Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie
VDB Web-Seminar
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 2
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie
Der Ausbau der Schieneninfrastruktur und die Rehabilitierung vormals still gelegter Eisenbahnstrecken
boomen weltweit.
Für Unternehmen der deutschen Zulieferindustrie ergeben sich mittel- und langfristig vielfältige Möglichkeiten,
an diesem Boom zu partizipieren - auch in Schwellen- und Entwicklungsländern.
Die KfW IPEX Bank - ein Tochterunternehmen der KfW Bankengruppe - ist führend bei der Finanzierung von
Projekten im Bereich Mobilität & Transport und möchte in diesem Web-Seminar anhand einer Fallstudie
verdeutlichen, welche Exportabsatzchancen für die deutsche Zulieferindustrie in Schwellen- und
Entwicklungsländern bestehen, wie Risiken in diesen zum Teil schwierigen Märkten beherrschbar werden, welche
Vorteile die Zusammenarbeit mit sehr erfahrenen ausländischen Partnern hat und welche Rolle Banken beim
erfolgreichen Zustandekommen dieser Projekte spielen und wie wir Sie dabei unterstützen können.
Frau Melanie Abels, Direktorin und Leiterin des Teams Mobilität & Transport (Europa, Afrika, Latam) und Frau
Sylvia Sedlacek , Direktorin im Team Mobilität & Transport (Europa, Afrika, Latam) der KfW IPEX BANK freuen
sich, Sie durch ein aufschlussreiches Web-Seminar und eine interessante Fallstudie führen zu dürfen.
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 3
Agenda
I. Export-Absatzchancen der deutschen
Bahnzulieferindustrie in Schwellen- und
Entwicklungsländern
Die KfW IPEX-Bank1
Die internationale Schienensektor
aus Sicht der KfW IPEX2
Chancen der deutschen Bahnindustrie3
Die Bedeutung der Finanzierung für das
Zustandekommen eines Projekts4
Agenda
Ihre Referenten
The Project1
Country Overview Nigeria2
The Main Foreign Stakeholders3
Technical Specifications4
Main Purchasing List:
Materials, Services, & Subcontractors5
Main Purchasing List:
Construction Equipment6
Environmental & Social Management7
Security Management8
Financing Structure9
II. Fallstudie Nigeria
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 4
Ihre Referenten
Sylvia Sedlacek
Director
Frau Sylvia Sedlacek verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in
der Akquisition, Strukturierung, Vertragsverhandlung und
Arrangierung internationaler kommerzieller Finanzierungen mit
Kreditnehmern aus verschiedenen Schwellen- und
Entwicklungsländern, sowie in der Betreuung und Beratung
europäischer Exportunternehmen.
Seit Februar 2013 ist Frau Sedlacek in der KfW IPEX tätig und
entwickelte und betreute dort bis Ende 2017 die
Geschäftsbeziehungen der KfW IPEX mit dem Finanzsektor in
Afrika und Middle East. Seit Dezember 2017 ist sie als Direktorin im
Bereich Mobility & Transport für die Finanzierung von
Eisenbahnprojekten und großen Busflotten, u.a. für den
skandinavischen Markt und Afrika, zuständig.
Von 1996 bis 2013 war Frau Sedlacek im Bereich der
Exportfinanzierung der BHF-AG Frankfurt maßgeblich zuständig
für die Akquisition und Strukturierung von Exportfinanzierungen in
diversen Schwellen- und Entwicklungsländern.
Melanie Abels
Team Head & Director
Frau Melanie Abels ist seit fast fünfzehn Jahren für die KfW IPEX
tätig. Ihre Erfahrung umfasst die Akquisition, Strukturierung und
die Vertragsverhandlung kommerzieller Finanzierungen für
Projekte auf der ganzen Welt. Mit Schwerpunkt auf den
europäischen, afrikanischen und lateinamerikanischen Märkten
trug sie dazu bei, Kunden wie Leasingfirmen, Regierungen und
Städte in die Lage zu versetzen, ihre Investitionsziele im
Verkehrssektor zu erreichen.
Im Jahr 2006 wurde sie erstmals als Senior Projektmanagerin im
Bereich Mezzanine- und Eigenkapitelfinanzierung der KfW IPEX
tätig, seit 2009 gehört sie zum Team des Transportsektors der
Bank. Derzeit fungiert Frau Abels als Leiterin des für die
Akquisition und Strukturierung zuständigen Teams im Bereich
Aviation, Mobility & Transport.
Von 2001 bis 2006 war Frau Abels im Bereich Leveraged Finance
der WestLB AG tätig. Davor hat sie unter anderem im Bereich
Mezzanine- und Eigenkapitelfinanzierung Finanzierungslösungen
erarbeitet.
Nächster Halt …
fotolia.com / dade72
6
1. Die KfW IPEX-Bank
Internationale Finanzierung
Wir fördern DeutschlandWir finanzieren Entwicklung
Privatwirtschaftliche
Auslands-
investitionen
Wir sichern
Internationalisierung
Internationale
Projekt-
und
Exportfinanzierung
Inlandsgeschäft
Inländische
Förderung
Zwischenstaatliche
finanzielle
Zusammenarbeit
Teil eines Konzernverbunds mit vielfältigen Aufgaben
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie
7
1. Die KFW IPEX-Bank im Bereich Mobility & Transport
Straßenbahnen
U-Bahnen
Busse
Seilbahnen
Busse
Lkw
Pkw
E-Netzwerke
Schienenverkehr
EMUs/ DMUs
Loks
Waggons
Infrastruktur
ÖPNV-Systeme Fahrzeugflotten
Lessoren
Unternehmen
in PPP
StrukturenStaaten
OEMs
EPCs
Lieferanten
Unternehmen
im Bereich
Mobilität &
Transport
Von links nach rechts, erste Reihe: fotolia.com / Den Belitsky, fotolia.com / Björn Wylezich, istock.com / SteveMcsweeny, zweite Reihe: fotolia.com / dade72, fotolia.com / Oleksiy Mark, istock.com / gilleslougassi
dritte Reihe: istock.com / chris-mueller, fotolia.com / Gilles Paire, istock.com / deepblue4you, vierte Reihe: Doppelmayr Seilbahnen GmbH, Timm Rometzki / eigenes Bild, istock.com / 3alexd
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 8
Schieneninfrastrukturprojekte erleben
einen weltweiten Boom
• Reaktivierung bestehender und still gelegter Strecken
(neben Europa auch Strecken in Schwellen- und
Entwicklungsländern, die noch aus Kolonialzeiten
stammen)
• Bau neuer Infrastrukturen (Eisenbahn, Straßenbahn,
Metro)
• Staat stellt die Infrastruktur zur Verfügung und
finanziert diese
• Betreiber kauft Fahrzeuge und Signaltechnik und
betreibt die Linie
* SISP : Sales or Investor Solicitation Process
Wie kann man den Boom von SISP* nutzen2. Der internationale Schienensektor aus Sicht der KfW IPEX
Komplexen Vertragsstrukturen verlangen
spezielles Know-How und Erfahrungen
• EPC-F (Engineering, Procurement, Construction,
Financing)
• PPP (Private-Public Partnernship) i.d.R. Umsetzung
unter Einbeziehung von Schienenfahrzeugen z.B.
Metro-Linien, Tram, Flughafenzubringerzüge
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 9
• Aufgrund der Komplexität und
damit einhergehender Risiken
haben sich nur wenige
Unternehmen auf diese Rollen
spezialisiert.
• Der regelmäßige Kontakt zu
diesem Unternehmen schafft
Kenntnis und Zugang zur
möglichen Mitwirkung an
Großaufträgen.
Deutsche Unternehmen haben sich von EPC- und PPP- Rollen weitestgehend zurückgezogen2. Der internationale Schienensektor aus Sicht der KfW IPEX
Land EPC Name Website
Frankreich Bouygues bouygues.com
Frankreich Colas Rail colasrail.com
Frankreich Vinci vinci.com
Italien Webuild (salini impregilo) webuildgroup.com
Niederlande Strukton Integrale strukton.com
Portugal Mota Engil mota-engil.com
Spanien ACS Group grupoacs.com
Spanien Acciona acciona.com
Spanien FCC fcc.es
Spanien Imathia imathia.es
Spanien Sacyr sacyr.com
Türkei Yapi Merkezi yapimerkezi.com.tr
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 10
Schieneninfrastrukturprojekte sind hochvolumige Investitionen,
deren Umsetzung oftmals von der Finanzierung abhängt:
• Finanzierungsquellen:
• Bereitstellung von Finanzierungen für europäische Projekte ist weniger ein Problem
• Herausforderungen bestehen jedoch aber oft in Schwellen- und Entwicklungsländern.
Das Zustandekommen von Projekten in diesen Regionen hängt sehr oft von der Bereitstellung
einer Finanzierung durch internationale Kreditgeber ab.
Einfluss der Finanzierung2. Der internationale Schienensektor aus Sicht der KfW IPEX
EU-GelderKapitalmarktPrivate
KreditgeberStaatshaushalt
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 11
Das eXPortal des VDB3. Chancen der deutschen Bahnindustrie
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 12
3. Chancen der deutschen BahnindustrieeXPortal: Übersicht über aktuelle Auschreibungen
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 13
3. Chancen der deutschen BahnindustrieAuszüge eXPortal
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 14
Aspekte des Zulieferungen an EPC und PPP-Vertragspartner3. Chancen der deutschen Bahnindustrie
Thema PROs CONs
Akquisition
• Keine Vor-Ort Akquisition. Diese bleibt auf
wenige mögliche EPC und PPP Contractors
beschränkt (jedoch wichtig, um "auf dem
Radar" zu bleiben)
• geringe Akqusitionskosten
• Wenig oder kaum Kontakt zum Projekt /
„Project Owner“
Wertschöpfung
• "Made in German" ist gefragt
• deutsche Zulieferungen ermöglichen die
Strukturierung der Finanzierung dieser
Projektteile unter Einbindung der deutsche
Exportkreditversicherung Euler Hermes.
Reduktion der Finanzierungskosten.
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 15
Zulieferungen an EPC und PPP-Vertragspartner3. Chancen der deutschen Bahnindustrie
Thema PROs CONs
Finanzierung• Finanzierung wird vom EPC/PPP Contractor
oder dem „Project Owner“ beschafft
• Der Zulieferer trägt das Zahlungsrisiko des
EPC/PPP Contractors (jedoch Mitigierung
über Abtretung der Zahlungsansprüche
möglich)
Bezahlung
• i.d.R zeitnah nach erfolgter Lieferung /
Leistung, unabhängig von den im
Außenverhältnis vereinbarten
Zahlungsbedingungen
• EPC/PPP Contractor kann Zahlungs-
bedingungen durchstellen (auch hier ist
Mitigierung möglich)
Projektrisiken• Projektrisiken liegen weitestgehend beim
EPC/PPP Contractor
• Pflichten im Hinblick auf Vermeidung von
Reputations- und Compliance Risiken (z.B.
Auftragsvergabe, Einhaltung von Umwelt-
und Sozialstandards)
• teilweise Mitigierung, wenn erstklassige und
erfahrene EPC/PPP und Banken in die
Projekte eingebunden sind
3. Chancen der deutschen BahnindustrieBeispiel: Railway Infrastructure: Awash-Weldia / Hara Gebeya Line
16
The Challenge
› Design & construction of a new track line including various
stations, maintenance and work-shop facilities
› Development of an environmentally friendly, sustainable, long term
transportation alternative to road transportation
› Emerging borrower ERC without comprehensive experience in
infrastructure financing
The Contribution of KfW IPEX-Bank
› Tailor-made financing with coverage from Swiss ECA (SERV) including extensive consultation thereon
› KfW IPEX-Bank as SERV Facility Agent for the Swiss ECA - tranche
› Substantial input into contractual structure for all Swiss and Austrian deliveries and services in relation to this project
The Solution
› Turkish Yapi Merkezi appointed as main contractor by the Ethiopian
Government including significant European supply components
› Huge Financing Package split into Export Credit Agency (ECA),
Commercial and Turk Eximbank tranches
› Close coordination among banks and ECAs on contractual,
environmental and social matters
Ethiopian Railway Corporation (ERC),
Ethiopia
Total investment volume: USD 1.7 bn
The project - spanning a total length of 400 km - is a
new railway line being constructed between the
Ethiopian towns Awash and Weldia.
KfW IPEX-Bank’s share: USD 360mn
3. Chancen der deutschen BahnindustrieBeispiel: Railway Infrastructure: Awash-Weldia / Hara Gebeya Line
Ethiopia
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 17
18
4. Die Bedeutung der Finanzierung für das Zustandekommen eines Projekts
Finanzierungs- &
ECA-beratung
• Strukturierung mittels
diverser Instrumente
• Beratung für alle Sektor-
relevanten ECA-Strukturen
weltweit
Lead Arranger,
Konsortialführer & Agent
• Lead Arranger für Kredite
von bis zu USD 2 Mrd.
• Zusammenstellung großer
Bankenkonsortien für
hochvolumige Kredite
• Agent-Rolle für die
Darlehensdokumentation
Kapitalmärkte
• Zusammenstellung von
Eigenkapitalgebern
• Plazierung von
Verbindlichkeiten an
Investoren
KfW IPEX-Bank –Ihr richtiger Finanzpartner
• Mit dem Ziel, die Finanzierungskosten
Ihrer Investition zu reduzieren;
• Gemeinsam mit Ihnen die Finanzierung
entwickeln und zu strukturieren;
• Zusammenarbeit mit ECAs,
Development Finance Institutions,
Versicherern, Herstellern und
Bauunternehmern
…und die Rolle der KfW IPEX-Bank
Sozial- &
Umweltagentur− Management von
Umwelt- & Sozialstudien
und Einführung von
Überwachungsprozessen
gemäß den Äquator-
Prinzipien & ECA-
Anforderungen
Sozial- &
Umweltagentur− Management von
Umwelt- & Sozialstudien
und Einführung von
Überwachungsprozessen
gemäß den Äquator-
Prinzipien & ECA-
Anforderungen
Sozial- & Umweltagent
• Management von Umwelt-
& Sozialstudien und
Einführung von
Überwachungsprozessen
gemäß den Äquator-
Prinzipien & ECA-
Anforderungen
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 19
4. Die Bedeutung der Finanzierung für das Zustandekommen eines Projekts
Die Finanzierung hat Einfluss auf die Projektkosten
und kann ausschlaggeben für die Auftragsvergabe sein:
• Die Komplexität von Infrastrukturvorhaben erfordert die frühzeitige Einbindung der Bank,
um in Abhängigkeit von der Strukturierung des Projektes und dem Beschaffungsprozess
die optimalste und preislich wettbewerbsfähigste Finanzierung zu strukturieren
• „Hand-In-Hand“ – Abstimmung und Koordination zwischen Bank und EPC / PPP Contractor
• Rollen einer Bank im Projekt- / Finanzierungsprozess:
• Advisor: Enge frühzeitige Zusammenarbeit mit EPC oder PPP Partner,
damit das Projekt finanzierbar ist
• Arranger: Die Bank kümmert sich um die Finanzierung sowie die Zusammenstellung
eines Bankenkonsortiums
• Bereitstellung von Finanzierungen für europäische Projekte ist weniger ein Problem,
Herausforderungen jedoch oft in Schwellen- und Entwicklungsländern
EU-GelderKapitalmarktPrivate
KreditgeberStaatshaushalt
Fallstudie Nigeria
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 21
Kano-Maradi / Kano-Dutse Railway Line, NigeraII. Fallstudie Nigeria
Spezielle Herausforderungen
in Schwellen- und Entwicklungländern:
• Schwierige Länder/Regionen
• Staatshaushalt hat begrenzte Finanzmittel
• Eingriffe in die Natur (z.B. Abholzung von tropische
Gewächsen, Flußumleitungen, Brücken, Tunnel,
informeller Handel)
• Eingriffe in soziale Belange (Umsiedlungen,
Einhaltung von Arbeitsschutz…)
• Sprache, Geschäftskultur
Vorbemerkung:
Die Fallstudie dient als Beispiel und
„Platzhalter“ für die Finanzierung eines
Eisenbahn-Infrastrukturprojekts in
Schwellen- und Entwicklungsländern
gelten.
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 22
Kano-Maradi / Kano-Dutse Railway Line, NigeraII. Fallstudie Nigeria
Situation:
• Dezember 2018: Mota Engil (ein in Afrika sehr
erfahrenens Bauunternehmen) gewinnt im
Rahmen einer Ausschreibung des
Transportministeriums von Nigeria (MoT) einen
EPC-F Vertrag für den Bau der
Eisenbahnstrecke von Kano (Nigeria) nach
Maradi (Niger) über 284 km mit einer
Abzweigung von Kano nach Dutse (94km). Das
Investitionsvolumen beträgt ca. USD 1,8 Mrd.
• EPC-F bedeutet, dass die Finanzierung vom EPC-
Contractor organisiert werden muss.
• Die Finanzierung muss so optimal und
kostengünstig wie möglich gestaltet werden.
• Es sind möglichst viele Zulieferungen aus den
europäischen Ländern einzubinden, in denen die
staatlichen Exportkreditversicherungen (wie z.B.
Euler Hermes in Deutschland) die Finanzierung
der Banken absichern.
➢ In der Konsequenz dessen können die
kreditgebenden Bankensehr gute
Finanzierungskonditionen gewähren, die
wiederum positiven Einfluss auf das
Gesamtprojekt haben.
• Vor diesem Hintergrund mandatierte Mota Engil
die KfW IPEX-Bank, Frankfurt, und die in Lagos,
Nigeria, ansässige supranationale Africa Finance
Corporation (AFC) in ihrem Auftrag als Financial
Advisior zu agieren und an der Strukturierung des
EPC-Vertrages in der Form mitzuwirken
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 23
Kano-Maradi / Kano-Dutse Railway Line, NigeraII. Fallstudie Nigeria
Einige Herausforderungen:
• Kreditbetrag von USD 1,8 Mrd.: Dieser Betrag
wird nicht allein von 1 oder 2 Banken dargestellt.
Es müssen ausreichen Banken gefunden werden
(ca. 15 bis 20), die bereits sind, an dieser
Finanzierung teilzunehmen.
• Gewinnung der deutschen und europäischen
Zulieferindustrie: Es sind möglichst viele
Zulieferungen aus den europäischen Ländern
einzubinden, in denen die staatlichen
Exportkreditversicherungen (wie z.B. Euler Hermes
in Deutschland) die Finanzierung der Banken
absichern. In der Konsequenz dessen, können die
Banken preislich gute Finanzierungskonditionen
gewähren
• Projektland Nigeria: Entwicklungsland in Afrika,
schlechter Ruf, politische Differenzen Nord / Süd,
Einbindung von 2 Ländern – Nigeria und Niger
• Sicherheitsrisken: Boko Haram, viele, z.T.
feindliche ethnische Gruppen und Stämme im
Projektgebiet erfordern speziellen (teils
militärischen) Schutz (Security Management)
während er Bauzeit (Schutz der Baustelle, Bau-
Camps, Bauarbeiter etc.)
• Umwelt- und Sozialrisiken: Ggf. Abholzungen
tropischer Bäume und Wälder, Bau von Brücken
durch Gewässer und somit Eingriffe in
Fischbestand, ggf. Umsiedlung von dort
ansässigen Stämmen etc.
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 24
Kano-Maradi / Kano-Dutse Railway Line, NigeraII. Fallstudie Nigeria
Unser Leistungs- und Beratungsumfang:
• Das Advisory Mandat erfordert eine sehr enge
Zusammenarbeit zwischen uns und EPC
• Organisation von Road-Shows / Match-Making
Events vor der schweizerischen und schwedischen
Bahnzulieferindustrie in Form von Präsenz-
Präsentationen in Zürich und Stockholm. Geplant
war gleiches Event in Dänemark; Veröffentlichung
der Projektbeschreibung auf dem VDB exPortal
zwecks Gewinnung der deutschen
Zulieferindustrie
• Warum Schweiz, Dänemark und Schweden?
Wir wissen, dass die Zulieferindustrie aus diesen
Länder in ebenfalls von uns finanzierten Projekte in
Äthiopien und Tansania hochvolumig involviert ist
• Enge Gespräche mit den
Exportkreditversicherungen dieser Länder
• Beratung des EPC bei Ausschreibung und Auswahl
für die Mandatierung des lokalen Consultants für
die Erstellung der ESIA (Environmental & Social
Impact Assessement)
• Beratung des EPC bei der Ausschreibung und
Auswahl für die Mandatierung eines
Internaionalen Consultants für das Security
Management des Projektes
• Permanenter und ständiger Austausch mit EPC
• Austausch mit der Zulieferindustrie, wo dies von
Vorteil und wichtig war
KANO-MARADI | KANO-DUTSE RAILWAY LINE, NIGERIAMATCHMAKING EVENT organized by SERV
Zurich, September 26, 2019
Project overview
The new railway corridor crosses at the northern region of Nigeria and runs through three States (i) Kano, (ii) Jigawa, (iii)
Katsina - with a combined population of ~25million inhabitants, nearly 14% of Nigeria’s total - and also through Niger
territory as far as Maradi.
The main cities affected by the railway line are: Kano, Dambata, Kazaure, Daura, Mashi, Katsina, Jibiya, Dutse, Maradi
(Niger).
1. The Project
26
NigeriaFederal Republic of Nigeria
Project rationale:
▪ Large cross-border railway project connecting the north of Nigeria and the south of Niger to Lagos and to the Lekki
deep sea Port through the through Kano-Lagos Standard Gauge Railway (under construction)
▪ Improve the accessibility of the region with ca. 25mn inhabitants and stimulate the development of the agricultural
economy and manufacturing industries
▪ Strength the regional integration in Nigeria and trade between the neighboring countries
Type of Contract: EPC+F
Construction Cost: USD 1.88bn
Design Period: 1 year
Construction Period: Up to three years (36 months)
Contracting Authority: The Federal Ministry of Transportation
Project Description: D&B of a single track standard gauge rail line (with associated
stations) between Kano to Maradi (284km) and a branch line between
Kano to Dutse (94km).
Gauge: 1,435mm
Borrower: Federal Ministry of Finance of Nigeria
Structuring & Financing Coordinator: KfW IPEX-Bank & Africa Finance Corporation (AFC)
Sources of Funds: A combination of ECA financing and DFI financing
1. Executive Summary 1. The Project
27
Key data
Rail Kano Maradi Kano Dutse
Track length ~284 km ~94 km
Axle load
(design value)25 t 25 t
Gauge 1 435 (mm) 1 435 (mm)
Use of track Passengers and freight Passengers and freight
Intermediate stations 13 4
Track length (km) Kano Maradi Kano Dutse Total
Main running line 284 94 378
Crossing lines 27 10 37
Sidings 26 11 37
Freight yard 13 5 18
Integrated maintenance centre 4 2 6
Rolling stock service 11 3 14
Stabling yard 4 2 6
Special track 9 3 12
TOTAL TRACK LENGTH (km) 508
1. The Project
28
Nigeria at a glance
3. Country Overview Nigeria
NIGERIA
NIGERIA
Federal Republic of Nigeria
2.3%Average yearly GDP growth rate
year-on-year in the third quarter of
2019
Over 200 million
populationAfrica’s most populous
country
Africa’s largest crude
oil supplier
#1 farming output in AfricaRich agricultural sector that’s
responsible for 18% of the
country’s GDP and almost a third of
employment.
2. Country Overview Nigeria
29
Biggest Economy in Africa
Nigeria at a glance
3. Country Overview Nigeria
NIGERIA
2. Country Overview Nigeria
30
Challenges that may have an
impact on doing business in
Nigeria
• Political fights North – South
• Northern part is predominantly Islamic,
and the Southern Part is Christian
• Security:
• Boko Haram is present in the
North East
• Incidents and kidnappings in the
Niger-Delta
• Many tries and ethnological
groups
The Mota-Engil world
3. The main foreign Stakeholders: EPC-Contractor
31
KfW IPEX-Bank
3 . The main foreign Stakeholders: KfW IPEX-BANK
32
Established in 1948
Domestic Loan Programmes &
Development Aid
› Shareholder Federal Republic:
80%
Federal States: 20%
› Rating AAA (S&P)
Aaa (Moody's)
AAA (Scope)
› Headquarter Frankfurt am Main
› Offices 80 in different
countries all over
the globe
› Employees 3,556*
Spin-off in 2008
Corporate, Project &
Export Finance
› Shareholder 100% KfW
› Rating AA+ (S&P)
A2 (Moody's)
› Headquarter Frankfurt am Main
› Offices 11 (including HQ) in
Europe, Asia, Africa,
Americas, Middle
East
› Employees 680*
3. The main foreign Stakeholders: EPC-Contractor Africa Finance Corporation
Cape Verde
The Gambia
Sierra Leone
Ghana
Côted’Ivoire
Guinea
Nigeria
Cameroon
Congo
Gabon
Angola
Namibia
Botswana
SouthAfrica
Mauritius
DRC
Zambia
Malawi
Mozambique
Rwanda
Ethiopia
Uganda
Kenya
Tanzania
Chad
Egypt
TunisiaMorocco
Liberia
Djibouti
Benin
Zimbabwe
Guinea Bissau
Madagascar
Mauritania
24African
Member States
A3 / P-2 Moody’s rated multilateral financial institution focused on addressing Africa’s infrastructure needs
● Founded in 2007 by an agreement between African sovereign states as a Multilateral financial institution
● Structured as a partnership between public and private investors to be consistent with the increasing role of PPPs in infrastructure Investments
● Private sector majority shareholders include leading African financial institutions
● Key priority sectors include Power, Transport, Natural Resources (Oil, Gas, and mining) and Heavy Industries & Telecommunications
● Leading debt, equity and mezzanine financing franchise combined with unrivalled leadership in public sector advice and project development expertise in Africa
● Achieved investment grade rating of A3 (Long-term Issuer) and P-2 (Short term Issuer) from Moody’s Investor Services 5 years ago
● 85 competent bi-lingual and multi-cultural employees operating on a Pan-African basis
● Broad investment footprint with US$4.5 Bn cumulative amount disbursed across 28 African countries
● AFC has preferred creditor status, immunities and privileges in member countries
Investment Country Member Countries Both Investment & Member Country
Leading Investment Grade Africa-focused Multilateral financial institution
3333
Main design parameters | International standards
Minimum Radius
In flat terrain 1,600 m (max. possible speed 160 km/h)
In hilly terrain 1,200 m (max. possible speed 150 km/h)
In exceptionally hilly terrain 1,000 m (max. possible speed 140 km/h)
In branch lines & junctions 600 m (max. possible speed 110 km/h)
In station and facilities yards 250 m (exceptionally up to 150m)
Stations (line)
Crossing loop length 750 m
Centre-to-centre distance between adjacent tracks (main
line)5.00 m
Centre-to-centre distance between adjacent tracks (stabling
tracks)4.00 m
Centre-to-centre distance between adjacent tracks (freight
tracks)6.02 m
Passenger platform length variable 150m/400m
Passenger platform width variable 3m/9m
Max speed
Passenger Express Trains v=160 km/h
Passenger Local Trains v=120 km/h
Freight Train v=100 km/h
Heavy Freight Train with axle
load to 22.5 tv= 80 km/h
Max gradient
Maximum gradient – flat terrain 0.5%
Maximum gradient – hilly terrain 1%
Maximum gradient – exceptionally
hilly terrain1.25%
4. Technical Specifications
34
35
5 . Main Purchasing List
Materials, Services, & Subcontractors
36
6. Main Purchasing List
Construction Equipment
Approach and current status
6. Environmental & Social Management
The project will be classified as “Category A” project and needs to structured following the highest environmental and
socials requirements in line with IFC and World Banks standards, OECD common approaches and Equator Principles.
TORs in consideration of the ESIA already submitted, including a resettlement plan, to cover the highest standards.
The ESIA will most likely be performed by Evaccord (https://www.theevaccord.com)
▪ Leading provider of specialized environmental and sustainability risk management advisory
services in Africa
▪ Nigerian based company established in 2003
▪ Over 500 ESIA’s completed in Nigeria, including ESIA’s for International Clients
▪ Own accredited laboratory
▪ Currently have two active projects in the Kano region being familiar with the region and
potential risks
▪ The Project director has over 20 years’ experience
GAP analysis (once the ESIA has been completed) as well as any measure / monitoring plans resulting from this
will be done by an independent consultant acting on behalf of the lenders.
7. Environmental and Social Management
37
6. Environmental & Social Management
▪ Facilitate intra-regional trade and contribute to the creation of socio-economic
development of the Northern Nigeria
▪ Foster economic development through ease of access to goods and services
▪ Creation of direct employment, estimated to be more than two thousand (mostly local), for
a wide range of personnel with a positive impact on the local economy
▪ Training and know-how transference from Mota-Engil and other European providers to the
local communities
The selection and delivery of Mota-Engil priority projects is done following sustainable
development goals.
7. Environmental and Social Management
Approach and current status
38
7. Security Management
▪ Taking in consideration the characteristics and location of this project the security matters is on
top of our concerns
▪ Since the early beginning of the year we have been in touch with competent service providers that
can give us the support on this matter ensuring the proper capability and responsiveness in particular
in order to guarantee safety of people who will built and maintain the line
▪ At the moment, we have not chosen a preferred service provider and there is no award but we have
received and will receive commercial proposals from four management service proving companies
which we are analyzing and preparing for the next steps
▪ All the companies are well experienced in the Nigeria market and familiar with the rail & road
construction activity
POSSIBLE PROVIDERS OF SECURITY MANAGEMENT
SERVICES (ALREADY CONTACTED)
(NIGERIA/FRANC
E)
(USA)(UK) (UK / NIGERIA)
8. Security management
39
9. Financing structure
40
EPC-F Contract
Sub Supplier
Sub Supplier
Loan Agreements
Loan
Default
Insurance
Local Bank
DFI
Federal Ministry of
Transport and
Federal Ministry of
Finance
Fronting
Export Credit
Agency
Re-Insuring
Export Credit
Agency
International
Bank
Re-Insuring
Export Credit
Agency
Sub Supplier
Ihre Ansprechpartner
Export-Absatzchancen der deutschen Bahnzulieferindustrie 41
Sylvia Sedlacek
Director
Tel. +49 69 7431 8025
Email [email protected]
Melanie Abels
Team Head & Director
Tel. +49 69 7431 4162
Email [email protected]
Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Ihnen