PREMIUSPREMIUS FONDSFONDS

Sicher Ankommen.

PREMIUSPREMIUS FONDS per 29.02.2012FONDS per 29.02.2012

PREMIUS FONDS 2

Inhalte

PARTNER

PROZESS

PERFORMANCE

PERSPEKTIVEN

1

2

3

4

5

PHILOSOPHIE

PREMIUS FONDS 3

PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT

Gründung PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT

Lancierung VIENNA LIFE GOLD-WERT-POLICE

Lancierung VIENNA LIFE PREMIUS POLICE

Lancierung PREMIUS FONDS für qualifizierte Anleger

UCITS III Publikumsfonds mit EU-Pass

2006

2006

2007

2008

2008

Öffentlicher Vertrieb der PREMIUS FONDS in Deutschland

PREMIUS FONDS Vertriebsstellen: Frankfurter Fondsbank, Augsburger Aktienbank, Fondsnet, Cortal Consors, Moventum, Fondsdepotbank, OnVista Bank, S-Broker, DAB Bank, HSBC, Volksbank Liechtenstein AGStuttgarter Lebensversicherung, Vienna Life Lebensversicherung AG,

2009

2012

PREMIUS FONDS 4

PREMIUS GROUP

PREMIUS AKTIENGESELSCHAFT

PREMIUS FONDS

PREMIUS PIANO PREMIUS FORTISSIMO

Eingetragen als Aktiengesellschaft im Handelsregister FL-0002.185.956-2

Eingetragen als UCITS III Publikumsfonds mit Europapass sowie im Handelsregister FL-0002.253.552-3

UCITS Multi-Asset Dachfonds (Klassik) mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland

UCITS Multi-Asset Dachfonds (Progressiv) mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland

PREMIUS VALOR

UCITS Rohstoff-Dachfonds mit Zulassung in Liechtenstein & Deutschland

PREMIUS FONDS 5

Partner

Volksbank AG Feldkircherstrasse 2

FL-9494 Schaan

Ö-Reg. FL-0001.541.083-9

CAIAC Fund Management AG Eschnerstrasse 9

FL-9487 Bendern Ö-Reg. FL-0002.227.513-0

Pricewaterhouse Coopers AG Neumarkt 4 CH-9001 St. Gallen HR CH-320.9.045.078-2

CAIAC Fund Management AG Eschnerstrasse 9 FL-9487 Bendern Ö-Reg. FL-0002.227.513-0

PREMIUS AKTIENGESELLSCHAFT Fanalwegle 6 FL-9494 Schaan

Ö-Reg. FL-0002.185.956-2

PREMIUSPREMIUSFONDS

PREMIUS FONDS 6

Inhalte

PARTNER

PROZESS

PERFORMANCE

PERSPEKTIVEN

1

2

3

4

5

PHILOSOPHIE

PREMIUS FONDS 7

91,5

2,1

1,8

4,6Einzeltitelauswahl

Markttiming

Asset Allokation

Sonstiges

Welche Aktivitäten entscheiden den Anlageerfolg?

Angaben in %; Quelle: Mehrmals durch weitere Untersuchungen bestätigte Studie der Finanzexperten Brinson, Singer und Beebower .

PREMIUS FONDS 8

Beiträge einzelner Branchen zum Gesamterfolg

PREMIUS FONDS

Entwicklung einzelner Assetklassen

9

PREMIUS FONDS 10

Klassische Allokation: Aktien & Anleihen

Bei niedrigerer Risikofreudigkeit wird

der Anteil der Anleihen(fonds)

im Depot bis auf z.B. 90% erhöht.

Bei höherer Risikofreudigkeit wird der Anteil der Aktien(fonds) im Depot bis auf z.B. 90% erhöht.

Standard-allokation

PREMIUS FONDS

Asset Allokation: Erfolg von klassischen Mischfonds

Zeitraum AktienfondsEUR

Rentenfonds EUR

Portfolio 50% Aktien50% Renten EUR

MischfondsEUR

Differenz zu Gunsten Portfolio 50/50

Lfd. Jahr 7,0% 0,0% 3,5% 2,5% +1,0%

1 Jahr 15.9% 1,7% 8,8% 5,9% +2,9%

3 Jahre 17,5% 2,6% 10,1% 7,1% +3,0%

5 Jahre 6,2% 3,9% 5,1% 4,4% +0,7%

10 Jahre 6,2% 4,3% 5,3% 4,8% +0,5%

20 Jahre 7,6% 5,5% 6,6% 5,6% +1,0%

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Quelle: aus dem Buch Das Sauren Fonds-Konzept

PREMIUS FONDS

Asset Allokation: Analyse Morningstar von 2011

Morningstar Fazit:

Es ist ernüchternd aber eigentlich keine Überraschung:

„Wissenschaftliche Studien haben wiederholt gezeigt, dass die breite Diversifikation der Anlegergelder dauerhaft mehr bringt als das häufige Umschichten von Portfolios. Die strategische Asset Allokation scheint deutlich Mehrwert zu bringen als die taktische.“

„Auch wer nicht die Ansicht teilt, dass die Ergebnisse auch der guten Fonds nur auf Zufall beruhen, muss konstatieren, dass die Vorgehensweise vieler Anleger, Mischfonds per se zu vertrauen, nicht besonders erfolgversprechend erscheint. Denn offenbar ist kein Fondsmanager im Besitz einer Glaskugel.“

Die Ergebnisse der Mischfonds-Studie:

Wertentwicklung 1,5% p.a. geringer als Vergleichsindex, 9% Volatilität statt 6,8%, Über 75% der Mischfonds lagen unter dem Index

12

PREMIUS FONDS

Market Timing

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Benjamin Graham:„Wenn ich irgendetwas im Laufe dieser 60 Jahre an der Wall Street bemerkt habe,ist es, dass es den Leuten nicht gelingt vorauszusagen, was mit der Aktienbörsegeschehen wird“

Peter Lynch:„Es wurde mehr Geld mit den Vorbereitungen auf oder der Vorhersehung vonMarktkorrekturen verloren, als in den Marktkorrekturen selbst.“

Sir John Templeton:„Ich frage nie, ob der Markt nächstes Jahr hoch- oder runtergehen wird. Ich weiß,dass es niemanden gibt, der mir das erzählen kann“

Warren Buffett:„Sogar jetzt glauben Charlie und ich weiterhin, dass kurzfristige Marktprognosen Giftsind und an einem sicheren Ort weggeschlossen werden sollten, fern von Kindernund auch von Erwachsenen, die sich am Markt wie Kinder benehmen“

Und fügte hinzu: „die Hall-of-Fame der Market Timer ist ein leerer Raum…“

PREMIUS FONDS 14

Daher: Konzentration auf 2 Schwerpunkte

Diversifikationen Korrelationen

Alle Anlageklassen

Alle Regionen

Alle Branchen

Mehrere Schlüsselpersonen

Verschiedene Währungen

Geringe Anteile an einem einzelnen Investment durch Dachfondsansatz

Positive Wechselwirkungen

Negative Wechselwirkungen

Volatilitätsangleiche

Blasenbildungen

PREMIUS FONDS 15

Also: Gleiche Gewichtung in fünf Anlageklassen

2020

2020

20

Aktien Anleihen Immobilien

Rohstoffe Alternative

PREMIUS FONDS 16

Philosophie

1. Wertorientiertes statt Zeitorientiertes Investieren:

1. Kurse können sich erheblich von Werten unterscheiden

2. Kurse sind Über- oder Untertreibungen des echten Wertes

3. Wertorientiertes Kaufen heißt unter eigentlichem Wert kaufen

4. Werte sind durch Substanz- und Wertanalyse berechenbar

Warren Buffett: „Preis ist was Sie zahlen, Wert ist was Sie bekommen“

2. Systematische gleichgewichtete Verteilung (= Allokation) der (Assets) auf alle Anlageklassen: Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe, alternative Anlagen

3. Nutzung der Korrelationen der diversen Anlageklassen

4. Möglichst ähnliche, besser noch gleiche, Volatilitäten in den Anlageklassen

PREMIUS FONDS 17

Philosophie: Vor- und Nachteile

Werte günstig einkaufen Zeitaufwendigere Recherche

Langfristig deutlich mehr Rendite Hoher Sachverstand

Geringeres Verlustrisiko Keine Strategie für Ungeduldige

Sicherheitsmarge Zeitweises kursbedingtes Zweifeln

Antizyklisch gegen Masse erfordert starke Nerven

PREMIUS FONDS 18

Inhalte

PARTNER

PROZESS

PERFORMANCE

PERSPEKTIVEN

1

2

3

4

5

PHILOSOPHIE

PREMIUS FONDS 19

Investmentprozess

Investment-Universen

Portfolioüberwachung

Feinscreening

Investmentprozess

Investment-Universum:

• Alle Anlageklassen, alle zugelassenen Fonds, alle Länder, also global.

• Datenbanken, Ratingagenturen international und national.

• Plattformen alle Länder und eigene Recherchen.

Fundamental-Analyse

Portfoliostruktur

PREMIUS FONDS 20

Investmentprozess

Investment-Universen

Portfolioüberwachung

Feinscreening

Investmentprozess

Fundamentalanalyse:

• Alle Instrumente werden in die fünf Anlageklassen Anleihen Global, Aktien Global, Immobilien Global, Edelmetalle/Rohstoffe Global und Alternative Anlagen Global strukturiert.

Fundamental-Analyse

Portfoliostruktur

PREMIUS FONDS 21

Investmentprozess

Investment-Universen

Portfolioüberwachung

Feinscreening

Investmentprozess

Feinscreening :

• Branchen- und Regionengewichtete Instrumente werden miteinander justiert und falls erforderlich ausgelistet.

• Fondsmanager werden auf Historie & Kontinuität geprüft

• Beispiel: Nichtberücksichtigung eines Aktienfonds, der einen erhöhten Rohstoffanteil hat.

Fundamental-Analyse

Portfoliostruktur

PREMIUS FONDS 22

Investmentprozess

Investment-Universen

Portfolioüberwachung

Feinscreening

Investmentprozess

Portfoliostruktur :

• In jeder der fünf Anlageklassen werden gleichmäßig 20% investiert.

• In jeder Anlageklasse mindestens 3-5 Fonds, die in Ihren Klassen zu den Besten gehören.

• Insgesamt somit mindestens 15 Fondsmanager in den 5 Anlageklassen.

• Die Volatilität der 5 Anlageklassen wird dann möglichst gleich gewichtet.

• Die Zielinvestments sind wieder in einer Vielzahl von Instrumenten investiert. So dass letztlich mehrere Tausend Einzelinstrumente weltweit ein kleine, aber wichtige Rolle im PREMIUS FONDS besetzen.

Fundamental-Analyse

Portfoliostruktur

PREMIUS FONDS 23

Investmentprozess

Investment-Universen

Portfolioüberwachung

Feinscreening

InvestmentprozessPortfolioüberwachung :

• Sowohl die Performance der Fondsmanager als auch die mathematische Struktur des Portfolios werden regelmäßig kontrolliert und ausbalanciert. (Rebalancing)

• Überprüfung des Systems auf möglichen Inkonsistenzen

Fundamental-Analyse

Portfoliostruktur

PREMIUS FONDS

Investmentprozess für andere Investments

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1. Wenn Sie sich eine Analyse und Auswertung verschiedener Investments wünschen, können Sie diese Dienstleitung von uns in Anspruch nehmen.

2. Wir analysieren für Sie Investments nach Ihren Wünschen und Vorgaben und stellen Ihnen aussagekräftiges Analysematerial zur Verfügung.

3. Dies erleichtert Ihnen die Auswahl der möglichen Investments und dient als Arbeitserleichterung.

4. Sie erhalten Informationen aus Top-Datenbanken und sind immer auf dem aktuellen Stand.

PREMIUS FONDS 25

Inhalte

PARTNER

PROZESS

PERFORMANCE

PERSPEKTIVEN

1

2

3

4

5

PHILOSOPHIE

PREMIUS FONDS 26

Allokation PREMIUS PIANO

PREMIUS FONDS 27

PREMIUS PIANO seit öffentlicher Zulassung

EUR

1 Woche: +0,16%

1 Monat: +3,71%

3 Monate: +4,78%

6 Monate: +2,73%

seit Jahresbeginn: +6,77%

3 Jahre: +16,13%

seit Auflage: +21,39%

Quelle: www.fondsweb.de Werte per 15.02.2012

PREMIUS FONDS 28

Kennzahlen PREMIUS FONDS PIANO 15.02.2012

Fonds Sektor

Volatilität (1 Jahr): 9,18% 13,32%

Jahreshoch: 121,39 €

Jahrestief: 115,10 €

12-Monats-Hoch: 125,26 €

12-Monats-Tief: 111,15 €

Sharpe Ratio: -0,42 -0,64

Korrelation (1 Jahr): 0,50 0,01

Beta (1 Jahr): 0,57 -0,03

längste Verlustperiode: 2 Monat(e) 3 Monat(e)

Chart

PREMIUS FONDS 29

Allokation PREMIUS FORTISSIMO

PREMIUS FONDS 30

PREMIUS FORTISSIMO seit öffentlicher Zulassung

EUR

1 Woche: +0,27%

1 Monat: +4,70%

3 Monate: +7,29%

6 Monate: +8,16%

seit Jahresbeginn: +8,24%

3 Jahre: +32,06%

seit Auflage: +39,77%

Quelle: www.fondsweb.de Werte per 15.02.2012

PREMIUS FONDS 31

Kennzahlen PREMIUS FONDS FORTISSIMO 15.02.2012

Fonds Sektor

Volatilität (1 Jahr): 10,07% 13,32%

Jahreshoch: 139,77 €

Jahrestief: 131,12 €

12-Monats-Hoch: 143,50 €

12-Monats-Tief: 123,68 €

Sharpe Ratio: -0,37 -0,64

Korrelation (1 Jahr): 0,57 0,01

Beta (1 Jahr): 0,70 -0,03

längste Verlustperiode: 2 Monat(e) 3 Monat(e)

PREMIUS FONDS 32

Allokation PREMIUS VALOR

PREMIUS FONDS 33

PREMIUS VALOR seit öffentlicher Zulassung

EUR

1 Woche: -0,11%

1 Monat: +3,59%

3 Monate: +4,47%

6 Monate: +5,57%

seit Jahresbeginn: +9,76%

3 Jahre: +29,96%

seit Auflage: +41,84%

Quelle: www.fondsweb.de Werte per 15.02.2012

PREMIUS FONDS 34

Kennzahlen PREMIUS FONDS VALOR 15.02.2012

Chart

Fonds Sektor

Volatilität (1 Jahr): 17,62% 13,32%

Jahreshoch: 142,00 €

Jahrestief: 133,07 €

12-Monats-Hoch: 160,27 €

12-Monats-Tief: 123,16€

Sharpe Ratio: -0,47 -0,64

Korrelation (1 Jahr): 0,46 0,01

Beta (1 Jahr): 1,00 -0,03

längste Verlustperiode: 4 Monat(e) 3 Monat(e

PREMIUS FONDS 35

Performance

Performance per 15.02.2012 *

2012 2 Jahre p.a.

3 Jahre p.a.

PIANO +6,77% +21,39% +2,84% +4,97%

FORTISSIMO +8,24% +39,77% +4,07% +10,25%

VALOR +9,76% +41,84% +6,61% +9,01%

* Performance nach Kosten seit öffentlicher Vertriebszulassung am 25.11.2008,.

Seit 25.11.2008(Zulassung)

PREMIUS FONDS

Premius Rating

Premius PIANO

Lipper

Premius FORTISSIMO

Lipper

Premius VALOR

36

PREMIUS FONDS

Sie profitieren weltweit von Spezialisten

Ihre Fondsmanager:

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Oblivalor:Christophe Quesnel

SAM Smart Energy:Dieter Küfer

Odin Offshore:Jarle Sjo

CL Energy Equity:Nilesh Undavia

Falcon Gold Equity:Joe Foster

BGF World Mining:Graham Brich

JPM Global Natural Resources:Ian Henderson

SEB Immo Portfolio Target:Barbara Knoflach

Templeton Global Bond I:Michael Hasenstab

CA Capitop Mondoblig:Herve Hanoune

ZZ-Fonds:Peter Pühringer

Skagen KonTiki:Kristoffer Stensrud

Carmignac Investissement Latitude:Edouard Carmignac

Skagen Global:Kristian Falnes

und viele mehr!!

DB Platinium IV:David Harding

PREMIUS FONDS 38

Inhalte

PARTNER

PROZESS

PERFORMANCE

PERSPEKTIVEN

1

2

3

4

5

PHILOSOPHIE

PREMIUS FONDS

Sie profitieren von:

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Frieden in Ihre Kundenbetreuung:

PREMIUS FONDS

Definieren Sie Ihren Dienstleistungsbedarf

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PREMIUS FONDS 41

Perspektiven

Sicher Ankommen!

Gemeinsam Ziele erreichen!

PREMIUS FONDS 42

Trotzen Sie neuen Herausforderungen der Märkte

PREMIUS FONDS 43

Sicher Anlegen. Ankommen.

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

PREMIUS FONDS 44

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