NORD/LB Konzernpräsentation€¦ · SPO (Strategic Portfolio Optimization(ehem. Schiffskunden))...

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NORD/LB Konzernpräsentation Mai 2020

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Agenda.

Die NORD/LB im Überblick 2

Finanzkennzahlen 12

Segmente 17

NORD/LB 2024, Ausblick 25

Anhang 35

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Eigentümerstruktur und Verbundgebiet.Die NORD/LB im Überblick

Eigentümerstruktur1,2 Hauptsitze und Trägergebiet

HannoverBraunschweig

Magdeburg

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben2) Stand: 23. Dezember 20193) Die FIDES Gamma GmbH und die FIDES Delta GmbH sind zwei von der Sparkassen-Finanzgruppe zur Kapitalerhöhung gegründete Unternehmen. FIDES Gamma repräsentiert die

Sparkassen. FIDES Delta repräsentiert die Landesbanken

52,98%

6,98%

1,38%

1,99%

9,97%

13,35%

13,35%

Sparkassenbeteiligungs-verband Sachsen-Anhalt

Sparkassenbeteiligungs-zweckverband

Mecklenburg-Vorpommern

Land NiedersachsenSparkassenverband

Niedersachsen

Land Sachsen-Anhalt

FIDES Gamma3

FIDES Delta3

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National und international an wichtigen Finanz- und Handelsplätzen vertreten.Die NORD/LB im Überblick

LondonAmsterdam

ParisLuxemburg

Frankfurt

München

Nürnberg

Bremen

Hamburg

BraunschweigMagdeburg

Hannover

Düsseldorf

Schwerin

Warschau

New York

Hauptsitze Hannover, Braunschweig, Magdeburg

Niederlassungen weltweit London, New York, Singapur, Shanghai

Niederlassungen Inland Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München, Oldenburg, Schwerin, Stuttgart und circa 100 Filialen und SB-Center der Braunschweigischen Landessparkasse

Tochtergesellschaften und Beteiligungen Deutsche Hypothekenbank, NORD/LB Luxembourg Covered Bond Bank

Stuttgart

Adressen und weitere Details finden Sie unter www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/standorte-weltweit

Shanghai

Singapur

Oldenburg

Madrid

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Wir setzen auf starke Wurzeln in der Region und führende Marktpositionen in attraktiven Nischen.

Die NORD/LB im Überblick

// Attraktiver Nischenplayer mit ganzheitlichem Betreuungsansatz und nachhaltiger Ausrichtung// Exzellentes Know-how im Bereich Erneuerbare Energien und Infrastrukturprojekte// Ausgezeichnete Expertise in der Flugzeug- und gewerblichen Immobilienfinanzierung// Langjähriges stabiles Verbundgeschäft mit Partnern der S-Finanzgruppe

Immobilien// Gewerbeimmobilien

(Deutsche Hypo)

Markets// Institutionelle Kunden// Öffentliche Kunden// Sparkassen// NORD/LB CBB

Privat- & Geschäftskunden sowie Verbund

Spezialfinanzierungen// Energie- und Infrastruktur// Flugzeuge

Firmenkunden// Deutscher Mittelstand// Spezialgeschäft (Agrarwirtschaft)

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Stärkere Verzahnung zwischen Kreditkunden und Investoren.Die NORD/LB im Überblick

Kredite fürFirmenkunden

Spezial-finanzierungen

Markets

Kredit Asset Management

// Verbindung von Bankprodukten mit Investoren// Direkte Beteiligung von Investoren an bonitätsstarken

Kreditengagements mit Servicefunktion, Syndizierung

// Verbindung von Kreditkunden und Investoren// Schuldschein-Darlehen, Anleiheemissionen,

(Pfandbriefe, Green Bonds)

// Traditionelles Kreditgeschäft mit mittlerem und gehobenem Mittelstand

// Fokus auf individuelle Lösungen durch Kundennähe und Marktkenntnisse

// Projektfinanzierungen von Erneuerbaren Energien, Infrastruktur, Flugzeugen und Gewerbeimmobilien

// Tiefe Marktkenntnis durch Jahrzehnte lange Erfahrung

Durch die Verzahnung zwischen Kreditkunden, Investoren und NORD/LB entstehen neue Produkt-lösungen für die Kunden und zusätzliche Provisionserträge kapitalschonend für die Bank.

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Unsere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften1,2.Die NORD/LB im Überblick

100%3 100%3

Privat- und Geschäftskunden sowie Verbund Firmenkunden Markets Spezialfinanzierungen (Energie, Infrastruktur und Flugzeuge) Immobilien SPO (Strategic Portfolio Optimization (ehem. Schiffskunden))

Privat- und Geschäftskunden

Finanzierung kommunalnaher Unternehmen und öffentlicher Projekte

Emission von Lettres de Gage

Gewerbliche Immobilienfinanzierung

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1) Stand: 31. Dezember 20192) Weitere Tochter- und Beteiligungsgesellschaften finden Sie im Internet unter: https://www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/beteiligungen und im Geschäftsbericht 2019, Note (78)3) Die NORD/LB trägt dafür Sorge, dass die im Geschäftsbericht 2019 in Note (71) genannten Gesellschaften ihre Verpflichtungen erfüllen können4) Teilrechtsfähige Anstalt der NORD/LB

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NORD/LB Credit Ratings

Emittentenrating (langfristig1/kurzfristig2) A34/P-2 A-8/F1 A5/R-1 (low)5

Deposits (langfristig/kurzfristig) A34/P-2 A/F1 A5/R-1 (low)5

Counterparty Risk Rating / Derivate counterparty rating (langfristig/kurzfristig)

A3(cr)/P-2(cr) A(dcr)/- -

Vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten (preferred) A34 A A5

Nicht vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten (non-preferred) Baa2 A- A (low)5

Nachrangkapital / Tier 2 Ba2 B+ BBB (high)5

Intrinsische Finanzkraft3 ba1 bb BBB (low)Nachrangkapital / Tier 1 Caa3 (hyb) - -Öffentliche und Hypothekenpfandbriefe Aa1/Aa1 - -

Unsere Ratings.Die NORD/LB im Überblick

1) Long-term Issuer Rating / Long-term Issuer Default Rating (IDR) / Long-term Issuer Rating 4) Mit stabilem Ausblick 7) November 20192) Commercial Paper/ Short-Term Issuer Default Rating / Short-Term Issuer Rating 5) Mit positivem Ausblick 8) Mit negativem Ausblick3) Adjusted Baseline Credit Assessment / Viability Rating / Intrinsic Assessment 6) März 2019

NORD/LB Nachhaltigkeits-Ratings

Corporate Rating / Sustainability Rating C+ Prime 62 von 100 Punkten Positiv B

Öffentliche Pfandbriefe - - Positiv BBB

Hypothekenpfandbriefe - - Positiv BB

Schiffspfandbriefe - - Positiv B

6 7 7

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Strategische Integration von Nachhaltigkeit in das Geschäftsmodell der NORD/LB und wesentliche Bekenntnisse.


Leitbild Feste Verankerung von Nachhaltigkeit im Leitbild der NORD/LB

Strategie

Strategische Umsetzung von Nachhaltigkeit in der Konzern-Nachhaltigkeitsstrategie: Für den NORD/LB Konzern ist Nachhaltigkeit zu allererst eine Frage der Haltung: Die direkte und indirekte Unterstützung einer beständigen Entwicklung durch das eigene unternehmerische Handeln ist Teil des öffentlichen Auftrags

Richtlinien Interne Richtlinien zur Integration von Environmental, Social und Governance-(ESG)-Aspekten in Geschäftsentscheidungen

Reporting Externes Reporting zu ESG-Themen im Rahmen der Berichtspflicht nach§ 289 HGB (CSR-Richtlinie) und den Standards der Global Reporting Initiative (GRI)

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Klare Definition von ESG-Richtlinien.Die NORD/LB im Überblick

Richtlinien für die Gesamtbank Richtlinien für einzelne Branchen

Environmental Klimawandel Umweltauswirkungen unseres

unternehmerischen Handelns Betrieblicher Umweltschutz

Social Berücksichtigung von Menschenrechten und

Arbeitsnormen

Governance Umgang mit Interessengruppen Umgang mit steuerrechtlichen Anforderungen

Geschäftsausschlüsse

Environmental ESG-Anforderungen bei Projektfinanzierungen Umgang mit nachwachsenden Ressourcen Umgang mit nicht nachwachsenden

Ressourcen Nachhaltige Flugzeugfinanzierungen und

Immobilienfinanzierungen

Social Geschäftsbeziehungen mit Unternehmen der

Rüstungsindustrie

Keine „kontroversen Waffen“

Keine Geschäftsbeziehungen mit Unternehmen der Rüstungsindustrie, sofern nicht alle anwendbaren Gesetze, Embargos und Regularien eingehalten werden

Keine Geschäftsbeziehungen mit Unternehmen der Pornografieindustrie

Keine Finanzierung des Baus von Atomkraftwerken

Keine Finanzierung des Baus von konventionellen Kohlekraftwerken

Keine Finanzierung des Baus von Staudämmen und Wasserkraftwerken in besonders schutzwürdigen Gebieten

Keine Geschäfte im eigenen Namen auf eigene Rechnung an den Warenterminbörsen

2 31

Als Landesbank und Anstalt des öffentlichen Rechts trägt die NORD/LB eine besondere Verantwortung für die volkswirtschaftliche Entwicklung und den gesellschaftlichen Zusammenhalt. Unter dieser gesellschaftlichen Verantwortung subsummiert die NORD/LB sowohl ihr gesellschaftliches Engagement als auch eine verantwortungsbewusste Unternehmensführung mit klaren ethischen Grundsätzen sowie das Vorleben integren und gesetzeskonformen Verhaltens

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Nachhaltigkeit bereits mehrfach erfolgreich in die operative Geschäftstätigkeit des NORD/LB Konzerns eingeflossen.


Die Integration von Nachhaltigkeit in das Kerngeschäft ist unser wesentlicher Hebel, um Zukunftsorientierung und Wettbewerbsfähigkeit des NORD/LB Konzerns, unserer Kunden und Geschäftspartner dauerhaft zu sichern

Eng im norddeutschen Raum mit den Wirtschaftsstandorten Niedersachsen und Sachsen-Anhalt verbunden

Stark mit der Realwirtschaft als kreditgebende Bank verflochten

Zuverlässiger Finanzierungspartner für unsere Kunden

30 Jahre aktive Begleitung eines Megatrends: 1991 Finanzierung der ersten Onshore-Windparks in Deutschland

NORD/LB Projektfinanzierungen unterstützen die Energiewende: Die NORD/LB hat im vergangenen Jahr mit ihren Finanzierungen für Erneuerbare Energien erneut einen nennenswerten Beitrag zur globalen Energiewende geleistet

Die NORD/LB Luxembourg Covered Bond Bank hat am 20. Januar 2020 erfolgreich den weltweit ersten grünen Covered Bond nach Luxemburger Recht am Kapitalmarkt platziert. Der Lettre de Gage Renewable Energy stellt eine neue Covered Bond-Kategorie dar, in der sich ausschließlich Projekte aus dem Bereich Erneuerbarer Energien im Deckungsstock befinden

Im November 2017 emittierte die Deutsche Hypo ihren ersten Grünen Pfandbrief. Bei der Emission von Green Bonds refinanziert sich die Deutsche Hypo durch Anleihen, deren eingeworbene Mittel ausschließlich für die Finanzierung energieeffizienter Gebäude (Green Buildings) genutzt werden

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Agenda.


Finanzkennzahlen 12

Segmente 17


Anhang 35

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Harte Kernkapitalquote

Kapitalquote mit 13,2 Prozent im Harten Kernkapital (CET1) per 31. März 2020 deutlich über den aufsichtsrechtlichen Anforderungen (SREP 10,1 Prozent). Die Gesamtkapitalquote lag per 31. März 2020 bei 19,0 Prozent

Das Konzernergebnis vor Restrukturierung/Reorganisation und Steuern lag per 31. März 2020 bei -57 Mio €. Der Provisionsüberschuss hat sich durch Garantiegebühren und das Fair-Value-Ergebnis durch Corona-getriebene Bewertungen deutlich verschlechtert, die Risikovorsorge blieb fast unverändert. Das Konzernergebnis nach Restrukturierung/Reorganisation und Steuern lag per 31. März 2020 bei -71 Mio €

Das gesamte Kreditexposure sank seit Jahresende 2019 um knapp 2 Mrd €

Im Zuge des Schiffsportfolioabbaus verringerte sich die Konzern-NPL-Quote auf 1,7 Prozent (2,0 Prozent per Ende 2019)

Das Programm wurde planmäßig fortgesetzt; der Verwaltungsaufwand ist um 10 Prozent gesunken; die Bilanzsumme wurde weiter auf 136,4 Mrd € (139,6 Mrd € per 31. Dezember 2019) reduziert

Das neue Strategie-Programm NORD/LB 2024 bündelt Effizienzsteigerungs-Programme und setzt zukünftig Geschäftsmodellanpassungen um

Konzernergebnis

RisikoreduzierungKreditportfolio

Transformations-programm

Finanzkennzahlen

NORD/LB: Umbau der Bank im Plan.

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NORD/LB: Sondereffekte belasten erstes Quartal.Finanzkennzahlen

Anstieg im Zinsüberschuss durch gestiegenes Zinsergebnis aus Handelsbeständen; rückläufige Erträge aus verringerten Kredit- und Wertpapierbeständen wurden überkompensiert

Provisionsüberschuss: positiver Vorjahreseffekt durch Ertrag für das verkaufte Big-Ben-Portfolio. Anstieg der Aufwendungen 2020 durch Niedersachsen-Garantie (52 Mio €)

Fair-Value-Ergebnis durch Veränderungen der Credit Spreads im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie und erhöhtem Ausfallrisiko bei Derivaten geprägt

Risikovorsorgeergebnis beinhaltet 46 Mio € Erträge aus der Auflösung von Risikovorsorge im Bereich Schiffe

Das Abgangsergebnis ist überwiegend durch den Rückkauf von eigenen begebenen Verbindlichkeiten geprägt

Verwaltungsaufwand: Rückläufiger Aufwand für Personal (-11 Mio €) sowie anderen Verwaltungsaufwendungen

Sonstiges betriebliches Ergebnis ist durch den Jahresbeitrag 2020 der Bankenabgabe sowie die EU-Einlagensicherung in Höhe von insgesamt 66 Mio € beeinflusst

Reorganisationsaufwand ist ein einmaliger Aufwand für zukunftsgerichtete Anwendungen und umfasst hautsächlich Beratungsdienstleistungen für Strategie-, IT- und Rechtsberatung

Gewinn-und-Verlust-Rechnung (in Mio €)

1.1. -31.3.2020

1.1. -31.3.2019

Veränderung(in %)

Zinsüberschuss 271 258 +5Provisionsüberschuss -19 34 >100Ergebnis aus der Fair-Value-Bewertung (inkl. HedgeAccouting)

-50 43 >100

Risikovorsorgeergebnis 37 38 -3Abgangsergebnis aus nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten2

-7 -2 >100

Ergebnis aus Anteilen an Unternehmen 1 - -

Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Anteilen an Unternehmen

4 10 -60

Verwaltungsaufwand (-) 239 265 -10Sonstiges betriebliches Ergebnis -55 -41 +34Ergebnis vor Restrukturierung, Reorganisation und Steuern -57 75 >100

Aufwand aus Restrukturierung und Reorganisation (-) -8 -10 -20

Ergebnis vor Steuern -65 65 >100Ertragsteuern (-) 6 11 -45Konzernergebnis -71 54 >100

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Zielgerichteter Bilanzsummenabbau.Finanzkennzahlen

Bilanzsumme weiter reduziert, v.a. durch zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte und Verpflichtungen. Insbesondere das Geschäft mit den Kreditinstituten wurde weiter reduziert

Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte: Rückgang durch Bestands- und Bewertungsveränderungen im Rahmen der kurz- und mittelfristigen Liquiditätssteuerung

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte beinhalten die wesentlichen Teile des klassischen Kredit- und Darlehensgeschäftes sowie Teile des Wertpapierbestandes. Rückgang insbesondere im Interbankengeschäft (-3,6 Mrd €) sowie Abbau Schiffsportfolio

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verpflichtungen beinhalten u. a. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden, begebene Schuldverschreibungen, Pfandbriefe und Geldmarktpapiere

Anstieg des bilanziellen Eigenkapitals hauptsächlich aufgrund zinsgetriebener Effekte in der Neubewertungsrücklage

Bilanzdaten (in Mio €) 31.3.2020 31.12.2019 Veränderung

(in %)

Bilanzsumme 136.406 139.619 -2

Erfolgsneutral zum FV bewertete finanzielle Vermögenswerte 16.791 17.185 -2

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte

99.660 104.215 -4

davon: Forderungen an Kreditinstitute 16.318 19.986 -18

davon: Forderungen an Kunden 79.063 80.049 -1

Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verpflichtungen 111.714 115.487 -3

davon: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 35.637 35.168 1

davon: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 50.139 53.633 -7

davon: Verbriefte Verbindlichkeiten 25.629 26.270 -2

Eigenkapital (bilanziell) 5.854 5.838 0

16

Kapitalquoten1,2

59,9

46,8 44,939,8 42,1

2016 2017 2018 2019 31.3.20 2023

174,7163,8 154,0

139,6 136,4

Bilanzsumme und Gesamtrisikobetrag2

Harte Kernkapitalquote

Kapitalmaßnahmen 2019 heben Quoten über Mindestanforderungen.Finanzkennzahlen

11,3% 12,4%

6,6%

14,5%13,3%

16,3%18,1%

12,7%

20,8%19,1%

2016 2017 2018 2019 31.3.20

RisikoaktivaBilanzsummeGesamtkapitalquote in Mrd €

9543

SREP Mindestanforderung (P2R)

Harte Kernkapitalquote ab 2020 10,11%

Gesamtkapitalquote ab 2020 13,61%

Quoten

LCR-Ratio 31.12.2019 167 %

31.3.2020 145 %

Leverage Ratio 31.12.2019 4,1 %4

31.3.2020 4,0 %

3

3

1) CRR/Basel III (phase-in) 4) Zahlen nachträglich angepasst 2) Die aufsichtsrechtlichen Meldedaten per 31. Dezember 2018 wurden aufgrund geänderter aufsichtsrechtlicher Vorgaben zum Ausweis der Säule-II-Anforderungen sowie aufgrund von

Korrekturen angepasst (zu den Korrekturen siehe Geschäftsbericht 2019, Note (5) Anpassung der Vorjahreszahlen)3) Fully-loaded: CET1: 13,2 Prozent; Gesamtkap.: 19,0 Prozent

Rückgang CET1-Quote durch Bewertungseffekte im harten Kernkapital und Anstieg des Gesamtrisikobetrags Die Bilanzsumme ist seit 2013 um insgesamt 32 Prozent, der Gesamtrisikobetrag um 39 Prozent zurückgegangen

-30%

-22%

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Agenda.


Finanzkennzahlen 12

Segmente 17


Anhang 35

18

Operativ stark in Kern-Segmenten.Segmente

69

87

565

7 43

277

Privat- undGeschäfts-

kunden/Verbund

Firmen-kunden

Markets Spezialfinanzierung SPO (Strategic PortfolioOptimization)

Immobilien-kunden

Summe

Operative Erträge im NORD/LB Konzern1,2,3

in Mio €1.1. - 31.3.2020

1) Zins- und Provisionsergebnis sowie Handels-, Bewertungs- und Sonstiges Ergebnis 4) Mit Konzernsteuerung/Sonstiges und Überleitung: -96 Mio € (31. März 2020), 37 Mio € (31. März 2019)2) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 5) Ohne Konzernsteuerung/Sonstiges und Überleitung3) Erträge mit Konzernsteuerung/Sonst., Überleitung: 143 Mio € (31. März 2020), 294 Mio € (31. März 2019)

(Vj. 70)

(Vj. 95)

(Vj. 36)

(Vj. 67)

(Vj. 13)

(Vj. 49)

(Vj. 329)

-6(10)

0(-13)

0(0)

-18(5)

46(36)

3(-4)

Risikovorsorgeergebnis5

31.3.20(Vorjahr) in Mio €

4(13)

43(48)

-23(5)

26(35)

6(-3)

28(32)

Ergebnis vor Risikovor-sorge, Restrukturierung und Steuern4 31.3.20 (Vorjahr) in Mio €

3)

19

Sonstige Branchen10%

Öffentliche Verwaltung,

Verteidigung, Sozialversicherung

29%

Grundstücks- und Wohnungswesen

8%

Private Haushalte12%

Sonstiges Dienstleitungsgewerbe

4%

Finanzinstitutionen und Versicherungen

37%

Privat-/Geschäftskunden sowie Verbundkunden: Fest verwurzelt in der Heimatregion.

Segmente

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben2) Ergebnis vor Restrukturierung, Reorganisation und Steuern

per 31.3.2020

Exposure nach Branchen1

Exposure at Default: 28,1 Mrd €

Angebot bedarfsorientierter Beratung und Vertrieb ausgewählter Finanzprodukte und -dienstleistungen für alle privaten und gewerblichen Kunden als Sparkasse im Geschäftsgebiet der Braunschweigischen Landessparkasse (BLSK), als NORD/LB in Hannover und Hamburg sowie Bremen und Oldenburg. Im Private Banking (NORD/LB und BLSK): Erb- und Stiftungsmanagement, Portfoliomanagement und individuelle Vermögensverwaltung. Leistungsstark durch Partner wie die Öffentliche Versicherung Braunschweig, die LBS Nord, Deka, Deutsche Leasing, S-Kreditpartner sowie die Versicherungsgruppe Hannover als Spezialdienstleister

Betreuung/Versorgung der Sparkassen in Niedersachsen, Sachsen-Anhalt, Mecklenburg-Vorpommern und Schleswig-Holstein im Rahmen der Girozentralfunktion. Konsortialkreditgeschäft / in Kooperation mit Sparkassen betriebenes Geschäft mit Unternehmenskunden - Syndizierung von Krediten an Sparkassen - Betreuung von Kommunen mit Fokus Verbundregion - KfW-Durchleitungsfunktion für Sparkassen -Kapitalmarktzugang für Sparkassen - Private Banking-Produkte für Sparkassen

in Mio €1 1.1. – 31.3.2020

1.1. – 31.3.2019

Erträge 69 70Aufwendungen 65 57Ergebnis2 4 13Risikovorsorgeergebnis -6 10Vorsteuerergebnis -2 23

20

Firmenkunden: Breit aufgestelltes Portfolio.Segmente


Verarbeitendes Gewerbe 16%

Energie- und Wasserver-

sorgung, Bergbau 12%

Baugewerbe 2%

Handel, Instandhaltung, Reparatur 11%

Land-, Forst- und Fischwirtschaft 9%Verkehr und

Nachrichtenübermittlung7%

Finanzinstitutionen und Versicherungen

11%

Dienstleistungsgewerbe / Sonstiges 32%

per 31.3.2020

Exposure nach Branchen1


Stabile Geschäftsentwicklung mit Bestands- und Neukunden im Segment Firmenkunden

Passgenaue Finanzlösungen – auch in enger Kooperation mit den Sparkassen – für den Mittelstand

Starke Position und hohe Kompetenz in der Akquisitions-finanzierung vom Markt bestätigt

Tiefgehende und anerkannte Branchenkompetenz u.a. im AgrarBanking, in der Energie- und Ernährungswirtschaft sowie bei Sozialimmobilien und Leasinggesellschaften

Erfolgreiche strategische Positionierung bei unseren Kunden in Zusammenarbeit mit Corporate Finance (u.a. Bilanzstruktur-management, Kapitalmarktnahe Finanzierungen, Working Capital Management und Forderungsankäufe)

in Mio €1 1.1. – 31.3.2020

1.1. – 31.3.2019

Erträge 87 95Aufwendungen 44 47Ergebnis2 43 48Risikovorsorgeergebnis 0 -13Vorsteuerergebnis 43 36

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Markets: Regelmäßige, erfolgreiche Benchmark-Emissionen.

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben2) Ergebnis vor Restrukturierung, Reorganisation und Steuern3) NORD/LB AöR

Emittent von Pfandbriefen, darunter Green Bonds (Öffentliche, Hypotheken, Schiffe, Flugzeuge), Lettres de Gage (Pfandbriefe nach Luxemburger Recht), Inhaberschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen, Geldmarktpapieren

Erfolgreiche Positionierung als Lead Manager/Arranger bei der Platzierung von Anleiheemissionen insbesondere in CoveredBonds

Umfangreiches, maßgeschneidertes Angebot bei Geld- und Kapitalmarktprodukten im Privatplatzierungs-Segment

Internationale Refinanzierungsprogramme3: 25 Mrd € EMTN, 10 Mrd € Euro-CP-Programm und4 Mrd € Negotiable-European-CP-Programm

Per 31. März 2020: 21,6 Mrd € EZB-fähige Wertpapiere im NORD/LB Konzern, davon 16,5 Mrd € in der NORD/LB AöR

Eigenemissionen und begleitete Benchmarks (Auswahl) 2020 in Mio €1 1.1. – 31.3.

20201.1. – 31.3.

2019Erträge 5 36Aufwendungen 28 30Ergebnis2 -23 5Risikovorsorgeergebnis 0 0Vorsteuerergebnis -23 5

300.000.000 €0,05%

Lettres de Gage énergies renouvalables

(Green Covered Bond)Jan. 2020 – Jan. 2025

Segmente

500.000.000 €0,01%

HypothekenpfandbriefFeb. 2020 – Feb. 2027

1.250.000.000 €0,01%

PfandbriefMärz 2020 – März 2030

Joint Lead

1.000.000.000 €0,05 %

Covered BondJan. 2020 – Apr. 2028

Joint Lead

1.250.000.000 €0,01%

Covered BondJan. 2020 – März 2028

Joint Lead

1.000.000.000 €0%

Senior BondFeb. 2020 – Feb. 2027

Joint Lead

Lower Saxony

1.000.000.000 €0,125%

Senior BondJan. 2020 – Jan. 2030

Joint Lead

Lower Saxony

750.000.000 €0,01%

Senior BondApril 2020 – April 2027

Joint Lead

Mecklenburg-Vorpommern

500.000.000 €0,55%

Senior BondFeb. 2020 – Feb. 2050

Joint Lead

Bremen

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Energie: Fokus liegt in der Finanzierung von Energieerzeugung aus Wind und Sonne in den europäischen Kernmärkten Deutschland, Frankreich, Irland und Großbritannien. Gezielter Ausbau und Pflege der Kundenbeziehungen in Nordamerika und Asien

Infrastruktur: Bei sozialen Infrastrukturprojekten Konzentration auf Education, Accommodation, Blue Light und Transportation; Nutzung der vorhandenen Strukturierungskompetenz im Breitbandsegment. Aktiv in Public Finance Initiative-/Public Private Partnership-Geschäften

Flugzeuge: Das Flugzeug-Portfolio ist sehr breit diversifiziert. Es setzt sich aus 400 Flugzeugen (u.a. auch in Warehouse-Facilities), sechs Helikoptern und 31 (Ersatz-) Triebwerken zusammen. Produktspektrum: Finanzierungsstrukturen mit einem Schwerpunkt im Bereich Operating Leasing und Portfolio-transaktionen. Der Fokus liegt auf langfristig werthaltigen und fungiblen Assets (Wide- und Narrowbodies, Fracht- sowie Regionalflugzeugen und Triebwerken führender Hersteller)

Spezialfinanzierungen: Starke Expertise in der Projekt- und Flugzeugfinanzierung. Breite Diversifikation.

Segmente

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben2) Davon 4,7 Mrd € Flugzeugfinanzierung und 16,2 Mrd € Energie- und Infrastruktur3) Ergebnis vor Restrukturierung, Reorganisation und Steuern

Sonstiges9%

Handel und Dienstleistungen

11%Solar-Energie

8%Sonstige Energien

5%

Ver- und Entsorgung

3%

Verkehr5%

Wind (auf Land)37%

Narrowbodies 10%

Widebodies 5%

Freighter 4%

Sonstige Flugzeuge3%

per 31.3.2020

Branchen-Aufteilung1

Exposure at Default: 20,9 Mrd €2

in Mio €1 1.1. – 31.3.2020

1.1. – 31.3.2019

Erträge 65 67Aufwendungen 39 33Ergebnis3 26 35Risikovorsorgeergebnis -18 5Vorsteuerergebnis 8 39

23

Immobilienkunden: Fokus auf Gewerbeimmobilien in Deutschland.Segmente


Die Deutsche Hypothekenbank ist das Kompetenzzentrum für die gewerbliche Immobilienfinanzierung im NORD/LB Konzern

Maßgeschneiderte Finanzierungskonzepte und individuelle, qualifizierte Beratung

Finanzierung überwiegend von Büro- und Geschäftshäusern, Einkaufszentren, Hotels, Logistikgebäuden und Geschosswohnungsbau in bevorzugten Ballungsgebieten mit entsprechend guter Mieterstruktur und gutem Cashflow

Finanzierungsschwerpunkt ist Europa mit Schwerpunkt Deutschland. Finanzierungen gewerblicher Immobilien in Frankreich, Großbritannien, Benelux, Polen, Spanien und Österreich

Erfolgreiche strategische Zusammenarbeit mit Versorgungs-werken als Finanzierungspartner für großvolumige Finanzierungen

Spanien 1%

Frankreich 8%

UK 10%

Benelux 17%

Deutschland 60%

Rest 4%

per 31.3.2020

Länderaufteilung1


in Mio €1 1.1. – 31.3.2020

1.1. – 31.3.2019

Erträge 43 49Aufwendungen 16 16Ergebnis2 28 32Risikovorsorgeergebnis 3 -4Vorsteuerergebnis 31 29

24

SPO - Strategic Portfolio Optimization: Abbau nicht-strategischer Portfolios.Segmente

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben 3) Ergebnis vor Restrukturierung, Reorganisation und Steuern2) Weitere Details ab Seite 39

per 31.3.2020

Schiffs-Portfolio1,2


2019 hat sich die NORD/LB strategisch neu ausgerichtet (NORD/LB 2024). Es erfolgt der komplette Rückzug aus dem Schiffsgeschäft mit der Fortsetzung und Beschleunigung des Abbaus. Das Neugeschäft ist seit Anfang 2019 eingestellt

Vor diesem Hintergrund wurden Ende 2019 die beiden Schiffsbereiche - Maritime Industries und Shipping Portfolio Optimization - in der neuen internen Abbaueinheit Strategic Portfolio Optimization (SPO) zusammengelegt

2019 konnte das Schiffsportfolio durch eine größere Portfoliotransaktion, erfolgreiche Verkaufsaktivitäten auf Einzelfinanzierungsebene sowie Tilgungen von 10,3 Mrd € auf 4,6 Mrd € reduziert werden. Im ersten Quartal 2020 wurde der Abbau auf 3,7 Mrd € erfolgreich fortgesetzt

Weitere nicht mehr strategische Portfolios werden ebenfalls nach SPO verlagert und abgebaut

Container24%

Bulk Carrier17%

Sonstige3%Offshore

4%Kreuzfahrt-

schiffe/Fähren9%

MPP Heavy Lift 7%

MPP General Cargo 8%

Chemikalien-tanker 3%

LPG Tanker1%

LNG Tanker 3%

Produkten-tanker 5%

Rohöltanker3%

Corporates13%

in Mio €1,2 1.1. – 31.3.2020

1.1. – 31.3.2019

Erträge 7 13Aufwendungen 1 15Ergebnis3 6 -3Risikovorsorgeergebnis 46 36Vorsteuerergebnis 52 33

25

Agenda.


Finanzkennzahlen 12

Segmente 17


Anhang 35

26

Bisherige Erfolge durch Transformationsprogramm.NORD/LB 2024, Ausblick

NORD/LB 2024

SPO (Shipping Portfolio Optimization) – Abbaueinheit

Wertbeitrag

Detailkonzeption

Zielbilder

Dienstvereinbarung

Programm NORD/LB 2024 mit Fokus auf ~600 Mio € Wertbeitrag1 aufgesetzt

Maßnahmenkonzeption für einen Wertbeitrag in Höhe von ~107 Mio € abgeschlossen, somit befinden sich ~18 Prozent der Maßnahmen in Umsetzung

21 Bereichs-Zielbilder/Blueprints (inkl. zukünftiger strategischer Fokus, ökonomischer Ziele, Personalablauf, etc.) erarbeitet. Sie dienen als Leitfaden für die Maßnahmendetaillierung

Bisher wurden 1.384 Anträge (1.246 MAK) durch die Mitarbeiter gestellt. Dies ist ein ausreichend hohes Potenzial, um der NORD/LB einen zielgerichteten Abbau zu ermöglichen

Abbaubündelung

Schiffskreditportfolio 2019 bereits von 10,3 Mrd € auf 4,6 Mrd € mehr als halbiert – weiterer erfolgreicher Abbau im ersten Quartal 2020 auf rd. 3,7 Mrd €Bilanzabbau

Bündelung des Schiffsbereichs und weiterer Portfolien gemäß Abbauplan in der bankinternen Abbaueinheit SPO

1) ~200 Mio € Ertrag und ~400 Mio € Kosten

27

NORD/LB 2024: Unsere nächsten Schritte in der Neuausrichtung.NORD/LB 2024, Ausblick

Transformationsprogramm "NORD/LB 2024" bereits parallel zur Rekapitalisierung 2019 aufgesetzt

Fokus des Programms: Erreichung der angestrebten Zielgrößen für 2024

~ 600

~ 400

~ 200

WertbeitragNORD/LB

2024

Ertrags-maßnahmen

Kosten-maßnahmen

in Mio €

Wertbeitrag NORD/LB 2024 NORD/LB 2024 Plattformen

Retail Wholesale

Neue Banksteuerung inkl. Datenmanagement

IT (IT-Plattform)

Financial Markets

ANLn/Töchter

Stabs- und Mgmt.funktionen

Investitions- und Projekt-Board

Fokus auf e2e-Optimierung in Initiativen durch Ein-bindung aller Bereiche entlang Wertschöpfungskette

e2e-Orientierung stellt enge Verzahnung zwischen Fachseite und IT sowie der Markt und Marktfolge sicher

Umsetzung durch

28

Weitere Reduzierung durch Personalmaßnahmen und Optimierung von Prozessen

291 265 239

2018 2019 31.3.20 2024

Die Erreichung unserer Zielgrößen NORD/LB 2024 fest im Blick. (1/2)NORD/LB 2024, Ausblick

1) Mitarbeiterkapazitäten2) CAGR (Jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate)), Vergleich 2019 zu 2024

Weiteres Abschmelzen durch u.a. Abbau Schiffsportfolio und Aufgabe des überregionalen Verbundgeschäfts

Bilanzsumme GesamtrisikobetragWeitere Optimierung durch Ausbau der Kredit-Asset-Management Aktivitäten, Veränderungen bei Verbriefungs-transaktionen lässt RWA steigen

Mitarbeiter (MAK)1

Weiterer Abbau durch Personalprodukte wie Vorruhestands-regelungen und Abfindungszahlungen. Stand 1. April 2020 wurden 1.384 Anträge (1.246 MAK) durch die Mitarbeiter gestellt (NORD/LB AöR Inland).

44,9

39,842,1 43,0

2018 2019 31.3.20 2024

5.670 5.163 5.1082.800

2018 2019 31.3.20 2024

154,0 139,6 136,4

95,4

2018 2019 31.3.20 2024// //

//

Verwaltungsaufwand

//

999 970

625

in Mio €

in Mrd €in Mrd €

Q1

-9,1²%-9,4% -11,4%

2,0²%

-14,2²%-8,9%

-10,4%²

-2,9%

29

Die Erreichung unserer Zielgrößen NORD/LB 2024 fest im Blick. (2/2)NORD/LB 2024, Ausblick

1) Operative Erträge: Zinsüberschuss + Provisionsüberschuss + Fair Value Ergebnis + Abgangsergebnis aus nicht erfolgswirksam zum FV bewerteten Finanzinstrumenten + At Equity Ergebnis + Sonstiges betriebliches Ergebnis

2) CAGR (Jährliche Wachstumsrate (Compound Annual Growth Rate)), Vergleich 2019 zu 2024

CIRVerbesserung durch Verschlankung der Prozesse durch u.a. neue IT-Lösungen, aktuell Q1 Verlust durch Garantiezahlungen und Fair-Value-Effekte

CET1-QuoteErreichen der aufsichtsrechtlichen Vorgaben durch Zuführung künftiger Gewinne zum Eigenkapital, Q1 belastet durch Verbriefungsänderungen und Q1-Verlust

RoEErhöhung durch risikoärmeres Neugeschäft und damit verbundenen niedrigeren RisikovorsorgeRoE vor Restruk./Reorg. und Steuern (31.12.19) bei 7 Prozent

99,5%71,7%

167%

46%

2018 2019 31.3.20 2024

-34,1%

-0,5%-4% 7%

2018 2019 31.3.20 2024

6,6%

14,5% 13,2%15%

2018 2019 31.3.20 2024

//

//

//

Stabilisierung durch Verzahnung von Kreditgeschäft und Absatz von Investorenprodukten (Erhöhung des Cross-Selling-Ansatzes)

Operative Erträge1

0,3 0,3 0,3

2018 2019 31.3.20 2024//

1,04

1,37 1,35in Mrd €

Q1

-0,4²%+36,5%-10,5²%

-27,9%

+0,9²%>100%

>100²%

+98,5%

30

Geplanter Abbau und Redimensionierung der Bilanzsumme.NORD/LB 2024, Ausblick

154

1013 3 1

8 3 4

17

95

2018 Schiffe KfW- Durchleitung²und überreg.Kommunal-finanzierung

Sonstiges Privat- undGeschäftskunden

Firmenkunden Markets Spezialfinanzierung Konzernsteuerung /Sonstiges

Ziel 2024

Entwicklung der Bilanzsummein Mrd €

Abbau (25,8 Mrd €) Redimensionierung (33,1 Mrd €)

1) Umfasst insbesondere Redimensionierung von Treasury-Aktivitäten; inkl. Effekte aus Überleitung2) Bereinigung bis Ende 2023 geplant, verschiedene Optionen zur Ausgestaltung in Bezug auf das KfW-Durchleitungsgeschäft werden derzeit geprüft.

1

31

Die Umsetzung des Programms One Bank ist aus personalwirtschaftlicher Sicht für die NORD/LB AöR abgeschlossen.

NORD/LB 2024, Ausblick

1) MAK – Mitarbeiterkapazitäten2) inkl. Portfolioabbau und Reduktion Markteinheiten sowie Redimensionierung der Bank und Optimierung der Prozesse in allen Einheiten3) bereits abgebaut (Stand: 31. März 2020)

NORD/LB 2024

Ziel 2024

in MAK1

NORD/LB 20242One Bank 2020

2018

~5.670

~1.650-1.850

~2.800-3.000

Der für One Bank verbleibende Personalabbau (550 MAK) wurde bereits vertraglich komplett vereinbart

NORD/LB 2024: Stand 1. April 2020 wurden 1.384 Anträge (1.246 MAK) durch die Mitarbeiter gestellt (NORD/LB AöR Inland). Weitere Maßnahmen und Produkte für die Umsetzung der Zielgrößen von NORD/LB 2024 sind in Vorbereitung

7003

550 1.250

32

Mit einem klaren Plan und ersten Erfolgen bewegen wir uns in eine wirtschaftlich erfolgreiche Zukunft.

NORD/LB 2024, Ausblick

Tiefgreifender Konzernumbau kommt voran// Kosten sinken// Eigenkapitalbasis gestärkt

Unsere Ziele für das Jahr 2024 sind definiert

Erweiterung der Produktpalette ist gestartet

Geschäftsmodell als Nischenanbieter ist klar umrissen

Position als Marktführer bei mittelständischen Firmenkunden ist gefestigt

// Attraktive Renditen erwirtschaften// Bilanzsumme deutlich verkleinern// Sehr solide Eigenkapitalausstattung erreichen

// Innovative Angebote, insbesondere im Bereich Kredit Asset Management// Mehrwert für unsere Kunden durch Asset-Know-how und Strukturierungskompetenz – ohne Einsatz der eigenen Bilanz

// Klarer Fokus auf den deutschen Mittelstand und auf die Finanzierung unseres internationalen Geschäfts// Herausragende Expertise als Spezial- und Projektfinanzierer in den Bereichen Erneuerbare Energien, Infrastrukturprojekte,

gewerbliche Immobilien und Flugzeugen// 250-jährige Erfahrung als Universalbank mit großer Beratungskompetenz und maßgeschneiderte Kundenlösungen

// Verstehen unsere Kunden und sprechen ihre Sprache

33

Coronavirus Pandemie: Auswirkungen auf die NORD/LB.NORD/LB 2024, Ausblick

Die Bank hat sich frühzeitig vorbereitet und umfangreiche Maßnahmen eingeleitet, um ihre Mitarbeiter zu schützen und den Geschäftsbetrieb sicherzustellen, u. a. starke Ausweitung von Home Office und Telefon- sowie Videokonferenzen

Unsere Kreditportfolien werden permanent überwacht; die Bank steht in engem Austausch mit ihren Kunden. Stundungsanfragen sind derzeit volumens-technisch noch überschaubar (ein Großteil davon bei Flugzeugen, der Rest verteilt sich auf Firmenkunden und Gewerbliche Immobilien)

Durchführung diverser bankinterner Stresstests: In allen Szenarien werden die regulatorischen Anforderungen für die CET1 Quote erfüllt

Folgende Aspekte wirken risikomindernd für die NORD/LB:

Unsere Finanzierungsgrundsätze wurden unter dem Eindruck der Finanzmarktkrise sowie der Schiffskrise in den zurückliegenden Jahren deutlich verschärft

Beim Neugeschäft wurde wegen der Bilanzabbauziele selektiv vorgegangen

Ausgleichender Effekt durch diversifiziertes Geschäftsmodell (einzelne Geschäftsfelder entwickeln sich positiv)

Schiffsportfolioabbau läuft planmäßig

Garantien für Teilportfolien bei Schiffs- und Flugzeugkunden

Die NORD/LB unterstützt ihre Kunden durch die Bereitstellung von Förderkrediten im Rahmen öffentlicher Hilfsprogramme zur Krisenbewältigung. Zusammen mit den Sparkassen haben wir bisher rund 2.250 Anträge mit einem Volumen von mehr als 1,6 Mrd € für KfW-Kredite für unseren Kunden beantragt

Abgesehen von einigen Fair Value-Effekten hat sich die Krise noch nicht in unseren Zahlen für das erste Quartal niedergeschlagen. Sie wird aber aller Voraussicht nach noch erhebliche negative Ergebniswirkungen haben. Für eine konkretere Prognose ist es allerdings zu früh

34

Finanzkalender.NORD/LB 2024, Ausblick

Zahlen per 31. März 2020 27. Mai 2020

Halbjahresbericht per 30. Juni 2020 27. August 2020

Zahlen per 30. September 2020 Ende November 2020

35

Agenda.


Finanzkennzahlen 12

Segmente 17


Anhang 35

36

Verfügbare MREL-Mittel im NORD/LB Konzern.Anhang

1) MREL - Minimum Requirement of Eligible Liabilities and Own Funds (Mindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten)2) Regulatorisches Kapital (Own Funds) unter Übergangsregelungen (transitional); beinhaltet von Tochterunternehmen begebenes, anrechenbares AT1 und Tier 2 Kapital3) Vorbehaltlich einer Anrechnungsgenehmigung durch das Single Resolution Board (SRB) in Höhe von ca. 1,2 Mrd € in Termingeldern4) Zum 31. März 2020 wird die MREL-Quote erstmalig nach dem „hybriden Ansatz“ des SRB ausgewiesen. Hybrider Ansatz bedeutet, dass die berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten der

Tochterinstitute nicht mehr auf die Konzernquote angerechnet werden dürfen, wohingegen die Eigenmittel weiterhin auf Konzernbasis angerechnet werden. Zum 31.12.2019 betrug die MREL-Quote nach dem Hybriden Ansatz rund 16,9 Prozent

CET12

5,6 Mrd €

AT1 / T22,4 Mrd €

Berücksichtigungs-fähige

Verbindlichkeiten3

14,4Mrd €

Verfügbare MREL-Mittel

MREL1-fähige Mittel

MREL-Quote: 15,76 Prozent4

TLOF (Total Liabilities & Own Funds): 142,2 Mrd €

SRB-MREL-Mindestquotenanforderung: 8,0 Prozent

22,4 Mrd €per 31.3.2020

2

37

4,7% 5,5% 4,8% 4,0%2,0% 1,7%

146,3 147,6 143,9 142,6123,3 122,1

13,9 16,6 14,4 15,8

11,3 11,7

9,9 8,7 6,1 5,8

6,1 5,7

7,7 5,35,4

4,0

3,83,7

3,2 1,8 5,61,2

1,4 1,5

3,7 4,1 2,31,1

0,9 0,9

9,1 10,78,8

7,1

2,9 2,5

2015 2016² 2017 2018 2019 31.3.20

Default (NPL)³Sehr hohes RisikoHohes RisikoErhöhtes RisikoNoch gut / befriedigendGut / zufrieden stellendSehr gut bis gut

Insgesamt hohe Portfolioqualität: 83 Prozent in höchster Kategorie.Anhang

1) Summendifferenzen sind Rundungsdifferenzen2) Anpassung der Zahlen, siehe Zwischenbericht zum 30. September 2017, Seite 323) Dargestellt ist der Nettoausweis nach Fair-Value-Abschlag

in Mrd €212,7 211,0

Gesamt-Exposure1

181,4177,6

147,9

in %

NPL-Quote

149,8

38

NORD/LB AöR HGB-Ergebnis 2019.Anhang

Erfolgszahlen (in Mio €) 1.1. –31.12.2019

1.1. –31.12.2018

Betriebsergebnis vor Risikovorsorge/Bewertung 28 333

Betriebsergebnis nach Risikovorsorge/Bewertung -79 -2.434

Erträge aus Verlustübernahme 23 199

Bedienung stiller Einlagen 0 0

Ertragssteuern -12 -4

Außerordentliches Ergebnis -452 -196

Jahresfehlbetrag -520 -2.436

Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0 85

Bilanzverlust/Bilanzgewinn -520 -2.351

Die NORD/LB AöR hat (nach HGB) das Jahr 2019 mit einem Bilanzverlust von 520 Mio € abgeschlossen

Als eine Folge

entfällt die Gewinnbeteiligung für 2019 auf die Stillen Einlagen in der NORD/LB

werden für 2019 weder der Kupon der von den Fürstenberg Capital-Gesellschaften emittierten Capital Notes noch der des von der ehemaligen Bremer Landesbank emittierten AT1-Kapitalinstruments gezahlt werden

Alle Haftkapitalanteile der Bank nehmen in gleicher Relation an Verlust teil. Deshalb wurden die Buchwerte der stillen Einlagen per 31. Dezember 2019 auf rund 51,8 Prozent (vorher 56,8 Prozent Buchwert) herabgeschrieben. Ein entsprechender Wertabschlag wurde bei den von den Fürstenberg Capital-Gesellschaften emittierten Capital Notes vorgenommen

39

aktuelles Marktniveau:

hoch


hoch

Erstes Quartal 2020: Coronavirus springt auf maritime Wirtschaft über.Anhang

Quelle: NORD/LB Sektor-Research auf der Grundlage von Charterraten und Marktwerten (Neubau bzw. Second Hand) / Stand: März 2020


mittel

FeederContainerschiffe < 3K TEU

erwarteteMarktentwicklung:

bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

leicht sinkend / leicht steigend

IntermediateContainerschiffe 3-5,9K TEU


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

sinkend / leicht steigend


schwach

Multi-PurposeHeavy Lift & General Cargo


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

unverändert / unverändert

Rohöl-tanker

Produkten-tanker


mittel

Sonstige Tanker


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

sinkend / steigend


niedrig

Offshore


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

leicht sinkend / leicht steigend


hoch

Kreuzfahrtschiffe und Fähren


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.



mittel

BulkerSchüttgutschiffe


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

sinkend /steigend

Neo-/PostpanamaxContainerschiffe

>6-14,9/ >15K TEU


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.



bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

sinkend / steigend


bis 12 Mo. / 12-36 Mo.

sinkend / steigend


erhöht


erhöht

40

19,518,0 17,7

16,6

19,01

16,91

12,1

10,3

4,63,7

1.8501.768

1.698

1.5441.481

1.363

1.1151.047

535450

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0

5

10

15

20

25

30

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 30.3.20

Schiffsfinanzierung: Der Kreditbestand wird kontinuierlich zurückgefahren.Anhang

Seit 2011 wurde das gesamte Schiffskreditportfolio um insgesamt über 15 Mrd € massiv zurückgeführt. Dies entspricht einem Abbau von fast 1.400 finanzierten Schiffen

Allein im Jahr 2019 wurde das finanzierte Portfolio mehr als halbiert. Zum Stichtag 31.3.2020 lag das Volumen finanzierter Schiffe bei 3,7 Mrd €

Der Abbau des verbleibenden Portfolios wird auch im laufenden Geschäftsjahr konsequent fortgesetzt

Die NORD/LB wird sich aus diesem Geschäftsfeld komplett zurückziehen und das Schiffsportfolio vollständig zurückfahren

Für Ende 2020 gehen wir von einem restlichen NPL-Volumen von unter 1 Mrd € aus, Ende 2021 soll es nahezu komplett abgebaut sein

Abbau des Schiffskredit-Portfolios

finanzierte Schiffe (Stück)Exposure (in Mrd €)

1) Die erhöhten Exposure-Werte in den Jahren 2015 und 2016 war auf Wechselkurseffekte zurückzuführen. Der Portfolio-Abbau wurde fortgesetzt, wie auch der fortlaufende Rückgang der finanzierten Schiffe zeigt

1,9 NPL

41

4.320

3.176

4.857

151

131

2016 2017 2018 2019 31.3.20

Einzelwertberichtigungen Portfoliobasierte Wertberichtigungen

Schiffsportfolio.Anhang

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben2) Core Risk Coverage: (Marktwerte der Schiffe (1,1 Mrd €) + Wertberichtigungen (1,1 Mrd €)) / NPL-EaD (1,9 Mrd €) 3) Risikovorsorge und Fair-Value-Abschlag für ausgefallene Finanzierungen dargestellt (IFRS 9)

2016 2017 2018 2019 31.3.20

Ratingklasse 1-10 Ratingklasse 11-15 Ratingklasse 16-18

Gesamtes Schiffsportfolio (performing und non-performing) nach Ratingklassen1

9,4

3,8

1,7

8,2

3,62,2

16,9

12,1

0,7

7,5

2,2

10,3

0,6

2,5

1,5

4,6

0,51,9

1,4

3,7

Risikovorsorge im Schiffsportfolio (Bilanz)

Das gesamte NPL-Exposure (1,9 Mrd €) ist zu 60 Prozent durch Risikovorsorge (1,1 Mrd €) abgedeckt

Die Core Risk Coverage2 beträgt 115 Prozent

3 3

in Mio €

4.471

3.307

4.857

Risikovorsorge im Schiffsportfolio (Bilanz)

1.4791.123

3

in Mrd €

42

NORD/LB Exposure nach Geschäftsfeldern und Regionen.Anhang

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben

Deutschland 69%

Euro-Länder (ohne

Deutschland)14%

Übriges Europa 8%

Nordamerika5%

Mittel- und Südeuropa

1%

Naher Osten/Afrika

1%Asien/

Australien 2%

per 31.12.2019

NORD/LB Exposure nach Regionen149,8 Mrd €per 31.12.2019

NORD/LB Segmentvermögen nach Geschäftsfeldern1

139,6 Mrd €

Privat und Geschäfts-

kunden5%

Firmen-kunden

17%

Markets10%

Verbund-kunden

13%Energie- und Infrastruktur-

kunden11%

Schiffs-kunden/

Martimine Industrie Kd.

3%

Flugzeug-kunden

3%

Immobilien-kunden

10%

Sonstiges28%

43

Aufgliederung Verbriefte Verbindlichkeiten.Anhang

1) Aufgrund von Rundungen können sich geringfügige Abweichungen ergeben2) Bei einzelnen Posten wurden die Vorjahresangaben angepasst

in Mio €1 31.3.2020 31.12.2019 31.12.20182 31.12.20172

Verbriefte Verbindlichkeiten (zu fortgeführten Anschaffungskosten) 25.627 26.270 30.379 36.058

Pfandbriefe 10.750 10.779 10.573 11.429

Kommunalschuldverschreibungen 4.006 4.026 6.947 8.434

Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 7.710 8.246 9.558 13.278

Geldmarktpapiere 339 498 587 541

Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten 2.822 2.721 2.714 2.376

Verbriefte Verbindlichkeiten (zum Fair Value bewertet) 2.989 3.151 3.438 2.883

Verbriefte Verbindlichkeiten 28.616 29.421 33.817 38.941

44

NORD/LB Konzern Pfandbriefe im Überblick.Anhang

1) Umlauf 31.3.2020 versus 31.3.2019

Am Jahresende 2019 ist das Deckungsregister für Flugzeuge geschlossen worden, da am 17. Dezember 2020 der letzte Flugzeugpfandbrief in Höhe von 5 Mio € fällig wurde.

Nennwerte per 31.3.2020(in Mio €) Umlauf gesamt Deckungsmasse

gesamt Überdeckung Überdeckung in %

Veränderung Umlauf1

NORD/LB AöRÖffentliche Pfandbriefe 11.562,3 15.582,8 4.020,4 34,8 -1.354,0

NORD/LB AöRHypothekenpfandbriefe 2.679,3 5.954,4 3.275,1 122,2 -935,5

NORD/LB AöRSchiffspfandbriefe 33,1 60,8 27,7 83,8 -10,0

Deutsche HypoÖffentliche Pfandbriefe 3.105,2 3.527,9 422,7 13,6 -530,9

Deutsche HypoHypothekenpfandbriefe 8.789,6 9.185,0 395,4 4,5 61,9

NORD/LB Luxembourg Lettres de Gage publiques 3.856,2 4.996,7 1.140,5 29,6 -632,2

NORD/LB Luxembourg Lettres de Gage énergiesrenouvelables

300,0 390,6 90,6 30,2 300,0

Summe 30.325,7 39.698,2 9.372,4 -3.100,7

Am Jahresende 2019 ist das Deckungsregister für Flugzeuge geschlossen worden, da am 17. Dezember 2020 der letzte Flugzeugpfandbrief in Höhe von 5 Mio € fällig wurde.

45

Instituts- und Einlagensicherung bei der NORD/LB.Anhang

Elementare Schutzmaßnahme zur Insolvenzvermeidung Die Capital Requirements Regulation (CRR, Kapitaladäquanzverordnung) ist eine im

Bankwesen geltende EU-Verordnung, die im Rahmen von Basel III Vorgaben zur angemessenen Eigenmittelausstattung von Instituten enthält

Institutssicherungssystem der S-Finanzgruppe seit Juli 2015 auch als Einlagensicherung im Sinne des EinSiG anerkannt, gegründet in den 1970er-Jahren

13 eigenständige Sicherungseinrichtungen: Sicherungsreserve der Landesbanken, elf Sparkassenunterstützungsfonds der regionalen Verbände sowie der Sicherungsfonds der deutschen Landesbausparkassen

Gläubigerhaftung: Eigenkapital: Tier 1, Add. Tier 1, Tier 2, Nachrangkapital Fremdkapital: Senior Unsecured und weitere (strukturierte) Schuldtitel

Ausgenommen: u.a. gedeckte Einlagen (Eigenlagensicherung: max. 100.000 €/Person), besicherte Verbindlichkeiten sowie Geldmarktinstrumente

Der Einheitliche Abwicklungsmechanismus (SRM) wird durch den Einheitlichen Abwicklungsfonds für Banken (Single Bank Resolution Fund, SBRF) ergänzt, der die für eine Abwicklung benötigte finanziellen Mittel bereitstellen kann

Verordnungsvorschlag der EU-Kommission liegt vor. Ob ein Kompromissvorschlag seitens des EU-Parlamentes Gehör oder Anwendung findet, ist derzeit noch nicht absehbar

Haftung

Sicherungssystem der S-Finanzgruppe

Sanierungs- und Abwicklungsgesetz (SAG)

Europäische Absicherung

Eigenkapitalvorschriften

46

Wesentliche Links.Anhang

Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex:

https://www.nordlb.de/rechtliches/rechtliche-hinweise/corporate-governance/

Sicherungsmechanismen der NORD/LB

https://www.nordlb.de/rechtliches/rechtliche-hinweise/sicherungsmechanismen/

Nachhaltigkeit (Bericht, Ratings)

https://www.nordlb.de/die-nordlb/nachhaltigkeit/

Zusammensetzung Aufsichtsrat

https://www.nordlb.de/die-nordlb/ueber-uns/gremien-und-organe/

Geschäfts-, Zwischen und Offenlegungsberichte

www.nordlb.de/berichte

47

NORD/LBNorddeutsche Landesbank GirozentraleUnternehmenskommunikation/Investor RelationsFriedrichswall 1030159 Hannover

[email protected]/www.nordlb.com

Bitte hierIhr Foto einfügen

Thomas Breit (Investor Relations)[email protected].: 0511 361-5382

Carsten Halbe (Nachhaltigkeit)[email protected].: 0511 361-4318

Marcel Mock, CIIA, CEFA (Investor Relations)[email protected].: 0511 361-8914

Svenja Pohlmann (Rating)[email protected].: 0511 361-4683

Kontakt.

48

Wichtige Hinweise.

Diese Präsentation ist erstellt worden von der NORDDEUTSCHEN LANDESBANK GIROZENTRALE („NORD/LB“) und richtet sich ausschließlich an Empfänger innerhalb der Bundesrepublik Deutschland.

Diese Präsentation dient allein Informationszwecken und stellt insbesondere kein Angebot und keine Aufforderung zur Abgabe eines solchen Angebotes zum Kauf, Verkauf oder zur Zeichnung irgendeines Anlagetitels oder einer Finanzdienstleistung dar.

Ebenso wenig handelt es sich bei dieser Präsentation im Ganzen oder in Teilen um einen Verkaufsprospekt oder einen sonstigen anderen Börsenprospekt. Insofern stellen die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen lediglich eine Übersicht dar und dienen nicht als Grundlage einer möglichen Kauf- oder Verkaufsentscheidung eines Investors. Vielmehr wird dringend empfohlen, dass jeder Investor vor seiner Kaufentscheidung die vollständigen Verkaufs- bzw. Börsenprospekte liest.

Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen ersetzen alle vorherigen Versionen einer solchen Präsentation und beziehen sich ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung dieser Unterlagen. Zukünftige Versionen dieser Präsentation ersetzen die vorliegende Fassung. Eine Verpflichtung der NORD/LB, die Informationen in dieser Präsentation zu aktualisieren oder in regelmäßigen Abständen zu überprüfen, besteht nicht. Eine Garantie für die Aktualität und fortgeltende Richtigkeit kann daher nicht gegeben werden.

Alle hierin enthaltenen tatsächlichen Angaben, Informationen und getroffenen Aussagen basieren auf Quellen, die von uns für zuverlässig erachtet wurden. Die aufgrund dieser Quellen in der vorstehenden Studie geäußerten Meinungen

und Prognosen stellen unverbindliche Werturteile unseres Hauses dar, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit keinerlei Gewähr übernommen werden kann. Zudem enthält diese Präsentation im Zusammenhang mit der NORD/LB diverse zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen, die auf den Überzeugungen der NORD/LB-Geschäftsleitung sowie auf Annahmen und Informationen basieren, die dem NORD/LB-Management derzeit zur Verfügung stehen. Ausgehend von den bekannten und unbekannten Risiken, die dem Geschäft der NORD/LB anhaften sowie Unsicherheiten und anderen Faktoren, können die zukünftigen Resultate, Wertentwicklungen und Ergebnisse abweichen, die aus solchen zukunfts- oder vergangenheitsgerichteten Aussagen hergeleitet wurden. Daher soll in solche zukunfts- oder vergangenheits-gerichteten Aussagen kein uneingeschränktes Vertrauen gesetzt werden.

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Date post:	14-Jun-2020
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