ERSTE GROUP
18. ordentliche Hauptversammlung der Erste Group Bank AG
12. Mai 2011 Austria Center Wien
ERSTE GROUP
Heinz Kessler Vorsitzender des Aufsichtsrates
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 20113
Erster Punkt der Tagesordnung
Bericht über das Geschäftsjahr 2010
ERSTE GROUP
Bericht über das Geschäftsjahr 2010 der Erste Group Bank AG (konsolidiert)
Andreas Treichl Vorsitzender des Vorstands
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201155
Indirekte PräsenzAußerhalb der EU
EU oder EU-Kandidatenland
Erste Group – Marktführer im Retailgeschäft im östlichen Teil der EU
Kunden: 5,3 Mio
Tschechien
Kredite: 25,4% Einlagen: 28,8%
Filialen: 670
Kunden: 2,4 Mio
Slowakei
Kredite: 26,1%Einlagen: 26,8%
Filialen: 292
Kunden: 0,9 Mio
Ungarn
Kredite: 14,1%Einlagen: 7,7%
Filialen: 184Kunden: 3,2 Mio
Österreich
Kredite: 19,3% Einlagen: 19,1%
Filialen: 1.044
Kunden : 0,8 Mio
Kroatien
Kredite: 13,6% Einlagen: 12,8%Filialen: 141
Kunden: 4,6 Mio
Rumänien
Kredite: 18,3%Einlagen: 23,3% Filialen: 667
Kunden: 0,2 Mio
Ukraine
Kredite: 1,7%Einlagen: 0,3%
Filialen: 133
- führende Retail Bank mit 17,7 Mio Kunden
- wichtiger Partner für Unternehmen
- führender Bookrunner für CEE Anleihen
Erste Group
Kunden: 0,3 Mio
Serbien
Kredite: 3,3%Einlagen: 2,4% Filialen: 66
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 20116
Finanz-Highlights 2010 – Steigende Profitabilität & stabile Margenentwicklung
−
Nettogewinn stieg um 12,4% auf EUR 1.015,4 Mio
−
Breitere Kapitalbasis führte zu niedrigerem Gewinn/Aktie und ROE
−
Zinsspanne stabil bei 3,06% (2009: 3,04%)−
Kosten-Ertrags-Relation auf 48,9% verbessert
−
Vorschlag für Dividende: EUR 0,70 pro Aktie
Cash-Gewinn je Aktie
2,57 2,54 3,10
2,74
3,143,92
2,89
2,37 2,33
1.01
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
2006 2007 2008 2009 2010
in E
UR
Kosten-Ertrags-Relation
59,9% 59,2%57,2%
50,2% 48,9%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
2006 2007 2008 2009 2010
Cash-Eigenkapitalverzinsung
13,8% 14,6%
10,1% 9,7%8,2%
13,7% 14,1%
9,6% 9,1%7,7%
0%
4%
8%
12%
16%
2006 2007 2008 2009 2010
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 20117
Gewinn- und & Verlustrechnung (IFRS) – Starkes Betriebsergebnis und niedrigere Risikokosten
in EUR Mio 2010 2009 Vdg.Zinsüberschuss 5.412,5 5.220,9 3,7%Risikovorsorgen im Kreditgeschäft (2.031,2) (2.056,6) (1,2%)Provisionsüberschuss 1.936,0 1.772,8 9,2%Handelsergebnis 456,2 585,1 (22,0%)Verwaltungsaufwand (3.816,8) (3.807,4) 0,2%Sonstiger betrieblicher Erfolg (439,3) (355,8) (23,5%)Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten – FV (6,0) 113,2 naErgebnis aus finanz. Vermögenswerten – AfS 9,2 (204,1) naErgebnis aus finanz. Vermögenswerten – HtM (5,5) (6,8) 19,1%Periodenüberschuss vor Steuern - fortgef. Geschäft 1.515,1 1.261,3 20,1%Steuern vom Einkommen (328,7) (284,7) 15,5%Nettoergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich 0,0 0,0 na Periodenüberschuss 1.186,4 976,6 21,5%
Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 171,0 73,2 >100,0% Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar 1.015,4 903,4 12,4%
Betriebserträge 7.804,7 7.578,8 3,0%Betriebsausgaben (3.816,8) (3.807,4) 0,2%Betriebsergebnis 3.987,9 3.771,4 5,7%
Kosten-Ertrags-Relation 48,9% 50,2%Eigenkapitalverzinsung 7,7% 9,1%
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18. Hauptversammlung 12. Mai 20118
in EUR Mio Dez 10 Dez 09 Vdg.Barreserve 5.839 5.996 (2,6%)Forderungen an Kreditinstitute 12.496 13.140 (4,9%)Forderungen an Kunden 132.729 129.134 2,8%Risikovorsorgen (6.119) (4.954) 23,5%Derivative Finanzinstrumente 8.474 4.712 79,8%Handelsaktiva 5.536 6.012 (7,9%)Finanzielle Vermögenswerte - at fair value through profit or loss 2.435 2.997 (18,8%)Finanzielle Vermögenswerte - available for sale 17.751 16.390 8,3%Finanzielle Vermögenswerte - held to maturity 14.235 14.899 (4,5%)Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen 223 241 (7,5%)Immaterielle Vermögenswerte 4.675 4.867 (3,9%)Sachanlagen 2.446 2.344 4,4%Laufende Steueransprüche 116 124 (6,5%)Latente Steueransprüche 418 453 (7,7%)Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte 52 58 (10,3%)Sonstige Aktiva 4.632 5.297 (12,6%)Summe der Aktiva 205.938 201.710 2,1%
Risikogewichtete Aktiva 119.844 123.891 (3,3%)
Bilanzentwicklung (IFRS) – Struktur der Aktiva kaum verändert, technische Effekte
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18. Hauptversammlung 12. Mai 20119
Bilanzentwicklung (IFRS) – 2010 gezeichnet von verhaltenem Kreditwachstum
Kundenforderungen nach Hauptsegmenten
62,0 62,5 63,6 63,9 64,7
46,6 47,4 47,9 48,7 48,6
19,6 19,0 18,4 18,7129,1 130,3 131,0 131,5 132,7
19,5
0
30
60
90
120
150
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
in E
UR
Mrd
Privatkunden & KMU - Österreich Privatkunden & KMU - CEE GCIB
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201110
Bilanzentwicklung (IFRS) – Verbessertes Kredit-Einlagen-Verhältnis bei 113,4%
in EUR Mio Dez 10 Dez 09 Vdg.Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20.154 26.295 (23,4%)Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 117.016 112.042 4,4%Verbriefte Verbindlichkeiten 31.298 29.612 5,7%Derivative Finanzinstrumente 7.996 3.749 >100,0% Handelspassiva 216 721 (70,0%)Rückstellungen 1.545 1.670 (7,5%)Laufende Steuerschulden 68 30 >100,0% Latente Steuerschulden 328 331 (0,9%)Sonstige Passiva 4.350 4.989 (12,8%)Nachrangige Verbindlichkeiten 5.838 6.148 (5,0%)Kapital 17.129 16.123 6,2%
Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 3.544 3.414 3,8%Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar 13.585 12.709 6,9%
Summe der Passiva 205.938 201.710 2,1%
Tier 1 - Quote bezogen auf das Gesamtrisiko 10,2% 9,2%Eigenmittelquote 13,5% 12,7%
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201111
Bilanzentwicklung (IFRS) – Zustrom an Kundeneinlagen ungebrochen
Kundeneinlagen nach Hauptsegmenten
59,3 59,2 60,4 60,0 60,9
45,3 47,8 47,4 47,7 48,1
6,9 5,8 5,7 6,1112,0 115,6 116,6 115,3 117,0
6,1
0
25
50
75
100
125
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10
in E
UR
Mrd
Privatkunden & KMU - Österreich Privatkunden & KMU - CEE GCIB Group Markets
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201112
3 Refinanzierung
Wesentliche Themen 2010/Q1 2011
4 Solide Kapitalposition – Gesteigerter Gewinn stärkt die Kapitalbasis
6 Entwicklung des Aktienkurses
5Aktuelles Geschäftsumfeld – Volkswirtschaftliche Entwicklung
2 Q1 2011 Überblick – Positiver Start ins neue GeschäftsjahrKreditqualität und Risikokosten
1 Banken im Fokus der Öffentlichkeit
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201113
Thema 1: Banken im Fokus der Öffentlichkeit
Banken
Bankensteuer Schuldenkrise
Staatshilfe
BonusEigenkapitalBasel III
Bankenaufsicht
Bankgebühren
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201114
Thema 1: Banken im Fokus der Öffentlichkeit – Nicht alle Banken sind gleich
Banken die der Wirtschaft nützen
Schaffung eines Fondsfür Bankenkrisen
Sinnvolle Eigenkapital- undLiquiditätsregelungen
Leistungsorientierte Entlohnungbei Gewinnerzielung
Banken die Kapital vom Staatausleihen und dafür Zinsen bezahlen
Entkoppelung von der realenWirtschaft
(Eigenhandel als Selbstzweck)
Behinderung der Wirtschaftdurch Überregulierung und
undifferenzierte Betrachtung
Exzessiver Bonus trotz Verlusten
Verstaatlichung von Bankenohne
nachhaltigem Geschäftsmodell
Stopfen von Budgetlöchern
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201115
Thema 2: Q1 2011 Überblick – Positiver Start ins neue Geschäftsjahr
−Anstieg im Nettogewinn auf EUR 260,6 Mio trotz Belastungen durch die Bankensteuer in Österreich und Ungarn
−Trend der kontinuierlichen Verbesserung der Kreditqualität hält an, Risikokosten sinken im Jahresvergleich
−Solide Kosten-Ertrags-Relation von 50,2% dank konsequentem Kostenmanagement
−Wiederum verbesserte Liquiditätsposition: Kredit-Einlagen-Verhältnis von 111,4%
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201116
Thema 2: Q1 2011 Überblick – Kostenwachstum unter der Inflationsrate
−
Betriebserträge in Q1 2011: -1,0% vs Q1 2010 auf EUR 1.916,6 Mio−
Nettozinsüberschuss sank um 2,1% auf EUR 1.295,7 Mio auf Grund der niedrigeren Zinsspanne und der leicht geänderten Bilanzstruktur
−
Provisionsüberschuss stieg um 2,1% im Jahresvergleich auf EUR 481,2 Mio−
Handelsergebnis mit EUR 139,7 Mio fast verdoppelt ggü. Vorquartal, leicht unter Q1 2010
−
Betriebsaufwand in Q1 2011: +1,0% auf EUR 963,0 Mio (währungsbereinigt:+0,3%)−
Personalaufwand v.a. wegen Abfertigungszahlungen in CZ gestiegen, Sachaufwand gesenkt (Einsparungen insbesondere im Bereich EDV-Kosten)
Betriebserträge pro Quartal
1.324 1.361 1.391 1.337 1.296
472 494 476 495 481
99 144 72 1401.936 1.954 2.010 1.905 1.917
141
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11
in E
UR
Mio
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Handelsergebnis
Betriebsausgaben pro Quartal
546 545 567 606 576
303 312 237 292
94 97 95 102 95953 945 973 945 963
314
0
200
400
600
800
1.000
1.200
Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11
in E
UR
Mio
Personalaufwand Sachaufwand Abschreibungen
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201117
Thema 2: Q1 2011 Überblick – Zufriedenstellendes Betriebsergebnis
in EUR Mio 1-3 11 1-3 10 Vdg.Privatkunden & KMU 763,4 738,5 3,4%
Österreich 199,6 200,0 (0,2%)Erste Bank Österreich 88,3 95,0 (7,0%)
Haftungsverbund 111,3 105,0 5,9%Zentral- und Osteuropa 563,7 538,4 4,7%
Tschechien 239,6 211,0 13,6%
Rumänien 123,0 146,4 (16,0%)
Slowakei 82,7 71,3 16,0%
Ungarn 69,9 68,7 1,8%
Kroatien 46,0 40,8 12,7%
Serbien 3,0 1,3 >100,0%
Ukraine (0,5) (0,9) 47,8%GCIB 129,1 145,4 (11,2%)Group Markets 94,7 115,0 (17,6%)Corporate Center (33,6) (15,7) na Gesamt 953,6 983,2 (3,0%)
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18. Hauptversammlung 12. Mai 201118
Thema 2: Kreditqualität und Risikokosten – Gruppenweit positiver Trend
−
NPL-Wachstum im Jahresvergleich rückläufig
−
Positive Migration setzt sich fort
−
Verkauf notleidender Kredite in CEE
Erste Group: NPL-Quote vs NPL-Deckung
6,9% 7,3% 7,6% 7,6% 7,7%
59,0% 59,7%60,9% 60,0%
61,4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Mär 10 Jun 10 Sep 10 Dez 10 Mär 1150%
55%
60%
65%
NPL-Quote NPL-Deckung (ohne Sicherheiten)
NPL-Wachstum pro Quartal (absolut/relativ)
471 531 505
5242
5,5% 5,9% 5,3%
0,0%
2,4%
0
400
800
1.200
1.600
Mär 10 Jun 10 Sep 10 Dez 10 Mär 11
in E
UR
Mio
-4%
0%
4%
8%
NPL-Wachstum (absolut) NPL-Wachstum (relativ)
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201119
Thema 2: Kreditqualität und Risikokosten – Risikokosten sinken weiter
Risikovorsorgen in Kernsegmenten(in % der durchschnitt. Kundenforderungen)
0,59%1,58%
3,81%
1,48%
3,96%
1,02% 1,38%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
AT CZ RO SK HU GCIB GroupQ1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201120
Thema 3: Exzellenter Refinanzierungsmix – Kundeneinlagen bleiben starke Basis
Entwicklung des Finanzierung-Mix in der Erste Group
56,1% 57,7% 59,3% 59,5%
6,4% 8,7% 8,8%3,1% 3,2% 3,2% 2,8%15,5% 16,4% 15,7% 16,7%18,9% 16,3% 13,1% 12,1%
6,4%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mär 08 Mär 09 Mär 10 Mär 11
Verbindlichkeiten gg. Kunden Kapital Nachrangiges KapitalSchuldverschreib.&CDs Verbindlichkeiten gg. KI
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201121
Thema 3: Exzellenter Refinanzierungsmix – Kurzfristiger Refinanzierungsbedarf gedeckt
Kurzfristige Finanzierung vs Sicherheiten-Deckung
32,125,7 24,0
28,627,6 27,931,9
23,4
116,3% 111,6%107,4%
72,9%
0
10
20
30
40
50
60
Mär 08 Mär 09 Mär 10 Mär 11
in E
UR
Mrd
0%20%40%60%80%100%120%140%
Kurzfristige Finanzierung Sicherheiten Sicherheiten-Deckung
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201122
Thema 3: Refinanzierung – Erfolgreiche Emissionen in 2010 und 2011
Tilgungsprofil der Erste Group(Q1 2011)
3,7
5,14,6
5,0
2,92,5
2,1
0,40,8 0,9
1,9
0,9
1,8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022+
in E
UR
Mrd
Senior unsecured Pfandbriefe Nachrangige Anleihen Schulden CEE Töchter
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 20112323
Thema 4: Kapitalposition der Erste Group – Weitere Verbesserung der Kapitalquoten
2009 2010 Q1 011
Tier 1 Quote (Gesamtrisiko)
9,2%
10,2%
2009 2010 Q1 11
Kern Tier 1 Quote (Gesamtrisiko)
8,3%
9,2%
10,4%
9,4%
2009 2010 Q1 11
Kern Tier 1 Quote exkl. Partizipationskapital
(Gesamtrisiko)
6,9%
7,7%8,0%
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201124
Thema 5: Geschäftsumfeld – Volkswirtschaftliche Trends
Quelle: Erste Group Research
−
Wachstum in allen CEE Märkten erwartet: CZ, SK und AT bleiben Vorreiter−
Fortgesetzter Anstieg der Industrieproduktion: Exportzuwachs bleibt Motor für Wirtschaftswachstum unterstützt durch Anspringen des Privatkonsums
BIP-Wachstum in CEE
2,0 2,2
-1,3
4,0
1,22,
5
1,8 2,0 4,
0
2,7
-7,1
-4,8
-6,7
-3,9
-4,0
-10-8-6-4-202468
AT CZ RO SK HU
in %
2009 2010 2011e
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201125
Thema 5: Geschäftsumfeld – Volkswirtschaftliche Trends
−Optimistischere Einschätzung der Region unterstützt durch konsequente Budgetdisziplin
−
Deutlicher Rückgang der Risikoprämien
−
Aufwertung der CEE Währungen gegenüber EUR
−
Erfolgreiche CEE Eurobond Emissionen (PL, RO, SK, CZ)
−Arbeitslosenraten in CEE stabilisiert, weitere Verbesserung erwartet
−Positive Leitzinsentwicklung
−
EUR und CZ: Zinserhöhung mit fortgesetztem Wirtschaftsaufschwung
−
Rumänien: Inflationserwartung verhindert Zinsschritte
−
Ungarn: Zinssenkung im zweiten Halbjahr 2012 erwartet
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201126
Thema 6: Kursentwicklung – Erste Group übertrifft Peers und ATX
60
80
100
120
140
160Jä
n.10
Feb.
10
Mär
.10
Apr
.10
Mai
.10
Jun.
10
Jul.1
0
Aug
.10
Sep.
10
Okt
.10
Nov
.10
Dez
.10
Jän.
11
Feb.
11
Mär
.11
Apr
.11
Mai
.11
Erste Group
ATX
DJ Euro Stoxx Bank
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201127
Thema 6: Kursentwicklung – Nachhaltige Wertschaffung
Entwicklung der Marktkapitalisierung (Dez. 2000 - Mai 2011)
-65%
-28%
-26% -8
%
15%
34%
68%
73%
147% 31
9% 436%
15%
-200%-100%
0%100%200%300%400%500%
Com
mer
zban
k
Deut
sche
Bank KB
C
HSBC
Unic
redi
t
Soci
ete
Gen
eral
e
Sant
ande
r
SEB
Swed
bank
Stan
dard
&C
harte
red
OTP
Erst
e
ERSTE GROUP
Heinz Kessler
Vorsitzender des Aufsichtsrates
Vorschläge zur Beschlussfassung
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201129
Zweiter Punkt der Tagesordnung
Verwendung des Bilanzgewinns
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201130
Dritter Punkt der Tagesordnung
Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201131
Wortmeldungen Zu den Tagesordnungspunkten 1, 2 und 3
−Bericht über das Geschäftsjahr 2010
−Verwendung des Bilanzgewinnes
−Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201132
Vierter Punkt der Tagesordnung
Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrats
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201133
Fünfter Punkt der Tagesordnung
Wahl eines zusätzlichen Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für 2012
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201134
Sechster Punkt der Tagesordnung
Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandel
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201135
Siebenter Punkt der Tagesordnung
Erwerb eigener Aktien ohne besondere Zweckbindung
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201136
Achter Punkt der Tagesordnung
Erwerb eigener Partizipationsscheine zum Zweck des Wertpapierhandels
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201137
Neunter Punkt der Tagesordnung
Erwerb eigener Partizipationsscheine ohne besondere Zweckbindung
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201138
Wortmeldungen Zu den Tagesordnungspunkten 6, 7, 8 und 9
−Erwerb eigener Aktien zum Zweck des Wertpapierhandel−Erwerb eigener Aktien ohne besondere Zweckbindung−Erwerb eigener Partizipationsscheine zum Zweck des Wertpapierhandels−Erwerb eigener Partizipationsscheine ohne besondere Zweckbindung
ERSTE GROUP
18. Hauptversammlung 12. Mai 201139
Zehnter Punkt der Tagesordnung
Änderungen der Satzung
ERSTE GROUP
18. ordentliche Hauptversammlung Erste Group Bank AG
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!