Zeit, Geld neu zu bewerten
Swen Petenyi
Vertriebsleiter Nord
Markus Beilmann
Vertriebsleiter Südost
Tilo Facius
Zentrales Vertriebsmanagement
Fidelity International, IFNP FondsWeek, 25.-29. Januar 2021
Perspektivwechsel
Nachhaltigkeit:
2
So geht Geld
verbessernFidelity Sustainable Water & Waste Fund
Januar 2021
Diese Präsentation ist nur für professionelle Anleger und richtet sich nicht an
Privatanleger.
3
Agenda
Warum in Wasser- und Abfallmanagement investieren? 01
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund 02
Warum mit Fidelity nachhaltig investieren? 03
5
“Die Geschichte des Wassers
und des Abfalls ist so alt wie die
Geschichte der Menschheit
selbst.
Es gibt keine Wirtschaft ohne
Wasser, es gibt keine
nachhaltige Wirtschaft ohne
Abfallmanagement.“
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020
6
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. 1BIP = Bruttoinlandsprodukt, Das Bruttoinlandsprodukt gibt den Gesamtwert aller Güter, d. h. Waren und Dienstleistungen an, die während eines Jahres innerhalb der Landesgrenzen einer Volkswirtschaft
als Endprodukte hergestellt wurden, nach Abzug aller Vorleistungen. 2United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Mai 2018. 3Brookings. OECD Entwicklungszentrum, 2017
Der Planet braucht Wassermanagement …
Wasser Megatrend seit Anbeginn
der Zivilisation
Nachhaltiges Wachstum
Ca.70% der Weltbevölkerung wird bis 2050 voraussichtlich in Städten
leben2
Sauberes Wasser & Sanitäre Einrichtungen werden benötigt
Wachstum der Mittelschicht in den Schwellenländern3
Wasserintensive Güter werden produziert
Alternde Infrastruktur in der westlichen Welt/ neue Projekte in den
Schwellenländern
Netzwerkreparaturen und Neuinvestitionen
Hohe Standards für Gesundheitsregulierung führen zu Wachstum bei
Dienstleistungen und Technologien
Outsourcing und neue Märkte
Frisches Wasser wird rar und Abfall wird zu einer Ressource
Neue Technologien und Lösungen finden
Langfristige
Faktoren
Mehr Menschen
wohnen in
Städten
Höheres
Vermögen
& mehr Konsum
Größerer
Infrastruktur-
Druck
Regulierung &
gesundheitliche
Bedürfnisse
Knappe
Ressourcen
Der Bedarf an Wasser- und
Abfallmanagement steigt
stärker als das globale BIP1
7
Ca.70% der Weltbevölkerung wird bis 2050 voraussichtlich in Städten
leben2
Abfallmanagement ist notwendig
Wachstum der Mittelschicht in den Schwellenländern3
Mehr Abfall wird generiert
Alternde Infrastruktur in der westlichen Welt/ neue Projekte in den
Schwellenländern
Investitionen in Abfallmanagement
Hohe Standards für Gesundheitsregulierung führen zu Wachstum bei
Dienstleistungen und Technologien
Outsourcing und neue Märkte
Frisches Wasser wird rar und Abfall wird zu einer Ressource
Abfall als Ressource nutzen
Langfristige
Faktoren
Mehr Menschen
wohnen in
Städten
Höheres
Vermögen
& mehr Konsum
Größerer
Infrastruktur-
Druck
Regulierung &
gesundheitliche
Bedürfnisse
Knappe
Ressourcen
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. 1BIP = Bruttoinlandsprodukt, Das Bruttoinlandsprodukt gibt den Gesamtwert aller Güter, d. h. Waren und Dienstleistungen an, die während eines Jahres innerhalb der Landesgrenzen einer Volkswirtschaft
als Endprodukte hergestellt wurden, nach Abzug aller Vorleistungen. 2United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Mai 2018. 3Brookings. OECD Entwicklungszentrum, 2017
AbfallDie andere Seite des
Wohlstands
Eine neue Quelle für
Wachstum
…und Abfallmanagement
8
Der Wasserverbrauch steigt um 55% bis 20501
Die Welt wird wohlhabender und konsumiert mehr wasserintensive Produkte
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. 1Waterfootprint.org.
Wieviel
Wasserbraucht man
für ...?
Computer
31.500 Liter
Auto
144.300 Liter
Blatt DIN A4 Papier
10 LiterHände waschen
5 Liter
Zähne putzen bei
laufendem Wasser
4 Liter15-minütige Dusche
240 Liter
Fernsehen
30.000 Liter
Jeans
1.900 Liter
Paar Schuhe
8.000 Liter
Baumwoll-T-Shirt
2.700 Liter Tasse Kaffee
140 Liter
1 Ei
200 LiterScheibe Brot
40 Liter
1kg Käse
5.000 Liter
Glas Bier (250 ml)
75 Liter1kg Fleisch
15.500 Liter
9
Gibt es 2050
mehr Plastik
im Meer als Fische?2050 wird in den Weltmeeren mehr Plastik
schwimmen als Fische. Voraussetzung:
Die Fischbestände bleiben so groß
wie heute – sonst wird der Plastikanteil
sogar noch überwiegen.
10
Abfall – 2050 mehr Plastik als Fische im Meer1
Ein immer größer werdender Bedarf, den Plastikmüll besser zu managen
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Plastics Europe; ICIS Supply and Demand; IEA Weltenergieausblick (2015) globale BIP-Prognose 2013-2040, unter der Annahme einer Fortsetzung bis 2050; Ocean Conservancy and McKinsey Center
for Business and Environment, „Stemming the Tide: Land-based strategies for a plastic-free ocean“ (2015); J. R. Jambeck et al., „Plastic waste inputs from land into the ocean“, Science (13. Februar 2015); IEA Weltenergieausblick 2015: zentrales
„New Policies“-Szenario mit Prognosen für die Ölnachfrage 2014-2040, unter der Annahme einer Fortsetzung bis 2050; J. Hopewell et al., „Plastics recycling: Challenges and opportunities“, Philosophical Transactions of the Royal Society B, 2009;
IEA CO2 emissions from fuel combustion (2014); IEA Weltenergieausblick Sonderbericht: Energie und Klimawandel (2015); Carbon Tracker Initiative, Unburnable Carbon (2013). 1 Angenommen werden konstante Fischbestände (konservative
Annahme). 2 Der gesamte Ölverbrauch dürfte langsamer wachsen (0,5% p.a.) als die Kunststoffproduktion (3,8% bis 2030, dann 3,5% bis 2050). 3 Die CO2-Belastung durch Kunststoffe beinhaltet die zur Produktion eingesetzte Energie und den
durch Verbrennung und/oder Energierückgewinnung nach Gebrauch freigesetzten Kohlenstoff. Letzteres basiert auf einem Verbrennungs- und/oder Energierückgewinnungsanteil im Jahr 2014 von 14% und im Jahr 2050 von 20%. CO2-Budget
basierend auf dem 2-Grad-Szenario.
Wussten Sie schon ...?
Kunststoffproduktion
Verhältnis von Plastik zu
Fischen in den Ozeanen1
(nach Gewicht)
Anteil der Kunststoff-
produktion am globalen
Ölverbrauch2
Anteil der Kunststoffe
am CO2-Budget3
311 Mio. t
1.124Mio. t
1:5 6%
20%>1:1
1%
15%
11
Wasser- und Abfallmanagement schneiden insgesamt besser ab als der globale Aktienmarkt
Quelle: Fidelity International, Bloomberg. Bis 31.12.2020. „Abfall“ stellvertretend für den BNP Paribas Global Waste Management Index, „Wasser“ stellvertretend
für den S&P Global Water Index. „Globale Aktien“ stellvertretend für den MSCI AC World Index.
31.12.15
–
31.12.16
31.12.16
–
31.12.17
31.12..17
–
31.12.18
31.12.18
–
31.12.19
31.12.19
–
31.12.20
Wertentwicklung (in %)
Abfall 14,0 27,0 -17,9 40,1 9,3
Wasser 6,8 27,1 -9,8 33,9 16,1
Globale
Aktien7,9 24,0 -9,4 26,6 16,3
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine zuverlässigen Indikatoren für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert
50
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200
250
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5
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8
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Jul-1
9
Jan-2
0
Indexie
rtauf
100
13
Ein einzigartiges Portfolio aus Wasser- und Abfallwerten
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.*Die im Portfolio enthalten Titel sind zu 60% dem Bereich Wassermanagement und zu ca. 40% dem Bereich Abfallmanagement zugeordnet.
Änderungen aufgrund aktueller Marktsituationen sind jeder Zeit möglich.
Wasser (rd. 60%)* Abfallmanagement
(rd. 40%)*
Aufnahme von Rohwasser
Wasseraufbereitung & - reinigung
Lagerung, Transport und Versorgung
Versorgung und kommunale/häusliche Nutzung
Abwassermanagement
Kommunale Dienstleistungen
Dienstleistungen für die Industrie
Sonderabfallbeseitigung
Luftreinhaltung
14
Investitionen in die Wasser-Wertschöpfungskette
Fokus auf alle Branchen, die dem Wasserkreislauf ausgesetzt sind
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.
Rohwasser
Quellen
Flüsse, Seen, Meer,
Grundwasser-
quellen usw …
Aufnahme
(Pumpen, Ventile,
Entsalzung, etc ...)
Behandlung
Reinigung
(chemisch, Filter,
bakteriell, etc ...)
Speicherung
(Dämme, Seen,
Reservoirs,
Wassertürme, etc ...)
Transport/
Verteilung
(Netzwerk)
Versorgung
(Messung,
Abrechnung, etc ...)
Abgabe
Abwasser-
behandlung &
Recycling
Wasser
Rückführung
Flüsse, Meer,
Seen, etc …
Anlagenplanung, Kommunal- und Industrieplanung, Ingenieurwesen, wasserbezogene Dienstleistungen
Wasserqualität, Tests, Messung
Bewässerung/Landwirtschaft/Ackerbau ~70%
Energie, Strom, Industrie, Gewerbe (inkl. Öl und Gas, Bergbau und andere) ~20%
Kommunaler/häuslicher
Gebrauch~10%
Flaschenabfüllung, Getränkemarkt
15
Investitionen in die Abfall-Wertschöpfungskette
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.
Kommunaler Abfall, Gewerbe-, Bau- und Industrie-
abfälle, Sondermüll, Luftverschmutzung
Quelle
Straßenreinigung, Müllabfuhr, Abwasserentsorgung, Verwaltung,
Sammlung und Recycling vor Ort, Industrielle Instandhaltung
und Reinigung, Beseitigung, Luftreinhaltung
Service
Herkömmliche Sammlung > Vorsortierte Sammlung > Abgabestelle >
Sortierungsanlage > Abfallstoffe > Recycling, Schadstoffkontrolle
Transport/ Logistik
Kompostierung, Sortierung und Wiederverwertung,
Nicht recyclebar, Abfall wird zu Energie, Behandlung,
Stabilisierung / Deponien, Wiederverwertung, Filter
Abfall
Verarbeitung
Landwirtschaftliche Düngemittel, Sekundäre Rohstoffe Kommunalem Abfall (z.B. Papier, Holz
etc.), Aus Abfall gewonnene Brennstoffe, Energie (Strom, Gas, Wärme), Mülldeponien,
Sekundäre Rohstoffe aus Sondermüll (z.B. Öl, Lösungsmittel, Edelmetalle etc.), Saubere Luft
Ergebnis
16
Aktienbeispiel aus dem Bereich Abfallmanagement
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Thomson Reuters Datastream, 31.12.2020, in USD.
Verweise auf bestimmte Wertpapiere sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere verstanden werden und werden nur zu Illustrationszwecken aufgenommen.
31.12.15 –
31.12.16
31.12.16 –
31.12.17
31.12.17 –
31.12.18
31.12.18 –
31.12.19
31.12.19 –
31.12.20
Waste Management 36,4 24,5 5,3 30,5 5,5
MSCI ACWI (N) 7,9 24,0 -9,4 26,6 16,3
Überrendite 28,5 0,5 14,7 3,9 -10,8
Wertentwicklung
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine zuverlässigen Indikatoren für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert
Waste Management Inc.
▪ Mit rund 20 Mio. Kunden in den USA ist Waste Management Inc. (WM) das größte
Abfallmanagement-Unternehmen in der Region. Es bietet Dienstleistungen entlang
der gesamten Wertschöpfungskette - von Sammlung, Sortierung und Entsorgung bis
Recycling.
▪ WM generiert Erträge durch kurz- und mittelfristige Verträge mit hoher
Erneuerungsrate. Größtenteils enthalten diese sog. Durchgangs-Klauseln für Kosten.
▪ Starke Visibilität der Gewinne und Cash-Flows. Gutes Bilanzmanagement & starke
Kostenkontrolle.
▪ Dienstleistungen werden ergänzt durch die Nutzung von Abfall als Ressource zur
Energiegewinnung.
▪ Bewertungen werden vor allem unterstützt durch zunehmenden (urbanen) Konsum.
0
50
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150
200
250
300
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400
450
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-13
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-18
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-19
Dec-1
9
Jun
-20
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Ind
exie
rta
uf
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0
Waste Management Inc. MSCI ACWI (N)
17
Quelle: Fidelity International. Nur zu Illustrationszwecken. Mindestens 70 % des Nettovermögens des Fonds werden in Unternehmen mit guten nachhaltigen Eigenschaften gehalten, definiert als: MSCI AAA-BBB, oder, falls kein MSCI-Rating
vorliegt, von Fidelity mit einem Nachhaltigkeitsrating von A-C bewertet. MSCI haben ein siebenstufiges Rating von AAA (beste) bis CCC (schlechteste); Fidelity hat ein fünfstufiges Rating von A (beste) bis E (schlechteste).
Indikative Fonds-Charakteristika
Referenzindex MSCI ACWI (N)
Erwartete Volatilität Niedriger als Referenzindex
Anzahl Titel In der Regel 35 - 50
Allokation Wasser 60% : Abfall 40%
Barmittel <5%
ESG > 70% Titel mit nachhaltige Charakteristiken
Portfolio Kennzahlen
Eine globale Aktienstrategie,
die sich auf Investitionen in
Unternehmen konzentriert …
… die in der Wasser-
und Abfallwirtschaft
tätig oder damit
verbunden sind.
19
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020.
Vergleichsindex: MSCI AC World (N). *Angaben in Prozent des Fondsvermögens.
Spezialisierte Unternehmen
mit hohem Wachstumspotenzial
01 Fokus auf kleinere und mittelgroße
Unternehmen
02 Diversifizierung für das Portfolio
03 Größeres Wachstumspotenzial aufgrund
der Spezialisierung
04 In der Regel Titel, die von Analysten
weniger abgedeckt werden
05 Aktives Management bietet Mehrwert
Marktkapitalisierung in USD
39,0%
16,7%
39,6%
1,5%
89,4%
7,1%
2,7%
0,0%
0% 20% 40% 60% 80% 100%
>10Mrd.
5-10Mrd.
1-5Mrd.
0-1Mrd.
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund Index
20
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund
Portfoliozusammensetzung
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020. Vergleichsindex: MSCI AC World (N).
Branchenengagement (in % des Fondsvermögens)Länderengagement (in % des Fondsvermögens)
66,3%
6,2%
4,9%
3,8%
3,5%
2,9%
2,5%
2,3%
2,2%
2,0%
0,0%
57,3%
3,0%
3,8%
5,2%
6,8%
1,0%
1,8%
0,7%
1,9%
0,6%
18,0%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
USA
Frankreich
Großbritannien
China
Japan
Niederlande
Südkorea
Brasilien
Australien
Italien
Sonstige
Fonds Index
54,8%
20,6%
9,2%
4,2%
3,1%
2,9%
1,7%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
9,7%
3,0%
13,0%
4,9%
21,9%
11,9%
7,4%
13,5%
9,3%
3,0%
2,6%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%
Industrie
Versorger
Verbrauchsgüter
Roh- und Werkstoffe
Informationstechnologie
Gesundheit
Grundbedarfsgüter
Finanzunternehmen
Kommunikationsdienste
Energie
Immobilien
Fonds Index
21
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund
Portfoliozusammensetzung
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020. *Vergleichsindex: MSCI AC World(N). Die genannten Unternehmen dienen zu rein illustrativen Zwecken.
Dies stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar, und die genannten Unternehmen zählen ggf. nicht mehr zu den Fondsbeständen.
Größte Positionen (in Prozent)
Titel Branche Land Fonds Index* Relativ
EVOQUA WATER TECHNOLOGIES CO Industrie USA 3,6% 0,0% 3,6
WASTE MANAGEMENT INC DEL Industrie USA 3,3% 0,1% 3,2
ADVANCED DRAIN SYS INC DEL Industrie USA 3,3% 0,0% 3,3
WASTE CONNECTION INC Industrie USA 3,2% 0,0% 3,1
VEOLIA ENVIRONNEMENT Versorger Frankreich 3,2% 0,0% 3,2
REPUBLIC SERVICES INC Industrie USA 3,2% 0,0% 3,2
AMERICAN WATER WORKS CO INC Versorger USA 3,1% 0,0% 3,1
ENTEGRIS INC Informationstechnologie USA 3,1% 0,0% 3,1
SUEZ Versorger Frankreich 3,0% 0,0% 3,0
XYLEM INC Industrie USA 2,9% 0,0% 2,9
Verweise auf bestimmte Wertpapiere sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf dieser Wertpapiere verstanden werden und werden nur zu Illustrationszwecken aufgenommen.
22
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund
Wertentwicklung EUR-Anteilsklasse, thesaurierend (ISIN: LU1892829828)
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020. ¹Vergleichsindex: MSCI AC World (N).
31.12.2015-
31.12.2016
31.12.2016-
31.12.2017
31.12.2017-
31.12.2018
31.12.2018-
31.12.2019
31.12.2019-
31.12.2020
Water & Waste Fund - - - 32,59% 0,81%
MSCI AC WORLD (N) - - - 28,93% 6,65%
Überrendite - - - 3,67% -5,84%
90
95
100
105
110
115
120
125
130
Nov.18 Feb.19 Mai.19 Aug.19 Nov.19 Feb.20 Mai.20 Aug.20 Nov.20
Fonds Index
Die Wertentwicklung wird seit Auflegung 07.11.2018 dargestellt.
Es liegt noch keine langfriste Performance vor. Fondsbestände
können sich von der Zusammensetzung des Index unterscheiden.
Der genannte Index¹ dient lediglich zu Vergleichszwecken.
Fidelity Sustainable
Water & Waste Fund
Fondsmanager: Bertrand Lecourt
Fondsvolumen: 1,896 Mrd. EUR
Auflegung: 07.11.2018
Typische Anzahl Titel: 35 – 50
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine zuverlässigen Indikatoren für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert
23
Fidelity Sustainable Water & Waste Fund
Alle Daten im Überblick
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Stand 31.12.2020.
Fondsdaten
Fondsmanager Bertrand Lecourt
Auflegungsdatum 07.11.2018
Fondsvolumen 1,896 Mrd. EUR
Fondstyp Aktienfonds, global
Vergleichsindex MSCI AC World (N)
Ausgabeaufschlag 5,25%
Verwaltungsvergütung (VWG, jährlich) 1,50%
Laufende Kosten (TER) 1,95%
Fondswährung EUR
EUR-Anteilsklasse, ausschüttend EUR-Anteilsklasse, thesaurierend
Auflegungsdatum: 12.06.2019 Auflegungsdatum: 07.11.2018
WKN: A2PK24 ISIN: LU1998886177 WKN: A2N7YS ISIN: LU1892829828
25
Die ESG-Analyse bietet wertvolle Einblicke in nicht-finanzielle Faktoren
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.
▪ Die ESG-Analyse bietet eine zusätzliche Perspektive zur ganzheitlichen Investitionsbewertung
▪ Investitionsmöglichkeiten, Wettbewerbsvorteile und das Potenzial für nachhaltiges Wachstum und langfristige
Wertschöpfung von Unternehmen durch die Auswirkungen von ESG-Faktoren ermitteln
ESG bietet Einblicke in die Risiken
und Chancen von Unternehmen
Umwelt-
Lösungen und
Innovationen
Klimawandel &
Luftver-
schmutzung
Nahrung
Wasser- und
Abfall-wirtschaft
Bevölkerung,
Bildung und
Gesundheit
Wertschöpfungs-
kette &
Arbeitsrecht
Nachhaltige
Entwicklungs-
ziele
Cyber-Sicherheit
und Datenschutz
Corporate
Governance &
Vergütung
Bestechung und
Korruption
OpportunitätRisiko
Opportunitäten
Risiken
26
Fidelity Philosophie
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020
Unser Ansatz der aktiven
Eigenverantwortung
Unternehmenstreffen
Aktionärs-Beschlüsse
Kooperative Zusammenarbeit
Stimmrechtsvertretung
Offenlegung
27
Researchkapazitäten von Fidelity
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. ¹ Unternehmensdaten mit Stand: 31.12.2020.
Fidelity Investment-
spezialisten weltweit¹
Standorten
rund um den Globus¹
4420
Unternehmen weltweit¹
der
Börsenkapitalisierung
der Welt abdecken
Die 80%
verwaltet 443 Mrd. Euro
für Kunden¹
Fidelity
arbeitet ein Fondsmanager im
Durchschnitt bei Fidelity
12 Jahre
treffen unsere Analysten einen
Unternehmensvertreter¹
Alle 8 Min.
AnalysierenAn 17Ca. 400
28
Nachhaltige Kapitalanlage bei Fidelity
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020. Gesamtbewertung durch UNPRI für 2018. Bei sechs von sieben Kategorien, in denen wir bewertet
werden, erzielten wir vier Jahre hintereinander ein Ergebnis, das über dem Median (Zentralwert) lag. Nähere Informationen zur PRI-
Bewertungsmethodik finden Sie unter www.unpri.org.
Research
Ressourcen
Unternehmens-
zugang
Ca. 200 Analysten
weltweit analysieren
Unternehmen in der
Tiefe und decken
ein sehr breites
Spektrum von
Branchen ab.
13 ESG-Spezialisten unterstützen die
ESG-Integration und den Dialog mit
Unternehmen. Externes Research ergänzt
unsere hauseigenen Analysen und gibt
Diskussionsanstöße.
Ein besserer Zugang zu
Unternehmen ermöglicht
einen weltweiten Dialog und
bereichert die
Investmentanalyse.
A+Bewertung durch UNPRI
780+Unternehmen, mit denen wir aktiv im
Dialog stehen
4.200+Stimmrechtsabgabe auf über 3.700
Hauptversammlungen
29
Der Fidelity-Ansatz: Hauseigenes Nachhaltigkeitsrating
ESG-Integration in den gesamten Analyse- und Entscheidungsprozess
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020
Das Hauptziel unseres
hauseigenen Nachhaltigkeits-
ratings besteht darin, den
Portfoliomanagern fundierte
Informationen und
Erkenntnisse zur Verfügung
zu stellen
Die researchbasierte Lösung
profitiert von der Interaktion
unserer Analysten miteinander
und deren tiefen Einblicken in
ESG-Aspekte bei
Unternehmen, sowie von
deren Beurteilung möglicher
Risiken dieser Firmen.
Relevanz und Zuverlässigkeit
▪ Analysten nutzen bei der Bewertung die regelmäßigen Kontakte in die Unternehmen.
▪ 5 – 10 spezielle Fragen, die auf die jeweilige der rd. 100 Teilbranchen abgestimmt sind.
▪ Dropdown-Liste für jeden Faktor: Ratings von A („Leader“) bis E („Nachzügler“).
▪ Entwicklungstendenz wird bei ESG relevanten Änderungen berücksichtigt.
Zukunftsbezogene Beurteilung
▪ Das Rating ist konzipiert für eine zukunftsbezogene und ganzheitliche
Beurteilung von ESG-Risiken und -Chancen.
▪ Nachhaltigkeitsratings nehmen vier wesentliche Bereiche in den Fokus:
1. Wahrnehmung, 2. Handeln, 3. Ergebnisse, 4. Trend
Integration in Systeme
▪ Hauseigene Nachhaltigkeitsnoten werden in der internen Research-Plattform hinterlegt.
▪ Die Portfoliomanager werden bei der Integration von ESG-Faktoren unterstützt.
▪ Das Rating dient als Grundlage für den Dialog mit Unternehmen
zur Evaluierung und Förderung von Veränderungen.
30
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020
Gute Gründe für den Fidelity Water & WasteFund
Die researchbasierte Lösung
profitiert von der Interaktion
unserer Analysten
miteinander und deren tiefen
Einblicken in ESG-Aspekte
bei Unternehmen, sowie von
deren Beurteilung möglicher
Risiken dieser Firmen.
Warum in Wasser und Müll investieren?
▪ Es gibt keine Wirtschaft ohne Wasser und keine nachhaltige Wirtschaft ohne
Abfallmanagement.
▪ Wachsender Bedarf an innovativem Abfallmanagement & stetig steigende
Nachfrage nach sauberem Wasser bieten Anlegern neue Anlagechancen.
Warum Fidelity?
▪ Fidelity‘s hauseigenes globales Research-Team mit einem erfahrenen Fonds-
manager in einem Bereich, der von vielen
noch nicht vollständig analysiert wird.
▪ ESG-Faktoren sind im Anlage- und Risikoüberwachungsprozess integriert.
Warum Fidelity Sustainable Water & Waste Fund?
▪ Einzigartige Kombination von Anlagen in der Wasser- und Abfallbranche, die
von langfristigen Wachstumstrends profitieren.
▪ Zugang zu schnell wachsenden und innovativen Unternehmen entlang der
gesamten Wasser- und Abfall-Wertschöpfungskette.
31
Quelle: Fidelity International
Ihre Ansprechpartner bei Fidelity International
Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Ihnen.
Regionale Ansprechpartner Zentrale Ansprechpartner
Torsten Schnitzler
Vertriebsleitung
Region West
Tel.: 06173/ 509 3425
Mobil: 0172/ 655 6694
E-Mail: [email protected]
Swen Petenyi
Vertriebsleitung
Region Nord
Tel.: 06173/ 509 3458
Mobil: 0151/ 5442 8537
E-Mail: [email protected]
Maike Speckhardt
Zentrales
Vertriebsmanagement
Tel.: 06173/ 509 3433
Mobil: 0151/ 5442 8527
E-Mail: [email protected]
Daniel Dehn
Vertriebsleitung
Region Mitte
Tel.: 06173/ 509 3412
Mobil: 0151/ 1802 6234
E-Mail: [email protected]
Tilo Facius
Zentrales
Vertriebsmanagement
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Markus Beilmann
Vertriebsleitung
Region Südost
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Risiken
▪ Dies ist ein Aktienfonds. Der Wert einer Anlage und die daraus erzielten
Erträge können steigen, aber auch fallen, sodass Anleger den ursprünglich
investierten Betrag möglicherweise nicht in voller Höhe zurückerhalten.
Eine bestimmte Rendite, der Erhalt des Kapitals, ein stabiler
Nettoinventarwert oder geringe Schwankungen werden nicht garantiert.
▪ Der Fonds investiert unter anderem in sogenannten Schwellen-ländern.
Anlagen an kleinen Märkten und in Schwellenländern können stärker
schwanken als solche an etablierteren Märkten.
▪ Die Fokussierung des Investmentmanagers auf Wertpapiere von
Unternehmen mit starkem ESG-Rating kann eine ungünstige
Renditeentwicklung verglichen mit ähnlichen Produkten ohne diese
Fokussierung zur Folge haben. Es werden keine Zusicherungen oder
Garantien in Bezug auf die Fairness, Genauigkeit oder Vollständigkeit
solcher Ratings gegeben. Das ESG-Rating eines Wertpapiers kann sich im
Laufe der Zeit ändern.
▪ Der Fonds legt an Auslandsmärkten an, sodass sich Wechsel-
kursänderungen auf den Wert einer Anlage auswirken können.
Chancen
▪ Einzigartige Kombination der Wasser- und Abfallbranche in einem Fonds:
Anlagen erfolgen entlang der gesamten Wasser- und Abfall-
Wertschöpfungskette. Damit sind das Anlage-universum und die
Diversifizierungsvorteile größer als bei anderen Wasserfonds.
▪ Die Erfahrung des Fondsmanagers in diesen unzureichend analysierten
Branchen ist von erheblichem Vorteil beim Aufspüren von
Anlagechancen.
▪ Das relativ defensive globale Aktienportfolio strebt gegenüber dem
Vergleichsindex starke Diversifizierungsvorteile an. Durch seinen
Branchenfokus sollte der Fonds nur ein geringes bzw. kein Engagement
in Bereichen aufweisen, die in den letzten Jahren die globalen
Aktienmärkte angetrieben haben, wie z.B. Technologie und Finanzen.
▪ Ihr Geld in erfahrenen Händen: Fidelity International wurde vor 49 Jahren
gegründet und verfügt heute über eines der größten globalen Research-
Teams mit über 400 Anlageexperten und Research-Mitarbeitern.
Chancen und Risiken
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Wichtige Informationen
Diese Unterlage ist nur für professionelle Investoren und nicht für Privatanleger bestimmt.
Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden.
Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen, des letzten Geschäftsberichtes und - sofern nachfolgend
veröffentlicht - des jüngsten Halbjahresberichtes getroffen werden. Diese Unterlagen sind die allein verbindliche Grundlage des Kaufes und können kostenlos bei der
FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt/Main oder über www.fidelity.de angefordert werden. Die FIL Investment Services GmbH
veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen, erteilt keine Anlageempfehlung/Anlageberatung und nimmt keine Kundenklassifizierung vor.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert.
Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fidelity, Fidelity International, das Fidelity International Logo und das “F-Symbol” sind
Markenzeichen von FIL Limited. Die genannten Unternehmen / gezeigten Logos dienen zu rein illustrativen Zwecken. Dies stellt keine Aufforderung zum Kauf oder
Verkauf der jeweiligen Werte dar. Die genannten Unternehmen zählen ggf. nicht zu den Fondsbeständen. Aufgrund von geringer Liquidität in vielen kleineren
Aktienmärkten können manche Emerging Market Fonds größerer Volatilität ausgesetzt und daher Verkaufsrechte in extremen Situationen begrenzt sein. Der Fonds
investiert in eine relative kleine Anzahl von Unternehmen und die Wertentwicklung kann daher stärker schwanken als bei stärker diversifizierten Fonds. Der Fonds
investiert vorrangig in Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung. Deren Aktienpreise können stärker schwanken und tragen somit ein höheres Risiko,
gegenüber einem Investment in Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung. Alle geäußerten Meinungen sind, falls keine anderen Quellen genannt werden, die von
Fidelity International. Möchten Sie in Zukunft keine weiteren Werbemitteilungen von uns erhalten, bitten wir Sie um Ihre schriftliche Mitteilung an den Herausgeber
dieser Unterlage.
Herausgeber: FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus.
Stand, soweit nicht anders angegeben: 31.12.2020
SGC_210120_6
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Der ESG Megatrend
Ein wirres Durcheinander, bis jetzt!
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.
ESG
Ethical
CDP
CSR
Impact
investing
Green bonds
Stewardship
PRISRI
RI GHG
TCFDESGSDG
Proxy voting
Sustainability
CMAP
HLEG
SRI
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Impact or
thematic
Best
in class
ESG
Integration
Exclusions
/ norms based
ESG
aware
Exclusion
Policy
ESG Terminologie
Aufschlüsselung von ESG und die verschiedenen Anlagestile
Quelle: Fidelity International, 31.12.2020.
ESG
integration
Best in class
screening
Thematic /
impact investing
Systematische & explizite Einbeziehung
von ESG-Faktoren in den
Anlageentscheidungsprozess.
Investitionen in Unternehmen, die im
Vergleich zu anderen Unternehmen der
Branche eine höhere ESG-Performance
aufweisen.
Investitionen, die zur Bewältigung
nachhaltiger Herausforderungen
beitragen oder einen positiven Mehrwert
für die Gesellschaft und die Umwelt
schaffen.
Norm-based /
exclusionary screening
Ausschluss von Unternehmen/Sektoren,
die nicht mit den Werten der Investoren
übereinstimmen oder
Geschäftspraktiken und internationalen
Normen entsprechen.
ESG
Unaware
Mehr ESGWeniger ESG
Keine Begrenzung des
Anlageuniversums, kein explizites
ESG-Ziel.
Könnte sich sowohl auf die Rendite als
auch auf die Werte konzentrieren.
Fokussierung auf wertebasierte Ziele,
kombiniert mit der Akzeptanz der damit
verbundenen Rendite.
Screening nach Name, internationalen
Normen, Geschäftstätigkeit,
Umsatzschwelle oder Geographie.