2
Publireportage DIENSTLEISTUNGEN Unterstützung für externe Vermögensverwalter bei regulatorischen Herausforderungen RETO HOSSLI, HEAD EAM, CREDIT SUISSE JEAN-CHRISTOPHE HUGON, HEAD EAM ROMANDIE, CREDIT SUISSE M ehr denn je sind Anleger- schutz und Transparenz bei Finanzdienstleistungen von hoher Bedeu- tung. Auch EAM sind diesbezüglich im Fokus der Regulatoren. Durch geplante Gesetzgebungen wie MiFID II, FIDLEG und FINIG werden die strengen Anforde- rungen bezüglich des Anlegerschutzes auch auf EAM ausgeweitet. Diese bein- halten Verhaltensregeln wie Informati- onspflichten, Angemessenheits- und Eignungsprüfungen (Suitability & Approp- riateness) sowie Dokumentationspflichten. In der Schweiz zeichnet sich zudem erst- malig eine prudentielle Beaufsichtigung der Vermögensverwalter ab. INTEGRIERTE SYSTEMLÖSUNGEN Die neuen Gegebenheiten werden eine anspruchsvollere Administration für die EAM mit sich bringen. Um weiter- hin eine effiziente Vermögensverwaltung zu ermöglichen, sind unterstützende Tool-Lösungen vonnöten. Derzeit gibt es auf dem Markt kaum ein hoch entwickeltes Tool, das den EAM bei Eignungsprüfungen Hilfestellung bietet. Um diese Lücke zu schliessen, hat die Credit Suisse ihr Investment Suitability Framework weiterentwickelt und speziell auf die Bedürfnisse der EAM angepasst. Das Investment Suitability Tool kann EAM bei folgenden Prozessen unterstützen: • Erstellung des Investorenprofils inklu- sive Kundenklassifikation, Risikoprofil, Kenntnisse und Erfahrung, Service-Typ (Beratung, Verwaltung), Anlageziel sowie Anlagestrategie • Prüfung von Eignung und Angemes- senheit der Anlagevorschläge wie auch von Portfolioumschichtungen bezüglich des Risikobudgets und der Anlageziele • Erstellung der Kundendokumentati- onen (Beratungsprotokoll, Portfolio Review Report) Das Investment Suitability Tool wird in ausgewählten Portfolio-Management-Sys- temen zur Verfügung stehen. Im neuen Portfolio-Analyse- und -Monitoring-System der Credit Suisse ist das Investment Suita- bility Tool integrativer Bestandteil. Dieses erlaubt den EAM, Investmentstrategien und Modellportfolios effizient zu verwalten und anschliessend den jeweiligen Kunden seinem Profil entsprechend zuzuordnen. VORTEILE DES INVESTMENT SUITABI- LITY TOOLS Die ganzheitliche Lösung der Credit Suisse – mit dem Zusammenspiel zwischen dem neuen Portfolio-Analyse- und -Monitoring-System und dem Investment Suitability Tool – deckt lückenlos alle rele- vanten Aspekte des Investment-Manage- ment-Prozesses ab, sowohl bei Verwal- tungs- als auch bei Beratungsmandaten. Dementsprechend ist die Lösung zeitspa- rend und unterstützt die EAM effizient bei der Einhaltung regulatorischer Anforderun- gen. Die Implementierung einer eigenen Tool-Lösung könnte sehr kostspielig sein. Zusätzlich werden alle Prüfungen histo- risiert, sodass – die richtige Anwendung des Tools vorausgesetzt – ein lückenloser Audit-Trail geschaffen wird. Die entspre- chenden Prozesse und Prüfungen sind mehrheitlich automatisiert. Damit wird der administrative Aufwand für die EAM auf ein Minimum reduziert und Zeit für das Wichtigste im Tagesgeschäft geschaffen: die Betreuung der Kunden. Damit externe Vermögensverwalter (EAM) aktuelle und künftige regulatorische Herausforderungen besser meis- tern können, gewährt die Credit Suisse ihnen Zugang zu einem bestehenden, bankinternen Framework. Dieses unterstützt die EAM bei Eignungs- und Angemessenheits- prüfungen sowie bei Dokumentationsanforderungen. 1-Fragebogen zum Anlageprofil 2-Prüfung von Eignung und Angemessenheit 3-Erstellung der Kundendokumentation Investment Suitability Tool Externe Portfolio- Management-Systeme Credit Suisse Portfolio Analyse und Monitoring 46
