der Grundstein für die Unternehmensentwicklung

Finanzierung in der Frühphase –

Branchenforum Life Science

Dr. Matthias Dill

Hannover, 24.09.2014

Finanzierung von High-Tech Startups im Zeitverlauf

Reife

ExpansionSchnelles IPO,

Cash Flow

Schnelles

Wachstum

Markt-

eintrittPrototyp

Gründung

Venture Capital Firmen& Corporate Investoren

Banken

IPO, Akquisition

Gründer

Zeit

Fonds I Fonds II

Gegründet 2005 2011

Volumen 272,0 Mio. € 304 Mio. €

Investoren

High-Tech Gründerfonds I und II: Key Facts

Laufzeit 6 Jahre Investitions-, 7 Jahre Desinvestitionsphase

Fokus Innovative High-Tech Unternehmen in der Seedphase(operativer Start < 1 Jahr)

Investment

Typ

Bis zu 2,0 Mio. € pro Unternehmen, davon 0,5 Mio. € in der Seedrunde, offene Beteiligung und hybride Mittel

Value Add Operative Unterstützung durch lokale Coaches Hands-on & strategischer Support durch Investment Manager

Value added Investment

• Akquisitionsphase:• Kontaktherstellung zum HTGF• Unterstützung bei Geschäftsplanung,

Businessplanerstellung und Präsentation

Coaches

• Unterstützung bei der Akquisition von weiterem Kapital (national und international)

• Hilfe beim Management Recruiting

High-Tech Gründerfonds

Präsentation• Initiierung von Korrekturmaßnahmen

(z.B. Team, IP-Strategie, Vertrieb)

• Betreuungs- & Management Phase:• Unterstützung beim operativen Start

(z.B. Controlling, Reporting, frühes Business Development)

• Unterstützung bei unterschiedlichsten Herausforderungen

• Side Investment

• Hilfe beim Management Recruiting sowie Vermittlung von Experten und Dienstleistern

• Strategische Fokussierung

• Kostenkontrolle

• Portfolio als wachsende Know-how -Quelle

• Netzwerk: u.a. (Fonds)-Investoren, Industrie

Biotechnology

The

rapy

Medical Technology

Cardiac DevicesAvidal - coramaze technologies - CryoTherapeutics - Microstim - Middle

Peak - NovaPump - Transcatheter Technologies

HTGF I/II active Life Science Portfolio (08/2014)

GME - Natural Dental Implants

CorTec - EBS Technologies - WISENeuromodulation

Aesthetics

Synoste - Topsfield Medical

Hematris - Seiratherm - PentracorEmergency Care

Orthopaedics

Patient Monitoring

AdvanceCOR - Algiax - AudioCure - Galantos - MYR - Omeicos -Zedira

In-vitro Dx

Small Molecules, Peptides & Proteins

Immuno- and Gene Therapy4 Animal Alsterscience - Amal Therapeutics – GeneQuine -

Immunservice - Protectimmun - Rigontec - Provecs

Tool

s/P

latfo

rms

Dia

gnos

tics

Imaging & NavigationAmedo - dentaZOOM - Eyesight&Vision - Fiagon - microdimensions -

Mivenion - SurgicEye - Scopis

Patient MonitoringCapical - Dolosys - Humedics - Implandata -

Photonics Healthcare

New MaterialsBubbles&Beyond - Heppe Medical - JeNaCell - Medovent - multibind

Personal Health & e-HealthAdvanova - Bomedus - Desino - Exelonix – Futalis –

perora – PMS - Preventicus

In-vitro DxDRDx - Gilupi - Lophius - onCGnostics - Predemtec - Spherotec

Tools: R&D, Drug & Biomarker DiscoveryAyoxxa – Chromotek - Intana - PEPperPRINT - Transinsight

Enzymes & ManufacturingC-Lecta - Cysal - evocatal - Hapila - Innocyte - m2plabs - PS Biotech

BiosensorsBiametrics - SAW Instruments - Sierra Sensors

Oaklabs - Subitec

Green BiotechRodos - Sirion - Lipocalyx

Drug Delivery

Vier Schritte bis zur Beteiligung

Auswahlprozess

EinreichungReferenzschreibenund Businessplan durch den Gründer selbst oder einen

Coach

Gespräch:Gründer, Coach,

HTGF

Gutachter

Komiteevorstellung

Technologie-

1 Woche 4-6 Wochen ~ alle 2 Monate

Bewertung der Unterlagen

131 Komiteesitzungen zugesagt worden

Bis zum 31.08.2014 sind 449 Beteiligungen in

Stand: 31.08.2014

sind die Hochschulen , Forschungsinstitute und Mittelständler

Wichtigste Dealflow Quellen

Stand: 31.08.2014

Größte Investorengruppe in 2013 sind ausländische Investoren

� In 643 Folgefinanzierungsrunden konnten insgesamt ca. 734,5 Mio. € aus Drittquellen (ohne HTGF-Mittel) für die Portfoliounternehmen eingeworben werden.

99,8

124,2Mio. €

120,9Mio. €

186,2Mio. €

95,3

Stand: 31.08.2014

28,3 Mio. €

78,7 Mio. €

70,1 Mio. €

99,8Mio. € 95,3

Mio. €

• 370 Technologie-Unternehmen im Portfolio

• 637 Folgefinanzierungsrunden mit einem externen Gesamtvolumen von 696,0 Mio. €

davon:

• ~74% privates Kapital (59% VC, 24% BA, 17% Corp.Inv.)

• ~159 Mio. € von ausländischen Investoren in 81 Firmen

High-Tech Gründerfonds im Überblick: 09-2005 bis 08-2014

• 227,2 Mio. € investiertes Kapital durch HTGF (I & II)

• 37 Exits (davon 30 profitabel, zwei im Fonds II)

• 2 Teilexits (davon einer im Fonds II)

• 89 (Total-)Verluste (davon drei im Fonds II)

• 15 echte Millionäre

• 57 Papiermillionäre

Stand: 31.08.2014

… auf eine gute Zusammenarbeit !

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Dr. Matthias DillHigh-Tech Gründerfonds Management GmbHSchlegelstraße 253113 Bonn

Tel.: +49.228.82300-133Fax.: +49.228.82300-050Mail: m.dill@high-tech-gruenderfonds.de