Finanzierungsinstrumente der aws

für den Hochtechnologiebereich

aws Hochtechnologieförderung | Jänner 2013

Die Finanzierungsstadien eines High -Tech-Unternehmens

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Förderungsinstrumente im Unternehmenslebenszyklus (Auszug)

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aws-Förderungsinstrumente im Unternehmenslebenszyklus

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Gründung Zeit (Jahre)

PreSeed

www.preseed.at

PreSeed

Herausforderung– Österreich: Nachhaltige Steigerung des Wirtschaftswachstums– Finanzierungslücke: Frühphase potentialträchtiger High-Tech

Unternehmen

Ziel– Steigerung der Hochtechnologiegründungen in Österreich

Zielgruppe– IT & Physical Sciences– Life Sciences– Entrepreneurs: akademisch und nichtakademisch– „Vorgründungsprojekte“

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PreSeed

Kriterien für die Förderung– Technologieintensität und -novität

� Technologischer „Quantensprung“� Kein „Me Too“, keine 10 – 20 % Verbesserungen

– Großes Marktpotential– Hohe Umsetzungs- & Kommerzialisierungschance– Engagierte und risikobereites Gründerteam (keine „Teilzeitgründer“!)– Vorgründungsphase

Förderungsart– „De-minimis“-Zuschuss

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PreSeed

Maßnahmen zur Förderung– Unterstützung von potentiellen Hochtechnologie (!) Gründer/-innen– Zuschuss, bis max. EUR 200.000,-– Auszahlung nach Meilensteinen– Laufzeit maximal 2 Jahre– Monitoring, (Betreuung, Prüfung)

Förderbare Kosten– (Wissenschaftliche) Überprüfung der Umsetzbarkeit– Vorbereitung der Kommerzialisierung– auch: Personalkosten– bei Investitionen: die AfA

Anmerkungen / Fragen zum Ablauf der Förderung anhand eines Bsp.

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Beispiel: Ein PreSeed - Case

Seedfinancing

www.seedfinancing.at

Programmziele - SEED

Globalziel– Verbesserung der österreichischen Wirtschaftsstruktur– Schaffung dauerhafter hochqualitativer Arbeitsplätze – Stärkung der heimischen Leistungsbilanz

Programmziel– Erhöhung der Anzahl von technologieorientierten

Unternehmensneugründungen– Die Unterstützung des Aufbaus von Unternehmen zur wirtschaftlichen

Nutzung innovativer und technologisch avancierter Produktideen , Verfahren oder Dienstleistungen mit überdurchschnittlichem Marktpotential und Wachstumschancen durch die Bereitstellung einer Seed-Finanzierung und einer projektbegleitenden Beratung .

– Das Seedfinancing-Programm fördert dynamisches und qualitatives Wachstum von innovativen Unternehmen

– Unterstützung bei der Ausweitung ihrer Kapitalbasis (insbesondere für Venture Capital ).

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Finanzierungskriterien - SEED

− Kleine Unternehmen in Österreich, nicht älter als 6 JahreUmsatz bis EUR 10 Mio., Bilanzsumme bis EUR 10 Mio., bis zu 50 Mitarbeiter/-innen

− Innovative „High-Tech“-Start-Up UnternehmenPatente, Forschungskooperationen mit Universitäten, außeruniversitäre Forschungseinrichtungen

− Bereiche wie z. B. Informations-, Kommunikationstechnologie, Industrielle Elektronik, Umwelttechnik, Life Science, Nanotechnologie

− Seedphasez. B. Fertigstellung eines Prototypen, bzw. Proof of concept

− Auswahl der Projekte:TechnologieintensitätNeuheitMarktpotential / Wachstumschancen (= Arbeitsplätze) entwicklungsfähiges, engagiertes, risikobereites Managementteam

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Seedfinancing = Kapital und Betreuung

Betreuung– Durch technologie-spezifische Investmentmanager mit starkem

technologischen Background und Industrieerfahrung

Seedfinancing: Maßnahmen– Risikokapital: rückzahlbar bei Unternehmenserfolg– keine Sicherheiten– bis zu EUR 1.000.000,- in erfolgsabhängigen Tranchen– aws erwirbt keine Anteile am Unternehmen– Kapital wird dem Unternehmen langfristig zur Verfügung gestellt– jährliche Rückzahlung maximal Höhe des halben Jahresüberschusses– keine Verzinsung des Seedkapitals

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bedingt rückzahlbarer Zuschuss

Mezzanine Finanzierungsform– Eigenkapitalnahe Darstellung in der Bilanz– Verbesserung des Bilanzbildes– Liquiditätsschonung in der Aufbauphase

Vertragliche Regelungen– Auszahlungsbedingungen für Zuzählung (Meilensteine )– Einhaltung des Businessplans (Produkte, Strategien, Kosten, …)– Zahlungen an Gesellschafter nur bei Gewinn– Rückforderung bei vertragswidrigem Handeln– Abschichtung zwingend bei Trade Sale oder IPO

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Seedfinancing - Ablauf (1)

Vorevaluierung der eingegangenen Projekte durch die technologiespezifischen Investmentmanager

Geschäftsplan überarbeiten, falls notwendig

Vorstellung bei einem externen Bewertungsgremium: positive Empfehlung oder Ablehnung, verbindlich für die aws.

Fondsgeber BMWFJ

Betreuung der empfohlenen Projekte (Hilfestellung bei Förderstellen und Kapitalinvestoren, strategische Beratung, Vermittlerfunktion, Coaching, etc.)

Auszahlung in Teilbeträgen nach nachgewiesenem Abschluss des vorherigen Abschnitts (Meilenstein – Checkpoints)

Berichts-, Melde- und Auskunftspflichten für den Förderungsnehmer

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Seedfinancing - Ablauf (2)

[t]

Auszahlungszeitraum 18 - 24 Monate

Vertragsende

1. Auszahlung

ProjektendeVertrag

Projektlaufzeit

Förderzeitraum (9 - 12 Jahre)

Beobachtungszeitraum

4 - 7 Jahre

Prüfung, Entscheidung

1 2 x

Meilensteine

2. Auszahlung

5 Jahre

Rückzahlung mit Gewinnanteilen bzw. bei Unternehmensverkauf

Schlussbericht

Endabrechnung

3 - 6 Monate

x. Auszahlung

Antragfrühester(!)Beginn derKostenanerkennung

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Beispiel: Ein Seed - Case

Beispiel 2 – der Weg eines SEED Cases

Uni-Spin Off, Zwei Techniker, einer mit Berufserfahrung und kfm. KnowHowBusinessplanwettbewerbProdukt: Spezialsoftware für Telekom-UnternehmenPreSeed-Finanzierung, ca. 10 MonateAntrag auf SeedfinanzierungGesellschaftsgründung mit Business AngelKapitalgarantie für Business AngelZusätzliche Haftungsübernahme durch Gründer (35 TEUR-GmbH)Seedfinancing-Genehmigung, 4 TranchenFörderung FFG genehmigtErster KundeBeginn Aufbau VertriebsnetzVertriebskooperationen mit komplementären PartnernErster internationaler KundeOperativer Break Even, ca. 1 MEUR UmsatzVC-Einsteig, starke Expansion

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Management auf Zeit

www.awsg.at/maz

MaZ

Herausforderung– Erfolgsquoten Seedfinancing

Ziel– Steigerung der Erfolgsquoten

Zielgruppe– aws seedfinancing Unternehmen

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MaZ

Kriterien

– Bestehende Seedfinanzierung– Feststellung des Know-how Defizits– Gemeinsame Sicht zu den Zielen und Meilensteinen des geplanten

MaZ-Projekts– Sicherstellung der Gegenfinanzierung des MaZ-Projekts– Übereinstimmung des Know-how Defizits mit dem Know-how Profil

des externen Experten– Wahrscheinlichkeit eines dauerhaften Know-how Transfers ins

Unternehmen– Grundsätzliche technische, finanzielle und wirtschaftliche

Erfolgschancen des Unternehmens

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MaZ

Maßnahmen– Unterstützung des Einsatzes externer Experten

� Zeitlich befristet: 6 – 9 Monate, 1 Jahr bei Karenzvertretung� 20 – 60 aktive Beratungstage

– Zuschuss– Meilensteine

Förderbare Kosten– Bis zu 50 % des Beratungsprojektes, maximal EUR 50.000,-– Maximale Projekthöhe EUR 100.000,-– Maximaler Tagsatz EUR 1.500,-– Reisekosten genehmigungspflichtig

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Ablauf

Schriftliche Anfrage

Vorbeurteilung

Bewertungsgremium (Vorschlag an BMWFJ, Quartalsweise)

Genehmigung BMWFJ

Förderanbot (3 Wochen gültig)

Meilensteinprüfung + Verwendungsnachweis– Rechnungszusammenstellung (xls, Originale, Belege)– Prüfung– Auszahlung

Letzter Meilenstein: Schlussbericht + Schlussabrechnung– Auszahlung letzten 10 % der Förderung

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impulse

http://www.impulse-awsg.at/iP/

Impulse - Übersicht

aws Gründerfonds

aws Gründerfonds

aws GründerfondsZielgruppe und BeteiligungsartenDer aws Gründerfonds investiert in die Gründungs- und erste Wachstumsphase von kleinen gewerblichen Unternehmen mit Sitz in Österreich, die folgende Voraussetzungen erfüllen:

• Gründung vor nicht mehr als 6 Jahren • Der Gründer/Übernehmer ist zu mindestens 25% am Unternehmen beteiligt und

handelsrechtlicher Geschäftsführer• einschlägige Ausbildung/Erfahrung des Managements/des Unternehmers

• plausible Wachstumsperspektiven in den nächsten zwei bis drei Jahren, dokumentiert durch aussagekräftigen Geschäftsplan

• gut skalierbare Geschäftsmodelle mit klar erkennbarem Kundennutzen

• Zielmarkt mit nennenswertem Volumen oder hohem Wachstumspotential

• Mit der Finanzierungsrunde erreicht das Unternehmen wesentliche Meilensteine auf dem Weg zum Markt oder zu einem weiteren Investor

Die Investition erfolgt in Form offener oder typisch stiller Beteiligungen , wobei vorerst nur typisch stille Beteiligungen angeboten werden, da der Notifizierungsprozess bei der EU für die offenen Beteiligungen noch nicht abgeschlossen ist (erwartet ca. 2. Quartal 2013).

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aws Gründerfondsstille Beteiligungen

� Formales und steuerliches Fremdkapital , jedoch ratingverbesserndes wirtschaftliches Eigenkapital

� Nachrangigkeit: im Insolvenzfall nachrangig zu Fremdkapital / vorrangig vor Eigenkapital

� Höhe eines einzelnen Investments : EUR 100.000 bis EUR 1 Mio. (Gesamtinvestition in ein einzelnes Unternehmen bis zu EUR 3 Mio.)

� Verzinsung : marktkonformer Fixzinssatz in Abhängigkeit des Ratings

� Dauer der Beteiligung: bis zu 10 Jahre

� Abschichtung: z.B. in Halbjahresraten, rückzahlungsfreie Zeit möglich

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Kontakte austria wirtschaftsservice

Geschäftsfeld Technologie & InnovationAbt. Hochtechnologieförderung

Ungargasse 37 | 1030 WienTelefon: +43 (1) 501 75 – 0Fax: +43 (1) 501 75 – 900www.awsg.at

Dipl. Ing. Karl Biedermann, MBA, MScHochtechnologieförderung

austria wirtschaftsservice | erp-fondsUngargasse 37, 1030 Wientel.: +43 (1) 501 75 - 270fax.: +43 (1) 501 75 - 908mail: k.biedermann@awsg.atweb: www.awsg.atHandelsgericht Wien, FN 227076k

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Ing. Mag. Karl Schiller, Leiter / HandlungsbevollmächtigterHochtechnologieförderung

austria wirtschaftsservice | erp-fondsUngargasse 37, 1030 Wientel.: +43 (1) 501 75 - 517fax.: +43 (1) 501 75 - 908mail: k.biedermann@awsg.atweb: www.awsg.atHandelsgericht Wien, FN 227076k