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Finanzierung von Geothermieprojekten in der Türkei. · Finanzierung Geothermie in der Türkei -...

Date post: 17-Sep-2018
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© Landesbank Baden-Württemberg Landesbank Baden-Württemberg Finanzierung von Geothermieprojekten in der Türkei.
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© Landesbank Baden-Württemberg

Landesbank Baden-Württemberg

Finanzierung von Geothermieprojekten in der Türkei.

© Landesbank Baden-Württemberg

LBBW stellt sich vor

Finanzierungsstruktur

Ihre Ansprechpartner

Inhaltsverzeichnis.

Seite 2

Finanzierung Geothermie in der Türkei - International Business - 01.10.2015

© Landesbank Baden-Württemberg

LBBW als solide und zuverlässige Bank

Seite 3

Finanzierung Geothermie in der Türkei - International Business - 01.10.2015

Land Baden-

Württemberg (direkt

und indirekt)

40,533%

Stadt Stuttgart

18,934%

Vier Jahre stetig steigendes Jahresergebnis

Solide für die Zukunft aufgestellt

Starke und nachhaltige Bonität

Moody‘s A1 / P-1 / negativ

Fitch A- / F1 / stabil

Restrukturierung erfolgreich abgeschlossen

Harte Kernkapitalquote (Fully Loaded): 13,6 % (12/2014)

Gesamtkapitalquote (Fully Loaded): 18,9 % (12/2014)

Kundenorientiertes Geschäftsmodell bestätigt eine

marktgerechte Aufstellung des LBBW-Konzerns.

477472399

86

600

400

200

-400

0

20112010

-341

201420132012

Mio. €

Bester 5J CDS in Vergleich zu anderen Banken

Stabile Eigentümerstruktur

Sparkassenverband

Baden-Württemberg

40,533%

Ba nk 3 1. 12 . 2 0 13 3 1. 12 . 2 0 14 12 . 0 8 . 2 0 15 19 . 0 8 . 20 15 S & P M oody ' s ® Fi t c h

LBBW 80 60 65 60 NR A1 A-

DZ Bank -- 85 80 80 AA- Aa2 AA-

UniCredit Bank 155 80 80 80 BBB A3 A-

BayernLB 100 74 85 88 NR A3 A-

Deut sche Bank 85 80 93 92 BBB+ A3 A

Commerzbank 110 84 94 95 BBB+ Baa1 BBB

Barclays 91 50 72 70 BBB (P)Baa3 A

BNP Par ibas 81 69 72 71 A+ A1 A+

HSBC Bank 64 44 72 73 AA- Aa2 AA-

RBS 112 49 83 81 BBB- Ba1 BBB+

Societ e Generale 101 88 87 82 A A2 A

Banco Sant ander 119 79 111 109 BBB+ (P)A3 A-

Erst e Group Bank 115 160 160 160 BBB+ Baa2 BBB+

Ra t i ngHi st or . Ve r gl e i c h A k t . Ent wi c k l ung

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Internationale Präsenz:Wir sind vor Ort, wo unsere Kunden uns brauchen.

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Finanzierung Geothermie in der Türkei - International Business - 01.10.2015

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LBBW stellt sich vor

Finanzierungsstruktur

Ihre Ansprechpartner

Inhaltsverzeichnis.

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Frühzeitige Information an LBBW:è klare Kostenkalkulationè Risikosteuerungè maßgeschneidertes Finanzierungskonzept

Vertragsver-handlungsbeginn

Liefervertrags-abschluss

Produktionszeit Zahlungsziel

- Exporterlös-kalkulation

- "Letter of Intent"- Bietungsgarantie

- Produktionsfinanzierung(Kontokorrent, Eurokredite,AKA-Kredit)

- Avale- Akkreditivavisierung,

Akkreditivbestätigung, - Schutzzusage

- dokumentäreAbwicklung

- Garantien- Forfaitierung- Bestellerkredit

t

Lieferung

Unser Dienstleistungsangebot.

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Analyse.

Exporteur: Cash-Geschäft

Importeur: Zahlungsziel

Risiko: Bonität, Land,Währung, usw.

Export-finanzierung

Exportfinanzierung

Kosten: Zinsen, Absicherung,Forderungsmanagement, usw.

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§ Kredit einer deutschen Bank an die Bank des Importeurs oder direkt an den Importeur zur Bezahlung von Lieferungen des deutschen Exporteurs

§ Auszahlung erfolgt direkt an den deutschen Exporteur

(für diesen: Abwicklung als Sichtgeschäft!)

§ ECA-/ EULER HERMES-Deckung ist erforderlich

§ Zinsen und Gebühren aus dem Kredit zahlt i.d.R. der Kreditnehmer/ Importeur

§ Mindestbeträge: ca. EUR 1,0 Mio. bei Rahmenkrediten, ca. EUR 3,0 Mio. bei Einzelkrediten

Bestellerkredit - Definition.

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Kreditgeber

Liefervertrag

Bank des Importeurs

Auszahlung und Exporteur-erklärung

türkischer Importeur

Kreditvertrag/Garantie

Kreditvertrag

Bestellerkredit – Bank-zu-Bank.

deutscher Exporteur

„Türkiye Jeotermal A.S.“

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Kreditgeber

Liefervertrag

Auszahlung und Exporteur-erklärung

Bestellerkredit – Direkt.

Kreditvertrag direkt zwischen LBBW und Importeur

deutscher Exporteur

türkischer Importeur

„Türkiye Jeotermal A.S.“

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Finanzierung - Bestellerkredit.

Finanzierung über ECA-gedeckten Bestellerkredit:

(Erfüllung des OECD-Konsensus ist Voraussetzung)

§ 15 % An- und Zwischenzahlung (kann teilw. auf ungedeckter Basis über L/C finanziert werden)

§ 85 % des Auftragswertes (Deckung 95 %, 5 % Selbstbehalt von LBBW zu übernehmen)

§ Laufzeit: mind. 3 bis 5 Jahre (bis 18 Jahre möglich „Renewables“), Rückzahlung in Halbjahresraten ab sechs Monate nach Lieferung bzw. Betriebsbereitschaft

§ Finanzierungskosten: Zinsen, Management Fee, Commitment Fee, Deckungskosten (100 %-Finanzierung über eine separate Kredittranche möglich)

§ Ausländische Zulieferungen und lokale Kosten können bis 30 % (Zulieferungen aus EU bis 49 %) des Auftragswertes mitfinanziert werden

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Direkter Bestellerkredit - Voraussetzungen.

Grundvoraussetzung zur Bonitätsprüfung von „Corporate Risk“:

§ Testierte Jahresabschlüsse nach IFRS bzw. US GAAP sowie Konzernabschlüsse

§ Zwischenzahlen

§ Handels- und Bankauskünfte

Weitere Bewertungsgrundlagen:

§ Ratings (Moodys, S & P, etc.)

§ Aktienlisting an internationalen Börsen

§ Beteiligung ausländischer Unternehmen/ Institutionen

§ Positive Zahlungserfahrungen

§ Eigene Devisenerwirtschaftung/ Exporte

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Direkter Bestellerkredit - Vorteile.

Vorteile Exporteur:

§ Bilanzentlastung und Liquiditätsverbesserung da Abwicklung als Sichtgeschäft

§ Kein Überwachungs-/ Inkassoaufwand

§ Vollständige Übernahme der politischen und wirtschaftlichen Risiken durch die Bank (auch Übernahme Selbstbehalt aus HERMES-Deckung)

Vorteile Importeur:

§ Keine Beanspruchung lokaler Kreditlinien è Finanzierung „on top“

§ Günstiger als klassischer bankgarantierter Bestellerkredit

§ I.d.R. günstiger als lokale Finanzierung

§ Je nach Bonität keine Stellung von lokalen Sicherheiten erforderlich

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Vertragsver-handlungsbeginn

Liefervertrags-abschluss

Produktionszeit Kreditzeitraum

- Einschaltung Repräsentanz der LBBW

- Vorprüfung Bilanzen- unverbindliches Angebot an Kreditnehmer

- Erhalt Finanzierungsmandat vonImporteur

- Antragstellung Risk Management der LBBW (Prüfungsdauer ca. 4-8 Wochen bei Corporates)

- Antragstellung bei EULER HERMESdurch Exporteur/ LBBW vor Lieferung

- Prüfung durch EULER HERMES- Erhalt der Fabrikationsrisikodeckung/

Ausfuhrdeckung/ Finanzkreditdeckung- Unterzeichnung Kreditvertrag und

Erfüllung der CP‘s durch Kreditnehmer

- Erfüllung der CP‘s durch Exporteur vorAuszahlung

- Auszahlung direkt anExporteur

t

Lieferung

Zeitschema EULER HERMES-gedeckter Bestellerkredit.

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Wir stehen Ihnen mit Rat und Tat zur Seite.

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Landesbank Baden-Württemberg

Representative Office Istanbul

Ebulula Mardin Cad.Maya Meridyen Is Merkezi K: 9 Akatlar 34335 Besiktas – Istanbul Phone: +90 212 351 8989 Fax: +90 212 351 8950

[email protected]

Berkan TamerChief Representative

Landesbank Baden-Württemberg

Export FinanceOrigination

Am Hauptbahnhof 270173 StuttgartPhone: +49 (0) 711 127 75909Fax: +49 (0) 711 1276675909

[email protected]

Volker BauckeVice President

TürkeiDeutschland

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Aufsichtsbehörden der LBBW: Europäische Zentralbank (EZB), Postfach 16 03 19, 60066 Frankfurt am Main und Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Postfach 1253, 53002 Bonn / Postfach 50 01 54, 60391 Frankfurt. Diese Publikation beruht auf von uns nicht überprüfbaren, allgemein zugänglichen Quellen, die wir für zulässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Sie gibt unsere unverbindliche Auffassung über den Markt und die Produkte zum Zeitpunkt des Redaktionsschlusses wieder, ungeachtet etwaiger Eigenbestände in diesen Produkten.

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Disclaimer.

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