Klöckner & Co SEA Leading Multi Metal Distributor

Ergebnisse 1. Quartal 2013

Presse-TelefonkonferenzCEOGisbert Rühl

8. Mai 2013

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Klöckner & Co SE hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davonausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“, „zum Ziel setzen“, „planen“, „werden“, „erstreben“, „Ausblick“ und vergleichbare Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen Informationen, die sich auf Erwartungenoder Ziele für wirtschaftliche Rahmenbedingungen, Umsatzerlöse oder andere Maßstäbe für den Unternehmenserfolg beziehen. Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit gültigen Plänen, Einschätzungen und Erwartungen. Daher sollten Sie sie mitVorsicht betrachten. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierigeinzuschätzen sind und die im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle der Klöckner & Co SE liegen. Zu den relevanten Faktorenzählen auch die Auswirkungen bedeutender strategischer und operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs oder der Veräußerung von Gesellschaften. Sollten diese oder andere Risiken und Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig herausstellen, so können die tatsächlichen Ergebnisse der Klöckner & Co SE wesentlich von denjenigen abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Die Klöckner & Co SE kann keine Garantie dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht werden. Die Klöckner & Co SE lehnt – unbeschadetbestehender kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen – jede Verantwortung für eine Aktualisierung der zukunftsbezogenenAussagen durch Berücksichtigung neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder anderer Dinge ab.Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen legt die Klöckner & Co SE Non-GAAP-Kennzahlen vor, z. B. EBITDA, EBIT, Net Working Capital sowie Netto-Finanzverbindlichkeiten, die nicht Bestandteil der Rechnungslegungsvorschriften sind. DieseKennzahlen sind als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Non-GAAP-Kennzahlenunterliegen weder den IFRS noch anderen allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere Unternehmen legendiesen Begriffen unter Umständen andere Definitionen zugrunde.

2

Highlights und Update zur Strategie01

Finanzkennzahlen Q1 2013

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

3

Restrukturierung zeigt deutliche Wirkung – Kosten sinken, Marge steigt, Absatz jedoch schwach01

4

Erstes Quartal durch Makro-Unsicherheiten, Preisrückgänge und schlechte Wetterverhältnisse in Europa geprägt; Absatz aber in beiden Regionen über Markt• Europa und auch Americas starteten langsamer als erwartet in das Jahr mit einem Absatzplus von

+3,8 % ggü. Vorquartal, jedoch -11,4 % ggü. dem Vorjahr (vor Restrukturierung -8,1 %), Umsatz blieb gegenüber dem Vorquartal stabil aufgrund allgemeinen Preisverfalls jedoch -16,5 % ggü. Vorjahr• Europäischer Absatz -15,8 % (bereinigt um Restrukturierungseffekte -10,1 %) gegenüber Vorjahr vs. Markt -14 %,

Umsatz zusätzlich preisbedingt -16,9 % gegenüber Vorjahr • US-Absatz -3,5 % gegenüber Vorjahr vs. Markt von -6,6 %, um geringere Absatztage bereinigt auf Vorjahresniveau,

Umsatz zusätzlich preisbedingt -14,9 % gegenüber Vorjahr

• Restrukturierungsmaßnahmen wirken: Rohertragsmarge von 17,7 % auf 18,6 % gesteigert, Kosten um 16 Mio. € gesenkt, EBITDA-Beitrag von 12 Mio. € erzielt

• EBITDA-Rückgang trotz schwierigem Umfeld auf 29 Mio. € begrenzt (Vorjahr: 44 Mio. €) und innerhalbPrognose von 30-40 Mio. €

• Restrukturierung fast abgeschlossen: 1.600 von 1.800 Stellen abgebaut, 50 von 60 Standorten geschlossen

• Europäisches ABS-Programm mit 360 Mio. € bis Mai 2016 verlängert • Q2: leichte Verbesserung bei Absatz und EBITDA in einem Korridor von 35 bis 45 Mio. € erwartet

Restrukturierungsmaßnahmen schlagen sich deutlich in Gewinn- und Verlustrechnung nieder01

5

Gesamter Rohertrags-Effekt

41 Mio. €

44*

-4

Preis-Effekt

-14

Volumen-Effekt

-23

Q1 2012 Variable Kosten

29

Q1 2013

10

KCO 6.0 Fix-

Kosten-Effekt

16

KCO 6.0 Rohertrags-

Effekt

KCO 6.0 EBITDA-Beitrag 12 Mio. €

in Mio. €

OPEX

KCO 6.0 EBITDA-Beitrag

• 1.600 von 1.800 Stellen abgebaut• Veräußerung des

Osteuropageschäftes abgeschlossen• Bereits 50 der 60 geplanten

Standortschließungen umgesetzt• Einzige ausstehende Maßnahme:

Frankreich, aber Fortschritt gemäß Plan

Stand der Maßnahmen

* Nach Restrukturierungskosten von 3 Mio. €.

-0,7 % -2,3 % -2,5 % -2,0 %

* inkl. Aufwendungen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011 und ohne Restrukturierungsaufwendungen

274280288

-7,5 %

Q1 13Q4 12*Q3 12*Q2 12*

294

Q1 12*

296

-0, % -2,2 % -2,6 % -2,3 %

01 Restrukturierung nahezu abgeschlossen

240

290

6

Mitarbeiter

Standorte

UKESP

EEC GER BR

Q3 2011 Q1 2013

UKESP F

EEC10.212

11.577

GER

HoldingUS

BR

Q3 2011

Europa

-1.042

Americas

Q1 2013

-24

-299

um 1.365 reduziert, inkl. Zeitarbeitskräfte ~1.600

• Personalaufwand um 7 % bzw. um rund 12 Mio. € in Q1 ggü. Vorjahrreduziert

• Verkauf osteuropäischer Aktivitäten abgeschlossen

• Ausstehende Restrukturierungs-maßnahmen in Frankreich werdenplanmäßig im 2. Quartal umgesetzt

Anmerkungen

Nach Restrukturierung nur noch geringe Präsenz in europäischen Peripheriestaaten01

• 95 % des europäischen Geschäfts ist in Zentraleuropa (Umsatz 2012)

Reduziert zum Ende des 2. Quartals

7.123

1.600

Mitarbeiter

39

14

Ende Q2 geschlossenVerkauft (Osteuropa)

160

Standorte

1)

2)

1) Basis: September 20112) Nur Vertriebsstandorte

36 %9 % 5%

20 %

5 %

23 %2 %

95 %

7

Signifikante Transformation der Konzernstruktur seit 2007, EBITDA-Margenziel von 6 % bleibt bestehen01

BSS 2010

Macsteel 2011

Primary 2007

Kanada 2008

USA

EEC 2013Restrukturie-rung 2012/13

GroßeAkquisitionen

Große VerkäufeRestrukturierung

OrganischesWachstum6,3 Mrd. € 8,6 Mrd. €

Wachstumund Margen-steigerung

Wachstum u. Stabilisierungdes hohenErgebnis-niveaus

VerbesserungprofitablerKern

3 % Kanada

13 % USA

14 % CH

70 %Europäische

Flächen-distribution

43 % USA

2 % EM

12 % CH

9 % BSS

35 % Europäische

Flächen-distribution

KVT 2008

Temtco 2008

Brasilien 2011

6,0 – 6,5 %

6,0 – 6,5 %

4,0 – 5,0 %

2007 2015e

• Anteil des Geschäftes mit commodity-lastigen Stahlprodukten der europäischen Flächendistribution wird bis 2015 halbiert

EBITDA-Margenziel

6,0 %

8

Anteil des höhermargigen Geschäftes steigt um 11%-Punkte 01

Bauindustrie42 % Bauindustrie

35 % Bauindustrie30 %

Maschinenbau25 % Maschinenbau

25 % Maschinenbau28 %

Automobil-industrie

6 %Automobil-industrie

12 %

Automobil-industrie

14 %

Andere27 %

Andere28 %

Andere28 %

2007 2013e 2015e

+6 %P

-7 %P-5 %P

+5 %P31 %

42 %

• Anteil des Geschäftes mit commodity-lastigen Stahlprodukten soll bis 2015 von 42 % in 2007 auf 30 % sinken

9

Klöckner & Co-Entwicklung und Strategie01

Auch wenn sich die Veränderungen und Verbesserungen im Konzern wegen desextrem schwachen Marktumfelds bislang nicht in den Ergebnissen widerspiegeln,wird Klöckner & Co bei einem Anziehen der Märkte enorm davon profitieren

Transformationsprozess:

• KCO hat Konzernstruktur seit 2007 deutlich verbessert

• Anteil des höhermargigen Geschäfts wurde deutlich erhöht

• In Europa wurde die Ausrichtung auf commodity-lastige Flächendistribution und auf die schwachen Peripheriestaaten stark reduziert

• Fokus für weiteres Wachstum konzentriert sich auf attraktiveren US-Markt

10

Highlights und Update zur Strategie01

Finanzkennzahlen Q1 2013

Ausblick

Anhang

02

03

04

Agenda

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Finanzkennzahlen Q1 201302

EBITDA

Umsatz

Rohertrag

Absatz

* Vor Restrukturierungskosten

1.945 Mio. €

1.625 Mio. €

-16,5 %

Q1 2013Q1 2012

1.857 Tt-11,4 %

Q1 2012 Q1 2013

1.646 Tt

-39,6 %

Q1 2012 Q1 2013

29 Mio. €47 Mio. €*

344 Mio. €303 Mio. €

-11,9 %

Q1 2013Q1 2012

12

334

571

698646

752 766 746677 716

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

Kennzahlen nach Region02

* Restrukturierungskosten Europa: Q1: 3 Mio. €; Q2: 17 Mio. €, Q3: -1 Mio. € und Q4: 57 Mio. €; Q4 2011: 10 Mio. €; Americas: Q4: 1 Mio. €

Eur

opa

Am

eric

as

-15,8 %

1.164 1.1921.067

9901.105 1.097

1.018908 930

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

1.290 1.3651.251

1.1371.223 1.237

1.1491.041 1.017

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

-16,9 %

297

520

634 602

722 727 698

592 608

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

-4,8 % -15,8 %

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

Absatz (Tt) Umsatz (Mio. €) EBITDA (Mio. €)

** Werte angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

13

81

50

24 22* 22*

35*

12* 16* 14

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012**

Q22012**

Q32012**

Q42012**

Q12013

30

23

1513

29

22

1216*

21

Q12011

Q22011

Q32011

Q42011

Q12012**

Q22012**

Q32012**

Q42012**

Q12013

Starke Bilanz02

50 %

27,0 %

31,6 %

22,6 %

2,5 %

16,3 %

Bilanz zum 31. März 2013: 4.076 Mio. €

37,0 %

36,4 %

26,6 %

LangfristigeVermögenswerte

1.099

Vorräte1.286

Forderungen ausLieferungen undLeistungen 923

Sonstige kurzfristige Aktiva 105

Liquidität663

Eigenkapital1.507

Langfristige Schulden1.483

Kurzfristige Schulden 1.086

100 %

0 %

50 %

28,5 %

32,3 %

20,3 %

3,1 %

15,8 %

Bilanz zum 31. Dezember 2012: 3.880 Mio. €**

38,7 %

35,7 %

25,6 %

LangfristigeVermögenswerte

1.107

Vorräte1.254

Forderungen ausLieferungen undLeistungen 787

Sonstige kurzfristige Aktiva 122

Liquidität610

Eigenkapital1.502

Langfristige Schulden1.384

Kurzfristige Schulden 994

100 %

0 %

Anmerkungen• Eigenkapitalquote von 37 %

• Netto-Finanzverbindlichkeiten von 482 Mio. €

• Gearing* von 35 %

• NWC um 84 Mio. € auf 1.491 Mio. €gegenüber dem Vorjahr gestiegen

* Gearing = Verschuldungsgrad (Netto-Finanzverbindlichkeiten/ Eigenkapital); abzüglich Goodwill aus Akquisitionen nach dem 28. Mai 2010

14

** Vergleichswerte angepasst im Rahmen der erstmaligen Anwendung von IAS 19 rev. 2011.

Highlights und Update zur Strategie01

Finanzkennzahlen Q1 2013

Ausblick

Anhang

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04

Agenda

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Ausblick

• Q2 2013• Absatz wird in Q2 sequentiell steigen, eher auf saisonal besseren klimatischen Bedingungen als

auf wirtschaftlicher Erholung basierend• EBITDA in Q2 vor diesem Hintergrund von 35 bis 45 Mio. € erwartet

• GJ 2013• Prognose von stabilem Umsatz und Absatz bei 200 Mio. € EBITDA erscheint zunehmend

unrealistisch, da keine Anzeichen für allgemein immer noch erwartete Erholung im 2. Halbjahr ersichtlich

• Positiver Free Cash Flow erwartet• Weitere Reduzierung der Netto-Finanzverbindlichkeiten trotz Aufwendungen aus den

Restrukturierungen

03

16

Highlights und Update zur Strategie01

Finanzkennzahlen Q1 2013

Ausblick

Anhang

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04

Agenda

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Anhang04

Finanzkalender 2013

24. Mai 2013 Hauptversammlung 2013, Düsseldorf

07. August 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 2013

06. November 2013 Veröffentlichung Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 2013

Corporate CommunicationsDr. Thilo Theilen, Leiter Investor Relations & Corporate Communications

Telefon: +49 203 307 2123

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