Group Risk Control Gesamtbankrisikosteuerung – ICAAP (Internal Adequacy Assessment Process) im...

Group Risk Control

Gesamtbankrisikosteuerung –ICAAP (Internal Adequacy Assessment Process)im Lichte der neuen regulatorischen Vorschriften

Franz Reif Group Risk Control

Wien, Mai 2006

2 Group Risk Control

Agenda

TOP 2 Evolution im Risikomanagement

TOP 3 ICAAP in der Erste Bank AG

TOP 1 Rechtliche Grundlagen

TOP 4 Umsetzung in der Sparkassen - Gruppe

TOP 4 Risiko-adjustierte Performance Messung


Basel II Überblick

Regelt das Mindestkapitalerfordernis:

Kreditrisiko:- Standardansatz- Foundation IRB Ansatz- Advanced IRB Ansatz

Marktrisiko (unverändert):- Standardmethode- Interne VaR-Modelle

Operationales Risiko:- Basisindikatoransatz- Standardansatz- Fortgeschrittener Ansatz

Anforderungen an Banken:

Internal Capital AdequacyAssessment Process (ICAAP)

Risikomanagement

Anforderungen an Aufsichtsbehörden:

Supervisory Review andEvaluation Process (SREP)

Risk Assessment System (RAS)

Erweiterte Offenlegung für Marktteilnehmer:

Anwendung der Eigen-mittelvorschriften

Kapitalstruktur

Beteiligungen

Eingegangene Risiken

Kapitaladäquanz

Basel II

Säule 1Mindestkapitalanforderung

Säule 2Aufsichtsrechtl. Verfahren

Säule 3Offenlegungsvorschriften


Basel II Überblick

Regelt das Mindestkapitalerfordernis:

Kreditrisiko:- Standardansatz- Foundation IRB Ansatz- Advanced IRB Ansatz

Marktrisiko (unverändert):- Standardmethode- Interne VaR-Modelle

Operationales Risiko:- Basisindikatoransatz- Standardansatz- Fortgeschrittener Ansatz

Anforderungen an Banken:

Internal Capital AdequacyAssessment Process (ICAAP)

Risikomanagement

Anforderungen an Aufsichtsbehörden:

Supervisory Review andEvaluation Process (SREP)

Risk Assessment System (RAS)

Erweiterte Offenlegung für Marktteilnehmer:

Anwendung der Eigen-mittelvorschriften

Kapitalstruktur

Beteiligungen

Eingegangene Risiken

Kapitaladäquanz

Basel II

Säule 1Mindestkapitalanforderung

Säule 2Aufsichtsrechtl. Verfahren

Säule 3Offenlegungsvorschriften


Basel II Überblick

SRP(Supervisory Review Process)

ICAAP(Internal Capital Adequacy

Assessment Process)

SREP(Supervisory Review and

Evaluation Process)

RAS(Risk Assessment System)

Aufgabe der Bank

Aufgabe der Aufsichtsbehörde


ICAAP (Internal Capital AdequacyAssessment Process)

Im Mittelpunkt der ICAAP Anforderungen steht das

Proportionalitätsprinzip

d.h. das jedes Institut entsprechend seiner Größe, seiner Struktur, seinem Risikoprofil und seiner Komplexität einen ICAAP Prozess zu implementieren hat.

Publiziert wurde der ICAAP von CEBS (Committee of European Banking Supervisors)


ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) – 10 High Level Principles

(1) Jedes Kreditinstitut muss über ein Verfahren zur Beurteilung der Angemessenheit seiner Eigenkapitalausstattung im Verhältnis zu seinem Risikoprofil (ein ICAAP) verfügen.

(2) Der ICAAP liegt im Verantwortungsbereich des Kreditinstitutes.

(3) Der ICAAP sollte formell abgefasst werden, die Politik hinsichtlich der Eigen-kapitalausstattung vollumfänglich dokumentiert und in der Zuständigkeit der Geschäftsleitung liegen.

(4) Der ICAAP sollte einen integrierten Bestandteil des (Risiko-) Management-prozesses und der Entscheidungskultur des Kreditinstitutes bilden.

(5) Der ICAAP sollte in regelmäßigen Abständen überprüft werden.

(6) Der ICAAP sollte risikobasiert sein.

(7) Der ICAAP sollte umfassende Regelungen enthalten.

(8) Der ICAAP sollte zukunftsorientiert sein.

(9) Der ICAAP sollte sollte auf angemessenen Bemessungs- und Bewertungsverfahren beruhen.

(10) Der ICAAP sollte zu einem angemessenen Ergebnis führen.


ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) – Ein zweitstufiger Prozess

Jedes Kreditinstitut muss über ein Verfahren zur Beurteilung ………

Risikotragfähigkeitsrechnung

Schritt 1: Vergleich Risiko / KapitalSchritt 1: Vergleich Risiko / Kapital

Schritt 2: Vergleich Risiko / ReturnSchritt 2: Vergleich Risiko / Return

Der ICAAP sollte einen integrierten Bestandteil des (Risiko-) Managementprozesses und der Entscheidungskultur ……….

Risiko-adjustierte Performancemessung,


§ 39a Abs. 1

Die Kreditinstitute haben über wirksame Pläne und Verfahren zu verfügen, um die Höhe, die Zusammensetzung und die Verteilung des Kapitals, welches zur quantitativen und qualitativen Absicherung aller wesentlichen bank-geschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken zur Verfügung steht, regelmäßig zu ermitteln und jederzeit im erforderlichen Ausmaß zu halten. Die Pläne und Verfahren haben sich an der Art, dem Umfang und der Komplexität der betriebenen Bankgeschäfte zu orientieren.

§ 39a BWG – Entwurf – „Kreditinstitutseigene Verfahren zur Bewertung der Eigenkapitalausstattung“


§ 39 Abs. 2b

Die Verfahren gem. Abs. 2 haben insbesondere zu berücksichtigen:

(1) das Kreditrisiko

(2) das Konzentrationsrisiko

(3) die Risikoarten des Handelsbuchs

(4) das Warenpositionsrisiko und das Fremdwährungsrisiko

(5) das operationelle Risiko

(6) das Verbriefungsrisiko

(7) das Liquiditätsrisiko

(8) das Zinsrisiko hinsichtlich sämtlicher Geschäfte, die nicht unter Z 3 erfasst werden

(9) das Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken

(10) die Risiken, die aus dem makroökonomischen Umfeld erwachsen

§ 39 BWG – Entwurf – „Sorgfaltspflicht“


BWG – Basel II Zeitschiene – Begutachtung

„offizieller“ Begutachtungsentwurf (BWG, VO) mit acht Wochen Frist bis 28. April 2006

Ministerrat – 1. - 8. Juni 2006

Zuweisungssitzung Nationalrat - 21./22. Juni 2006

Finanzausschuss Nationalrat – 29. Juni – 7. Juli 2006

Plenum Nationalrat 12./13. Juli 2006

Plenum Bundesrat 25. - 27. Juli 2006

Veröffentlichung BWG - August 2006

In Kraft treten mit 1. Jänner 2007


Agenda







Auf dem Weg zu einer Economic Capital Steuerung

Risikoidentifikation

Konsistente Risikomessung und -begrenzung

Risk / Return Optimierung

Risikoadjustierte Kapitalallokation

Risikoadjustiertes Portfoliomanagement

Sha

reholder V

alue

Entwicklungsstand im Risk Management

Economic Capital

RAROC / ROEC

Credit Treasury Konzernweite

Kapitalallokation


Einbindung in die Gesamtbankrisikosteuerung

Eine Economic Capital Steuerung macht das Risikomanagement/

-controlling zu einem integralen Bestandteil der Bankstrategie

Einheitliche Risikobetrachtung, Risikostandards, Risikokultur

Entwicklung von der Einzelgeschäftsbetrachtung hin zur Portfoliosichtweise

Schwerpunkt liegt auf strategischem Risikomanagement und nicht im operativen Bereich

Integration aller wesentlichen Risikoarten (Kredit-, Markt-, Business- und Operationales Risiko)

Effizientere Kapitalallokation

Risikoadjustiertes Pricing

Einbindung in die Risikopolitik/-strategie des Konzerns

Bewusstsein für das Verhältnis zwischen Risiko und Risikotragfähigkeit zu schaffen


Prozessablauf im Risikomanagement

Staff Cost

Net Interest Income

Other Income

Admin. Cost

Other Costs

Total Income

Expenses

Credit Risk

Market Risk

Business Risk

Operational Risk

Economic Capital *)

Hurdle Rate **)

Expected Loss

Risk adjustedReturn

Cost of Economic Capital

Economic Profit

ROEC/RAROC

Shareholdervalue added

Value Creation

Re

ve

nu

e /

G

ros

sm

arg

in D

riv

ers

Co

st

Dri

ve

rsR

isk

Ba

se

d C

ap

ita

l D

riv

ers

C o

n t

r o

l l

i n

gG

rou

p R

isk

Co

ntr

ol

*) = Unexpected Loss**) = Ziel-ROEC = Ziel-ROE x Eigenkapital / Economic Capital


Agenda







Laufende Weiterentwicklung (Stresstests, ICAAP, Basel II)

Risiko-adjustierte Performance Messung (RAPM):

halbjährliche Economic Capital Kalkulation basierend auf RORAC

Risikotragfähigkeitsrechnung in der Erste Bank AG seit 1998 im Einsatz

Quartalsweise Neuberechnung und Berichterstattung im Rahmen des Risk Committee an den Gesamtvorstand:

Betrachtungshorizont 1 Jahr, 2 Konfidenzniveaus (95% and 99,95%) Vergleich des Economic Capital mit definierten Deckungsmassen

ICAAP - Status Erste Bank AG


Materielle Risiken

Korrelation / Copulas

Economic Capital

Credit-VaRCredit-VaR

Volatilität der Kreditverluste

Monte Carlo Simulation

99,95%, 1 Jahr

Market-VaRMarket-VaR

Volatilität von Marktpreisen und

LiquiditätHistorische Simulation

99%, 1 Tag

99%, 10 Tag

99,95%, 1 Jahr

Operational-VaROperational-VaR

Volatilität von operational loss

eventsMonte Carlo Simulation

99,95%, 1 Jahr

Business RiskBusiness Risk

Volatilität von Erträgen und

Kosten

Variance- Kovariance

99,95%, 1 Jahr


Economic Capital - Definition

das zur Abdeckung unerwarteter Verluste notwendige Kapital

auf Jahresbasis bei einer aus der Ausfallwahrscheinlichkeit des

angestrebten Ratings abgeleiteten Eintrittswahrscheinlichkeit.

das wirtschaftlich notwendige Mindestkapitaldas wirtschaftlich notwendige Mindestkapital

das Risikomaß auf Jahresbasis

(fast immer) ein adaptierter Jahres-VaR


Ziel-Rating und Economic Capital

A-(0,09%)

AA-(0,04%)

A+(0,05%)

A(0,07%)

AA(0,03%)

Eintrittswahrscheinlichkeit (Konfidenzniveau)

Rating(Ausfallswahrscheinlichkeit)

99,93%

99,97%

99,95%

Eigenkapitalerfordernis = f (Ziel-Konfidenzniveau)

AktuellesErste Bank Rating

AngestrebtesErste Bank Rating


Risikotragfähigkeitsrechnung – Ziele (1)

Sicherstellen des Bestandes der Bank durch Vermeidung einer

Risikohöhe, die die Risikotragfähigkeit übersteigt

Aussagen zur richtigen Kapitalhöhe aus Risikomanagementsicht

Jedes Kreditinstitut muss über ein Verfahren zur Burteilung der Angemessenheit

seiner Eigenkapitalausstattung im Verhältnis zu seinem Risikoprofil (ein ICAAP)

verfügen.

Schaffung einer Entscheidungsgrundlage für die Festsetzung eines

Gesamtbanklimits

Der ICAAP sollte formell abgefasst werden, die Politik hinsichtlich der Eigen-

kapitalausstattung vollumfänglich dokumentiert und in der Zuständigkeit der

Geschäftsleitung liegen.


Risikotragfähigkeitsrechnung – Ziele (2)

Rahmen zur Konkretisierung der Risikoneigung

Der ICAAP sollte der Art, dem Umfang, dem Risikoprofil und der Komplexität des Kreditinstitutes angemessen sein.

Bewusstsein für das Verhältnis zwischen Risiko und

Risikotragfähigkeit zu schaffen

Der ICAAPsollte einen integrierten Bestandteil des (Risiko-) Management-

prozesses und der Entscheidungskultur des Kreditinstitutes bilden.


Risikotragfähigkeitsrechnung - Vorgangsweise

(1) Ermittlung der Deckungsmassen (Jahresüberschuss, Stille Reserven, Eigenkapital,

Rückstellungen, Überdotationen in Rückstellungen, etc.)

(2) Zusammenfassen der Deckungsmassen

zu Deckungspotentialen nach:PublizitätswirkungKultur regulatorischen Vorschriften

(3) Vergleich zwischen ermittelten Deckungspotentialen

einerseits und Ist-Risiko, bzw. Maximalrisiken (Limits) andererseits.


Deckungspotential 95% (DP 95%)

Bestandteile (beispielsweise): (Plan-) Jahresüberschuss

(Plan-) Jahresüberschuss vor Rücklagenbewegung zuzüglich (Plan-) Ertrags- steuern abzüglich Dotationserfordernis Haftrücklage

Stille Reserven (nach Risikoneigung) Überdotationen in Rückstellungen, Pauschalvorsorgen, etc. (nach

Risikoneigung)

In Erste Bank als Deckungspotential 95% definiert.

Definition:

Erst nach vollständigem Verbrauch des gesamtenDeckungspotentials 95% ist es nicht mehr möglich, diebudgetierte Dividende zu zahlen.


Wirtschaftliches Eigenkapital

Definition:

Das der Bank zur Deckung von Verlusten zur Verfügung stehende Eigenkapital.

Bestandteile (beispielsweise): ausgewiesenes Eigenkapital Stamm-, Gründungs-, Partizipationskapital

RücklagenFonds f. allgem. Bankrisken

Stille Reserven (nicht ausgewiesenes Eigenkapital) Überdotationen Rückstellungen, Pauschalvorsorgen Abzugsposten

stille Abwertungen AVUnterdeckungen künftiger Verpfichtungen


Wirtschaftliches Eigenkapital – Economic Capital

Diversi-fikation

Diversi-fikation

BusinessRisk

BusinessRisk

ZentraleKapital-reserve

ZentraleKapital-reserve

Markt-risiko

Markt-risiko

Kredit-risiko

Kredit-risiko

Op.Risiko

Op.Risiko

Wirtschaftliches Eigenkapital

Economic CapitalLimit

+ Gezeichnetes Kapital

+ Rücklagen

+ Stille Reserven

+ Überdotationen Rückstellungen, Pauschalvor- sorgen

- Stille Lasten im Wertpapier AV

ökonom.erford.

Mindest-kapital

(EC Limit)

ökonom.erford.

Mindest-kapital

(EC Limit)


Was kann die Risikotragfähigkeitsrechung leisten?

Ermöglicht dem Management eine laufende Überwachung und

Beurteilung der Risikosituation auf Gesamtbankebene im

Zeitablauf

Bildet die Basis für die Ableitung von Steuerungsmaßnahmen zur

Beeinflussung des Verhältnisses Risiko/Deckungspotential

Eröffnet die Möglichkeit ein Gesamtbanklimit und ein

konsistentes Limitsystem für alle Geschäftsfelder und

Risikoarten zu beschließen

Stellt die Basis für eine risikoadjustierten Performancemessung

(RAPM) dar

Bietet einen Anhaltspunkt zur Definition des Risikoappetits


Agenda







ICAAP in der Sparkassengruppe

..... das war unser Problem!

Am Beginn standen wir vor einem „very well diversified“ Spektrum von Risikomanagementstandards und –aktivitäten in der Gruppe!


ICAAP in der Sparkassengruppe

Anforderung in der Sparkassengruppe eine ICAAP Lösung

umzusetzen

Konstituierung einer Arbeitsgruppe „ICAAP in der Sparkassen-

gruppe“ mit dem Ziel ein Konzept zur Umsetzung des ICAAP in

der Sparkassengruppe bis Ende 1.Quartal 2005 auszuarbeiten

Vorlage und Diskussion dieses Konzeptes mit der FMA / OeNB

Entscheidung das Konzept der Risikotragfähigkeitsrechnung

innerhalb der Sparkassengruppe umzusetzen

Roll-out in der Sparkassengruppe mit 14.11.2005 erfolgt


ICAAP für Sparkassen (1)BEISPIEL - Management Summary


ICAAP für Sparkassen (2)BEISPIEL - Risikoermittlung


ICAAP für Sparkassen (3)BEISPIEL - Deckungspotentialermittlung


Qualitative Anforderungen des ICAAP an das Management

Der ICAAP muss integrierter Bestandteil der Entscheidungs- und

der Managementprozesse des jeweiligen Institutes sein

Der ICAAP ist Teil der schriftlich ausformulierten Risikostrategie

und –politik

Der Vorstand und der Aufsichtsrat sind für die periodische

Überprüfung und nötigenfalls Adaptierung des ICAAP Prozesses

verantwortlich

Das Management muss Kapitalziele ausformulieren (Gesamtbank-

risikolimit), welche auf die einzelnen Geschäftsfelder (konsistente

Limitstruktur) zu verteilen sind und im Einklang mit der

Risikotragfähigkeit stehen


Agenda







Vom ROE zum ROEC (1)

ROE = Nettoertrag

Kernkapital

Zuordnungsvorschrift fehlt Zuordnung über derzeitige regulatorische Ansätze problematisch:

nicht alle Risiken erfasst (operationale Risiken fehlen) Ansätze nicht risikosensitiv (IBM, Greißler ums Eck) Portfolioeffekte werden nur im Marktrisiko (ansatzweise)

berücksichtigt

()

?

Das Problem Kernkapital:


Vom ROE zum ROEC (2)

daher statt:

risikoadjustiert:

ROE = Nettoertrag

Kernkapital

ROEC = Nettoertrag

Economic Capital


ROEC ...Return On Economic Capital

Erträge- Refinanzierungskosten- Betriebskosten- Expected Loss

EC Markto EC Kredito EC Operational

(auch:) RAROC ... Risk Adjusted Return On Capital

ROEC = Nettoertrag

Economic Capital


Danke für Ihre Aufmerksamkeit !


Franz ReifLeiter Group Risk ControlErste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Traungasse 12A-1030 Vienna, AustriaTel.: +43 5 0100 – 15852Fax: +43 5 0100 – 915852

mail to: [email protected]: http://www.sparkasse.at/erstebank/

Kontaktinformation

Date post:	06-Apr-2015
Category:	Documents
Upload:	aldric-amspacher
View:	108 times
Download:	1 times

Group Risk Control Gesamtbankrisikosteuerung – ICAAP (Internal Adequacy Assessment Process) im...

Documents