27.3.2019

Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2

Kulturkirche Sankt Peter, Frankfurt am Main

www.faz-konferenzen.de

Veranstalter Initiatoren

Im positiven Sinne Mainstream

Liebe Teilnehmerinnen und Teilnehmer,

bei Diskussionen rund um das Thema Nach­haltigkeit in der Kapitalanlage trifft man in jüngster Zeit immer häufiger auf zwei Positio­nen: Die einen sagen, das Thema sei „durch“, sei als (Marketing­)Buzzword in gewisser Weise entlarvt und werde früher oder später wieder von der Agenda verschwinden. Im Gegenteil, sagen die anderen: Das Thema werde zuneh­mend Mainstream und nehme damit erst so richtig Fahrt auf.

Die Positionen sind nur scheinbar gegensätz­lich. Es ist durchaus vorstellbar, dass „Nach­haltigkeit“ als besonderer Qualitätsausweis für spezielle Anlageprodukte auf mittlere Sicht seine Vertriebswirkung verliert. Aber nicht, weil es als leerer Hype seine Existenzberechtigung verspielt hat, sondern weil die zugrundelie­genden Kriterien mehr und mehr in Standard­produkte einfließen. Das dauert sicherlich noch einige Zeit, wäre dann aber ohne Frage als Erfolg, nicht als Scheitern des Konzepts „Nachhaltigkeit“ zu werten.

Was in der Tat „durch“ ist, ist die Diskusson darüber, ob nachhaltige Investments Performan­ce kosten. Die Anzeichen häufen und die Studi­en mehren sich, die sogar das Gegenteil zeigen, und die Frage ist inzwischen eher, ob und wann Investments, die Nachhaltigkeitskriterien nicht erfüllen, mit einem Malus belegt sind.

Ein wesentlicher Aspekt dabei ist das häufig etwas unterbelichtete „G“ in ESG. Dass schlechte (Corporate) Governance mittelfristig schädlich für die Performance ist, wird selbst jenen Investoren zunehmend deutlich, die sich um Umwelt­ und Sozialgedöns vielleicht weniger Gedanken machen. So bringt der Dreiklang von Environment, Social und Governance Emitten­ten und Investoren aus unterschiedlichsten Gründen auf den gemeinsamen Nenner „Nach­haltigkeit“.

Dennoch gilt: Explizit nachhaltige Kapitalan­lagen machen noch immer nur einen gerin­gen Prozentsatz der angelegten Gelder aus. Das liegt auch daran, dass das Konzept bei deutschen Privatanlegern noch immer kaum verfängt; die (semi­)institutionellen Investoren treiben und entwickeln den Markt. Sie verfü­

gen über die langfristige Perspektive, die bei Nachhaltigkeit noch stärker ins Gewicht fällt, und haben die Expertise aufgebaut, nachhaltige Anlagekonzepte zu verstehen, einzuordnen und zu hinterfragen.

Genau für sie ist die „F.A.Z.­Konferenz Nach­haltigkeit & Kapitalanlage“ gedacht. Als Forum für den intensiven Austausch und als Impuls für Entscheidungen, die im wahrsten Sinn des Wortes auf Dekaden angelegt sind.

Ich wünsche Ihnen daher interessante Ge spräche, neue Ideen und viel Erfolg auf der zweiten „F.A.Z.­Konferenz Nachhaltigkeit & Kapitalanlage“.

Armin Häberle

Armin Häberle,Geschäftsbereichs­leiter Wirtschaft, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – Der F.A.Z.­Fachverlag

3 2 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2

9:00 Uhr

9:30 Uhr

9:45 Uhr

10:15 Uhr

11:00 Uhr

11:30 Uhr

12:15 Uhr

13:30 Uhr

14:00 Uhr

14:50 Uhr

15:35 Uhr

16:00 Uhr

16:45 Uhr

17:15 Uhr

Agenda Empfang und Registrierung der Teilnehmer

BegrüßungArmin Häberle, Geschäftsbereichsleiter Wirtschaft, FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – F.A.Z.­Fachverlag

KeynoteNachhaltige Kapitalanlagen – Erfahrungen undErwartungen eines EmittentenDr. Fabian Lander, Head of Corporate Finance & Sustainability Volkswagen Immobilien GmbH

PaneldiskussionNachhaltigkeit … worüber reden wir eigentlich?Anja Mikus, CEO/CIO, Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung ­ Stiftung des öffentlichen Rechts Karsten Löffler, Co­Head, Frankfurt School – UNEP Collaborating Centre for Climate & Sustainable Energy Finance Matthias Kopp, Head Sustainable Finance, WWF Deutschland Michael Dittrich, Abteilungsleiter Finanzen und Verwaltung, Deutsche Bundesstiftung Umwelt (DBU) Kaffeepause

Workshop-Session I

Mittagspause

Pitch: Social Entrepreneurship … welche sozialen und ökologischen Lösungen gibt es?Florian Kollewijn, Mitgründer und CEO, CHANCEN eG

Workshop-Session II

Workshop-Session III

Kaffeepause

PaneldiskussionKapitalanlage ... wie setzen Investoren daseigentlich um?Christoph Müller, Präsident der Anlage­ kommission, Nest Sammelstiftung Dr. Helge Wulsdorf, Leiter Nachhaltige Geld­anlagen, Bank für Kirche und Caritas eG Pascal Goettmann, Head of Investment Solu­tions Deutschland & Österreich, Mercer Global Investments Europe Volker Weber, Vorsitzender FNG – Forum nach­haltige Geldanlagenl

On-Stage-InterviewUnternehmer im Dialog … und wie lebt man verantwortungsvolles Unternehmertum?Kai Praum im Gespräch mit Christian Vollmann, Gründer und Geschäftsführer, nebenan.de

Get-together und Ausklang

5 4 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2

Keynote09:45 – 10:15 Uhr

Dr. Fabian LanderHead of Corporate Finance & Sustainability, Volkswagen Immobilien GmbH

„Nachhaltige Kapitalanlagen übernehmen eine Schlüssel-rolle bei der Finanzierung der EU-Klima- und Energiepolitik. Aufgrund fehlender Standards sind die Instrumente aber noch immer intransparent und schwer vergleichbar. Einheitli-che Marktstandards sind nicht nur wünschenswert, sondern notwendig.“

7 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #26

Paneldiskussion10:15 – 11:00 Uhr

Michael Dittrich Abteilungsleiter Finanzen und Verwaltung, Deutsche Bundesstiftung Umwelt (DBU)

Matthias Kopp Head Sustainable Finance, WWF Deutschland

Karsten LöfflerCo­Head, Frankfurt School – UNEP Col­laborating Centre for Climate & Sustainable Energy Finance

Der Wirtschaftsjurist und Rechtsanwalt arbeitet seit 1991 bei der Deutschen Bundesstiftung Um­welt (DBU). Seit 2001 ist er als Abteilungsleiter Finanzen und Verwaltung verantwortlich u.a. für Vermögensanlage, Rechnungswesen, Personal, IT und Projektcontrolling.

Nachhaltigkeit … worüber reden wir eigentlich?

Der Markt nachhaltiger Geldanlagen steigt seit Jahren stetig an, bildet aber immer noch eine Nische. Doch auch immer mehr Mainstream­ Akteure integrieren ESG­Kriterien (Environment, Social, Governance) in ihre Anlage. Aus Brüssel bringt der EU­Aktionsplan „Sustainable Finance“ Schwung in die Debatte. Wo stehen Markt und Politik heute wirklich?

Matthias Kopp leitet den Bereich „Sustainable Finance“ im WWF Deutschland. Der studierte Wirtschaftsingenieur (Berlin/London) arbeitete für PwC und IBM und baute dann beim WWF den Bereich Finanzmärkte mit dem Ziel auf, die Nachhaltigkeitswirkung des Finanzsystems zu adressieren. Neben der deutschen hat dabei die europäische Diskussion eine zentrale Bedeu­tung.

Anja MikusCEO/CIO, Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung – Stiftung des öffent lichen Rechts

Karsten Löffler ist seit 2017 Co­Head der Frankfurt School – UNEP Collaborating Centre for Climate & Sustainable Energy Finance. Daneben ist er Geschäftsführer des Green and Sustainable Finance Cluster Germany und Aufsichtsratsvorsitzender der niederländischen Entwicklungsfinanzierungsgenossenschaft Oikocredit.

Anja Mikus arbeitet seit 30 Jahren als Portfoliomanagerin und Leiterin Portfoliomanage­ment/CIO. Sie hatte Geschäftsführungspositi­onen bei den Asset­Management­Einheiten der Allianz, bei Union Investment und bei Arabesque Partners inne. Heute ist sie Vorstandsvorsitzen­de und Chief Investment Officer des Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung.

Moderation: Kai Praum Chefredakteur, DIE STIFTUNG

9 8 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2

Finanzierung nachhaltiger Wirtschaft = Impact Investing!

Nachhaltiges Investieren in Hochzins anleihen als Heraus-forderung

Stiftung und Kapitalanlage zukunftssicher machen

Mikrofinanz: kleines Geld – große Wirkung. Investieren fernab von launischen Märk-ten – mit sozialer Rendite

Workshop-Sessions11:30 – 15:35 Uhr

Parallele Workshops in Absprache mit unseren Partnern mit u.a. folgenden Themen:

Pitch13:30 – 14:00 Uhr

Florian Kollewijn Mitgründer und CEO, CHANCEN eG

U.a. mit: Florian Kollewijn hat das Modell der CHANCEN eG zur Finanzierung von Studiengebühren, den Umgekehrten Generationenvertrag (UGV), selbst genutzt. Während seines Studiums an der Universität Witten/Herdecke war er Vorstand des Vereins, der den UGV 1995 erfand. Nach Erfahrungen in Politik und Beratung gründete er mit Olaf Lampson 2016 die CHANCEN eG. Weitere Referenten folgen in Kürze.

Pitch: Social Entrepreneurship … welche sozialen und ökologischen Lösungen gibt es?

Die Finanzwelt hängt nicht im luftleeren Raum. Sustainable Finance will den Weg bereiten in eine nachhaltige Realwirtschaft. Wie das heute schon aussehen kann, zeigen im Pitch drei Social Entre­preneure, die in jeweils 5 Minuten ihre nachhaltige Geschäftsidee präsentieren. Anschließend entschei­det das Publikum live via TED­Abstimmung über das erfolgversprechendste Konzept ab. Der Gewinner wird umgehend nach der Abstimmung bekannt gegeben.

11 10 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2

Paneldiskussion16:00 – 16:45 Uhr

Kapitalanlage … wie setzen Investoren das eigentlich um?

Institutionelle Investoren, kirchliche Träger, Family Offices und Stiftungen sind im aktuellen Markt­umfeld bei ihrer Kapitalanlage mit enormen Heraus­forderungen konfroniert. Eine mögliche Lösung sind Investments in ESG­konforme Anlagen. Wie werden die verschiedenen Nachhaltigkeitsansätze bewer­tet? Welche Herausforderungen stellen sich bei der Umsetzung einer Nach haltigkeitsstrategie und in welche Richtung werden sich die Ansätze für ESG weiterentwickeln? Das Panel versucht Antworten darauf zu finden. Und nicht nur das.

Moderation: Michael Lennert Chefredakteur, dpn Deutsche Pensions­ & Investmentnachrichten

Dr. Helge Wulsdorf Leiter Nachhaltige Geldanlagen, Bank für Kirche und Caritas eG

Dr. Helge Wulsdorf ist seit 2003 Leiter Nach­haltige Geldanlagen bei der Bank für Kirche und Caritas eG und zertifizierter Stiftungs manager (DSA). Er ist Vorstandsmitglied im Forum Nach­haltige Geldanlagen und Dozent an der EBS Business School und veröffentlichte zahlreiche Fachpublikationen zu wirtschaftsethischen Fragen und Nachhaltigkeitsthemen.

Pascal Goettmann Head of Investment Solutions Deutschland & Österreich, Mercer Global Investments Europe

Pascal Goettmann verantwortet die Bereiche Alternative Investments Sales und traditionelle Anlageklassen. Zuvor war er u. a. für Merck Finck, BlackRock und Golding Capital Partners tätig. Seine Laufbahn begann als Equity Research Analyst mit einer frühen Spezialisie­rung auf Erneuerbare Energien. Er ist gelernter Banker, diplomierter Investment Analyst der EFFAS und Alumni der University of Cambridge.

Volker Weber Vorsitzender FNG – Forum nachhaltige Geldanlagen

Seit September 2007 ist Volker Weber Vorsitzender des Vorstands des FNG ­Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V. mit Sitz in Berlin, dem Fachverband für ökologische, ethische und soziale Investments. Er ist Mitglied des Board of Directors von Eurosif, dem europäischen Dachverband nachhaltiger Geldanlagen.

Christoph Müller Präsident der Anla­gekommission, Nest Sammelstiftung

Christoph Müller ist Präsident der Anlagekommis­sion Nest und Partner der Foura AG. Zu seinem Spezialgebiet hat sich die Konzeption und Im­plementation nachhaltiger Portfolios entwickelt. Damit verfügt er über mehr als 20 Jahre Erfah­rung im Bereich nachhaltiges Investment. Bevor er diese Aufgabe übernahm, war er Stiftungs­ratspräsident einer Anlagestiftung. Davor war er als leitender Ökonom bei der HSBC Guyerzeller Bank AG beschäftigt

13 12 Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2

On-Stage-Interview16:45 – 17:15 Uhr

Moderation: Kai Praum Chefredakteur, DIE STIFTUNG

Unternehmer im Dialog … und wie lebt man verantwortungs-volles Unternehmertum?

Christian Vollmann ist Unternehmer durch und durch. Seine Welt ist dabei das Digitale. Seit 20 Jahren hat er mehrere Internetunternehmen selbst gegründet. Als Business Angel begleitete er zudem das soziale Netzwerk StudiVZ – seinerzeit Marktführer, bevor der Internetgigant Facebook den deutschen Markt eroberte. Mittlerweile hat er selbst ein soziales Netzwerk gegründet. Auf Nebenan.de haben sich bereits mehr als eine Million Nachbarn in 7.000 Nachbarschaften in ganz Deutschland vernetzt. Das erklärte Ziel ist es, europaweit jen­seits von Algorithmen und Filterblasen die Hürde für nachbarschaftliche Hilfe und Begegnung zu senken und somit die Mitte der Gesellschaft zu stärken. Nebenan.de versteht sich als Sozialunternehmen. Was bedeutet das in der Praxis als verantwortungs­voller Unternehmer, und spielt es auch bei der Unternehmensfinanzierung eine Rolle?

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Christian Vollmann Gründer undGeschäftsführer,nebenan.de

Organisatorisches

HotelinformationenFür die Teilnehmer der F.A.Z.­Konferenz Nachhaltigkeit & Kapitalanlage haben wir Hotel­zimmer für Selbstzahler zu Sonderkonditionen in Frankfurt reserviert. Bitte beachten Sie die Buchungsfrist bis zum 26. Februar 2019. Alle weiteren Informationen erhalten Sie auf unserer Veranstaltungshomepage.

Exklusivitätsvorbehalt Die F.A.Z.-Konferenz Nachhaltigkeit & Kapitalanlage #2 ist eine exklusive Plattform für institutionelle Investoren, kirchliche Träger, Family­Offices und Anlagemanager in Stiftungen.

Alle Rechte vorbehalten, auch die der foto mechanischen Wiedergabe und der Speicherung in elektronischen Medien. Programmänderung vorbehalten.

BildnachweiseSeite 14: Portrait Christian Vollmer © HoffotografenSeite 15: © jugend­kultur­kirche sankt peter gGmbH

VeranstaltungsortKulturkirche Sankt PeterBleichstraße 3360313 Frankfurt am Main

TeilnahmegebührFrühbucherrabatt (bis 21.01.19): 690 Euro* Normalpreis: 890 Euro*

*pro Person und zzgl. MwSt.

Ehrengäste nehmen kostenfrei an der Konfe­renz teil und nutzen bei der Online­Registrierung bitte den persönlichen Registrierungscode ihres Gastgebers.

Veranstalter

FRANKFURT BUSINESS MEDIA GmbH – Der F.A.Z.-Fachverlag Ansprechpartnerin: Friederike Korbach Frankenallee 68­72 60327 Frankfurt Telefon: (069) 7591­1294 friederike.korbach@frankfurt­bm.com www.frankfurt­bm.com

Partner

Amundi Deutschland GmbH Ansprechpartner: Tobias Loeschmann Arnulfstraße 124–126 80636 München Telefon: (069) 7422 1397 tobias.loeschmann@amundi.com www.amundi.de/institutional

Candriam Investors Group Zweigniederlassung Deutschland Ansprechpartnerin: Tanja Bender Fellnerstraße 5 60322 Frankfurt Telefon: (069) 2691903­20 tanja.bender@candriam.com www.candriam.com

Invest in Visions GmbH Ansprechpartnerin: Edda Schröder Freiherr­vom­Stein­Str. 24­26 60323 Frankfurt Telefon: (069) 20434 11 10 edda.schroeder@investinvisions.com www.investinvisions.com

Member of RBI Group

RAIFFEISEN CAPITAL MANAGEMENT Ansprechpartner: Oliver Müller Niederlassung Deutschland Wiesenhüttenplatz 26 60329 Frankfurt Telefon: (0162) 2038 883 oliver.mueller@rcm.at www.rcm­international.com

Union Investment Institutional GmbH Ansprechpartnerin: Stephanie Senff­Gerstein Weißfrauenstraße 7 60311 Frankfurt Telefon: (069) 2567­3195 stephanie.Senff@union­investment.de www.nachhaltigekapitalanlagen.de

Förderer

Invesco Asset Management Deutschland GmbH Ansprechpartnerin: Christina Volkmann An der Welle 5 60322 Frankfurt Telefon: (069) 29 807 184 christina.Volkmann@invesco.com www.invesco.at

Netzwerkpartner

Absolut Research GmbH Ansprechpartnerin: Liane Raben Große Elbstraße 277a 22767 Hamburg Telefon: (040) 3037­790 liane.raben@absolut­research.de www.absolut­research.de

Bundesverband Alternative Investments e.V. Ansprechpartnerin: Christina Gaul Poppelsdorfer Allee 106 53115 Bonn Telefon: (0228) 9698­70 gaul@bvai.de www.bvai.de

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