Kapazitätsreduktion von ca. 10 Prozent einhergehen und den

Betrieb erheblich effizienter machen.

I. Fokussiertes Europäisches Netzwerk (2/2)

Air Berlin PLC l Q2 2014 13

Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

Ganzjährige Flüge

(Anpassung an niedrigere

Nachfrage im Sommer)

Wartung

Maintenance

Wartung

Erforderl. Anzahl Flugzeuge für

Flugbetrieb und planmäßige

Wartung

erhöhtes Flugangebot

Höchststand Flugangebot (Touristisch)

W a r t u n g

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Ausbau der Stärken in Südeuropa

Italien wird durch Partnerschaft als weiterer Kernmarkt aufgebaut

Starker Verkehrsstrom zwischen DACH und Italien

Rahmen für eine engere Kooperation mit Alitalia wird erarbeitet

airberlin/Alitalia haben die Größenordnung, um als starker

Wettbewerber in diesem Markt zu agieren

II. Engere Kooperation in Europa und weltweit

Air Berlin PLC l Q2 2014 14

Fokussiertes Langstreckennetz in Kooperationen

Berlin und Düsseldorf als Langstreckendrehkreuze mit dem Fokus auf

Nordamerika und Abu Dhabi (Gateway Richtung Asien-Pazifik)

Bedienung der American Airlines Drehkreuze in Nordamerika (JFK,

MIA, ORD, LAX)

Ausbau der Verbindungen nach Abu Dhabi aus Berlin und neu aus

Stuttgart und Wien

airberlin bietet 35 Frequenzen pro Woche nach Abu Dhabi mit täglichen

Anschlüssen zu 43 weiteren Destinationen – Umfassendes Indien-

Angebot mit Etihad Airways und Netzwerkpartner Jet Airways

VIE

DUS

STR

TXL

MAILAND

ROM

›

airberlin strafft und restrukturiert die operativen Plattformen

airberlin group betreibt und nutzt die folgenden AOC´s

Diese Plattformen werden bzgl. der Effektivität überprüft

airberlin group wird durch ein einheitliches Vertriebs- und IT-System unterstützt

Technik wird sich auf Kernkompetenz fokussieren

III. Straffung der operativen Plattformen

Air Berlin PLC l Q2 2014 15

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Schließung von Piloten-Basen

Interessensausgleich mit Personalvertretungen über Schließung

von 5 Basen abgeschlossen

An diesen Basen wird kein Flugzeug mehr stationiert sein

Arbeitsort von ca. 100 Piloten wird nach Berlin und Düsseldorf

wechseln (Start: Nov. 14)

Umstationierung wird zu Produktivitätszuwächsen und erheblich

niedrigeren Proceedings-Kosten führen

Schließung der Stationen bedeutet nicht, dass airberlin diese

Flughäfen nicht mehr anfliegt

IV. Erhöhte operative Effizienz durch (i) Schließung von Crew Basen

(ii) Narrowbody Jet-Flotten Harmonisierung

Air Berlin PLC l Q2 2014 16

Dresden

Erfurt

Hannover

Dortmund

Münster/ Osnabrück

Crew Basen Reduzierung

von 15 auf 10

Narrowbody Flotten Harmonisierung

Um einen effizienteren operativen Betrieb zu erreichen, strebt airberlin eine Harmonisierung ihrer

Narrowbody-Jet-Flotte an

airberlin hat bereits alle Stationen typenrein mit entweder A320 oder B737 ausgestattet, mit Ausnahme

der großen Stationen TXL, DUS, MUC

›

* Passenger service systems

airberlin baut auf Kundenvertrauen in den etablierten Business-Segmenten

airberlin wird weiter die Segmente Europa, Touristik und Langstrecke anbieten

Ausbau modernster Systemressourcen

– Neues Revenue Management System

– SABRE / PSS* Migration

V. Steigerung der kommerziellen Effektivität

Air Berlin PLC l Q2 2014 17

Eine Marke

– integrierte Marktbedienung

Full

Service

Carrier

Value Carrier

Führender

unabhängiger

touristischer Anbieter

Eine operative airberlin Plattform unterstützt

durch effiziente AOC‘s

Paradigmenwechsel in der Distribution aktiv nutzen

– B2C – state-of-the-art Web-Ressourcen

– B2B – „direct connect“

– TOP – Ausbau unserer Kernkompetenz – Stärkung neuer

Technologien (z.B.. Dynamisches Pakettieren)

Funktionale Unterstützung aller Segmente

– Netzwerk Management

– Vertriebsstrategie

– Steuerungsmodell

Langstrecke Europa

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C.

Air Berlin PLC l Q2 2014 18

Appendix

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Finanzielle und operative Entwicklung – H1 2014 vs. H1 2013

Air Berlin PLC l Q2 2014 19

Gesamtumsatz [€Mio.] EBITDAR & EBIT [€Mio.] Nettoergebnis [€Mio.]

H1 2014 H1 2013

+33.1 +6.8

-20.0

+1.8

Net result

1,906.4

EBIT

1,908.2

134.9

EBITDAR

114.9

-196.5

Umsatz

-234.3 -201.2 -189.7

Kapazität & Gäste [Mio.] Ladefaktor [%] ASK [Mrd.]

+3,9%

ASK

27,66 26,63

-0,4%

3,7%

Gäste

14,63 14,69

Kapazität

18,84 18,16

RPK [Mrd.]

-1,6%-Pkt.

Ladefaktor

82,16 84,49

+1,0%

RPK

22,72 22,50

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(1) Kosten auf EBIT-Ebene exkl. sonstige betriebliche Erträge

Operative Entwicklung – H1 2014 vs. H1 2013

Air Berlin PLC l Q2 2014 20

Kosten1 pro ASK inkl. Fuel [€Ct.]

C/ASK exkl.

Fuel

-5,0%

6,17 5,86

Yield [€], Umsatz und Kosten1 pro ASK [€Ct.]

1,76

8,07

0,26

0,45

7,62 -5,6%

1,24

0,26

1,46

0,91

1,90

Leasing&

Abschreibungen

Navigation

Personal

Luftverkehrssteuer

Fuel

Flughafen- und

Abfertigungsgebühren

Übrige

1,39

0,94

1,85 1,72

1,10

0,45

Kostenentwicklung

Yield

119,00 118,72

+0,2%

-3,6%

6,90

R/ASK

7,16

H1/14 H1/13

H1

2013

H1

2014 Δ H1/14 vs H1/13

[€ thds.] [€ thds.] [€ thds.] [ %]

Ausgaben für Material &

Services 1,238,014 1,202,226 -35,788 -2.9%

Fuel 506,202 485,466 -20,736 -4.1%

Flughafen- und

Abfertigungsgebühren 389,575 385,084 -4,491 -1.2%

Navigation 120,758 123,678 2,920 2.4%

Luftverkehrssteuer 68,466 71,927 3,461 5.1%

Catering Kosten 60,643 56,311 -4,332 -7.1%

Übrige 92,370 79,760 -12,610 -13.7%

Personalausgaben 241,026 260,501 19,475 8.1%

Andere operative

Ausgaben 339,375 338,447 -928 -0.3%

Technikkosten 119,370 116,751 -2,619 -2.2%

IT 8,297 8,310 13 0.2%

Werbung 25,646 28,899 3,253 12.7%

Verkauf 59,725 54,243 -5,482 -9.2%

Versicherung 9,510 6,984 -2,526 -26.6%

Übrige 116,827 123,260 6,433 5.5%

Aufwendungen für

Flugzeugflotte 331,429 304,632 -26,797 -8.1%

Gesamt operative

Ausgaben 2,149,844 2,105,806 -44,038 -2.0%

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Hedging Profil1) [%] Wechselkursentwicklung 1) [USD/EUR]

1) zum 02 Mai 2014 l zum 24 Apr 2013; excl. differentials

Hedging Fuel und US-Dollar

Air Berlin PLC l Q2 2014 21

100

95

90

85

80

75

0

Dez Nov Okt Sep Aug Jul

Hedging Profil 2013 (Stand: 31.8.2013) Hedging Profil 2014 (Stand 31.7.2014)

1.36

1.34

1.32

1.30

1.28

1.38

Dec Nov Oct Sep Aug Jul

89

Aktuelle Hedge Rate Hedge Rate 2013 Markt/Terminkurs

75

2014

Hedge %

76

74

0

88

84

78

82

80

86

Dez Sep Okt Nov Aug Jul

81 83

990

1,000

980

550

970

960

1,010

Dez Jul Nov Aug Sep Okt

Fuel Preisentwicklung [USD/EUR]1)

DOLLAR

FUEL

Hedge Raten Preis 2013 (Stand: 5.8.2013) Hedge Raten Preis 2014 (Stand: 31.7.2014)

Markt/Termin Preis

Akt. Hedge Preis 2014 Hedge Preis 2013