Geschäftsbericht 2014

Impressum

Erdgas Zürich Transport AG Aargauerstrasse 182Postfach 8058010 ZürichTel. 043 317 22 22Fax 043 317 20 21 www.erdgaszuerich-transport.ch

Zum Titelbild Ein Blick ins Innere der Druckreduzier- und Messstation in der Rehalp.

5 Vorwort des Präsidenten 6 Bericht Geschäftsjahr 8 In Kürze

Finanzen 9 Kommentar 10 Erfolgsrechnung 11 Bilanz 12 Erläuterungen 13 Gewinnverwendung 14 Revisionsbericht

Inhalt

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Wir investieren in unsere ZukunftVorwort des Präsidenten

Heute lässt sich noch nicht sagen, wie die Markt-öffnung am Ende aussehen wird. Sicher aber ist, dass wir die Veränderungen mitgestalten wollen. Auch das zurückliegende Jahr stand unter dem Ein-fluss der angelaufenen Marktöffnung. Mit grossem Einsatz wurde an den Eckpunkten einer novellierten Verbändevereinbarung gearbeitet, deren Realisie-rung in den kommenden zwei Jahren die Zukunft der Schweizer Gaswirtschaft recht stark beeinflus-sen wird und hoffentlich in wesentlichen Teilen in das angekündigte Gasversorgungsgesetz Einzug halten kann. Zunehmend wichtiger wird dabei die funktionale Trennung von Gastransport und -han-del, welche die Erdgas Zürich Transport AG bereits vollzogen hat. Im Sinne einer guten regionalen Lösung haben die Partner der Erdgas Regio AG und der heutigen Energie 360° AG die Gesellschaft vor Jahren ins Leben gerufen und zu einem erfolgrei-chen Unternehmen entwickelt. Eine Partnerschaft, die trägt und in der auch künftig der Schlüssel für den gemeinsamen Erfolg liegen wird.

Deshalb fokussiert die Erdgas Zürich Transport AG ihre Aktivitäten weiterhin auf die Herausforderun-gen der Zukunft. Erfahrung, Know-how und Sicher-heit sind drei elementare Voraussetzungen für eine gut aufgestellte, zukunftssichere Erdgas-Infra-struktur.

Zunehmend wichtiger wird auch die Innovation. Erhalt und Ausbau der Gasnetze sind die Grund-lage für innovative Technologien in der nahen Zukunft. Die Vernetzung der Energieinfrastruktur ist wichtig, auch für eine smarte Nutzung von Energie. Erneuerbare Energien, Energieeffizienz und Netze der Zukunft dürfen daher kein Spannungsfeld er-geben, sondern müssen gemeinsam betrachtet werden. Nur so ist eine ganzheitliche Verteilung, Speicherung und Nutzung aller Energien (inklusive erneuerbares Gas) möglich.

Der Verwaltungsrat hat zusammen mit der Ge-schäftsleitung die bestehende Strategie weiterent-wickelt und geschärft. Sicherheit, Effizienz und die Unterstützung unserer Aktionäre stehen weiterhin im Mittelpunkt unserer Aktivitäten. Darüber hinaus wurde auch in die Erweiterung unserer Systeme und unserer IT investiert. Mit dem Projekt «Über-greifendes Netzmanagement» wurde dem Wunsch einer über die Netzebenen betrachteten Versor-gungssicherheit Rechnung getragen. Mit dem Netzmodell können künftig die Verteilnetze der Partner mit dem Hochdrucknetz der Erdgas Zürich Transport AG eigentumsübergreifend betrachtet und damit auf Ereignisse schneller reagiert werden. Mit dem weiterentwickelten Leitsystem erfolgt die entsprechende Überwachung.

Aber auch unsere Dienstleister, Erdgas Ostschweiz AG und Energie 360° AG, haben sich mit ihren Netz-bereichen weiter auf die Zukunft ausgerichtet. Erd-gas Ostschweiz hat die Entflechtung, das Unbund-ling, durch Abspaltung der Handelsaktivitäten umgesetzt. Bei der Neugestaltung des Bereichs Netz von Energie 360° lag das Augenmerk beson-ders auf der Ausrichtung auf die Netzkunden und Partner sowie auf der Marktöffnung und der ver-stärkten Nutzung von IT im Netz.

Ich möchte an dieser Stelle unseren Mitarbeitenden herzlich danken, die im Geschäftsjahr 2014 einmal mehr ihre grosse Leistungsbereitschaft und ihre Kompetenz unter Beweis gestellt haben. Besonders bedanke ich mich für das Vertrauen in unser Unter-nehmen, das uns von unseren Partnern und Aktio-nären entgegengebracht worden ist.

Gestalten wir also weiterhin die Zukunft. Mit star-ken Partnern und einer vertrauensvollen Zusam-menarbeit.

Kurt LüscherPräsidentErdgas Zürich Transport AG

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Aktivitäten in der MarktöffnungDas zurückliegende Geschäftsjahr wurde stark durch die Entwicklung des neuen Netzmodells für die Verbändevereinbarung II geprägt. In den kom-menden zwei Jahren wird eine integrierte Bilanz-zone über nahezu die gesamte Schweiz eingerich-tet. Lieferanten, die Erdgas innerhalb dieser Zone zu ihren Kunden transportieren, werden in einem sogenannten Entry-Exit-System die erforderliche Kapazität bei einem Ansprechpartner buchen. Derselbe Ansprechpartner wird auch für die Bilan-zierung innerhalb der Zone verantwortlich sein. Für den Lieferanten wird es dann keine Rolle mehr spielen, in welchem Teil der Schweiz seine Kunden ansässig sind. Innerhalb der integrierten Bilanz-zone kommen immer dieselben Mechanismen zur Anwendung. Doch der Weg ist noch weit. Zahlrei-che Fachkonzepte zu den erforderlichen Prozes-sen wurden bereits erarbeitet. Einige stehen noch aus. Angrenzende Prozesse, beispielsweise auf der Ebene der Verteilnetze, sind noch in Abstim-mung. Wie im zurückliegenden Jahr werden wir uns weiterhin in den Gremien aktiv einbringen und die erforderlichen Massnahmen frühzeitig anstos-sen.

Im gleichen Kontext wurde im vergangenen Geschäftsjahr die Übertragung der DRM-Statio-nen in die nachgelagerten Netze forciert. Dabei verkaufte die Erdgas Zürich Transport AG die bis-lang im Eigentum stehenden Stationen an die Aktio- närswerke. Den Käufern konnte eine lückenlose Dokumentation, sowohl technisch als auch kauf-männisch, übergeben werden, so dass die Konti-nuität bei der Entgeltfindung gewährleistet bleibt. Bis zum Ende des Geschäftsjahres konnten die meisten Verträge unterzeichnet und die Übertra-gung damit abgeschlossen werden. Damit ist eine Forderung aus der Entgeltfindung von Nemo um-gesetzt, wonach eine verursachergerechte Zuord-nung der Kosten erfolgen soll.

Im kommenden Geschäftsjahr wird die Erdgas Zürich Transport AG analog hierzu die DRM-Sta- tionen aus dem vorgelagerten Netz der Erdgas Ostschweiz AG übernehmen und diese verur-sachergerecht in ihre eigenen Netznutzungsent-gelte einrechnen.

Schärfung der Strategie der Erdgas Zürich Transport AGDie zahlreichen Aktivitäten rund um die Marktöff-nung gaben auch Anlass, die bestehende Strate-gie der Erdgas Zürich Transport AG auf den Prüf-stand zu stellen. Hierzu wurden mögliche Zu- kunftsszenarien erarbeitet und ihre Auswirkungen auf die Ausgestaltung und die Anlagen der Erdgas Zürich Transport AG analysiert. Auch die Rolle innerhalb der Versorgungssicherheit rund um den Zürichsee und im Limmattal wurde beleuchtet. Nicht zuletzt wird die Gesellschaft auch gerade in Fragen der Marktöffnung ihre Position weiterent-wickeln. Assetmanagement, neue Partnerschaften und Kooperationen sowie innovative Ansätze wer-den unsere Position weiter stärken.

Investition in die InfrastrukturIm klassischen Infrastrukturgeschäft bleibt ein Ausbau bzw. Neubau weiterhin schwierig. Unsere Investitionen in Infrastrukturen stehen daher auch weiterhin im Kontext mit Sanierungen und Aus-wechslungen von Leitungen zum Erhalt unserer Netzqualität sowie, bedingt durch die massive Baukonjunktur, mit Aktivitäten rund um Umlegun-gen. Im zurückliegenden Jahr wurden die letzten Fertigstellungen im Hinblick auf das umgesetzte neue Versorgungskonzept um Zürich und die damit verbundene Absenkung des Versorgungsdrucks von 25 bar auf 5 bar durchgeführt. Beispielhaft sei hier die Anlage für den kathodischen Korrosions-schutz in der Rehalp genannt.

Mit dem neuen Versorgungskonzept wurde erwar-tungsgemäss auch die Versorgungsaufgabe, das Beherrschen der Lastflüsse, komplexer. Zur Lö-sung dieser Herausforderung konnten erstmals das im Projekt «Übergreifendes Netzmanage-ment» bearbeitete Netzmodell und die integrierte Rohrnetzberechnung verwendet werden. Die Simulation verschiedener Lastszenarien liefert uns nun frühzeitig die erforderlichen Parameter für ein koordiniertes Handeln. Zusätzlich wurde das neue Leitsystem kontinuierlich weiter ausgebaut. Bei der Energie 360° AG wurden weitere IT-gestützte Systeme auf den Weg gebracht. Dabei zielen die für unsere Netze anwendbaren Aktivitäten auf eine noch effizientere Erneuerungs- und Instandhal-tungsplanung sowie auf die Optimierung unserer Anlagenwerte.

Netze wachsen zusammenBericht Geschäftsjahr

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Organe Kennzahlen

VerwaltungsratKurt Lüscher (Präsident)Ernst Uhler (Vizepräsident)Rolf BaumbachSven FingerRolf de PietroDr. Constantin TönzDr. Heike Worm

GeschäftsleitungSascha Riess (Vorsitzender)Ulrich Kerlen (Stellvertreter)

RevisionsgesellschaftPricewaterhouseCoopers, Zürich

In Kürze

AktionariatEnergie 360° AG, Zürich 56 %

Erdgas Regio AG, Rapperswil 44 %

2014

Gesamtumsatz 19,2 Mio. CHF

Bilanzsumme 147,0 Mio. CHF

Aktienkapital 60 Mio. CHF

Leitungsnetz 375 km

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Die Aufgabe der Erdgas Zürich Transport AG besteht im Erdgas/Biogas-Transport von der Übernahme an den Messstationen von Erdgas Ostschweiz bis zu den Übergabestationen in die Verteilnetze von Erdgas Regio und Energie 360° sowie in der Erdgas-Bewirtschaftung.

Der Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen reduzierte sich um 0,4 Mio. Franken auf 19,2 Mio. Franken und stellt den gesamten Erlös aus dem Transport und der Speicherung für Energie 360° und Erdgas Regio dar. Für den betrieblichen Unterhalt der Netzinfrastruktur wurden Mate- rialien und Dienstleistungen Dritter im Wert von 1,3 Mio. Franken aufgewendet. Der gesamte Abschreibungsaufwand für die Netzinfrastruk- tur und die übrigen Sachlagen beläuft sich auf 5,4 Mio. Franken. Darin enthalten sind Restwert-abschreibungen von 0,2 Mio. Franken für notwen-dige Umlegungen und Ersatzinvestitionen. Im übrigen Betriebsaufwand von 4,2 Mio. Franken sind die Mieten, die Betriebsstoffe sowie die Ver-waltungsaufwendungen enthalten. Der Finanz-aufwand von 1,2 Mio. Franken entspricht der Verzinsung des Aktionärsdarlehens. Das Ergeb-nis nach Steuern von 5,6 Mio. Franken liegt um 0,1 Mio. Franken unter dem Vorjahresergebnis.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entsprechen dem Kontokorrent, über das die zwi-schenbetrieblichen Lieferungen und Leistungen abgerechnet werden. Der Saldo stellt ein Gut-haben von Erdgas Zürich Transport gegenüber Energie 360° dar.

Das übrige Sachanlagevermögen reduzierte sich im Umfang der getätigten Abschreibungen von 0,2 Mio. Franken auf null. Die Wertabnahme der Infrastruktur Erdgas um 4,5 Mio. Franken resul-tiert aus Neuinvestitionen von insgesamt 3,5 Mio. Franken und Abschreibungen inklusive Anlagen-abgängen von 8,0 Mio. Franken. Die Finanzan-lagen stellen ein langfristiges Darlehen gegen-über Dritten dar.

Die passive Rechnungsabgrenzung von 0,5 Mio. Franken betrifft Verpflichtungen aus verschiede-nen laufenden Bauprojekten.

KommentarFinanzen

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Erfolgsrechnung

1.10.12 – 30.9.14 CHF

1.10.12 – 30.9.13 CHF

Nettoerlös aus Lieferungen und Leistungen 19'227'104 19'610'759

Gewinne aus Veräusserung von Anlagen 39 0

Gesamtumsatz 19'227'143 19'610'759

Material und Fremdleistungen – 1'253'533 – 1'858'807

Abschreibungen – 5'389'765 – 5'643'589

Übriger Betriebsaufwand – 4'158'573 – 3'824'676

Betriebsaufwand – 10'801'871 – 11'327'072

Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern 8'425'272 8'283'687

Finanzaufwand – 1'218'610 – 1'171'481

Finanzertrag 64'136 77'000

Ausserordentlicher Ertrag – 40 0

Ausserordentlicher Aufwand 0 185'989

Gewinn vor Steuern 7'270'758 7'375'195

Steuern – 1'638'962 – 1'663'192

Gewinn 5'631'796 5'712'003

Finanzen

10

Bilanz

ErläuterungenSeite 12

30.9.14CHF

30.9.13CHF

Aktiven

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 17'331'803 13'254'120

Übrige Forderungen gegenüber Dritten 1'169'015 228'598

Umlaufvermögen 18'500'818 13'482'718

Übriges Sachanlagevermögen 46'804 238'320

Infrastruktur Erdgas 127'527'697 131'996'764

Finanzanlagen 917'652 1'157'945

Anlagevermögen 128'492'153 133'393'029

Total Aktiven 146'992'971 146'875'747

Passiven

Übrige Verbindlichkeiten 476'736 759'429

Rechnungsabgrenzung 2 499'531 751'513

Rückstellungen 0 179'897

Kurzfristiges Fremdkapital 976'267 1'690'839

Aktionärsdarlehen 66'404'231 66'404'231

Langfristiges Fremdkapital 66'404'231 66'404'231

Total Fremdkapital 67'380'498 68'095'070

Aktienkapital 60'000'000 60'000'000

Allgemeine gesetzliche Reserve 1'841'200 1'375'200

Freie Reserven 12'130'000 11'690'000

Gewinnvortrag 9'477 3'474

Jahresgewinn 5'631'796 5'712'003

Eigenkapital 79'612'473 78'780'677

Total Passiven 146'992'971 146'875'747

Finanzen

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ErläuterungenFinanzen

30.9.14CHF

30.9.13CHF

Angaben über die Durchführung einer RisikobeurteilungDas Risikomanagement wird als unterstützende Funktion der Unternehmensleitung verstanden und hat das Ziel, die mit den Geschäftsaktivitäten verbundenen Risiken transparent darzustellen.

Der Risikomanagementprozess mit einer systematischen Erfassung und Bewertung von Risiken inklusive deren Steuerung und Überwachung durch die Geschäftsleitung stellt das Kernelement dar.

Die erfassten und systematisch überwachten Risiken werden zur Entscheidung der Geschäftsleitung unterbreitet. Der Verwaltungsrat hat die Risiken und die Entscheidungen der Geschäftsleitung im Zusammenhang mit der opera-tiven Geschäftstätigkeit an seiner Sitzung vom 24.3.2014 das letzte Mal beurteilt.

Solidarhaftung aus MWST-Gruppe Erdgas Zürich Transport sowie Energie 360° werden für die Mehrwertsteuer als eine einzige steuerpflichtige Person behandelt (Gruppenbesteuerung Art. 13 MWSTG). Kann eine der Gruppengesellschaften ihren Zahlungsverpflichtungen gegenüber der Eidg. Steuerverwaltung nicht nachkommen, haftet die andere Gruppengesellschaft solidarisch.

1

2

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Gegenüber Aktionären 17'331'803 13'254'120

Total 17'331'803 13'254'120

Rechnungsabgrenzung

Gegenüber Dritten 499'531 751'513

Total 499'531 751'513

Brandversicherungswerte

Die Brandversicherungswerte per 30. September betragen:

Infrastruktur Erdgas 77'767'076 72'883'472

Total 77'767'076 72'883'472

Die Anlagen von Erdgas Zürich Transport sind in den Versicherungspolicen von Energie 360° enthalten.

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Gewinnverwendung

Antrag des Verwaltungsrates über die Verwendung des Bilanzgewinns Wir beantragen, den Bilanzgewinn, bestehend aus dem Jahresgewinn von 5,632 Mio. Franken und dem Gewinnvortrag von 0,009 Mio. Franken, wie folgt zu verwenden:

Einlage in die allgemeine gesetzliche Reserve 462'000

Ausrichtung einer Dividende von 8%auf dem Aktienkapital von CHF 60'000'000 4'800'000

Einlage in die freie Reserve 370'000

Vortrag auf neue Rechnung 9'273

Total 5'641'273

Finanzen

CHF

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Bericht der Revisionsstelle an die Generalversammlung der Erdgas Zürich Transport AG, ZürichBericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Erdgas Zürich Transport AG bestehend aus Bilanz, Erfolgsrechnung und Anhang für das am 30. September 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft.

Verantwortung des VerwaltungsratesDer Verwaltungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften und den Statuten verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrecht-erhaltung eines internen Kontrollsystems mit Bezug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesent-lichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich.

Verantwortung der RevisionsstelleUnsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungs- standards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von wesentlichen falschen Angaben ist.

Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessen- heit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.

PrüfungsurteilNach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 30. September 2014 abgeschlossene Geschäfts-jahr dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.

Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher VorschriftenWir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung gemäss Revisionsaufsichtsgesetz (RAG) und die Unabhängigkeit (Art. 728 OR) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sachverhalte vorliegen.

In Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir, dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung der Jahresrechnung existiert.

Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinns dem schweizerischen Gesetz und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Willy Wenger Thomas WallmerRevisionsexperte RevisionsexperteLeitender Revisor

Zürich, 5. Dezember 2014

Revisionsbericht

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