Bertrandt AGDietmar Bichler, Vorsitzender des Vorstands

Frankfurt, 24. Januar 2007

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Inhalte

Historie und Standorte

Automobilentwicklung bei Bertrandt

Wachstumschancen in der Luftfahrtindustrie

Finanzkennzahlen GJ 2005/2006

Ausblick

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Bertrandt hat sich in 30 Jahren zu einem der führenden Engineering-Partner in Europa entwickelt

1974: Gründung durch Harry Bertrandt

1993: MBO durch Dietmar Bichler und Heinz Kenkmann

1996: Börsengang der Bertrandt AG

2007: Bertrandt ist einer der führendenEntwicklungsdienstleister weltweit

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Wir erreichen maximale Kundennähe durch dezentrale Strukturen

Rund 3.800 Mitarbeiter:

Altenburg, Bremen, Bretzfeld, Ehningen, Garching, Hamburg, Ingolstadt, Köln, München, Neckarsulm, Rüsselsheim, Stadthagen, Wolfsburg

F: Paris, Sochaux

UK: Dunton

ESP: Barcelona

SW: Trollhättan

USA: Detroit

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Inhalte

Historie und Standorte

Automobilentwicklung bei Bertrandt

Wachstumschancen in der Luftfahrtindustrie

Finanzkennzahlen GJ 2005/2006

Ausblick

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Vielfalt der Modelle und Varianten bleibt auf hohem Niveau

Automobilhersteller verbreitern die Produktpalette, um

Marktanteile auszubauen

Neben den Standardprodukten werden kleinere Nischen

bedient bzw. neue geschaffen

Beispiele sind die Segmente „SUV“ oder „Crossover“

Modellvielfalt und Individualisierung der Produkte

ergeben Outsourcing-Potenziale für externe

Entwicklungsdienstleistungen

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Hoher Zeit- und Kostendruck bietet Chancen

EntwicklungsumfängeDurch rasche Modellwechsel binden OEMs ihre Kunden nachhaltig an eine Marke

Rasche Modellwechsel erfordern verkürzte Entwicklungszeiten

Verkürzte Entwicklungszeiten können durch simultanes Engineering und Outsourcing erreicht werden

Outsourcing bietet Herstellern die Chance zur Flexibilisierung der PersonalkostenEntwicklungszeit

heute

früher

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Leistungsspektrum der Bertrandt AG

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Konzentration der OEMs auf Kerneigenleistungen generiert neue Outsourcing-Potenziale

Dienstleistung steht im Vordergrund, z.B. Anlaufunterstützung, Dokumentation, Qualitätsmanagement

Bertrandt verfügt neben der Methodenkompetenz auch über das entscheidende Produkt-Know-how

Fachbereich: Entwicklungsbegleitende Dienstleistungen

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steigende Anforderungen bezogen auf Komfort, Sicherheit und Kommunikation im Fahrzeug

hohe Innovationsdichte im Elektronik-Bereich, Anteil der Wertschöpfung im Fahrzeug steigt weiter

Bertrandt verfügt mittlerweile über 300 Elektronik-Spezialisten

Fachbereich: Elektronik

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Steigender Entwicklungsbedarf durch hohe Motorenvielfalt

Zunehmende Anforderungen bezüglich Leistung, Verbrauch und Emissionen

Unterstützung der Hersteller und Zulieferer bei Themen wie zum Beispiel der „Motorintegration“

Fachbereich: Powertrain

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Gesetzliche Vorgaben erhöhen den Bedarf an Versuchsumfängen seitens Hersteller, z.B. Sitzerkennung

Verschärfte Sicherheitsstandards bei Fahrzeugen für internationale Märkte, z.B. zum Fußgängerschutz

Zukünftige Absicherung der digitalen Produktentwicklung durch Versuche mit Hardware

Fachbereich: Versuch

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Projektbeispiel Modul- und Systementwicklung

Bertrandt verfügt über umfassende Kompetenzen in der Modul- und Systementwicklung

Entwicklung / Steuerung zur Erfüllung der Gesetzesanforderung Fußgängerschutz

Interieur: Instrumententafel, Mittelkonsole, Türverkleidungen, Bodenbelag, Kofferraumverkleidungen, Luftführungen und Sicherheitsgurte

Rohbau: Front- und Hecklappe, Kotflügel, Vorbau, Wischer, Verglasung sowie deren Komponentenerprobung

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Historie und Standorte

Automobilentwicklung bei Bertrandt

Wachstumschancen in der Luftfahrtindustrie

Finanzkennzahlen GJ 2005/2006

Ausblick

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Engineering für die Luftfahrt: Marktentwicklung

Für den Luftfahrt-Markt wird weltweit eine nachhaltige Wachstumsphase erwartet

Die Nachfrage nach Entwicklungs-dienstleistungen steigt in der Luftfahrtindustrie spürbar an

Bertrandt steht im Verbund mitEUROAER in der ersten Reihe derZulieferer

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Markt: Hoher Individualisierungsgrad

hoher Individualisierungsgrad bei einzelnen Fluglinien durch individuelle Gestaltung der Kabine

Zusatzvolumen durch hohe Dokumentations-auflagen für jedes verkaufte Flugzeug

spezifische Sonderausstattungen der Fluggesellschaften erhöhen das Entwicklungsvolumen

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Bertrandt verfügt über umfassendes Entwicklungs-Know-how in unterschiedlichen Bereichen:

Automobilerfahrung von Bertrandt kann in

Luftfahrtindustrie eingesetzt werden

Im Kabineninnenraum bietet Bertrandt

Neuentwicklungen und Modifikationen an

Prototyping und Mock-ups

Bertrandt bietet Leistungen für nahezu alle

Rohbau- und Strukturelemente eines Flugzeugs an

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Luftfahrt: Ausrichtung der Strukturen auf Wachstum

Seit fünf Jahren überproportionales Wachstum in der Luftfahrt

Bertrandt bietet heute mit rund 220 Mitarbeitern Dienstleistungen für die Luftfahrt

Tier 1-Status bei Airbus durchKooperationsvertrag mit EUROAER

Anteil der Luftfahrt soll mittelfristig von derzeit 6 auf 10 Prozent Umsatzanteil steigen2005/2006 mittelfristig

In Mio. Euro

14,5

20-30e

Umsatzerlöse*

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

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Historie und Standorte

Automobilentwicklung bei Bertrandt

Wachstumschancen in der Luftfahrtindustrie

Finanzkennzahlen GJ 2005/2006

Ausblick

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Rahmenbedingungen im Geschäftsjahr 2005/2006

Verhaltene Belebung der Automobilindustrie seit Beginn 2006

feststellbar, Marktumfeld jedoch weiterhin uneinheitlich

Hersteller und Systemlieferanten fragen wieder verstärkt Leistungen

entlang der Prozesskette sowie angrenzende Dienstleistungen nach

Anhaltend hoher Preisdruck bei Stundensätzen und Projektkalkulationen

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Vorbemerkung

Bertrandt verzeichnet stabiles Wachstum im Kerngeschäft Rohbau-,

Interieur- und Exterieurentwicklung

Starke Zuwächse in den Fachbereichen Antrieb, Elektronik,

Entwicklungsbegleitende Dienstleistungen und Versuch

Seit 2005 hat Bertrandt einen Kooperationsvertrag mit EUROAER

und dadurch den Tier1-Status bei Airbus

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Umsatzerlöse zeigen positiven Trend

Umsatzerlöse*In Mio. Euro

+11%

229,9 225,7 220,8 217,2241,1

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

22

Deutliche Verbesserung des EBIT

EBIT-Marge*3,7% 2,7% 2,7% 0,8% 5,9%

8,6

6,1 5,9

1,8

14,3

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

EBIT*In Mio. Euro

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

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EBIT quartalsweise sukzessive gesteigert

2,5

3,53,8

4,5

Q1 05/06

EBIT*In Mio. Euro

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

Q2 05/06 Q3 05/06 Q4 05/06

24

Ergebnis/Aktie*0,26 € 0,19 € 0,23 € 0,01 € 0,78 €

2,11,3

2,0

0,1

7,8

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

Jahresüberschuss entwickelt sich positiv

Jahresüberschuss*In Mio. Euro

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

25

0,15 0,15 0,15

0,30*

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

Dividendenausschüttung von 0,30 Euro je Stückaktie vorgeschlagen

DividendeIn Euro

*vorgeschlagen

26

Sämtliche Aufwandskennzahlen verbessert

Personalaufwand

149,8

163,5Materialaufwand

21,4 23,4

sonstige betrieblicheAufwendungen

39,7 36,7

2004/2005 2005/2006 2005/20062004/2005 2004/2005 2005/2006

+ 9,1%

+ 9,3% - 7,6%

Personal-/Material- und sonstiger betrieblicher Aufwand*In Mio. Euro

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

67,8%69,0% 9,7%9,8% 15,2%18,3%

Aufwandsquoten*

27

Bertrandt setzt Entschuldung fort

- 37,4 Mio. €- 37,4 Mio. €53,3

42,6

36,2

29,6

15,9

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

Entwicklung der Finanzschulden*In Mio. Euro

-46%

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

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Bertrandt ist ein substanzstarkes Unternehmen

Entwicklung der Eigenkapitalquote*In %

51,4 50,5 51,5 49,8 58,2

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

Entwicklung des Eigenkapitals*In Mio. Euro

35,1%37,6%

40,3% 41,0%46,4%

29

Bertrandt investiert bedarfsorientiert

9,78,9

10,8

8,5

5,3

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

Entwicklung der Investitionen*In Mio. Euro

- 38%

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

30

Free Cash-flow deutlich gesteigert

Entwicklung des Free Cash-flow*In Mio. Euro

5,8

12,9

8,5

5,6

13,4

2001/2002 2002/2003 2003/2004 2004/2005 2005/2006

+139%

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

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Umsatz und EBIT-Marge in den Segmenten

Digital Engineering

133,9

147,3

Physical Engineering

53,655,9

Elektrik/Elektronik

29,7

37,9

2004/2005 2005/2006 2005/20062004/2005 2004/2005 2005/2006

5,5%1,0% 5,9%-1,3% 7,7%4,0%

+ 10%

+ 4,3%

+ 27%

Segment-Umsatzerlöse*In Mio. Euro

EBIT-Marge der Segmente*

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern

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Personalmanagement: über 500 neue Stellen geschaffen

Aufbau von über 500 neuen Stellen in den klassischen Entwicklungsfeldern und den Fachbereichen

Ingenieur = knappes Gut

Qualifikation der Mitarbeiter ist wichtiger Erfolgsfaktor

3 Mio. Euro in Weiterbildungs-maßnahmen investiert

2005/2006

3.577

2004/2005

3.061 + 516

Mitarbeiterzahl*Am Stichtag 30.09.

*Angaben beziehen sich auf den Konzern

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Inhalte

Historie und Standorte

Automobilentwicklung bei Bertrandt

Wachstumschancen in der Luftfahrtindustrie

Finanzkennzahlen

Ausblick

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Unsere Erfolgsfaktoren für die Zukunft

Qualifizierte Mitarbeiter

Maximale Kundenorientierung

Tier1-Status bei allen europäischen OEM + diversen top Zulieferern

Breites Leistungsspektrum mit attraktiven Dienstleistungen

Solide Kapitalstruktur

Gezieltes Kosten- und Kapazitätsmanagement

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Anhaltend positive Rahmenbedingungen

Anstieg der Modellvielfalt bei gleichzeitiger Verkürzung der Entwicklungszeiten bietet Potenzial für Entwicklungsdienstleister

Technologische Trends in den Bereichen „Sicherheit und Komfort“, „Antriebskonzepte“ sowie „Elektronik“ begünstigen das Outsourcing innerhalb der Automobilindustrie

Anstieg Modellvielfalt auch im Luftfahrtbereich

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Gute Chancen für ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2006/2007

Bertrandt schafft Arbeitsplätze und sucht weiter qualifiziertes

Personal – derzeit über 300 offene Stellen im Konzern

Bertrandt nutzt Wachstumspotenziale durch maximale

Kundenorientierung der Niederlassungen kombiniert mit der

konzernweiten Fachbereichsstruktur

Bertrandt erwartet Umsatz- und Ergebniswachstum unter der

Voraussetzung anhaltend freundlicher konjunktureller

Rahmenbedingungen und stabilem Vergabeverhalten der Kunden

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Umsatz und EBIT konnten im 1. Quartal 06/07 erneut gesteigert werden

54,4

Q1 05/06

Umsatz*In Mio. Euro

*Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Konzern ** vorläufige Zahlen

75,3**

Q1 06/07

2,5

Q1 05/06

EBIT*In Mio. Euro

5,8**

Q1 06/07

+38%

+132%

38

Kommende Veranstaltungen

14.02.2007 Hauptversammlung in Sindelfingen

14.05.2007 2. Capital Market Day in Ehningen,

Halbjahreszahlen GJ 2006/2007

06.12.2007 Bilanzpresse-/Analystenkonferenz

Geschäftsbericht 2006/2007

11.09.2007 -23.09.2007

IAA in Frankfurt, Halle 3.1.

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Dieser Geschäftsbericht enthält unter anderem gewisse vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Solche Aussagen sind gewissen Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollten einer dieser Unsicherheitsfaktoren oder andere Unwägbarkeiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen genannten oder implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen abweichen. Wir haben weder die Absicht noch übernehmen wir eine Verpflichtung, vorausschauende Aussagen laufend zu aktualisieren, da diese ausschließlich von den Umständen am Tag ihrer Veröffentlichung ausgehen.

Soweit dieser Geschäftsbericht Äußerungen Dritter, namentlich Analystenschätzungen in Bezug nimmt, macht sich die Gesellschaft diese weder zu eigen noch werden diese hierdurch in anderer Weise gewertet oder kommentiert noch wird insoweit der Anspruch auf Vollständigkeit erhoben.

Rechtlicher Hinweis