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Nachhaltiges Schweizer Private Banking seit 1841. Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global...

Date post:05-Apr-2015
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  • Nachhaltiges Schweizer Private Banking seit 1841. Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global Ausgabe Schweiz Juli 2009
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20092 Agenda Warum in nachhaltige, globale Immobilien investieren? Das Wichtigste auf einen Blick Performance Globaler Real Estate Markt Unser Anlagekonzept Trends begnstigen nachhaltigen Investment Stil Vorteile von REITs Produktprofil Fondsdetails Wichtige rechtliche Hinweise und Informationen
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20093 Warum in nachhaltige, globale Immobilien investieren? Der Immobiliensektor hat von allen Sektoren das hchste Potenzial bezglich der Reduktion von CO 2 Emissionen Immobilien mit einem Nachhaltigkeitsprofil zu versehen hat einen direkten Einfluss auf deren Marktwert und auf die Bereitschaft der Mieter, hhere Mieten zu bezahlen. Der Trend zur Nachhaltigkeits-Zertifizierung von Immobilien ist bereits im Gang und kann in naher Zukunft zum Standard werden. Grosses Anlageuniversum mit attraktiven Ertragschancen Hohe stabile Ertrge durch langfristige Mietvertrge
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20094 Warum in nachhaltige, globale Immobilien investieren? Viele Regierungen planen zurzeit, einen Teil ihrer steuerlichen Stimulierungs- pakete fr die Subventionierung des Umbaus des Immobilienbestands in Richtung Nachhaltigkeit zu verwenden. Indexierte Mietvertrge bieten Absicherung gegen Inflation Real Estate ist eine eigene Anlageklasse und bietet vorteilhafte Diversifikationseigenschaften Attraktives Risiko-/Rendite-Profil
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20095 Das Wichtigste auf einen Blick Was macht der Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global? Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global investiert weltweit in brsenkotierten Aktien und Beteiligungspapieren von Unternehmen, deren Ttigkeit mehrheitlich auf den Immobilien-Sektor ausgerichtet ist und die bei ihrer Geschftsttigkeit kologische und soziale Nachhaltigkeitsaspekte mitbercksichtigen. Diese spezialisieren sich teils auf die Erschliessung, berbauung und Nutzung von Grundstcken, teils auf die Erzielung von Einknften durch Eigentum an Liegenschaften und Grundstcken. Dazu zhlen auch geschlossene Immobilien-Investmentfonds wie REIT und andere vergleichbare Immobilienverwaltungsgesellschaften. Wer sollte in den Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global investieren? Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global richtet sich als Ergnzungsanlage im Bereich Immobilienaktien an private und institutionelle Investoren, die ein globales Immobilienportefeuille in ihre eigene Anlagepolitik einbauen wollen.
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20096 Performance: Sarasin Sustainable Equity Real Estate Global Indexierte Performance in EUR / 26 Monate vom 30.04.2007 bis 30.06.2009 (Quelle: Lipper) Die Performance der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zuknftig zu erwartende Performance. Bei der Performanceberechnung werden allfllige bei Zeichnung und Rcknahmen von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten nicht bercksichtigt.
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20097 Interregional tiefe Korrelation Globaler Real Estate Markt: Herausforderungen fr Investoren Quelle: Sarasin & Partners LLP Starke Korrelation mit Finanztitel Sehr unterschiedliche Bewertungsanstze Viele Unternehmen weltweit
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20098 Unser Anlagekonzept REITs sind liquide, transparent und kostengnstig An Chancen orientierte, flexible Anlagephilosophie statt strikte Abbildung einer Benchmark Zusammenarbeit mit erfahrenen, lokalen Partnern bei der Allokation, der Selektion und dem Management der Immobilien Globale Prsenz mit REITs Flexible Allokation (keine strikte Benchmarkorientierung) Lokale Informationen aus erster Hand
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  • Ausgabe Schweiz Juli 20099 Sarasin 6-Stufen-Prozess: Top down research: konomie, Inflation, Zinsstze Fundamentalwerte Immobilien Bewertungs-Kennzahlen Wachstums-Charakteristika Marktpositionierung und Management Nachhaltigkeitskriterien Fortlaufendes Portfolio Monitoring und Reporting Disziplinierter Anlageprozess
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200910 Langfristige Trends begnstigen einen nachhaltigen Investment-Stil KlimavernderungHhere Standards, tiefere gesetzliche Abgaben Knappheit von Energiequellen Tiefere Dienstleistungsabgaben, Regulierung weniger nachteilig (z. Bsp. CO 2 Budget) Vernderungen von Anforderungen an Wohnungen, Demographie & LifestyleInnovative Wohnungskonzepte Trends im Geschftssektor Neudefinition von Brorumlichkeiten, um Produktivitt zu erhhen (niedrigere Anzahl Krankheitstage, hhere Arbeitnehmerzufriedenheit)
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200911 Langfristige Trends begnstigen einen nachhaltigen Investment-Stil LandnutzungNeben dem verstrkten Trend der Urbanisierung und fehlender Grnflchen in urbanen Zonen ist die Art und Weise der Landnutzung ein weiterer wichtiger Aspekt. ffentliche Meinung Der Einbezug der ffentlichen Meinung in Bauprojekten kann eine wesentliche Rolle spielen. Bausektor Der Bausektor ist ein bedeutender Arbeitgeber fr gering ausgebildete Arbeitnehmer und strikte Standards fr Arbeitsbedingungen werden wichtig Gesellschaftspolitisches Immobilienunternehmen entdecken die Engagement der UnternehmenVorteile, ber ihre Nachhaltigkeits- Initiativen zu berichten
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200912 lpreis und Klimavernderung verstrken den Ruf nach Energieeffizienz lpreis Klimavernderung Heizl Preise steigen langfristig Energie: machen ein Drittel der operativen Kosten von Immobilien / Huser aus Immobilien: eine Hauptquelle von Treibhausgasen Bei Immobilien besteht das hchste Potenzial zur kosten-effektiven Reduktion von CO 2 -Emissionen Verstrkung der Urbanisierung erhht das Problem
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200913 und resultieren in strengeren Standards weltweit beabsichtigt bis 2010 50% des Energiekonsums von neuen Immobilien einzusparen in Mega-Stdten bis 65% EU beabsichtigt bis 2020 50% des Energiekonsums der Immobilien einzusparen Deutschland (Energiepass) und Grossbritannien (zero-carbon homes bis 2016) als Vorreiter USA China Strengere Standards eingefhrt durch Grossstdte und Bundesstaaten (z. Bsp. Kalifornien) Stark akzeptiertes Zertifizierungssystem
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200914 Vorteile von REITs (= Real Estate Investment Trusts) REIT sind brsenkotierte geschlossene Immobilienfonds REIT investieren direkt in Immobilien oder in Gesellschaften, die sich im Bereich der Immobilienverwaltung, in der Planung und der Realisierung von Immobilienprojekten bettigen. Erste REITs wurden 1960 in den USA gegrndet. Heute weltweit zu finden. Zugang zu den weltbesten Immobilien (Beispiel: Geschftsviertel (= Central Business Districts Offices), Einkaufszentren) und zu den fhrenden Immobilien- Management-Teams REITs erlauben spezifische Sektor- und regionale Allokationen Tgliche Liquiditt und Preistransparenz
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200915 Eine Auswahl der besten Immobiliengesellschaften
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200916 Stockland (Marktkapitalisierung USD 3.9 Mia.) ist eine der grssten Immobiliengesellschaften Australiens. Das Management geniesst hohes Ansehen und die aktive Vermgensverwaltung erwirtschaftet solide Renditen. Stockland besitzt in Australien und Neuseeland 40 Einkaufszentren, 7 Broparks, 7 Grosshandelsparks und 9 Lagerhuser. Ist in Australien der grsste Bautrger fr Wohnimmobilien mit 85 Projekten fr Eigennutzer an bester Lage. Stockland verwaltet auch nichtbrsennotierte Immobilienfonds Colonial Centre, 52 Martin Place, Sydney Yennora Distribution Centre, Yennora Beispiel: Quelle: Stockland, November 2008
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200917 Mitsubishi Estate (Marktkapitalisierung USD 19.9 Mia.) besitzt 30 erstklassige Brogebude in Marunouchi, Tokyos Geschftsviertel. Mitsubishi Estate plant, diese Broflchen stark zu erhhen, in einer ersten Phase von 200000 auf 400000 Quadratmeter. Ttigkeitsbereiche von Mitsubishi Jisho Sekkei Inc. sind: Hoch- und Tiefbau-Projekte, Gebudesanierungen, urbane und regionale Erschliessungsprojekte. Marunouchi Building, 4-1, Marunouchi, 2-Chome, Chiyoda-ku, Tokyo Rockefeller Centre, New York Paternoster, City of London Beispiel: Quelle: Mitsubishi Estate, November 2008
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200918 Brea Mall, California Beispiel: Burlington Mall, Massachusetts Simon Property Group: ber 5000 Beschftigte weltweit, Marktkapitalisierung USD 11.8 Mia., Mitglied im S&P 500 SPG ist ein REIT, der sich bei der Erschliessung von Einzelhandelsimmobilien engagiert und diese auch besitzt. SPG ist an 387 Immobilien (Bruttomietflche: 23.67 Mio. m 2 ) in Nord Amerika, Europa und Asien beteiligt. SPG ist fr viele Einzelhndler der Vermieter ihrer Wahl wegen der von der Verwaltung der Zentren angewandten Innovation und Kreativitt, die sie stndig besser als der Branchendurchschnitt abschneiden lsst. Quelle: Simon Property Group, Inc. November 2008
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  • Ausgabe Schweiz Juli 200919 Produktprofil Produkteignung Sarasin Sustainable Equity - Real Estate Global richtet sich als Ergnzungsanlage an private und institutionelle Investoren, die ein globales Immobilienportefeuille in ihre eigene Anlagepolitik einbauen wollen. Vorteile Einfacher Zugang zu einem Anlagesegment, das einen hohen Research- Aufwand und spezielle Marktkenntnisse erfordert. Erschliessung der attraktiven Wachstumschancen fr die weltweit brsenorientierten REIT und hnliche Imm
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