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50442853 Business Plan

Date post:14-Aug-2015
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Business plan RIAD OREKA

CHARGES RIAD OREKA DEXPLOITATION

Riad OREKA+212524033555 www.riadoreka.coM

Route 22, Douar IGROU Fellah, valle dOurika

Associs de lentreprise :AIT EL MOUSSE Ghizlane AIT OUFKIR Zakia BOURRAZA Mohamed MONTACER Nihad NOUREDDINE Fatima ezzahra OUCHETTOU Ibtissam Grant salari : DAHBI Nizar

Plan prpar en Janvier 2011 Par les associs de lentreprise Copie 1 de 21

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Sommaire

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Business plan RIAD OREKA

Rsum

ManagrialLe prsent projet consiste construire et amnager une maison dhte moyen standing. Cette maison dhte qui sera exploit sous lenseigne Riad Oreka est situ Ighrir Naala, au Douar Igrou Fellah de la commune rurale de la valle de lOURIKA (province de lHAOUZ) Elle sinsre dans un vritable environnement naturel riche et trs prometteur l'emplacement stratgique de la maison d'hte sur la valle de l'Ourika et quelques kilomtres de la ville de Marrakech permettra aux touristes de bnficier galement de la ville ocre. Lexploitation de cette maison dhte sera confie la socit commerciale RIAD OREKA qui aura comme forme juridique la SARL et sera la proprit de ses six associs ( AIT EL MOUSSE Ghizlane, MONTACER AIT OUFKIR Zakia, BOURRAZA Fatima Mohamed, ezzahra, Nihad, NOUREDDINE

OUCHETTOU Ibtissam). Lenveloppe globale de ce programme dinvestissement est de 1511775 DH. Cet investissement sera autofinanc raison de 30% (453.533 DH) et le reste sera financ par un emprunt de 1.058.243 DH un

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taux de 8% et pay par chances de 7 ans et cela ninfluencera pas la trsorerie de lentreprise. Sur un plan financier, il sagit daffecter des ressources lacquisition, lamnagement et lquipement de cette maison dhtes moyen standing et aux biens dquipement en vue doffrir des services avec la certitude que lexcdent des recettes attendues sur les charges prvisibles sera suffisamment rmunrateur. Le premier souci du manager est de dfinir les caractristiques dun investissement susceptible de produire, au cours des annes de son utilisation, des recettes couvrant la totalit des charges et engageant un profit maximum. Linvestissement en vue de la ralisation de ce projet spcifique de la maison dhte est-il opportun ? Est-il susceptible de dgager un profit intressant ? Ltude du rapport entre les capitaux engags et les profits, avant toute charge financire, rsultant de lexploitation de linvestissement montre que ce projet dgagera suffisamment de fonds. Cet investissement est dfini par les sries de dpenses (prix dacquisition du bien, dpenses engendres par son utilisation et le maintien de son existence) et de recettes (produits successifs rsultant de son emploi) qui sy rapportent. Il engendre donc des flux montaires (ou flux de trsorerie), les uns positifs, les autres ngatifs. Lvaluation de ce projet nous a permis de tirer les conclusions suivantes :

Le programme dinvestissement global de ce projet est de 1511775 DH. Il est investissement hors besoin en fonds de roulement (BFDR) est valu 1411775 DH. Les frais dtudes et dtablissement sont est estims 20000 DH. Les travaux de construction ncessiteront un budget total de 80000 DH (amnagement de 2 chambres supplmentaires). Les dameublement requirent un montant de 50000 DH. Les 4 chambres existantes sont dj meubles.5

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Le chiffre daffaires prvisionnel de cette Maison dhte est de 946080 DH pour la premire anne. Le rsultat net pour la premire anne. Le rsultat net pour la mme priode de 359069 DH (cash-flows ; 262469 DH) avec des charges dexploitation prvisionnelles de 559984 DH

La

VAN

sur

une

priode

de

5

ans,

est

positive,

linvestissement est donc opportun. La VAN calcule est de 252343 DH indiquant un taux de rentabilit lev. Le prvisionnel des cash-flows cumuls actualiss sur 5 ans est de 2977376 DH. Le taux de rentabilit interne du projet (TRI) est de 101,92% ; ceci dmontre que le projet offre des perspectives trs positives.

Compte tenu des cash-flows nets actualiss, le dlai de rcupration du montant autofinanc par la RIAD OREKA : (453533 DH) est denviron 2 annes dactivit.

Le seul de profitabilit est de 6,56 DH. Chaque dirham investi rapportera 6,56 DH sur les 5 premire annes dexploitation. Lexamen de lvolution de prix de revient dune nuite que les couts unitaires baissent par un talement des charges fixes rendu possible grce un accroissement du taux doccupation de cette maison dhte. Pour une nuite vendue 6OO DH HT, cette mme nuite coute la maison d hte un montant de 355, 14 DH. Le bnfice net par nuite est positif ds la 1re anne (+227,72 DH). Nanmoins, pour la 5me anne, le cout unitaire serait de 353,71 DH par nuite (pour un prix de vent globale de nuite 1000 DH). Chaque jour de location de chambre de la maison dhte rapporte alors la socit un bnfice net de (+601, 05 DH). Lexcdent de trsorerie prvisionnelle par nuite varie de 166 ,46 DH la 1re anne 546,66 DH la 5me anne. Cette analyse du prix de revient vient rconforter les calculs des ratios de rentabilit prciss ci-haut. Linvestissement susvis est effectivement trs convenable et opportun.6

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La part du rsultat brut dexploitation (RBE) dans le chiffre daffaires volue de 40,8% pour la 1re anne 64,6% la 5me anne. Le ratio bnfice net/chiffres daffaires varie, quant lui de 38% pour la 1re anne 60,1% pour la 5me anne dactivit.

En guise de conclusion, linvestissement projet est opportun. Le projet offre des perspectives de dveloppement positives.

Plan

Organisationnel7

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Description sommaire de lactivitRiad OURIKA est une S.A.R.L qui opre dans le domaine touristique. Il sagit dune maison dhte qui stale sur 400 m dans la rgion de la valle dOurika. Notre maison dhte reprsente un lieu de distraction, de divertissement et de repos, et qui a pour but de servir et satisfaire un ensemble de besoins spcifiques. Avec une capacit dhbergement entre 10 et 20 pax, notre maison dhte prsente une panoplie de services ses clients et qui va du simple hbergement jusquaux visites guides. Mission : Notre mission est de prsenter des services de hautes qualits et assurer une satisfaction totale de la part de nos clients. Pour notre image de marque, nous avons choisi loriginalit que nous veillerons rpandre dans notre maison dhte et dans tous nos produits. Stratgie : Notre stratgie consiste mettre la disposition du consommateur une offre dont le caractre unique est reconnu et valoris par ce dernier. La diffrenciation de notre offre par rapport la concurrence sera base sur : le service et le personnel. Produits et services Riad Ourika prsente deux types de produits : des produits tangibles et dautres intangibles.

Les produits tangibles -Lhbergement ; -La restauration ; -Le parc jeu enfant ; -Espace vert ; -Les piscines ; -La tente berbre ; -Parking.

Les produits intangibles : -Lanimation ;8

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-La scurit ; -La propret ; -Laccueil.

La structure juridiqueLe choix de la forme juridique de notre entreprise doit tre une dcision fondamentale car elle aura des consquences court et long terme. Nous avons opt pour la SARL, socit hybride qui emprunte ses principaux caractres dune part des socits de personnes et dautre part des socits de capitaux. Ainsi, nous avons retenue en considration trois critres de choix savoir : Les critres cots Les critres financiers Les critres qualitatifs Critre engagement 1.

les critres cots :

Cot de constitution : Le cot de constitution est de 1 940 DHS pour la SARL Cot fiscal de fonctionnement : La SARL est soumise lI.S ainsi quaux autres impts et taxes. Cot administratif de fonctionnement : La tenu de la comptabilit est obligatoire pour toutes formes juridiques. Lassemble gnrale est non obligatoire pour la SARL si le nombre des associs ne dpasse pas 20 personnes. Lorgane de contrle nest pas obligatoire pour la SARL associs ne dpassant pas 20 personnes, est obligatoire pour la SA.2.

les critres financiers :

Sources de financement : Les possibilits de crdits et augmentation du capital sont trs larges pour la SARL. Rtribution ou rmunration : Pour la SARL, les associs reoivent leurs dividendes en fonction de leurs apports et ne partagent pas les pertes.9

Business plan RIAD OREKA 3.

les critres qualitatifs :

Responsabilit : Elle est limite aux apports pour la SARL. Prise de dcision : La majorit des associs reprsentant la moiti du capital pour la SARL.

PersonnelLa cration de toute entreprise ncessite diffrentes catgories de ressources humaines possdant la qualification et lexprience ncessaires. LHomme est llment commun toutes les organisations et reprsente ainsi latout le plus important dont doit disposer notre entreprise. Ainsi, afin de pouvoir raliser nos objectifs futurs et mener bien notre activit, nous procderons une tude minutieuse de notre capital humain dont lobjectif est de distinguer les ressources humaines optimales pour notre entreprise. Leffectif salari serait de 4 collaborateurs qui se rpartissent comme suit : grant, cuisinier, femme de mnage, gardien. Les charges du personnel se rsument dans le tableau suivant : Intitul du poste Effectifs Salaire mensuel unitaire Charges sociales unitaire s Rmunra tion totale mensuelle Masse salarial e annuell e Grant Cuisinie r Femme de mnage Gardien Total 1 4 2000 11500 394 2266 2394 13766 28728 165186 1 2000 394 2394 28728 1 1 5000 2500 985 493 5985 2993 71820 35910

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Les tches du personnel sont comme suit :

Le grant :

Mission : Assurer la gestion de lauberge et veiller son expansion. Activits : Dfinir les stratgies marketing, maintenir le contrle des diffrents services, prospection des clients, Ngociation et suivi des contrats avec les agences de voyages ainsi que des tours oprateurs.

Le cuisinier : : Satisfaire les clients.

Mission

Activits : Rdaction des menus quotidiens, supervision de la prparation des repas, gestion des approvisionnements.

La femme de mnage :

Activits : Entretien du btiment ainsi que lensemble des chambres.

Le gardien :

Activits : garder la maison et assurer la scurit des clients.

Juridiques et comptablesLa tenue comptable, le suivi juridique, ltablissement des dclarations sociales et fiscales et llaboration du bilan comptable annuel et des tats de synthse seront assurs par une fiduciaire pour un cout mensuel de 1500DH soit 18000DH par an. Ensuite une augmentation annuelle de 10% est prvue.

AssuranceNotre maison dhte bnficie dune assurance multirisque dun montant de 12478Dhs.

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La proprit intellectuellePour motif denregistrement de notre slogan, logo, marque enregistrement comme proprit intellectuelle dans qui constitueront notre droit au bail, nous avons procd leur loffice denregistrement des inventions LOMPIC.

Plan Marketing

Ltude marketing a pour objectif analyser et identifier le secteur, connatre le march et dceler les menaces, les opportunits qui lui sont offertes et ainsi raliser un pas en avant vers la ralisation de notre projet. Dans ce sens, cette partie traitera les diffrents environnements qui influencent notre secteur dactivit, ltude de la clientle cible, la taille du march, lidentification de la concurrence ainsi que llaboration des stratgies et des plans daction marketing, pour se faire nous avons labor un questionnaire auprs de 70 personnes divises entre trangers et habitants de la ville de Marrakech. Les tudes de march apportent des informations objectives sur les opportunits et les menaces de ce march, elles permettent en outre, une meilleure connaissance de la concurrence et la motivation des consommateurs ce qui aident les responsables prendre les bonnes dcisions.12

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I.

ANALYSE DU MARCHE

Avant de se lancer, le crateur dentreprise doit vrifier que les clients quil escompte, existent rellement et quil y a un besoin identifi non satisfait. Lanalyse de march est donc, ltape la plus importante pour tudier la faisabilit dun projet.1- Description des facteurs environnementaux

Lentreprise subis linfluence de plusieurs facteurs qui constituent son environnement. Ils sont la fois sources de contraintes et dopportunits pour elle. L environnement politique -I LEtat a mis en place plusieurs mesures afin de promouvoir le secteur touristique : Exonration ou remboursement de la TVA pour les biens

dquipement, matriels et outillages inscrire dans un compte dimmobilisation. Exonration des droits denregistrement pour lacquisition de

terrains destins la ralisation de projet dinvestissement, Droits dimportation de biens dquipement de 0% 10%. Exonration de la patente et de la taxe urbaine pendant les 5

premires annes dexploitation. Exonration de lIS et de lIGR pendant les 5 premires annes

et rduction de 50% au-del pour le CA en devises Garantie de transfert des capitaux investis et des plus-values

pour les investissements en devises (trangers ou MRE). L environnement socioculturel Selon le centre dtude et de recherche dmographique (CERED), En 2004, la rgion de Marrakech Tensift Al Haouz compte 3.102.652 habitants, soit 10,38 % de la population totale du Royaume En 2004, 33% de la population de la rgion a moins de 15 ans. Quant lhabitat, il est domin en milieu urbain par le type marocain moderne et le traditionnel, qui abrite 76,5 % des mnages de la

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rgion. Plus de 46 % des mnages urbains sont propritaires de leurs logements et 29 % sont des locataires Lenvironnement o le projet oprerait, est compos des individus qui sont rgis par une culture et une tradition qui doivent tre respectes, et vue que lactivit de notre projet charrient avec elle des modes, des penses, des traditions, et des emprunts aux cultures de tels ou tels groupes, lui permettent de dlivrer toutes sortes de services en les mlangeant de multiples manires avec plus ou moins de bonheur et defficacit. L environnement conomique -III Le gouvernement Marocain s'est fix comme objectif de rendre l'conomie plus performante en attirant plus d'investissements. Les entreprises marocaines doivent se moderniser pour devenir plus concurrentielles. Le programme de privatisations est maintenu. Les investissements au Maroc, tant nationaux qu'trangers, ont t crescendo partir de l'anne 2003. Le tourisme est toujours en tte des investissements. En 2006, la rgion de Marrakech a enregistr plus de 79 milliards de DH injects dans lindustrie htelire et plus de 34.000 emplois la cl. Cest ainsi que L'aube de l're cologique, le Maroc met en avant ses richesses naturelles en crant divers produits touristiques. C'est dans ce sens que le ministre du Tourisme a adopt la stratgie Plan niche et rural qui vise valoriser les potentiels naturels de toutes les rgions du Royaume, crer des emplois et raliser un quilibre rgional en matire de dveloppement touristique entre les diffrentes zones du Maroc. L environnement lgal La lgislation du travail impose lentreprise dappliquer certaines rgles : Le salaire minimum interprofessionnel garantis (SMIG) Les congs aux employs 14

Business plan RIAD OREKA Les charges sociales

Ainsi quil est reconnu aux employs le droit de recourir la grve, et de se regrouper en syndicat.

Les lois de protection des consommateurs

Il existe des lois portant sur la protection des consommateurs et qui figurent sur les arrts municipaux entre autre larticle 306 du 12/5/1971 dfinissant le rglement sanitaire de la ville dAgadir afin dassurer la population une alimentation saine. On trouve galement la loi 00871 du 12/10/1986 qui porte sur le control des prix ainsi que sur les conditions de dtention ou de vente des produits ou des marchandises. L environnement naturel -IV La rgion de Marrakech-Tensift-Al Haouz stend sur une superficie de 31.160 Km2, soit 4,3 % du territoire national. Elle est au cur dun crin naturel prestigieux compos des montagnes du Haut-Atlas o culminent la plus haute montagne dAfrique du nord, le Toubkal 4167 mtres, de valles, de gorges, de sources et de petits villages de pis perchs flanc de montagne. Des atouts qui font de la rgion lune des prfres des touristes marocains et trangers.2- La Clientle Cible

2-1 Profil de la clientle Notre clientle est constitue des : Rsidents de la ville de Marrakech et des trangers, de diffrents ges et des deux sexes. Aprs analyse du questionnaire on a aboutit aux rsultats suivants :

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TAB - MRK : L AGE

Notre projet dclenche lintrt de plusieurs tranches dges. TAB - MRK : LA SITUATION FAMILIALE.

Les clibataires et les maris constituent les personnes les plus intresss par notre projet TAB - MRK : LE SEXE

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Les deux sexes prouvent leur intrt pour ce projet. TAB - MRK : LE REVENU

La classe dont le revenu est suprieur 8000DHs est les plus intresss par notre projet. 2-2 Les avantages recherchs/Critres Critres dvaluation Nos clients se dcideront pour le choix de notre produit, en prenant en considration plusieurs critres de choix, et cest par le biais du questionnaire, que nous avons administr un chantillon de la population de Marrakech que nous sauront les critres quils jugeront importants et quils dsireront trouver au sein de notre Maison dHte. Avantages recherchs Se distraire, se divertir, et saventurier sont les principales raisons qui poussent les clients se diriger vers notre Maison, et ce en considrant les critres jugs important lors des enqutes savoir :

La curiosit Le concept Le prix

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La curiosit

Le dsir de dcouvrir est un atout essentiel pour attitrer la clientle.

Le concept

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Le prixLe prix pratiqu doit tre raisonnable pour quil soit accessible par la majorit des clients font parti de diffrents niveaux sociaux.

Donc daprs le diagramme, on remarque que les rpondants accordent beaucoup dimportance pour le prix.3- La Taille du March

3-1 Taille de la Demande Notre projet vise les rsidents et les touristes, donc la taille de la demande se traduit par le nombre des personnes intresses par ce genre de projet. Daprs les rsultats du questionnaire, 80% des rponses sont intresses par notre projet, alors on peut dire que la demande de ce genre de projet est trs prenante.

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3-2 Taille de loffre : La taille de loffre se traduit par le nombre des concurrents existant sur le march.4- La Concurrence

4-1 La situation concurrentielle Le recensement de tous les concurrents semble tre impossible du fait de labsence dune base de donne les rassemblant tous.

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Daprs une analyse des caractristiques des concurrents, nous constatons que la plupart dentre eux se positionnent en trs haut de gamme. En effet, le tourisme rurale au Maroc est un segment mergent dans le secteur touristique, de l, ce sont les touristes issus des classes aises qui sont en qute permanente de nouvelles formes de voyage, et sont toujours curieux de dcouvrir de nouveaux types de tourisme quelque soit le prix propos. 4-2 Description des produits substituts Comme produits substituts, on cite les chambres lous par les rsidents de la valle : mais elle ne reprsente pas de vrais dangers vu les avantages multiples offerts par notre Maison dHte RIAD OREKA 4-3 Le pouvoir de ngociation des fournisseurs Le pouvoir de ngociation des fournisseurs du secteur des services est relativement faible puisque leur nombre est important sur le march. 4-4 Le pouvoir de ngociation des clients

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Le pouvoir de ngociation des clients sera rduit tant que les organismes touristiques leurs offriront un service de qualit rpondant leurs exigences. Nos partenaires

Association des Maisons d'Htes de Marrakech et du Sud. Agences de voyages. Agences de transport.

II.

STRATEGIE MARKETING

1- Diffrenciation

Elle consiste mettre la disposition du consommateur une offre dont le caractre unique est reconnu et valoris par ce dernier. La diffrenciation de notre offre par rapport la concurrence sera base sur : le service et le personnel. 1-1 Diffrenciation par le service Le service offert par les concurrents ne permet pas de satisfaire les besoins rels des consommateurs. RIAD OREKA offrira sa clientle ce que les concurrents nont pas pu lui offrir. Les caractristiques de diffrenciation adoptes par notre socit sont :

La disponibilit ; Linformation ; Lorganisation ; La propret ; Lanimation ; Autres services.

1-2 Diffrenciation par le personnel Le principal actif de lentreprise cest son personnel, cest pour cela que notre socit accordera une grande importance aux ressources humaines par le biais de recrutement et de la formation de personnel qualifi, ayant toutes les comptences ncessaires pour

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bien remplir leurs tches et rpondre aux exigences imposes par nos objectifs. Le personnel doit respecter, couter, communiquer et servir au maximum les clients.2- Politique de Produit

2-1 Caractristiques du produit Notre complexe offrira la fois des produits tangibles et intangibles. Les produits tangibles

Lhbergement La restauration Le parc jeu enfant Espace vert Les piscines La tente berbre Parking. Lanimation La scurit La propret Laccueil

Les produits intangibles

2-2 Politique de marque La marque est un lment cl de la stratgie de notre Entreprise. Elle contribue augmenter La valeur de loffre, cest pour cela quelle doit tre gre avec soin. Pour rpondre notre but principal qui est loriginalit, notre choix sest fix sur RIAD OREKA. Cest un mot composs de deux parties RIAD un mot Arabe qui veut dire Maison, et OREKA qui prsente le nom de la valle de limplantation de notre projet.

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Laccroche choisie est Chez Nous, LES CINQ SENS SONT TOUJOURS EN EVEILS .

Gout : Restaurant saveurs nouvelles ftour, djeuner, diner, caf.. Vue : Paysage, montagne, Oued, palmeraie, le ciel Odorat : effluves de senteur, arme, jardin, plantes, pices. Oue : oiseau, Eau, musique, vent. Toucher : Tadlakt, Hammam, jacuzzi

2-3 Prestation de service RIAD OREKA offre Lhbergement comme service principal, en plus des services annexes tels que : Le restaurant La tente berbre Soires prives Le hammam et SPA ; La natation; Les ateliers de cuisine de la maison arabe Parking. 3- Politique de Prix

3-1 Stratgie de fixation des prix RIAD OREKA optera pour lcrmage comme stratgie de fixation des prix. Il fixera un prix lev par rapport ses concurrents, justifi par la bonne qualit des services offerts et quon ny trouve pas pareil sur le march.24

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2-2 Les prix proposs par notre Maison dhte

4- Politique de Distribution

La politique de vente ou de distribution permet de dfinir comment nos services seront achemins aux consommateurs. 4-1 Circuit de distribution Tout producteur cherche mettre en place un systme qui lui permet datteindre son march. Le produit a besoin dtre disponible et accessible. Dans ce sens, nous avons choisi deux systmes de distribution : Distribution DirecteRIAD CONSOMMATEUR OREKA

Ce systme permettra lentreprise datteindre sa clientle locale et nationale au moindre cot en liminant la rmunration des intermdiaires. Distribution Indirecte

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Ce

circuit

sera

utilis

principalement

pour

les

touristiques

internationaux. 4-2 Les diffrents intervenants dans le circuit de distribution

Les agences de voyages : elles ont une grande intervention dans le circuit de distribution puisquelles permettent dassurer une clientle importante pour le RIAD OREKA. Elles reprsentent des sources dinformation et de conseil pour les visiteurs.

Les

associations

touristiques

:

cest

une

source

dinformation non ngligeable pour le march vis puisquelles dtiendront toutes les informations propos de notre RIAD OREKA.5- Politique de Communication

Le consommateur doit tre inform et persuad que notre service satisfait chez lui un besoin rel, et pour sduire nos clients, nous adopterons une politique de communication intense. Le budget de communication sera constitu des frais qui seront engags dans les diffrents moyens de communication.

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Voici comment se fera la rpartition de ce budget

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Documents

FinanciersI. Section 1 : tat des besoins financiers et utilisations de fondsFiche technique du programme dinvestissement BENEFICIAIRE Forme juridique Date de dmarrage S.A.R.L de JUILLET/AOUT 2011 RIAD OREKA

lactivit Localisation RIAD OREKA, valle dOurika,

Douar IGROU Fellah. Objet EXPLOITATION DUNE MAISON28

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DHOTES Acquisition du RIAD Prix du RIAD Frais enregistrement) Construction&ameublement dcoration Travaux de construction Ameublement&dcoration Etude& honoraires BFR TOTAL INVESTISSEMENT Fonds propres Emprunts sollicite 80.000 50.000 20.000 100.000 1.511.775 (100%) 453.533 (30%) 1.058.243 et 130.000 1.261.775 120.0000 (notaire, 61.775

I. Investissements et fonds de roulement A. INVESTISSEMENTS

Rappelons que le choix final des fournisseurs a t guid par la comparaison entre diffrentes offres. Nous avons tenu compte des diffrentes options sur la qualit, les prix, Sur cette base, la mise en concurrence de plusieurs offres nous a permis doptimiser le cout des immobilisations requis leur exploitation. Le programme dinvestissement de RIAD OREKA sera dclin en deux parties : les investissements projets et lestimation du besoin en fonds de roulement. INVESTISSEMENTS PROJETS

La proprit offre une capacit dhbergement de 6 cls (80%).29

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La superficie au sol de 256 m. Notre maison dhte proposera ses clients : 6 chambres avec salle de bain privative. Le tableau suivant prsente nos estimations des dpenses au titre des travaux projets. REPARTITIONS DES INVESTISSEMENTS PROJETES EN DH DESIGNATION ACQUISITION DU RIAD PRIX DU RIAD FRAIS (HONORAIRES, ENREGISTREMENT) CONSTRUCTION&AMEUBLEMENT DECORATION TRAVAUX DE CONSTRUCTION AMEUBLEMENT& DECORATION ETUDES&HONORAIRES (CONSTITUTION SOCIETE, PLAN DAFFAIRE) BFR TOTAL INVESTISSEMENT FONDS PROPRES EMPRUNT SOLLICITE 100000 1551775 453533 1058243 80000 50000 20000 130000 MONTANT 1261775 1200000 61775

ESTIMATIONS DES FRAIS DACQUISITION PRIX DACQUISITION DE LA RIAD FRAIS ENREGISTREMENT FRAIS FIXE CONSERVATION 1200000 30000 12000 75

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ETUDE NOTAIRE FRAIS DOSSIER HONORAIRES TIMBRES TOTAL FRAIS ACQUISITION TOTAL GENERAL

6000 850 12000 850 61775 1261775

Le programme dinvestissement est rsum comme suit :

Le prix du RIAD est de 1200000DH et les frais dacquisition sont estims 61775DH. Le programme dinvestissement hors besoin en fonds de roulement est valu 1411775DH Les frais dtudes et dtablissement sont estims 20000DH Les travaux de construction ncessiteront un budget total de 80000DH Les par travaux souci dameublement du confort de requirent notre un montant et selon de le

50000DH Ainsi clientle positionnement de notre maison dhtes, les chambres de notre maison seront quipes des commodits usuelles et rpondront aux normes de lhtellerie de charme.B. BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT :

Ce projet pour fonctionner a besoin :a. Dun stock de matire premire et fournitures consommables

(achat, fournitures,). Ainsi, pour avoir un stock rgulier la disposition de la clientle et pour se protger contre tous les incidents qui peuvent arriver. Ce stock prend la valeur de trois mois de consommation.b. Dune

somme

suffisante

pour

payer

le

personnel,

les

fournisseurs et les autres petites dpenses pour les trois premiers mois dactivit.31

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Laddition de a et b forme le montant de BFR de dmarrage, aprs cette priode de dmarrage, le BFR devra tre financ par lautofinancement ou cash-flows. ESTIMATION DU BESOIN EN FOND DE ROULEMENT DESIGNATION FRAIS DU PERSONNEL CONSOMMATION NOURRITURE CONSOMMATION BOISSONS ENERGIE+EAU ENTRETIEN ET REPARATION PUBLICITE ET PROMOTION ASSURANCES TRANSPORT ET DEPLACEMENT HONORAIRES FRAIS FINANCIERS TOTAL ESTIMATION BFR 3 MOIS 100000DH BFR

PROGRAMME Dinvestissement = Investissement+ BFR soit : 1411775+100000=1511775II. MODE DE FINANCEMENT :

MONTANT DH TOTAL INVESTISSEMENT FONDS PROPRES EMPRUNT 453533 1058243 8% 1511775

TAUX DINTERET

DUREE DE REMBOURSSEMENT

7

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III. ETAT EXPLICATIF DES CHARGES DEXPLOITATION : A. LES ACHATS

Lessentiel des achats de cette maison dhtes est compos des produits alimentaires (Nourriture&boissons), des fournitures dexploitation et des frais danimation. Soit la consommation des nourritures est proportionnelle de 25% au CA La consommation des boissons est proportionnelle de 20% au CA Annes 1re Anne Consommation nourriture Consommation boissons 18922 23652 37843 40997 51246 35478 2me Anne 44348 3me Anne 70956 4me Anne 76869 5me Anne 96086

B. COMMISSION DE VOYAGISTE

Nous avons estim les frais payer aux agences de voyages et tours oprateur seront environ 52980DH pour la premire anne. Nous avons jug par que ces frais aux volueront dune faon et proportionnelle Annes rapport 1re Ann e COMMISIONS AGENCE ET TO 5298 0 66226 10596 11479 14348 1 1 9 recettes 3me prvisionnelles 4me 5me

reprsentent 20% de la recette dhbergement. 2me Anne Anne Anne Anne

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Business plan RIAD OREKA C. ELECTRICITE ET EAU

Nous avons estim la consommation de la matire : lectricit& eau environ 4% du chiffre daffaire, soit pour la premire anne 37843DH. Elle va donc augment proportionnellement au chiffre daffaire. Annes 1re Anne ELECTRICITE & EAU 37843 2me Anne 39735 3me Anne 41722 4me Anne 43808 5me Anne 45999

D. ENTRETIEN ET REPARATION

Nous estimons les frais dentretien et rparation autour de 1% du chiffre daffaire global de ltablissement, ainsi ces frais augmenteront 2% partir e la 3me anne. Cette augmentation tient compte du vieillissement progressif du matriel et des quipements. Annes 1re Anne ENTRETIEN& REPARATION 9461 2me Anne 11826 3me Anne 18922 4me Anne 40997 5me Anne 51246

E. PUBLICITE ET PROMOTION

Le budget publicitaire est fonction du chiffre daffaire prvisionnel. Une somme denviron 37843DH sera affecte aux dpenses de promotion et de publicit pour soutenir et appuyer le lancement de cet tablissement. La publicit et la promotion progresseront proportionnellement lvolution du chiffre daffaire. Il sera tenu compte annuellement dun budget publicitaire de 4% du chiffre daffaire durant les deux premires annes dactivit et de 3% partir de la 3me anne.34

Business plan RIAD OREKA

Annes

1re Anne

2me Anne 47304

3me Anne 56765

4me Anne 61495

5me Anne 76869

PUBLICITE & PROMOTION

37843

F. ASSURANCES

Les frais dassurance sont estims environ 12478DH pour la premire anne. Ces frais dassurance assureront le projet contre lincendie, le vol, les dgts des eaux et responsabilit civile et les accidents de travail. Annes 1re Anne ASSURANCES 12478 2me Anne 12478 3me Anne 12478 4me Anne 12478 5me Anne 12478

G. TRANSPORT ET DEPLACEMENTS

Les frais de transport et dplacement seront estims environ 18922DH pour la premire anne.ces frais volueront dune faon proportionnelle par rapport aux recettes et reprsenteront 2% du chiffre daffaire de ltablissement. Annes 1re Anne TRANSPORT& DEPLACEMENTS 18922 2me Anne 23652 3me Anne 37843 4me Anne 40977 5me Anne 51246

H. HONORAIRES

La

tenue

comptable,

le

suivi

juridique,

ltablissement

des

dclarations sociales et fiscales et llaboration du bilan comptable annuel et des tats de synthse seront assurs par une fiduciaire35

Business plan RIAD OREKA

pour un cout mensuel de 1500DH soit 18000DH par an. Ensuite une augmentation annuelle de 10% est prvue. Annes 1re Anne HONORAIRES 18000 2me Anne 19800 3me Anne 21780 4me Anne 23958 5me Anne 26354

I.

FRAIS DIVERS DE GESTION (F.D.G)

Les FDG (tlphone, fax, internet, frais de gestion) seront estims environ 23652 DH pour la premire anne. Ces frais volueront dune Anne s F.D.G faon 1re Anne 23652 proportionnelle 2me Anne 29565 par rapport aux 4me Anne 51246 recettes et reprsenteront 2.5% du chiffre daffaire de la maison dhtes. 3me Anne 47304 5me Anne 64058

J.

IMPOTS ET TAXES

Les tablissements hteliers sont assujettis plusieurs impts et taxes, dont le principal est limpt sur socits (IS) de 30% du bnfice ralis. Sachant que notre socit bnficiera dune exonration pour les cinq premires annes, et rduction de 50% de limport pour le reste. Dautres taxes galement seront prises en compte savoir la taxe ddilit , la taxe urbaine. Annes 1 re Anne IMPOT&TAXE 22560 2me Anne 22560 3me Anne 22560 4me Anne 22560 5me Anne 22560

K. FRAIS FINANCIERS

Charges financires : le programme dinvestissement projet Sera ralis par emprunt de 1058243DH. Les frais financiers lis 36

Business plan RIAD OREKA

lemprunt sont consigns dans le tableau ci-dessous. Les frais financiers ainsi que lamortissement financier de lemprunt sont intgrs dans le compte dexploitation prvisionnelle figurant ciaprs. ANNEXES 1re Anne Frais Financiers 84659 2me Anne 75171 3me Anne 64924 4me Anne 53858 5me Anne 41905

IV. ETAT EXPLICATIF DES CHARGES DE PERSONNEL ET DES

DOTATIONS DEXPLOITATION AUX AMORTISSEMENTSA. FRAIS DE PERSONNEL

Comme toute entreprise, cette Maison d hte ne peut fonctionner quavec et par des femmes et des hommes. Lquipe a t constitue sur la base dune dfinition prcise des postes et des profits recruter et lensemble des taches raliser. Leffectif salari serait de 4 collaborateurs. Les charge patronales et lAMO Assurance Maladie Obligatoire ( la charge de la socit) sont de 19,7% La masse salariale annuelle serait de 165186 DH pour la premire anne. Le tableau suivant rcapitule les postes, les effectifs et les rmunrations en dirhams. Intitul du poste Effectifs Salaire mensuel unitaire Charges sociales unitaire s Rmunra tion totale mensuelle Masse salarial e annuell e Grant Cuisinie r Femme de37

1 1

5000 2500

985 493

5985 2993

71820 35910

1

2000

394

2394

28728

Business plan RIAD OREKA

mnage Gardien Total 1 4 2000 11500 394 2266 2394 13766 28728 165186

Afin de bien rtribuer quitablement les efforts de notre personnel notre politique rmunration prvoit une progression des salaries de 5%par an. Ainsi, le tableau suivant prsente lvolution de la masse salariale, charges sociales comprises, sur les cinq premires annes : Annes 1re Anne FRAIS EL DU 165186 2me Anne 173445 3me Anne 182118 4me Anne 191223 5me Anne 200785

PERSONN

A titre dinformation les taux des cotisations CNSS et AMO ainsi que le barme de lIGR sont rsums dans les tableaux ci-dessous : Cotisation CNSS et AMO Dsignation Allocation familiales Prestations CT Prestation LT Taxes de formation Cotisation AMO Participation AMO TOTAL 0,67% 7,93% 1,60% 2% 1% 19,70% 6,29% 0,33% 3,96% 0% 2% Part patronale 6,50% Part salariale 0%

NB : Prestations sociales par rapport la masse salariale plafonne 6000 dirhams38

Business plan RIAD OREKA

Barme de limpt sur le revenu Tranches de revenu Annuel Taux de limpt imposable Inferieur 20000 dirhams De 20000 24000 dirhams De 24001 36000 dirhams De 36001 60000 dirhams Suprieure 60000 dirhams Exonre 13% 21% 35% 44%

Barme de calcul de limpt sur revenu : Tranches de revenu annuel imposable Inferieur 20000 dirhams De 20000 24000 dirhams De 24001 36000 dirhams De 36001 60000 dirhams Suprieure 60000 dirhams 44% 14960 35% 9560 21% 4520 13% 2600 Exonre 0 Taux de limpt Somme dduire

39

Business plan RIAD OREKA B. LES

DOTATIONS

DEXPLOITATION

AUX

AMORTISSEMENTS : Les montants dduire sont rglements par ladministration fiscale et calculs annuellement sur la base des investissements ; les amnagements (10%) ; les constructions (de 4 10%), le matriel lourd (10%), le matriel lger, matriel de transport (20 25%), les frais prliminaires (20%). Comme toute entreprise qui vient de dmarrer, elle subit des dpenses de constitution et de frais dtablissement, dtude, ces dpenses immobiliser au niveau du bilan font lobjet damortissement sur une dure maximale de 5ans. Dans la constitution de la notre nous avons estim ces charges et nous comptons les amortir sur 5ans au taux de 20 %. Quant lameublement sont amortir sur 8ans au taux de 20%, les constructions, et les amnagements extrieurs sont amortir sur une dure comptable de 10% au taux de 10%. Le tableau suivant prcise le calcul des dotations dexploitation aux amortissements (DEA). DESIGNATION CONSTRUCTION&AMEUBLEMENT ETUDES&HONORAIRES TOTAL DEA VALEUR 130000 20000 DEA 18000 4000 22000

Donc de la premire la cinquime anne on va constater une dotation de 22000DH. ANNEES 1re Anne Dotations dexploitation aux amortissements 22000 2me Anne 22000 3me Anne 22000 4me Anne 22000 5me Anne 22000

40

Business plan RIAD OREKA

Le tableau et les graphiques suivants rcapitulent lensemble des charges dexploitation et leurs volutions prvisionnelles sur les cinq premires annes dactivit. EVOLUTION PREVISIONNELLE DES CHARGES DEXPLOITATION SUR LES CINQ PREMIERES ANNEES DESIGNATION 1re 2me 3me anne 74317 6 18211 8 70956 4me anne 79727 7 19122 3 76869 5me anne 90632 0 20078 5 96086 anne anne Charges dexploitation Frais du Personnel 55998 4 15618 6 Consommation Nourriture Consommation Boissons Commissions dagence&Tours Oprateurs Energie & Eau Entretien Rparation Publicit Promotion Assurances Transport Dplacement Honoraires Frais Gestion Impts et Taxes Frais Financiers 22560 84659 22560 75171 22560 64924 22560 53858 22560 4190541

61176 2 17344 5 44348

35478

18922

23652

37843

40997

51 246

52980

66226

10596 1

11479 1

14348 9

37843 et 9461

39735 11826

41772 18922

43808 40997

45999 51246

et 37843

47304

56765

61945

76869

12478 et 18922

12478 23652

12478 37843

12478 40997

12478 51246

18000 de 23652

19800 29565

21780 47304

23958 51246

26354 64058

divers

Business plan RIAD OREKA

Dotation dexploitation Amortissements aux

22000

22000

22000

22000

22000

REPRESENTATION GRAPHIQUE DE L EVOLUTION DES CHARGES TOTALES EN DH SUR 5 ANS TABLEAU DE REMBOURSEMENT DE L EMPRUNT BANCAIRE LIEES AUX INTERETS ET L AMORTISSEMENT DE L EMPRUNT Taux dintrt 8% Dure Mensualit Emprunt 1058243 Annuit 7 ans 16938 203259

Annes

Capital du

Intrt

Amortisse ment

Annuits

1 2 3 4 5 6 7 Total

1058243 939643 811555 673220 523819 362465 188208

84659 75171 64924 53858 41905 28997 15056 364572

118600 128088 138335 149402 161354 174262 188203 1058243

203259 203259 203259 203259 203259 203259 203259 1422814

42

Business plan RIAD OREKA

REPRESENTATION GRAPHIQUE DE L EVOLUTION DES CHARGES LIEES AUX INTERETS ET L AMORTISSEMENT DE L EMPRUNT

II. III. Section 2 : tat Explicatif des recettes prvisionnelles (CA) :La Maison dhtes fonctionnera 7j sur 7j pendant tout lanne. Lexploitation de lactivit permettra la ralisation du chiffre daffaire de la location des chambres au prix moyen global de la nuite de 600DH HT. Le prix moyen dhbergement est de 420 DH HT par jour par personne. Nous estimons que notre maison dhtes aura un taux de remplissage de 40%. Le nombre dunits loues pour la premire anne serai de 2 par jours le nombre de nuite annuelle serait de 730. Le taux doccupation prvisionnel pris en considration pour le calcul des recettes prvisionnelles volue de 40% la premire anne, 65% pour la cinquime anne. Le chiffre daffaire prvisionnel de la premire anne est estim 946080DH ESTIMATION SUR L EVOLUTION DU TAUX DOCCUPATION PREVISIONNEL DE LA MAISON DHOTES SUR 5 ANS ANNEES 1re anne Taux Occupation 40% 2me anne 50% 3me anne 60% 4me anne 65% 5me anne 65%

Nous estimons les recettes moyennes par nuite de 600DH hors taxes pour la premire anne et la 2me anne, 800DH pour la 3me anne, et la 4me anne et 1000DH pour la 5me anne. Le chiffre daffaire de notre Riad sera ventil comme suit :43

Business plan RIAD OREKA 70% de la recette par nuite est li lhbergement 15% provient des prestations de restauration fournies la

clientle du Riad 10% lis aux consommations de boissons 5% provient de ventes diverses : massage, journaux,

RECETTE PREVISIONNELLE EN DH POUR LA PREMIERE ANNEE Recettes Anne 1 en DH HEBERGEMENT RESTAURATION BOISSONS DIVERS RECETTE GLOBALE 662256 141912 94608 47304 946080

TABLEAU RECAPITULATIF DU CHIFFRE DAFFAIRE POUR LES CINQ PREMIRES ANNEES ANNEES 1re ANNEE HEBERGEMEN T RESTAURATIO N BOISSONS DIVERS RECETTES GLOBALES 94608 47304 946080 118260 59130 118260 0 189216 94608 189216 0 204984 102492 204984 0 256230 128115 256230 0 141912 177390 662256 2me ANNEE 827820 3me ANNEE 132451 2 283824 4me ANNEE 143488 8 307476 5me ANNEE 179361 0 384345

44

Business plan RIAD OREKA

REPRESENTATION GRAPHIQUE DE L EVOLUTION DU CHIFFRE DAFFAIRE EN DH SUR 5 ANS

Une fois dtermines, les recettes prvisionnelles et les dpenses prvisionnelles restent savoir quel niveau de chiffre daffaire lentreprise dgagera-t-elle des bnfices ? Le calcul de la valeur actualis nette, le taux de rentabilit interne, du dlai de rcupration du capital investi, nous aiderons apprhender ce point.

Section 3 : L'analyse financire du projetPour les besoins dactualisation des recettes prvisionnelles, nous avons retenu, dans cette tude, un taux dactualisation de 9%.1) Compte dexploitation (sur 5 ans)

Annes CHAMBRES DISPONBILES

Anne 1 6

Anne 2 6

Anne 3 6

Anne 4 6

Anne 5 6

45

Business plan RIAD OREKA

CLES TAUX DOCCUPATION CHAMBRES LOUEES 40% 2 50% 3 1,8 5,4 756 600 60% 4 1,8 6,5 1008 800 65% 4 1,8 7,0 1008 800 65% 4 1,8 7,0 1260 1000

COEFICIENT DE 1,8 FREQUENTATION NUITES 4,3

PRIX DE VENTE 756 MOYEN CHAMBRE RECETTE GLOBALE MOYENNE NUITES Annes HEBERGEMENT (70%) RESTAURATION (15%) BOISSONS (10%) DIVERS (5%) RECETTE GLOBALE TOTAL CHIFFRES DAFFAIRES CHARGES DEXPLOITATIO N 600

Annes 1 662 256 141 912 94 608 47 304 946 080 946 080

Anne 2 827 820 177 390 118 260 59 130 1182 600 1182 600

Anne 3 1 324 512 283 824 189 216 94 608 1 892 160 1 892 160

Anne 4 1 434 888 307 476 204 984 102 492 2 049 840 2 049 840

Anne 5 1 793 610 384 354 256 230 128 115 2 562 300 2 562 300

559 984

611 762

743 176

797 277

906 320

FRAIS DU 165 186 PERSONNEL CONSOMMATIO N NOURRITURE 35 478

173 445 44 348

182 118 70 956

191 223 76 869

200 785 96 086

46

Business plan RIAD OREKA

CONSOMMATIO N BOISSONS

18 922

23 652 66 226

37 843 105 961

40 997 114 791

51 246 143 489

CONSOMMATIO 52 980 N DAGENCE & T.O ENERGIE + EAU 37 843

39 735 11 826 12 478 23 652

41 722 18 922 12 478 37 843

43 808 40 997 12 478 40 997

45 999 76869 12 478 51 246

ENTRETIEN ET 9 461 REPARATION ASSURANCES 12 478

TRANSPORT ET 18 922 DEPLACEMENT

HONORAIRES FDG IMPOTS TAXES FRAIS FINANCIERS DEA RESULTAT BRUT IMPOT SUR BENEFICE RESULTAT NET DEA AMORTISSEMEN T FINANCIER CASH-FLOWS

18 000 23 652 & 22 560 84 659 22 000 386 096

19 800 29 565 22 560 75 171 22 000 570 838 41 851 528 987 22 000 128 088 422 900

21 780 47 304 22 560 64 924 22 000 1 148 984 80 429 1 068 555 22 000 138 335 952 221

23 958 51 246 22 560 53 858 22 000 1 252 563 87 679 1 146 884 22 000 149 402 1 037 482

26 354

64 058

22 560

41 905

22 000

1 655 9

LE 27 027 359 069 22 000 118 600 262 469

115 91

1 540 0

22 000

161 35 1 400

CASH-FLOWS ACTUALISES CUMULES (9%)

240 798

596 744

1 332 033

2 067 012

2 977

47

Business plan RIAD OREKA REPRESENTATION GRAPHIQUE DE L EVOLUTION DES CASH FLOW PAR RAPPORT AU CHIFFRE DAFFAIRES ET AUX CHARGES (EN DH SUR 5 ANS)

EVOLUTION DE CASH FLOWS CUMULES SUR 5 ANS (EN DH)2) Calcul des cash-flows actualiss

Annes

Anne 1

Anne 2

Anne 3

Anne 4

Anne 5

Cash flow COEF. 9%

262 469

422 900 0,84

952 221 0,77

1 037 482 0,71

1 400 708 0,65

ACT 0,92

CASHFLOWS ACTUALISE S

240 798

355 942

735 289

734 979

910 364

Remarquons quaprs ce calcul des cash-flows actualiss, on obtient des cash-flows qui varient de 240 798 DH la premire anne 910 364 DH pour la 5me anne. Malgr la charge financire lie lemprunt partir de la premire anne, le projet dgage des flux montaires nets actualiss positifs.3) La valeur actuelle nette (compte tenu du financement)

La valeur actuelle nette (VAN) reprsente une mesure actualise de la valeur de ce projet. Cest la valeur actualise des cash-flows (recette diminue de la valeur actualise des cots du projet). Le critre de la slection des projets sur leur van amne accepter tous les projets dont la VAN est positive. Ce projet dgage une valeur nette actualise de 2 523 843 DH sur les cinq premires annes dactivit. Le montant de la VAN indique un taux de rentabilit lev.

48

Business plan RIAD OREKA

Ceci dmontre que le projet offre que le projet offre des perspectives de dveloppement positives. : cash-flows : flux montaires nets ou excdents de trsorerie. : Nos simulations sur des taux dactualisation variant de 1 % par rapport au taux retenu (9%) montrent que le projet demeure rentable hormis ces petites variations lies au cot dopportunit de fons utiliss. Somme des cash-flows sur 5 ans V.A.N 2 977 376 DH 2 523 843 DH

4) Dlai de rcupration actualis :

Compte tenu des cash-flows nets actualiss, le dlai de rcupration du montant autofinanc (453 533 DH) est denviron 2 annes dactivit comme le montre le tableau suivant dterminant les cashflows actualiss au taux de 9%. Annes CASHFLOWS COEF. 9% Anne 1 262 469 ACT 0,92 240 798 Anne 2 422 900 0,84 355 942 Anne 3 952 221 0,77 735 289 Anne 4 1 037 482 0,71 734 979 Anne 5 1 400 708 0,65 910 364

CASHFLOWS ACTUALISES CASHFLOWS ACTUALISES CUMULES (9%)

240 798

596 744

1 332 033

2 067 012

2 977 376

Le dlai de rcupration du capital investi montre que cet investissement est opportun. La trsorerie prvisionnelle permettra le remboursement ais des charges lies lemprunt.5) Calcul du seuil de profitabilit du projet : 49

Business plan RIAD OREKA

Le seuil de profitabilit est de 6,56 DH sur les 5 premires annes dexploitation. Le taux de rentabilit interne du projet (T.R.I) est de 101,92 %. Ceci confirme nos calculs prcdents. Les indicateurs de rentabilit calculs (le seuil de profitabilit et le T.R.I) montrent que cet investissement est effectivement opportun.6) Evolution du RBE et du ratio bnfice net / chiffres

daffaires : La part du rsultat brut dexploitation (R.B.E) dans le chiffre daffaire volue de 40,8% pour la 1re anne 64,6% la 5me anne. Le ratio bnfice net / chiffres daffaires vari, quant lui, de 38,0% pour la 1re anne 60,1% pour la 5me anne dactivit.

Evolution de RBE/CA et du Bnfice net/CA en % (sur 5ans) Annes Anne 1 -Marge brute dexploitation / CA en % -Bnfice net / CA en % 38,0% 44,7% 56,8% 56,8% 60,1% 40,8% 48,3% 60,7% 61,1% 64,6% Anne 2 Anne 3 Anne 4 Anne 5

Graphique dvolution de RBE/CA et du Bnfice net/CA en % (sur 5ans)

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Documents

AnnexesVoire dossier attach

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