Invesco Energy Fund A-Anteile jährl. aussch. 30. Juni 2019 Dieses Marketingdokument wurde ausschließlich zur Weitergabe an Privatanleger in Deutschland und Österreich erstellt. Eine Weitergabe an Kunden in anderen Ländern ist untersagt. -1- *Quelle: Morningstar. Die indexierte Wertentwicklung entspricht der Wertentwicklung einer Investition von 100 in der Währung der Anteilsklasse. Wertentwicklung berechnet nach BVI-Methode, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilklasse, inkl. Wiederanlage der Erträge. Soweit nicht anders angegeben beinhalten die Wertentwicklungsdaten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Index Quelle: Factset. Anlageziele Der Fonds strebt ein langfristiges Kapitalwachstum durch vorwiegende Anlage in einem globalen Portfolio aus Aktien von Energieunternehmen an. Diese umfassen große Erdölgesellschaften, Energiedienstleister, Erdgasinfrastruktur- Unternehmen, Unternehmen im Bereich der Exploration und Gewinnung von Öl und Gas sowie Unternehmen, die alternative Energiequellen entwickeln. Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt. Fondsfakten Norman MacDonald Toronto Fondsmanager seit Juli 2014 Auflegung der Anteilklasse 31. März 2010 Ursprüngliches Auflegungsdatum 01. Februar 2001 Rechtlicher Status Luxemburger SICAV (UCITS Status) Währung der Anteilklasse USD Ertragsverwendung Ausschüttend Fondsvolumen USD 91,59 Millionen Ausschüttungstermin 28. Februar Geschäftsjahresende 28. Februar Referenzindex MSCI World Energy ND Bloomberg-Code INVENAD LX ISIN-Code LU0482499067 Abwicklung Handelstag + 3 Tage WKN A1CV20 Morningstar Rating TM A Quartals-Fondskommentar Die Aktienmärkte haben das zweite Quartal erneut im Plus geschlossen – der S&P 500 Index verzeichnete trotz der erhöhten Volatilität einen moderaten Zugewinn. Die US-Notenbank (Fed) beließ die Zinsen unverändert, signalisierte aber eine weniger restriktive Haltung, woraufhin einige Investoren in absehbarer Zeit mit einer Zinssenkung rechnen. Öl der Sorte Brent hat sich im Berichtsquartal verbilligt. Grund waren nachfrageseitige Sorgen aufgrund der Auswirkungen des US-chinesischen Handelskonfliktes und des Potenzials für neue Zölle auf mexikanische Importe. Der Minderertrag des Fonds gegenüber seinem Vergleichsindex ist vor allem auf die Übergewichtung des Teilsektors Öl- & Gasausrüstung & und -services zurückzuführen. Die Wertpapierauswahl und Übergewichtung des Teilsektors Öl- und Gasexploration & -produktion erwies sich ebenfalls als wertmindernd. Die Liquiditätsposition des Fonds stützte die relative Wertentwicklung und sorgte in einer Phase, in der die Aktienkurse mit den Energiepreisen sanken, für eine gewisse Abfederung nach unten. Wir glauben weiterhin, dass die Rohstoffpreise noch weiter steigen müssen, um die Unternehmen in dieser Branche zu neuen Investitionen zu bewegen. Die Fondspositionierung drückt aus, in welchen Teilsektoren wir das größte Wertzuwachspotenzial sehen. So sind wir in Exploration & Produktion sowie Öl- & Gas-Ausrüstern und -Dienstleistern deutlich übergewichtet und in integrierten Öl- & Gasunternehmen deutlich untergewichtet. Wertentwicklung* Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in % Fonds Fonds abzgl. Ausgabeaufschlag Indexierte Wertentwicklung Fonds Index -36,5 -33,1 -16,6 -13,8 20,8 -26,8 06/14 - 06/15 06/15 - 06/16 06/16 - 06/17 06/17 - 06/18 06/18 - 06/19 -50 -25 0 25 06/14 06/15 06/16 06/17 06/18 06/19 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats und endet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats. Kumulierte Wertentwicklung* in % 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Fonds -26,80 -23,76 -57,48 Index -11,07 8,38 -24,53 Wertentwicklung je Kalenderjahr* in % 2014 2015 2016 2017 2018 Fonds -17,89 -31,06 24,16 -9,17 -27,77 Index -11,60 -22,80 26,56 4,97 -15,84 Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auch fallen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags an, der sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Zur Darstellung der Wertentwicklung des Fonds abzüglich Ausgabeaufschlag haben wir einen Ausgabeaufschlag von 5,26% (gerundet) vom Nettoanlagebetrag herangezogen; das entspricht 5,00% des Bruttoanlagebetrages. Weitere Kosten wie z.B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern.
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Invesco Energy FundA-Anteile jährl. aussch.30. Juni 2019Dieses Marketingdokument wurde ausschließlich zur Weitergabe an Privatanleger in Deutschlandund Österreich erstellt. Eine Weitergabe an Kunden in anderen Ländern ist untersagt.
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*Quelle: Morningstar. Die indexierte Wertentwicklung entspricht der Wertentwicklung einer Investition von 100 in der Währung der Anteilsklasse. Wertentwicklungberechnet nach BVI-Methode, wenn nicht anders angegeben. Wertentwicklung in Währung der Anteilklasse, inkl. Wiederanlage der Erträge. Soweit nicht andersangegeben beinhalten die Wertentwicklungsdaten keine für die Ausgabe oder Rücknahme der Anteile anfallenden Kosten. Index Quelle: Factset.
AnlagezieleDer Fonds strebt ein langfristigesKapitalwachstum durch vorwiegendeAnlage in einem globalen Portfolio ausAktien von Energieunternehmen an. Dieseumfassen große Erdölgesellschaften,Energiedienstleister, Erdgasinfrastruktur-Unternehmen, Unternehmen im Bereichder Exploration und Gewinnung von Öl undGas sowie Unternehmen, die alternativeEnergiequellen entwickeln. Dievollständigen Anlageziele sowie dieausführliche Anlagepolitik entnehmen Siebitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
Fondsfakten
Norman MacDonaldTorontoFondsmanager seitJuli 2014
Auflegung der Anteilklasse31. März 2010Ursprüngliches Auflegungsdatum 01. Februar 2001Rechtlicher StatusLuxemburger SICAV (UCITS Status)Währung der AnteilklasseUSDErtragsverwendungAusschüttendFondsvolumenUSD 91,59 Millionen Ausschüttungstermin28. FebruarGeschäftsjahresende28. FebruarReferenzindexMSCI World Energy NDBloomberg-CodeINVENAD LXISIN-CodeLU0482499067AbwicklungHandelstag + 3 TageWKNA1CV20Morningstar RatingTM
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Quartals-FondskommentarDie Aktienmärkte haben das zweite Quartal erneut im Plus geschlossen – der S&P 500 Indexverzeichnete trotz der erhöhten Volatilität einen moderaten Zugewinn. Die US-Notenbank(Fed) beließ die Zinsen unverändert, signalisierte aber eine weniger restriktive Haltung,woraufhin einige Investoren in absehbarer Zeit mit einer Zinssenkung rechnen. Öl der SorteBrent hat sich im Berichtsquartal verbilligt. Grund waren nachfrageseitige Sorgen aufgrundder Auswirkungen des US-chinesischen Handelskonfliktes und des Potenzials für neue Zölleauf mexikanische Importe. Der Minderertrag des Fonds gegenüber seinem Vergleichsindex istvor allem auf die Übergewichtung des Teilsektors Öl- & Gasausrüstung & und -serviceszurückzuführen. Die Wertpapierauswahl und Übergewichtung des Teilsektors Öl- undGasexploration & -produktion erwies sich ebenfalls als wertmindernd. Die Liquiditätspositiondes Fonds stützte die relative Wertentwicklung und sorgte in einer Phase, in der dieAktienkurse mit den Energiepreisen sanken, für eine gewisse Abfederung nach unten. Wirglauben weiterhin, dass die Rohstoffpreise noch weiter steigen müssen, um die Unternehmenin dieser Branche zu neuen Investitionen zu bewegen. Die Fondspositionierung drückt aus, inwelchen Teilsektoren wir das größte Wertzuwachspotenzial sehen. So sind wir in Exploration& Produktion sowie Öl- & Gas-Ausrüstern und -Dienstleistern deutlich übergewichtet und inintegrierten Öl- & Gasunternehmen deutlich untergewichtet.
Wertentwicklung*Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in %
Die Wertentwicklungsdarstellung beginnt mit dem Monatsultimo des ersten angegebenen Monats undendet mit dem Monatsultimo des letzten angegebenen Monats.
Kumulierte Wertentwicklung*in % 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre
Fonds -26,80 -23,76 -57,48
Index -11,07 8,38 -24,53
Wertentwicklung je Kalenderjahr*in % 2014 2015 2016 2017 2018
Fonds -17,89 -31,06 24,16 -9,17 -27,77
Index -11,60 -22,80 26,56 4,97 -15,84Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für diekünftige Wertentwicklung. Der Wert von Anteilen und deren Ertrag können sowohl steigen als auchfallen. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetragsan, der sich negativ auf die Wertentwicklung auswirkt. Zur Darstellung der Wertentwicklung des Fondsabzüglich Ausgabeaufschlag haben wir einen Ausgabeaufschlag von 5,26% (gerundet) vomNettoanlagebetrag herangezogen; das entspricht 5,00% des Bruttoanlagebetrages. Weitere Kosten wiez.B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern.
Invesco Energy FundA-Anteile jährl. aussch.30. Juni 2019
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Die Erläuterung wichtiger Begriffe finden Sie im Anhang dieses Factsheets. Quelle: *Invesco. Portfoliogewichtungen und -allokationen können sichjederzeit ändern. Die Portfoliogewichtungen sind auf das nächste Zehntel oder Hundertstel eines Prozents gerundet. Daher ist es möglich, dass dieGewichte der einzelnen Aufgliederungen in der Summe nicht 100% ergeben. Die Positionen der Top 10 Übergewichte und Top 10 Untergewichte stellendie größten Gewichtungsunterschiede zwischen dem Fonds und dem Index dar. **Morningstar.
Emittenten und aktive Gewichtungen* (Titel gesamt: 38)
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Wesentliche Risiken
Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungenzurückzuführen sein), und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betragzurückerhalten. Der Fonds investiert in eine beschränkte Anzahl von Beteiligungen und ist weniger stark diversifiziert. Dies kann zu starkenSchwankungen des Fondswerts führen. Da dieser Fonds in einem bestimmten Sektor anlegt, sollten Sie darauf vorbereitet sein, stärkereSchwankungen des Fondswerts hinzunehmen, als dies bei einem Fonds mit einem breiter gefassten Anlagemandat der Fall ist. Hierbeihandelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds- sowie anteilsklassenspezifischenwesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt. Anleger, die mit diesen Risiken oder ihrenFolgen nicht vertraut sind, sollten sich von ihrem Finanzberater beraten lassen.
Wichtige Hinweise
1Der Mindestanlagebetrag beträgt: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Weitere Informationen zuMindestanlagebeträgen in anderen Währungen können Sie bei der unten angegebenen Kontaktadresse erhalten oder demaktuellen Verkaufsprospekt entnehmen.2Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf den auf Jahresbasis umgerechneten Kosten des im August2018 abgelaufenen Berichtszeitraums. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keinePortfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kaufoder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss.
Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren.Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit vonAnlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels vor der Veröffentlichung derAnlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich der Veranschaulichung und ist keineEmpfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten.
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. DiesesDokument dient lediglich der Information und stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-,Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse vonInvestoren. Vor dem Erwerb von Anteilen sollten Anleger sich über die für sie geltenden Gesetze und Vorschriften informieren undunabhängigen Rat hinsichtlich der Geeignetheit der Strategie/des Fonds für ihre Anlagezwecke einholen. Eine Anlageentscheidung mussauf den jeweils gültigen Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen,Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte) sind kostenlos als Druckstücke und in deutscher Sprache bei dem Herausgeber dieserInformationen sowie auf unserer Webseite www.invescoeurope.com erhältlich. Die in diesem Material dargestellten Prognosen undMarktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeitund ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintretenwerden. Alle Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für künftige Wertentwicklung und lassen sich nichtfortschreiben. Es besteht die Möglichkeit, dass für Investoren weitere Kosten und Steuern entstehen, die nicht über die Fondsgesellschaft inRechnung gestellt werden. Die hier dargestellte Meinung ist die des Fondsmanagements des Fonds und kann sich jederzeit und ohnevorherige Ankündigung ändern. Die Meinung deckt sich nicht notwendigerweise mit der Meinung von Invesco insgesamt, sowie deranderer Fondsmanager von Invesco bzw. Invesco Ltd. Herausgeber in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, Ander Welle 5, 60322 Frankfurt am Main, in Österreich durch Invesco Asset Management Österreich - Zweigniederlassung der Invesco AssetManagement Deutschland GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, 1010 Wien.
Fund Reg Loc = [Locale]DeskNet Job ID = Not in Data to Tag
Glossar
Aktive Gewichtungen:Abweichungen der Portfoliozusammensetzung vom Referenzindex.Alpha:Mehrertrag eines Fonds gegenüber seinem Referenzindex.Beta:Ein Maß dafür, wie stark der Fonds auf Schwankungen seines Referenzindex reagiert: Bei einem Beta von 1 ändert sich der Fondspreis imSchnitt genau so stark wie der Referenzindex; wenn das Beta größer ist als 1 schwankt der Fondspreis stärker als der Index, wenn eskleiner ist als 1 schwankt der Fondspreis weniger stark.Derivate:Finanzinstrumente, deren Preis sich nach den Kursschwankungen oder Kurserwartungen eines anderen Finanzinstruments richtet, dessogenannten Basiswerts. Viele Derivate sind so konstruiert, dass sie auf Preisänderungen der Basiswerte überproportional reagieren. MitDerivaten kann man sowohl Risiken absichern als auch spekulieren. Die wichtigsten Derivate sind Zertifikate, Optionen, Futures und Swaps.Emerging Markets:SchwellenländerETC (exchange traded certificates):Börsennotierte ZertifikateFree Cashflow:Der freie Cashflow eines Unternehmens sind die Mittel, die für Dividenden und Aktienrückkäufe zur Verfügung stehen.Hedged:"Hedged"-Anteilklassen werden mit Devisenterminkontrakten gegen Währungsschwankungen abgesichert. Dadurch soll erreicht werden,dass die Wertentwicklung genauso hoch ist wie die Wertentwicklung in der Basiswährung.Indexfutures (Indexterminkontrakte):Finanzinstrumente, mit denen man auf einen steigenden oder fallenden Aktien- oder Anleiheindex setzen kann.Information Ratio:Quotient aus Mehrertrag gegenüber dem Referenzindex und Tracking Error: Die Information Ratio misst, wie erfolgreich eine aktiveAnlagestrategie gemessen an ihrem aktiven Risiko ist (dem Risiko gegenüber dem Vergleichsindex).Korrelation:Zusammenhang zwischen zwei Variablen: Der Korrelationskoeffizient, ein Maß für die Korrelation, kann zwischen +1 und -1 liegen. EinKoeffizient von +1 steht für einen sehr engen positiven Zusammenhang, ein Koeffizient von -1 für einen sehr engen negativen. Bei einemKoeffizienten von null sind die Variablen unkorreliert; es gibt keine messbare Beziehung.Marktkapitalisierung:Börsenwert eines Unternehmens, Produkt aus Aktienkurs und Anzahl der ausgegebenen Aktien; analog lässt sich auch dieMarktkapitalisierung einer Anleihe als Produkt aus Anleihekurs und Anzahl ausgegebener Anleihen berechnen.Referenzindex:Vergleichsindex, Benchmark; ein Vergleichsmaßstab für die Wertentwicklung eines Portfolios.Real Estate Investment Trust (REIT):Börsennotierte Immobilien-AG, für die spezielle steuerliche Bedingungen gelten.Sharpe Ratio:Mehrertrag gegenüber dem Geldmarktzins (dem sogenannten "risikolosen" Zins) je Risikoeinheit (definiert als Standardabweichung derErträge).Top 10 Übergewichte:Die zehn Positionen mit der größten positiven Differenz zwischen Portfolio- und Indexgewicht.Top 10 Untergewichte:Die zehn Positionen mit der größten negativen Differenz zwischen Portfolio- und Indexgewicht.Tracking Error:Auch "aktives Risiko"; Standardabweichung der Ertragsunterschiede zwischen Fonds und Vergleichsindex: Der Tracking Error wird zurBerechnung der Information Ratio benötigt.Volatilität:Wertschwankungen eines Wertpapiers oder Fonds, i.d.R. gemessen als Standardabweichung (Streuung) der Erträge.
![„Wasserstoff – Nachhaltige Lösungen für Mobilität und ... · Quelle: Still RX60-25 FuelCell Kraftstoff Jährl. Betriebsstunden [h] Verbrauch [pro h] CO 2-Emission [tCO 2 e/a]](https://static.unterlagen.site/doc/80x56/5e34c2bb3d88dc6fdd166c23/awasserstoff-a-nachhaltige-lsungen-fr-mobilitt-und-quelle-still-rx60-25.jpg)