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April 9, 2023
Seite 1
P2P KleinkreditmärkteEin Zukunftsmodell?Semesterarbeit im Fach EBUSDozent: Prof. Dr. Hans-Dieter ZimmermannStudent: Rolf Marugg, IW 06 VZ
Seite 2Quelle: http://blog.zopa.com/wp-content/uploads/2008/10/marketing-week.png
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Agenda / Ziele des Vortrages
Begriffe
Wie funktionieren P2P Kleinkreditmärkte Marktteilnehmer Prozesse Erlösmodell Vertrauensbildung Risk Management
Konkrete Beispiele Ausprägungen Entwicklung
Rahmenbedinungen Finanzmarkt Gesetze, Regulierungen
Zukunftsmodell oder Nische?
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Begriffe
Peer-to-Peer (P2P) von Person zu Person P2P Kleinkreditmärkte P2P (Social) Lending Webseiten
Abgrenzung: Social Lending Mikrokredite in 3. Welt Länder
Quelle Abb.: Smith, Markus. In: Blackenterprise, September 2008, www.blackenterprise.com
Definition (Wikipedia 2006, In: Hulme/Wright 2006)
“Peer-to-peer lending is a means by which borrowers and lenders may transact business without traditional intermediaries, such as banks.
The process may include other intermediaries who package and resell the loans […] but the loans are ultimately sold to individuals or pools of individuals.
An enabling technology for peer-to-peer lending has been the Internet, which connects borrowers with lenders.”
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Wie funkionieren P2P Kleinkreditmärkte?
Akteure Kreditnehmer (Borrower) Investoren (Lender) Marktveranstalter, Plattformen Bilden zusammen die Business-Community E-Marketplace
Markt-Platz
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Kreditnehmer
Kreditnehmer Privatpersonen Einzelunternehmer Kleinstunternehmen
Profil Kein geregeltes Einkommen Freelancer, Freeworker Unkonventioneller Lebensstil
Konsumkredite Hochzeit Ferien, Reisen Medizin, Gesundheit Kreditkartenschulden etc.
Investitionskredite Geschäftsgründungen Studiumsfinanzierung Einrichtung Fahrniskauf Hausbau, Umbau, Kauf etc.
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Investoren
Profil der Investoren Experimentierfreudig Finanziell abgesichert Kompetent in der Nutzung des Internets Philantropen Misstrauisch gegenüber traditionellen Finanzinstitutionen Erfahrene Anleger Rendite ist wichtig Ethisches Handeln ist wichtig Suchen Alternativen zum etablierten Finanzsystem „no banks, better deals“
Quelle: Hulme, Michael K.; Wright, Collette (2006:10)
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Investoren
Beispiel eines Investors
Erlebnisse und Erfahrungen mit smava - smava.de.flv
http://www.smava.de/Startseite+430+Das-aelteste-Finanzierungs-Modell-der-Welt.html
Quelle: Smava.de (2008)
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Prozesse beim P2P Lending
Quelle: in Anlehnung an Kollmann (2007:414) sowie Picot/Reichwald/Wigand (2003:238)
Akquisition Information Vereinbarung BetreuungAbwicklung
Community Angebote Transaktion RückzahlungMatching
Mediatisierung der Prozesse
• Unterstützung durch IKT
• Aufwertung durch Mehrwertdienste
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Erlösmodell
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Finanzinstitute P2P Lending
Sparheft-Zins
Kleinkredit-Zins
P2P Lender-Zins
P2P Borrow
er-ZinsMarge/ Provision
Zinsen
Quelle: in Anlehnung an Arbeitsgruppe Kleinkredit-Marktplatz Schweiz (2006)
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Kundennutzen
Bessere Zinskonditionen für Investoren
und Kreditnehmer als bei Banken Transparenter Markt für Kreditzinsen Community-Feeling Sozialer Gedanke Faires Investment
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Vertrauensbildung und Ausgleich Informations-Asymetrie
Ratings aufgrund persönlicher Angaben
Bonitätsprüfungen, Credit History, Schufa
Persönliche Profile, Fotos
Beschreibung von Projekten, Gründe für Kreditbedarf
Gruppen mit guter Reputation
Menschen statt Finanzdienstleister
Gütesiegel
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Risk Management
Quelle: Heng et al. (2007) aus Deutsche Bank Research (2006)
„Crowdsourcing“
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Konkrete Beispiele: Zopa
Pionier seit März 2005 in UK
Gegründet von Mitarbeitern der Internetbank Egg
Kapitalgeber auch beteiligt bei Ebay, Skype, Betfair
Heute auch in Italien und Japan, US-Geschäft im Oktober eingestellt
Risiko-Absicherung durch Pool: mindestens 50 Kreditnehmer bei Einlagen von mehr als £ 500
Kreditvergabe nach Risikobereitschaft des Investors
Maximalbetrag für Investoren £ 25‘000
Kreditdauer bis 5 Jahre
http://uk.zopa.com/ZopaWeb/
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Konkrete Beispiele: Zopa
Quelle: Zopa.com (2008)
Zinsraten bei Zopa.com UK
Anteil faule Kredite
bei Zopa: 0.16%
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Konkrete Beispiele: Prosperhttp://www.prosper.com/
Quelle: Meyer (2007)
Zinsbildung durch Versteigerung
Möglichkeit von Gruppen
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Konkrete Beispiele: LendingClub, LendingCircle
LendingClub Entstanden innerhalb Facebook Leihen innerhalb Community Kredithöhe an Risikostufe gebunden Portfolio-Vorschläge (Matching-Prozess) Sekundärmarkt (Liquidität für Investoren)
LendingCircle Für Leihen im Freundes und Familienkreis Aufgekauft von Virgin Money (Richard Branson)
Starker Bezug zu Community-Aspekten
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Konkrete Beispiele: Smava.de
http://www.smava.de
Kredite von 500 € bis 25‘000 €
Investitionen von 250 € bis 100‘000 €
Kreditabwicklung durch Bank für Investments und Wertpapiere (biw AG)
Sicherheit durch Einlagensicherungsfonds der biw AG
Partner Schufa Holding AG (Bonitätsprüfung)
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Konkrete Beispiele: Smava
Quelle: Lehmann (2008)
Kumulatives Kreditvolumen bei Smava.de, Stand 13.11.2008
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Konkrete Beispiele: Smava
Quelle: Lehmann (2008)
Volumen neuer Kredite nach Bonitätsklassen bei Smava.de, Stand 13.11.2008
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Rahmenbedingungen: Finanzsystem
Kapitalgeber:• Haushalte• Firmen• Zentralbanken
Kapitalnehmer:• Haushalte• Firmen• Regierungen
Finanzmärkte:• Geldmärkte• Optionenmärkte• Aktienmärkte
Finanz-Intermediäre:• Banken• Versicherungen und Pensionskassen• Andere
Quelle: Allen, Franklin; Chui, Michael K. F.; Maddaloni, Angela (2008:32)
P2P Kleinkreditmarkt
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Rahmenbedingungen: Gesetze, Regulierungen
Unterschiede von Staat zu Staat Plattformen sind national organisiert
Gesetze am Beispiel Schweiz Konsumkreditgesetz KKG Verordnung zum Konsumkreditgesetz VKKG Geldwäschereigesetz GwG Bundesgesetz über die Börsen und den Effektenhandel BEHG Bankgesetz BankG Anlagefondsgesetz Datenschutzgesetz DSG Steuergesetz (Zinserträge) etc.Kontrollinstanzen Eidgenössische Bankenkommission Finanzmarkt-Aufsicht
Quelle: http://www.admin.ch/ch/d/sr/95.html#956
Fragestellung:
Bank oder nicht?
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Zukunftsmodell oder Nische?
Argumente für Zukunftsmodell
Wachstumsraten
Bankenkrise
Verschärfte Kreditpraxis bei Banken
Aufbau Sekundärmärkte
Erste Übernahme durch Banken
Net Kids, Digital Natives
Argumente für Nische
Regulation erheblich
Breite Vertrauensbildung möglich?
Riskante Kredite sind unbeliebt
Tiefe Margen bei sicheren Krediten
Erfahrung als Anleger notwendig
Reaktion der etablierten Finanzinstitutionen?
Möglichkeit der Kundenakquisition für traditionelle Finanzinstitutionen
Forderungen nach neuen Regulierungsmassnahmen
Seite 25
Fragen ?
April 9, 2023
Seite 26
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit.
Seite 27
QuellenAllen, Franklin; Chui, Michael K. F.; Maddaloni, Angela (2008): Financial Structure and Corporate Governance in Europe, The USA, and Asia. In: Freixas, Xavier; Hartmann, Philipp; Mayer, Colin (Hg.): Handbook of European financial markets and institutions. Oxford: Oxford Univ. Press, S. 31–67.
Arbeitsgruppe Kleinkredit-Marktplatz Schweiz: P2P Kreditmarktplatz für die Schweiz. Online verfügbar unter http://kleinkredite-schweiz.info/index.php, zuletzt geprüft am 18.11.2008.
Heng, Stefan; Meyer, Thomas; Stobbe, Antje (2007): Starten statt warten. Auswirkungen des Web 2.0 auf Finanzdienstleister. Deutsche Bank Research. Online verfügbar unter http://www.dbresearch.de/PROD/DBR_INTERNET_DE-PROD/PROD0000000000216462.pdf, zuletzt geprüft am 18.11.2008.
Hulme, Michael K.; Writght, Collette (2006): Internet Based Social Lending: Past, Present and Future. Social Futures Observatory. Online verfügbar unter http://www.socialfuturesobservatory.co.uk/pdf_download/internetbasedsociallending.pdf, zuletzt geprüft am 05.10.2008.
Kollmann, Tobias (2007): E-Business. Grundlagen elektronischer Geschäftsprozesse in der Net Economy. 2., überarb. und erw. Wiesbaden: Gabler (Lehrbuch).
Lehmann, Claus (2008): Wiseclerk.com, Informationen über Smava Kredite, Zinsen und Kreditgeber. Online verfügbar unter http://www.wiseclerk.com/smava/, zuletzt geprüft am 18.11.2008.
Meyer, Thomas (July 2007): Online P2P lending nibbles at banks' loan business. Herausgegeben von Deutsche Bank Research. Online verfügbar unter http://www.dbresearch.de/PROD/DBR_INTERNET_DE-PROD/PROD0000000000213372.pdf, zuletzt geprüft am 19.11.2008.
Smava.de (2008): Geld, Geld anlegen, Zinsen, Rendite, Geld verleihen - smava.de. Online verfügbar unter http://www.smava.de/Geld-anlegen+433+Aktuelle-Kreditprojekte.html, zuletzt aktualisiert am 19.11.2008, zuletzt geprüft am 19.11.2008.
Zopa.com (2008): Low rate loans - fair borrowing - from Zopa.com - Great returns. Average lending rates 2007 (after fee, before bad debt). Online verfügbar unter http://uk.zopa.com/ZopaWeb/public/lending/great-returns.html, zuletzt geprüft am 19.11.2008