2009-Implenia-Halbjahresbericht-d

Halbjahresbericht

2009

Kontakte

Executive ChairmanAnton AffentrangerTelefon +41 (0)44 805 45 55Fax +41 (0)44 805 45 56E-Mail [email protected]

CFOBeat FellmannTelefon +41 (0)44 805 45 00Fax +41 (0)44 805 45 01E-Mail [email protected]

Medienanfragen und -unterlagenClaude VollenweiderTelefon +41 (0)44 805 45 43Fax +41 (0)44 805 45 20E-Mail [email protected]

TermineBilanzpressekonferenz 201011. März 2010

Finanzanalystenkonferenz 201011. März 2010

Generalversammlung 201014. April 2010(Traktandierungsgesuche sindbis 26. Februar 2010 einzureichen)

06 Vorwort

10 Entwicklung unserer Tätigkeiten

14 Konsolidierte Erfolgsrechnungen15 Konsolidierte Bilanzen16 Konsolidiertes Gesamtergebnis Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals 17 Konsolidierte Geldflussrechnungen18 Anhang zur Implenia Konzernrechnung

Einleitung Tätigkeitsbereiche Finanzielle BerichterstattungD

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Einleitung1

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Sehr geehrte Aktionärinnen und AktionäreWir freuen uns, Ihnen den Halbjahresbericht 2009 des Implenia-Konzerns überreichen zu dürfen.

Schweizer Baumarkt hält sich auf hohem NiveauDie Schweizer Bauwirtschaft konnte bisher dem zuneh-mend rezessiven Umfeld trotzen. Im ersten Halbjahr 2009 übertraf der Auftragsbestand des Bauhauptgewerbes den Vorjahreswert, was in den kommenden Monaten hohe In-vestitionen sowohl im Hoch- als auch im Tiefbau erwarten lässt, jedoch auf tiefem Preisniveau.

Im Wohnungsbau ist weiterhin nicht mit einem deut- lichen Einbruch zu rechnen. Darauf deuten die sehr tiefen Hypothekarzinsen, das anhaltende Bevölkerungs-wachstum sowie die nach wie vor tiefe Leerstandsquote. Der gewerblich-industrielle Bau dagegen sieht sich aufgrund der rückläufigen Investitionen der Unternehmen mit tieferen Auftragseingängen konfrontiert. Dennoch weist die trotz des harten Winters praktisch unveränderte Beschäftigtenzahl darauf hin, dass die Bauunternehmen in den kommenden Quartalen mit einer erhöhten Bau- tätigkeit rechnen. Dazu werden neben dem aktuell hohen Auftragsbestand auch die anlaufenden Konjunktur- massnahmen des Bundes beitragen, von denen primär der Tiefbau profitieren wird.

Alles in allem darf die Bauwirtschaft deshalb ein gutes Geschäftsjahr 2009 erwarten. Allerdings bleibt das Dauerproblem der Branche, nämlich der unerbittliche Preiskampf mit der Folge eines anhaltenden Margendrucks, weiter bestehen, ja dürfte sich angesichts der aktuellen Rezession eher noch verschärfen.

Weiter auf dem eingeschlagenen WegAuch in der Berichtsperiode haben wir unsere Strategie konsequent umgesetzt. Im Zentrum standen und stehen die Industrialisierung der Prozesse in der Produktion und der weitere Ausbau des Dienstleistungsanteils mit dem Ziel einer nachhaltigen Steigerung der Ertragskraft unseres Konzerns.

Der landesweit gut aufgestellte Konzernbereich Real Estate blickt auf ein erfreuliches erstes Halbjahr zu-rück. Er profitierte von der anhaltend hohen Nachfrage nach Wohnraum, der den Rückgang des Bedarfs an Dienstleistungsflächen mehr als kompensierte.

In der Bauproduktion hielt der harte Konkurrenzkampf und der damit verbundene Preisdruck unvermindert an. Erfreulich ist vor allem der deutliche Anstieg des Auf-tragsbestands, wobei auf dessen Qualität ein besonderes Augenmerk zu richten ist. Im Bereich Tunnel + Totalunter-nehmung verteilt sich der Auftragsbestand auf mehrere Jahre.

Die im Konzernbereich Global Solutions zusammen-gefassten Auslandaktivitäten blieben von den wirtschaft-lichen Problemen in den anvisierten Zielmärkten Russland und Mittlerer Osten nicht verschont. Deshalb wurde be-schlossen, das Tempo der internationalen Expansion vor-derhand anzupassen. Die jüngsten Turbulenzen haben aber auch gezeigt, dass es richtig war, auf eine bewusst risikoarme Eintrittsstrategie zu setzen.

Guter HalbjahresabschlussImplenia erzielte im ersten Semester 2009 einen gegen-über der Vorjahresperiode etwas tieferen Konzernumsatz (like for like) von 1040 Mio. Franken (Vorjahr 1081 Mio. Franken). Das operative Ergebnis stellte sich auf 10,5 Mio. Franken (Vorjahr 23,7 Mio. Franken). Beim Vorjahresver-gleich gilt es zu berücksichtigen, dass im ersten Halbjahr 2008 aus dem operativen Ergebnis von Privera sowie de-ren Verkauf ein Erfolg von 13,4 Mio. Franken angefallen war. Das Konzernergebnis erreichte gute 6,2 Mio. Franken (Vorjahr 16,8 Mio. Franken).

Zuversicht auf solider Basis

EinleitungVorwort 7

Der Auftragsbestand zeigt ein äusserst erfreuliches Bild und betrug Ende Juni 3369 Mio. Franken (Vorjahr 2659 Mio. Franken), die sich auf mehrere Jahre verteilen. Das ist der höchste von Implenia bisher erzielte Wert und vor allem einer längeren Reihe von mittleren und grossen Neuaufträgen für die Generalunternehmung und die Bauproduktion zu verdanken.

Im Licht der Halbjahresresultate und des erfreulich hohen und qualitativ insgesamt guten Auftragsbestandes blicken wir mit Zuversicht auf die nächsten Monate. Dank dieser Ausgangslage darf für das gesamte Geschäftsjahr 2009 mit einem höheren Umsatz und einem Gesamt- ergebnis leicht über dem bereinigten Vorjahresergebnis gerechnet werden.

Die Netto-Cash-Position betrug 25,2 Mio. Franken (Vorjahr Nettoschulden von 110,2 Mio. Franken). Das Ei-genkapital des Konzerns belief sich am 30. Juni 2009 auf 426,7 Mio. Franken, der Cash-Flow vor Finanzierungstätig-keit auf –7,1 Mio. Franken.

Erfolgreiche Erneuerung des Syndikatskredits als VertrauensbeweisZu den positiven Ereignissen der Berichtsperiode zählen auch die Erhöhung der uns zur Verfügung stehenden Kreditlimiten um 100 Mio. Franken und die Erneuerung des Ende 2009 auslaufenden Syndikatskredits von 500 Mio. Franken. Damit stehen Implenia über die nächs-ten drei Jahre insgesamt 600 Mio. Franken an Kreditlinien zur Verfügung. Die Vereinbarung wurde mit einem landes-weiten Bankenkonsortium von 19 Banken abgeschlossen. Sie ist damit ein breit abgestütztes Zeichen für das Ver-trauen in die Zukunftsfähigkeit unseres Konzerns und er-öffnet zusätzliche Markt- und Wachstumschancen.

PersonellesWerner Karlen, der das Amt des CEO am 1. Februar 2009 antrat, verliess das Unternehmen im April. Die Trennung erfolgte im Einvernehmen mit dem Verwaltungsrat. Gleichzeitig hat dieser Präsident Anton Affentranger zum Executive Chairman ernannt und ihn beauftragt, in dieser Funktion auch die operative Führung des Unternehmens zu übernehmen. Im Sinne guter Corporate Governance wurde Verwaltungsrat Toni Wicki zum Independent Lead Director ernannt.

Im August gab Hans-Peter Domanig, Mitglied der Konzernleitung und Leiter des Bereichs Real Estate, auf eigenen Wunsch die Verantwortung für diesen Konzern- bereich ab, den er während mehreren Jahren erfolgreich geführt hat. Er wird Implenia weiterhin, voraussichtlich bis April 2010, für besondere Aufgaben zur Verfügung stehen. Für den Konzernbereich Real Estate trägt neu die Geschäftsleitung unter der interimistischen Führung des bisherigen stellvertretenden Leiters Raffael Brogna die Verantwortung.

Auseinandersetzung mit LaxeyDer Verwaltungsrat hat den Ausbau der Beteiligung vonLaxey an Implenia auf über 50% zur Kenntnis genommen.Dazu ist erneut festzuhalten, dass Laxey gemäss Verfügungder FINMA (Eidgenössiche Finanzmarktaufsicht) und des Urteils des Bundesverwaltungsgerichts beim Aufbauihrer Beteiligung die Meldepflicht vorsätzlich verletzt unddie Beteiligung somit illegal aufgebaut hat. Mit zwei Verfü-gungen vom 2. und 11. Juni 2009 hat das Bundesgericht Implenia zudem entgegen einer Beschwerde von Laxey volle Akteneinsicht zugestanden.

Der Verwaltungsrat wird unverändert an seiner Eintra-gungspraxis für ausländische Aktionäre festhalten.

8

DankAls nun auch operativer Leiter von Implenia durfte ich in den vergangenen Monaten das hohe Engagement unserer Mitarbeitenden, die an verschiedenen Fronten gefordert sind, direkt erfahren und konnte mich so von der beein-druckenden Qualität unserer Profis überzeugen. Dafür sei ihnen auch an dieser Stelle herzlich gedankt. Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sowie sämtli-chen Geschäftspartnern danken wir für das Vertrauen, das Sie uns immer wieder schenken. Es ist für uns Bestäti-gung und Ansporn, den eingeschlagenen Weg konse-quent weiterzugehen.

Mit freundlichen Grüssen

Anton AffentrangerPräsident des Verwaltungsrates und Executive Chairman

Dietlikon, im September 2009

Schlüsselzahlen des Konzerns

(in 1000 CHF)

06/2009 06/2008 12/2008

Konzernumsatz (like for like)

1 039 534 1 080 599 2 301 355

EBIT vor Immobilien 9 394 11 484 51 816 EBIT Immobilien 4 191 1 171 10 295

EBIT vor Sonderkosten (like for like)

13 585 12 655 62 111

Operatives Ergebnis Privera

0 2 036 339

Veräusserungserfolg Privera

0 11 374 11 374

Sonderkosten (3 115) (2 375) (12 931)Restatement IFRIC 15 (1 890)

operatives Ergebnis 10 470 23 690 59 003

EBITDA 29 127 43 684 98 528

Konzernergebnis 6 188 16 763 39 983

Eigenkapital 426 666 414 767 423 238

Auftragsbestand (inkl. Arbeitsgemeinschaften) (like for like)

3 368 558 2 658 594 2 958 904

Pers.bestand (like for like) 5 346 5 414 5 192

Tätigkeitsbereiche2

10

Real EstateAnhaltend hohe Nachfrage

Die Immobilienwirtschaft hat sich im ersten Halbjahr 2009 ungeachtet der wirtschaftlichen Turbulenzen als äusserst robust erwiesen. Insbesondere im Bereich Wohn-eigentum ist die Nachfrage weiterhin hoch, während der Bedarf an Dienstleistungsflächen spürbar zurückging.

Die Generalunternehmung profitierte in der Berichts-periode von einer ungebrochenen Nachfrage und schloss dank der weiterhin regen Wohnbautätigkeit besser ab als im Vorjahr. Eine Trendumkehr ist zurzeit nicht erkennbar, und es wird deshalb auch im zweiten Halbjahr mit einer anhaltend positiven Entwicklung gerechnet. Der Auftrags-bestand ist sowohl quantitativ als auch qualitativ gut und reicht weit ins Jahr 2010 hinein. Erwähnenswerte grosse Neuaufträge sind das Umbauprojekt Zentrum Métropole in Lausanne sowie ein grösserer Teil des Neubauprojekts «Europaallee» in Zürich.

Das Geschäft mit Projektentwicklungen profitierte einerseits von der anhaltend guten Stimmung auf dem Wohneigentumsmarkt; andererseits war die Nachfrage nach Büroflächen rückläufig. Entscheidend für den weiteren Verlauf wird die Entwicklung der Konsumentenstimmung sein. Das Jahresresultat wird auch davon abhängen, ob sich einzelne Grossprojekte, die sich in der Pipeline befinden, effektiv realisieren lassen.

Der Engineeringbereich spürt die zurückhaltende Investitionsneigung im Industriesektor, während die Nachfrage im Bereich des nachhaltigen Bauens steigt. Dieser Trend wird vor allem durch die zunehmende Sen-sibilisierung der Bevölkerung für die Klimaerwärmung und steigende Rohstoffpreise getragen.

Der Auftragsbestand betrug Ende Juni 1473 Mio. Franken und liegt trotz schwierigem Marktumfeld rund 18% über Vorjahr. Für das laufende Jahr wird mit einem Umsatz mindestens im Ausmass des Vorjahres gerechnet.

Schlüsselzahlen Real Estate

(in 1000 CHF)

06/2009 06/2008 12/2008

Umsatz (like for like)* 552 028 570 078 1 229 738

EBIT vor Immobilien 9 064 6 554 15 467 EBIT Immobilien 4 191 1 171 10 295

EBIT vor Sonderkosten(Like for like)

13 255 7 725 25 762

Auftragsbestand(like for like)

1 473 044 1 246 534 1 293 224

Pers.bestand (like for like) 511 555 512

*vor Eliminierung interner Umsätze

Entwicklung unserer Tätigkeiten

TätigkeitsbereicheEntwicklung unserer Tätigkeiten 11

BauproduktionGut unterwegsDer Konzernbereich Infra erwirtschaftete im ersten Semes-ter 2009 einen leicht über Vorjahr liegenden Umsatz. Allerdings war weiterhin ein klarer Preisdruck spürbar, der sich in den kommenden Monaten noch verstärken dürfte. Im Konzernbereich Tunnel + Totalunternehmung ging der Umsatz zurück, wobei zu beachten ist, dass das Vorjahres-semester noch zum Teil durch den Auftrag Bahntechnik Lötschberg geprägt war.

Höchst erfreulich ist die Tatsache, dass beide Bereiche dank substantieller Akquisitionserfolge den Auftragsbe-stand auf Ende Juni 2009 gegenüber dem Vorjahr deut-lich steigern konnten (Infra +45%, Tunnel + Totalunter-nehmung +26%). Im Bereich Infra sind beispielsweise die Projekte Sanierung Hardbrücke und Tram West in Zürich erwähnenswert. Dem Kostenmanagement mit Blick auf die Qualität der Aufträge wird weiterhin grösste Aufmerk-samkeit geschenkt.

Für beide Bereiche zusammen resultierte ein kumulier-ter Arbeitsvorrat von 1896 Mio. Franken (+34%), der sich auf mehrere Jahre verteilt. Das kumulierte operative EBIT-Ergebnis betrug 5,8 Mio. Franken.

Schlüsselzahlen Infra

(in 1000 CHF)

06/2009 06/2008 12/2008

Umsatz (IFRS)* 504 694 500 380 1 114 508

EBIT vor Sonderkosten (7 362) (6 019) 24 370

Auftragsbestand (inkl. Arbeitsgemeinschaften)

911 518 629 092 652 562

Personalbestand 3 996 4 042 3 834


Schlüsselzahlen Tunnel + TU

(in 1000 CHF)

06/2009 06/2008 12/2008

Umsatz (IFRS)* 70 672 83 060 151 663

EBIT vor Sonderkosten 13 163 17 068 26 450

Auftragsbestand (inkl. Arbeitsgemeinschaften)

983 996 782 968 1 013 118

Personalbestand 639 606 626


12

Global SolutionsTemporäre Anpassung der Internationali‑ sierungsstrategieVon den weltweiten Wirtschaftsproblemen blieben auch die von Implenia anvisierten Zielmärkte Russland und Mittlerer Osten nicht verschont. Während in der Baubranche der Sektor Real Estate sowohl in Russland wie auch in Dubai fast gänzlich zusammengebrochen ist, baut Implenia kurz- bis mittelfristig auf Infrastrukturprojekte primär in Abu Dhabi und Katar. Bauprojekte in anderen Ländern werden opportunistisch geprüft.

In Russland hat die Finanzkrise auch den Partner Russian Land getroffen. Deshalb wurde nach einer eingehen-den Analyse beschlossen, das Joint Venture «Russian Land Implenia» aufzulösen. Implenia, die über eine Nieder- lassung in Moskau verfügt, bleibt weiterhin auf dem russi-schen Markt präsent.

Im Mittleren Osten erlitt die Bauindustrie in Dubai signifikante Einbussen, während sich Abu Dhabi und Katar weiterhin durch eine stabile Bautätigkeit auszeichnen. Diese Märkte werden von lokalen Standorten aus bearbeitet.

Aufgrund der Finanzkrise und ihrer Auswirkungen auf die Bauindustrie wird Implenia das Tempo der internatio-nalen Expansion anpassen. Unabhängig davon haben ge-rade die jüngsten Turbulenzen die Richtigkeit der bewusst risikoarmen Eintrittsstrategie bestätigt.

Schlüsselzahlen Global Solutions

(in 1000 CHF)

06/2009 06/2008 12/2008

Umsatz (IFRS)* 507 1 748 6 342

EBIT vor Sonderkosten (2 985) (3 406) (6 632)

Personalbestand 13 10 14


FinanzielleBerichterstattung3

14

Konsolidierte Erfolgsrechnungen

Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzern-rechnung.

Konsolidierte Erfolgsrechnungen(ungeprüft, in 1000 CHF)

Erläuterungen1.1. – 30.6.

20091.1. – 30.6.

2008

Konzernumsatz 1 039 534 1 105 599

Material und Unterakkordanten (631 928) (666 829)

Personalaufwand (315 640) (343 528)

Übriger Betriebsaufwand (62 631) (62 932)

Abschreibungen und Amortisationen (18 657) (19 994)

Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften (208) –

Verkaufsgewinn aus Verkauf Gruppengesellschaft 2/5 – 11 374

Operatives Ergebnis 10 470 23 690

Finanzaufwand (2 937) (5 160)

Finanzertrag 1 655 1 923

Ergebnis vor Steuern 9 188 20 453

Steuern (3 000) (3 690)

Konzernergebnis 6 188 16 763

Zuzurechnen auf:

Aktionäre der Implenia AG 5 851 16 257

Minderheitsaktionäre 337 506

Unverwässertes Konzernergebnis der Aktionäre pro Aktie (CHF)

Fortzuführende Geschäftsbereiche 0.32 0.89

Verwässertes Konzernergebnis der Aktionäre pro Aktie (CHF)

Fortzuführende Geschäftsbereiche 0.32 0.89

Finanzielle Berichterstattung15

Konsolidierte Bilanzen

Konsolidierte Erfolgsrechnungen | Konsolidierte Bilanzen


Konsolidierte Bilanzen(ungeprüft, in 1000 CHF)

AKTIVEN Erläuterungen 30.6.2009 31.12.2008 30.6.2008Flüssige Mittel 105 101 118 364 72 222 Wertschriften 1 121 1 064 2 330 Forderungen aus Leistungen 7 447 324 394 204 459 290 Objekte in Arbeit 8 256 455 223 533 218 565 Arbeitsgemeinschaften 14 867 13 642 9 319 Übrige Forderungen 22 875 27 962 27 745 Vorräte 19 544 20 263 19 141 Immobiliengeschäfte 9 169 222 180 157 187 613 Rechnungsabgrenzungsposten 19 248 14 918 41 809 Total Umlaufvermögen 1 055 757 994 107 1 038 034 Sachanlagen 10 223 685 227 050 231 966 Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften 32 201 34 757 31 358 Übrige Finanzanlagen 14 087 20 165 18 661 Vorsorgeaktiven 5 470 6 596 9 954 Immaterielle Vermögenswerte 11 76 251 77 188 78 848 Latente Steuerforderungen 1 244 953 3 217 Total Anlagevermögen 352 938 366 709 374 004 Total Aktiven 1 408 695 1 360 816 1 412 038

PASSIVENFinanzverbindlichkeiten (kurzfristig) 12 78 620 80 342 176 310 Verbindlichkeiten aus Leistungen 257 512 240 353 212 219 Objekte in Arbeit 8 440 984 422 076 365 670 Arbeitsgemeinschaften 52 593 54 968 52 293 Übrige Verbindlichkeiten 33 086 29 867 34 825 Ertragssteuerverbindlichkeiten 4 951 3 626 5 443 Rechnungsabgrenzungsposten 83 218 74 221 121 519 Rückstellungen (kurzfristig) 13 638 606 1 657 Total kurzfristiges Fremdkapital 951 602 906 059 969 936 Finanzverbindlichkeiten (langfristig) 12 1 261 1 335 6 089 Latente Steuerverbindlichkeiten 20 387 19 755 14 074 Rückstellungen (langfristig) 13 8 779 10 429 7 172 Total langfristiges Fremdkapital 30 427 31 519 27 335 Aktienkapital 73 888 73 888 83 124 Eigene Aktien 14 (8 059) (5 312) (3 526) Reserven 349 840 310 601 314 288 Konzernergebnis der Aktionäre 5 851 39 078 16 257 Aktienkapital und Reserven der Aktionäre 421 520 418 255 410 143 Minderheitsanteile 5 146 4 983 4 624 Eigenkapital 426 666 423 238 414 767 Total Passiven 1 408 695 1 360 816 1 412 038

16

Konsolidiertes GesamtergebnisVeränderung des konsolidierten Eigenkapitals

Konsolidiertes Gesamtergebnis(ungeprüft, in 1000 CHF) 1.1. – 30.6.

20091.1. – 30.6.

2008

Konzernergebnis der Aktionäre 5 851 16 257

Währungsumrechnungsdifferenzen 1 418 ( 3 535)

Konsolidiertes Gesamtergebnis 7 269 12 722

Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals(ungeprüft, in 1000 CHF) Reserven

ErläuterungenAktien-kapital

Eigene Aktien

Kapital-reserven

Neubewer-tungs-

reserven

Währungs umrechnungs-

differenzenGewinn-reserven

Total Eigen- kapital

Aktionäre

Anteil der Mindeheits-

aktionäreTotal

Eigenkapital

Eigenkapital per 1.1.2008 83 124 (1 961) 127 176 2 906 3 701 185 217 400 163 4 731 404 894

Konsolidiertes Gesamtergebnis – – – – (3 535) 16 257 12 722 0 12 722

Dividenden – – – – – – – (197) (197)

Herabsetzung des Aktienkapitals – – – – – – – – –

Veränderung eigener Aktien – (1 565) (139) – – (2 734) (4 438) – (4 438)

Aktienbasierte Vergütung – – – – – – – – –

Veränderung der Minderheitsanteile – – – – – – – 506 506

Ausschluss aus Konsolidierungskreis – – – – – – – (416) (416)

Anpassungen Privera 5 – – – – – 1 696 1 696 – 1 696

Total übrige Eigenkapital‑veränderungen

– (1 565) (139) – – (1 038) (2 742) (107) (2 849)

Total Eigenkapital per 30.6.2008

83 124 (3 526) 127 037 2 906 166 200 436 410 143 4 624 414 767

Eigenkapital per 1.1.2009 73 888 (5 312) 127 120 2 906 (4 143) 223 796 418 255 4 983 423 238

Konsolidiertes Gesamtergebnis – – – – 1 418 5 851 7 269 0 7 269

Dividendenausschüttung – – – – – – – (174) (174)

Herabsetzung des Aktienkapitals – – – – – – – – 0

Veränderung eigener Aktien – (2 747) – – – (2 260) (5 007) – (5 007)

Aktienbasierte Vergütungen – – – – – 1 003 1 003 – 1 003

Veränderung der Minderheitsanteile – – – – – – – 337 337

Total übrige Eigenkapitalveränderungen – (2 747) – – – (1 257) (4 004) 163 (3 841)

Total Eigenkapital per 30.6.2009 73 888 (8 059) 127 120 2 906 (2 725) 228 390 421 520 5 146 426 666

Die Erläuterungen im Anhang sind Bestandteil der Konzernrechnung.

Finanzielle Berichterstattung17

Konsolidierte Geldflussrechnungen

Konsolidiertes Gesamtergebnis | Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals | Konsolidierte Geldflussrechnungen


Konsolidierte Geldflussrechnungen(ungeprüft, in 1000 CHF)

Erläuterungen 1.1. – 30.6.

20091.1. – 30.6.

2008

Konzernergebnis 16 6 188 16 763

Abschreibungen 18 657 19 994

Veränderung des Vorsorgeaktivums 1 126 (1 179)

Ergebnis aus Verkauf Anlagevermögen (73) (953)

Ausschüttungen von assoziierten Unternehmen 2 503 2 281

Geldfluss vor Veränderung des Nettoumlaufvermögens 28 401 36 906

Veränderung der Forderungen (49 561) (23 349)

Veränderung der Objekte in Arbeit (netto), Vorräte (13 295) (46 783)

Veränderung der Immobiliengeschäfte 11 579 (22 324)

Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten 20 378 34 106

Verkaufsgewinn aus Verkauf Gruppengesellschaft – (11 374)

Veränderung der Rechnungsabgrenzung und Steuerverpflichtungen 6 291 35 765

Sonstiges (1 834) 10 616

Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 1 959 13 563

Investitionen in Sachanlagen 10 (17 493) (22 091)

Desinvestitionen von Sachanlagen 3 484 1 701

Investitionen in übrige Finanzanlagen (518) (3 179)

Desinvestitionen von übrigen Finanzanlagen 5 690 4 329

Verkauf von Gesellschaften – 16 372

Investitionen in immaterielle Anlagen (261) (115)

Geldfluss aus Investitionstätigkeit (9 098) (2 983)

Erhöhung der Finanzverbindlichkeiten 237 700 260 338

Reduktion der Finanzverbindlichkeiten (239 496) (240 705)

Kauf von eigenen Aktien (5 007) (10 543)

Verkauf von eigenen Aktien – 6 150

Minderheitsanteile (ausgeschüttete Dividende) (174) (197)

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit (6 977) 15 043

Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen 853 (554)

Veränderung der flüssigen Mittel (13 263) 25 069

Flüssige Mittel zu Periodenbeginn 118 364 47 153

Flüssige Mittel zu Periodenende 105 101 72 222

Veränderung der flüssigen Mittel ( 13 263) 25 069

Free Cashflow

Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit 1 959 13 563

Investitionen in Anlagevermögen (18 272) (25 385)

Desinvestionen von Anlagevermögen 9 174 22 402

Free Cashflow (7 139) 10 580

18

1 Allgemeine Informationen Implenia AG ist eine Schweizer Gesellschaft mit Sitz in Dietlikon (Zürich). Die Aktien der Implenia AG sind an der SIX Swiss Exchange

kotiert (ISIN-Code CH002 386 8554, IMPN).

Der Konzernbericht per 30.6.2009 wurde durch den Verwaltungsrat der Implenia AG am 16.9.2009 genehmigt. Die Konzernrechnung

wurde nicht durch die externe Revisionstelle PricewaterhouseCoopers AG, Zürich geprüft.

2 Darstellung des AbschlussesDer Halbjahresbericht wurde gemäss den Vorgaben von IAS 34 «Interim financial reporting» erstellt. Der Bericht enthält nicht alle für

den Jahresbericht notwendigen Angaben und Kommentare. Deshalb sollte der Bericht mit dem Konzernrechnung per 31.12.2008 gelesen

werden, da dieser alle notwendigen Offenlegungen für einen Jahresbericht beinhaltet.

Die Zahlen des Zwischenabschlusses sind, wo nicht anders bezeichnet, in tausend Schweizer Franken aufgeführt.

Im ersten Halbjahr 2008 wurde die Privera Gruppe verkauft. Die bis zum Verkaufszeitpunkt angefallenen Erträge und Aufwendungen

(TCHF +305) wurden im Halbjahresbericht 2008 in der Position «Ergebnis der nicht fortgeführten Aktivitäten» ausgewiesen. Im Halbjahres-

abschluss 2009 werden die Erträge und Aufwendungen der Privera Gruppe nicht als «nicht fortgeführte Aktivitäten» ausgewiesen. Die Dar-

stellung wird analog dem Finanzbericht per 31.12.2008 durchgeführt. Die bis zum Dekonsolidierungszeitpunkt angefallenen Erträge und

Aufwendungen werden den entsprechenden Aufwand- resp. Ertragspositionen zugerechnet (Bruttodarstellung). Ebenso wurde der Verkaufserlös

um die Vorsorgekosten gemindert, der Verkaufserlös entspricht nun dem per Jahresende 2008 ausgewiesenen Gewinn in Höhe von

TCHF 11374. Das Konzernergebnis per 30.6.2008 bleibt unverändert. Die Anpassung der Bilanzen und Erfolgsrechnungen sowie die Offen-

legungen wurden gemäss Paragraph 41 bis 49 von IAS 8 «Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und

Fehler» durchgeführt. Siehe dazu die ergänzende Erläuterung Nr. 5 des Anhangs.

Anhang zur Implenia Konzernrechnung

Finanzielle Berichterstattung19Anhang zur Implenia Konzernrechnung

3 Rechnungslegungsgrundsätze Die Konzernrechnung der Implenia-Gruppe steht im Einklang mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) publizierten

International Financial Reporting Standards (IFRSs) . Basis der Bewertung der Konzernrechnung sind historische Kosten mit Ausnahme der

zu Markwerten bewerteten Positionen.

Die Rechnungslegung erfordert vom Management Schätzungen und Beurteilungen, welche die Höhe der ausgewiesenen Vermögenswerte

und Verpflichtungen sowie Eventualverpflichtungen und -forderungen zum Bilanzstichtag (sowie Aufwendungen und Erträge) beeinflusst.

Die tatsächlichen Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.

Die für den konsolidierten Zwischenabschluss per 30. Juni 2009 angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im

Jahresbericht 2008 publizierten und beschriebenen Normen, mit Ausnahme der folgenden Standards, sowie Änderungen und Interpreta-

tionen von Normen, die für das ab dem 1. Januar 2009 beginnende Geschäftsjahr neu angewandt werden:

– IAS 1 (überarbeitet) «Darstellung des Abschlusses». Der überarbeitete Standard verbietet den Ausweis von Aufwand und Ertragspositi-

onen im Eigenkapitalnachweis. Die erwähnten Positionen werden getrennt in der Aufstellung «Konsolidiertes Gesamtergebnis» ausge-

wiesen. Im Rahmen der Einführung des überarbeiteten IAS 1 «Darstellung des Abschlusses», wurde der Halbjahresbericht überarbeitet.

Der Ausweis der Totalpositionen (zum Beispiel: Total Aktiven, Ergebnis vor Steuern, Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit) wurde nicht ge-

ändert. Entsprechend sind diese mit dem Finanzbericht per 31.12.2008 vergleichbar.

– IFRS 8 «Geschäftssegmente». IFRS 8 ersetzt IAS 14 «Segmentberichterstattung». Neu muss die Offenlegung der Geschäftssegmente

auf Basis der internen Steuerung erfolgen. Der Ausweis erfolgt analog der internen Finanzberichterstattung welche dem «chief operating

decision maker» zur Führung dient. Als «chief operating decision maker» wurde der Verwaltungsrat der Implenia AG definiert. Die Dar-

stellung der Segmente musste nicht geändert werden. Diese entspricht der Vorjahresdarstellung.

– IAS 23 «Fremdkapitalkosten». Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines qualifizierenden Ver-

mögenswertes zugeordnet werden können, sind Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten dieses Vermögenswertes und sind zu akti-

vieren. Andere Fremdkapitalkosten werden als Aufwand erfasst. Die aus der allgemeinen Finanzierung resultierenden Fremdkapitalkosten

werden gleich behandelt. Gemäss den Übergangsvorschriften von IAS 23 müssen nur die Projekte berücksichtigt werden, welche ab dem

1.1.2009 beginnen. Entsprechend hat die Einführung des Standards keinen wesentlichen Einfluss auf die Projekterfolge des ersten Halb-

jahres 2009.

– IFRIC 15 «Vereinbarungen über die Errichtung von Immobilien». IFRIC 15 stellt Leitlinien zur Verfügung, wie bestimmt werden kann,

ob eine Vereinbarung über die Errichtung von Immobilien in den Anwendungsbereich von IAS 11 «Fertigungsaufträge» oder in den Anwen-

dungsbereich von IAS 18 «Erträge» fällt. Daraus ergibt sich, wann die Erträge aus der Errichtung erfasst werden sollten. Die per 1. Januar

2008 rückwirkende Berücksichtigung von IFRIC 15 hat keinen Einfluss auf die Eröffnungsbilanz per 1.1.2008. Per 31.12.2008 wurde eine

entsprechende Anpassung erfasst. Weitere Informationen sind in der Erläuterung Nr. 4 des Anhangs ergänzt.

Folgende neue Normen, sowie Änderungen und Interpretationen von Normen, sind für das ab dem 1. Januar 2009 beginnende Geschäfts-

jahr neu angewandt worden. Diese sind für die Gruppe nicht relevant oder es wurde auf eine vorzeitige Anwendung verzichtet:

– IFRS 2 (Änderungen); Anteilsbasierte Vergütung

– IAS 32 (Änderungen); Finanzinstrumente Ausweis

– IFRIC 13; Kundenbindungsprogramme

– IFRIC 16; Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb

– IAS 39 (Änderungen); Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung

– IFRS 3 (überarbeitet); Unternehmungszusammenschlüsse

– IFRIC 17; Sachausschüttungen an Eigentümer

– IFRIC 18; Übertragung von Vermögenswerten von Kunden

– Annual improvements project 2008

20

(*gemäss publiziertem

Finanzbericht)

4 Anpassungen IFRIC 15(ungeprüft, in 1000 CHF)

vor Anpassung 31.12.2008* Anpassungen

nach Anpassung 31.12.2008AKTIVEN

Vorräte 22 153 (1 890) 20 263

Übrige Aktiven 1 340 553 – 1 340 553

Total Aktiven 1 362 706 (1 890) 1 360 816

PASSIVEN

Ergebnis 40 968 (1 890) 39 078

Übrige Passiven 1 321 738 – 1 321 738

Total Passiven 1 362 706 (1 890) 1 360 816

Das verwässerte und unverwässerte Konzernergebnis der Aktionäre pro Aktie beträgt per 31.12.2008 CHF 2.13.

Offenlegung Eröffnungsbilanz 1.1.2008 aufgrund der Anpassung von IFRIC 15

vor Anpassung 1.1.2008* Anpassungen

nach Anpassung 1.1.2008

Total Umlaufvermögen 962 598 – 962 598

Total Anlagevermögen 379 270 – 379 270

Total Aktiven 1 341 868 – 1 341 868

Total Fremdkapital 910 332 – 910 332

Total Eigenkapital 431 536 – 431 536

Total Passiven 1 341 868 – 1 341 868

5 Anpassungen Privera Gruppe(ungeprüft, in 1000 CHF) vor Anpassung

30.6.2008* Anpassungennach Anpassung

30.6.2008

Konzernumsatz aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 1 080 599 25 000 1 105 599

Material und Unterakkordanten (666 611) (218) (666 829)

Personalaufwand (325 443) (18 085) (343 528)

Übriger Betriebsaufwand (58 587) (4 345) (62 932)

Abschreibungen und Amortisationen (19 677) (317) (19 994)

Ergebnis aus Verkauf Konzerngesellschaften 13 070 (1 696) 11 374

Operatives Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 23 351 339 23 690

Finanzaufwand (5 128) (32) (5 160)

Finanzertrag 1 877 46 1 923

Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen 20 100 353 20 453

Steuern (3 642) (48) (3 690)

Konzernergebnis der fortgeführten Aktivitäten 16 458 305 16 763

Ergebnis der nicht fortgeführten Aktivitäten 305 (305) –

Konzernergebnis 16 763 0 16 763

Nach den Anpassungen ist kein Ausweis des Ergebnisses aus nicht fortgeführten Aktivitäten notwendig. Das Ergebnis je Aktie beträgt CHF 0.89.


6 Geschäftssegmente

Der Verwaltungsrat übernimmt die Rolle des «chief operating decision maker» gemäss IFRS 8. Der Verwaltungsrat erhält in regelmässigen Abständen das interne Reporting, um die Leistung sowie die Ressourcenallokation der Gruppe vorzunehmen. Das dazu verwendete interne Reporting gliedert die Implenia Gruppe in die folgenden Geschäftssegmente: Generalunternehmung/Dienstleistungen: Dieses Segment umfasst Tätigkeiten wie Generalplanung von Projekten, General- und Totalunternehmung im Bereich Bau; die Koordination, das Engineering und die Planung von Projekten im Immobiliensektor, sowie das Facility Managment.

Immobilien: Das Immobiliensegment ist im Bereich der Projektentwicklung sowie Promotion tätig.

Tunnel + TU Bauproduktion: Dieses Segment erbringt Leistungen in den Bereichen Untertagebau, Tunnelbau und Totalunternehmung Bahntechnik.

Infra Bauproduktion: Die Tätigkeitsbereiche dieses Segments umfassen Bau und Unterhalt von Strassen und Gebäuden, von Infrastrukturen im Tiefbau, sowie Spezialarbeiten.

Global Solutions: Dieses Segment offeriert Leistungen im Bereich Engineering und Management von Projekten, hauptsächlich im Ausland.

Diverses/Holding: Diese Kategorie beinhaltet diejenigen Kosten der Holding, welche nicht einem Segment zugeordnet werden können. Darin enthalten sind ebenso die Gruppengesellschaften ohne Aktivitäten. In der Erläuterung Nr. 19 ist die Segmentzugehörigkeit der einzelnen Gruppengesellschaften aufgeführt.

Die Segmentberichterstattung, wie diese dem Verwaltungsrat vorgelegt wurde, per 30.6.2009:

(ungeprüft, in 1000 CHF)Generaluntern./

Dienstleistungen Immobilien Tunnel + TU

Bauprod. Infra

Bauprod. Global

Solutions Total Diverses /

Holding

Total

Segmentumsatz Konzerninterne Umsätze

512 930 (14 281)

39 098 (7 021)

70 672 (7 178)

504 694 (62 086)

507 (50)

1 127 901 (90 616)

27 196 (24 947)

1 155 097 (115 563)

Konzernumsatz mit Dritten 498 649 32 077 63 494 442 608 457 1 037 285 2 249 1 039 534

davon Dienstleistungendavon Güter

474 477 24 172

3 554 28 523

63 264 230

437 437 5 171

457 –

979 189 58 096

2 248 1

981 437 58 097

Operatives Ergebnis vor Sonder- kosten gemäss interner Bericht- erstattung

9 064 4 191 13 163 (7 362) (2 985) 16 071 (2 486) 13 585

Im operativen Ergebnis enthalten sind: Abschreibungen auf Sachanlagen Abschreibungen auf Finanzanlagen Ergebnis aus assozierten Unternehmen Ergebnis aus Verkauf Gruppengesellschaft

(18 334)

– (208)

–

Investitionen 106 2 3 655 13 508 – 17 271 484 17 755

TotalTotal Vermögenswerte 574 522 198 096 135 411 729 379 772 1 638 180 (227 595) 1 410 585

Total Verbindlichkeiten (443 002) (68 297) (88 879) (593 511) (14 546) (1 208 235) 226 206 (982 029)

Total Eigenkapital (131 520) (129 799) (46 532) (135 868) 13 774 (429 945) 1 389 (428 556)

22

Die Segmentberichterstattung, wie diese dem Verwaltungsrat vorgelegt wurde, per 30.6.2008:

(ungeprüft, in 1000 CHF)Generaluntern./

Dienstleistungen Immobilien Tunnel + TU

Bauprod. Infra

Bauprod. Global

Solutions Total Diverses /

Holding

Total

Segmentumsatz 518 562 51 516 83 060 500 380 1 748 1 155 266 22 993 1 178 259 Konzerninterne Umsätze (15 384) (2 371) (834) (64 535) (437) (83 561) (14 099) (97 660) Konzernumsatz mit Dritten 503 178 49 145 82 226 435 845 1 311 1 071 705 8 894 1 080 599

davon Dienstleistungen 528 178 24 299 82 133 429 893 1 311 1 065 814 8 894 1 074 708

davon Güter – 24 846 93 5 952 – 30 891 – 30 891

Operatives Ergebnis vor Sonder- kosten gemäss interner Bericht- erstattung

6 554 1 171 17 068 (6 019) (3 406) 15 368 (2 713) 12 655

Im operativen Ergebnis enthalten sind: Abschreibungen auf Sachanlagen Abschreibungen auf Finanzanlagen Ergebnis aus assozierten Unternehmen Ergebnis aus Verkauf Gruppengesellschaft

(18 320) – –

11 374

Investitionen 789 3 012 7 362 19 050 – 30 213 87 30 300

Total Vermögenswerte 385 152 198 659 60 775 717 271 1 873 1 363 730 48 308 1 412 038

Total Verbindlichkeiten (403 341) (22 494) (104 837) (334 989) (2 308) (867 969) (129 302) (997 271)

Total Eigenkapital 18 189 (176 165) 44 062 (382 282) 435 (495 761) 80 994 (414 767)

30.6.200830.6.2009Überleitungsrechnung Total Segment Vermögenswerte zu Total Aktiven 1 410 585 1 412 038

Restatement IFRIC 15 (1 890) –

Total Aktiven 1 408 695 1 412 038

30.6.200830.6.2009Überleitungsrechnung Total Segment Verbindlichkeiten zu Total Verbindlichkeiten (982 029) (997 271)

Restatement IFRIC 15 – –

Total kurz– und langfristige Verbindlichkeiten (982 029) (997 271)

30.6.200830.6.2009Überleitungsrechnung vom operativen Ergebnis vor Sonderkosten zum Konzernergebnis

Operatives Ergebnis vor Sonderkosten gemäss interner Berichterstattung 13 585 12 655

Sonderkosten Laxey (849) (839)

Abschreibung immaterielle Werte (inkl. Steuereffekt) (1 141) (1 536)

Operatives Ergebnis Privera – 2 036

Veräusserungserfolg Privera – 11 374

Vorsorgekosten (1 125) –

Operatives Ergebnis 10 470 23 690

Finanzaufwand (2 937) (5 160)

Finanzertrag 1 655 1 923

Ergebnis vor Steuern 9 188 20 453

Steuern (3 000) (3 690)

Konzernergebnis 6 188 16 763

Die Transaktionen zwischen den Segmenten werden zu Marktkonditionen vorgenommen.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der berichtspflichtigen Segmente sind die gleichen wie die im Finanzbericht 2008 beschriebenen Bilanzierungsgrund-sätze sowie die im Kapitel 3 Rechnungslegungsgrundsätze (dieses Berichtes) beschriebenen Änderungen der Rechnungslegungsgrundsätze. Das operative Ergebnis vor Sonderkosten zeigt das Ergebnis jedes einzelnen Segments vor Berücksichtigung der Sonderkosten, der Integrationskosten sowie des Verkaufs der Privera Gruppe. Diese Kennzahl wird dem Hauptentscheidungsträger (chief operating decision maker) des Unternehmens im Hinblick auf Entscheidungen über die Verteilung von Ressourcen zu diesem Segment und der Bewertung seiner Ertragskraft berichtet.


7 Forderungen aus Leistungen(ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 31.12.2008

Drittkunden 363 775 327 319

Arbeitsgemeinschaften 63 519 51 690

Assoziierte Gesellschaften 867 1 780

Nahestehende Gesellschaften und Personen 683 683

Garantierückbehalte 30 236 25 271

Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen (11 756) (12 539)

Total 447 324 394 204

8 Objekte in Arbeit(ungeprüft, in 1000 CHF)

Die Objekte in Arbeit beinhalten Abgrenzungen für ausgeführte aber noch nicht fakturierte Arbeiten, einschliesslich Vorräten auf Baustellen,

Vorauszahlungen von Kunden und an Lieferanten für noch nicht ausgeführte Arbeiten, Abgrenzungen für ausstehende Rechnungen von

Lieferanten und Unterakkordanten, sowie Rückstellungen für Verluste auf dem Auftragsbestand und auf Objekten in Arbeit.

30.6.2009 31.12.2008

Gewinnmargen und aufgelaufene Kosten seit Baubeginn und zukünftige Verluste auf Ob-

jekten in Arbeit:

4 559 682 3 142 241

Verrechnungen an Kunden seit Baubeginn (4 744 211) (3 340 784)

Nettoforderungen gegenüber Kunden (Nettoschulden bei Kunden) (184 529) (198 543)

Bilanzdarstellung (Zuteilung pro Objekt):

Objekte in Arbeit, Aktivsalden (Forderungen gegenüber Kunden) 256 455 223 533

Objekte in Arbeit, Passivsalden (Guthaben von Kunden) (440 984) (422 076)

Bilanzposition (184 529) (198 543)

24

9 Immobiliengeschäfte(ungeprüft, in 1000 CHF) 30.6.2009 31.12.2008

Anschaffungskosten per 1.1. 196 417 205 044

Zunahme 29 456 69 257

Abnahme (44 311) (67 961)

Provisonsprojekte zu 100% annuliert – (5 326)

Umbuchungen – 111

Übertragung Betriebsliegenschaften – (1 597)

Veränderung Konsolidierungskreis – (511)

Währungsumrechnungsdifferenzen 612 (2 600)

Kumulierte Anschaffungskosten 182 174 196 417

Anschaffungskosten per 1.1. (16 260) (36 995)

Zunahme – (21)

Abnahme 3 342 15 541

Provisonsprojekte zu 100% annuliert – 5 326

Umbuchungen – (111)

Übertragung Betriebsliegenschaften – –

Veränderung Konsolidierungskreis – –

Währungsumrechnungsdifferenzen (34) –

Kumulierte Wertberichtigungen (12 952) (16 260)

Nettobuchwert 169 222 180 157

davon verpfändet 44 322 17 116

Der Immobilienerfolg aus den während der Berichtsperiode verkauften Immobiliengeschäften ergibt sich wie folgt:

Verkaufserlös 45 095 61 943

Buchwert der verkauften Objekte (40 969) (52 420)

Immobilienerfolg 4 126 9 523


10 Sachanlagen(ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 Liegenschaften Produktionsstätten Geräte, EDV Total

Anschaffungskosten per 1.1.2009 131 752 46 775 239 435 417 962

Zunahme 269 1 065 16 159 17 493

Abnahme (437) – (7 557) (7 994)

Umbuchungen 506 152 (658) –

Übertragung Immobiliengeschäfte – – – –

Veränderung Konsolidierungskreis – – – –

Währungsumrechungsdifferenzen 45 – 84 129

Kumulierte Anschaffungskosten 30.6.2009 132 135 47 992 247 463 427 590

Kumulierte Abschreibungen per 1.1.2009 (42 268) (23 714) (124 930) (190 912)

Zunahme (2 522) (1 502) (14 310) (18 334)

Abnahme 133 – 5 257 5 390

Umbuchungen (182) (121) 303 –

Übertragung Immobiliengeschäfte – – – –

Veränderung Konsolidierungskreis – – – –

Währungsumrechungsdifferenzen (8) – (41) (49)


Nettobuchwert per 30.6.2009 87 288 22 655 113 742 223 685

davon Finanzierungsleasing – – 4 163 4 163

davon verpfändet 39 909 – – 39 909

31.12.2008

Anschaffungskosten per 1.1.2008 138 523 41 838 246 443 426 804

Zunahme 6 534 5 878 25 607 38 019

Abnahme (9 874) (3 427) (25 282) (38 583)

Umbuchungen (3 060) 3 060 – –

Übertragung Immobiliengeschäfte 2 737 – – 2 737

Veränderung Konsolidierungskreis (2 842) – (5 345) (8 187)

Währungsumrechungsdifferenzen (266) (574) (1 988) (2 828)

Kumulierte Anschaffungskosten 31.12.2008 131 752 46 775 239 435 417 962


Zunahme (5 052) (2 544) (28 679) (36 275)

Abnahme 8 396 3 426 23 713 35 535

Umbuchungen – – – –

Übertragung Immobiliengeschäfte (1 370) – – (1 370)

Veränderung Konsolidierungskreis 1 319 – 4 051 5 370

Währungsumrechungsdifferenzen 55 365 1 115 1 535


Nettobuchwert per 31.12.2008 89 484 23 061 114 505 227 050

davon Finanzierungsleasing – – 7 985 7 985

davon verpfändet 40 698 – – 40 698

26

11 Immaterielle Vermögenswerte(ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 IT-ProjekteLizenzen und

Software MarkenKundenbez. und

Auftragsvolumen Goodwill Total

Anschaffungskosten per 1.1.2009 3 812 3 395 2 881 13 290 69 193 92 571

Zunahme – 261 – – – 261

Abnahme – – – – – –

Umbuchungen – – – – – –

Veränderung Konsolidierungskreis – – – – – –

Währungsumrechungsdifferenzen – – – – – –

Kumulierte Anschaffungskosten per 30.6.2009 3 812 3 656 2 881 13 290 69 193 92 832

Kumulierte Abschreibungen per 1.1.2009 (3 600) (3 110) (2 282) (6 391) – (15 383)

Zunahme (212) (107) (100) (779) – (1 198)

Abnahme – – – – – –

Umbuchungen – – – – – –




Nettobuchwert per 30.6.2009 – 439 499 6 120 69 193 76 251

davon verpfändet – – – – – –

31.12.2008

Anschaffungskosten per 1.1.2008 3 962 3 443 2 884 13 230 71 948 95 467

Zunahme – 148 – – – 148

Abnahme (150) (112) – – – (262)

Umbuchungen – (84) (3) 60 – (27)

Veränderung Konsolidierungskreis – – – – (2 755) (2 755)


Kumulierte Anschaffungskosten 31.12.2008 3 812 3 395 2 881 13 290 69 193 92 571


Zunahme (1 271) (197) (199) (1 583) – (3 250)

Abnahme 150 21 – – – 171

Umbuchungen – 84 3 (61) – 26




Nettobuchwert per 31.12.2008 212 285 599 6 899 69 193 77 188

davon verpfändet – – – – – –


12 Kurz‑ und langfristige Finanzverbindlichkeiten(ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 31.12.2008

Stand per 1.1. 81 677 164 425

Zunahme 237 700 451 781

Abnahme (239 496) (532 870)

Veränderung Konsolidierungskreis – (1 659)

Total Finanzverbindlichkeiten 79 881 81 677

Fälligkeit:

Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten (weniger als 1 Jahr) 78 620 80 342

Langfristige Finanzverbindlichkeiten (zwischen 1 und 5 Jahren) 1 261 1 335

Total Finanzverbindlichkeiten 79 881 81 677

davon Finanzierungsleasing 1 535 2 959

Es handelt sich hauptsächlich um Bankschulden im Rahmen eines Konsortialkredits, der bis Ende 2009 befristet ist, wonach die Barmittel-limite CHF 248,7 Mio. und die Kautionslimite CHF 250 Mio. beträgt. Im Rahmen dieses Kreditvertrages hat die Implenia folgende Sicherheiten bestellt: – Hinterlegung verschiedener Schuldbriefe auf Liegenschaften der Gruppe mit einem Belehnungswert von insgesamt CHF 43,7 Mio. – Abgabe von Garantien durch die wichtigsten Gruppengesellschaften für die Verbindlichkeiten der Implenia AG gegenüber dem Banken-konsortium. Die Aufrechterhaltung des Kreditvertrags ist an verschiedene Nichterfüllungsklauseln geknüpft („Covenants“), die per 30. Juni 2009 eingehalten sind. Am 12. August 2009 wurde ein neuer Konsortial-Kreditvertrag mit der UBS AG, Zürich als Konsortialführerin abgeschlossen, welcher den bestehenden Vertrag per 30. September 2009 ersetzen wird (Laufzeit bis 30. September 2012). Die Kreditlimite beträgt CHF 600 Mio. Die Limite teilt sich in eine Barmittellimite von CHF 250 Mio. und eine Kautionslimite von CHF 350 Mio. auf.

28

13 Kurz‑ und langfristige Rückstellungen(ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 Leistungs- garantien

Belastende Verträge

Integrations-kosten Rechtsfälle

Instandsetzung und Altlasten Übrige Total

Stand per 1.1.2009 3 402 849 606 3 804 1 594 780 11 035

Bildung 27 – 97 – 20 – 144

Verwendung (6) (22) (65) – (43) – (136)

Auflösung (50) (95) – (1 120) – (374) (1 639)

Veränderung Konsolidierungskreis – – – – – – –

Währungsumrechnungsdifferenzen 6 – – 1 – 6 13

Total Rückstellungen 30.6.2009 3 379 732 638 2 685 1 571 412 9 417

davon kurzfristig – – 638 – – – 638

31.12.2008

Stand per 1.1.2008 995 – 1 999 2 883 1 293 1 025 8 195

Bildung 3 000 1 424 65 1 455 710 337 6 991

Verwendung (447) – (1 192) – – (200) (1 839)

Auflösung (31) (575) – 44 (409) (249) (1 220)

Umbuchungen – – – – – – –

Veränderung Konsolidierungskreis (33) – (226) (575) – (67) (901)

Währungsumrechnungsdifferenzen (82) – (40) (3) – (66) (191)

Total Rückstellungen 31.12.2008 3 402 849 606 3 804 1 594 780 11 035

davon kurzfristig – – 606 – – – 606


14 Eigene Aktien(ungeprüft, in 1000 CHF)

Stichtagskurs Anzahl Total

Stand per 1.1.2009 163 943 5 312

Kauf 210 140 5 007

Verkauf – –

Aktienbasierte Vergütung (81 957) (2 260)

Nominalwertrückzahlung – –

Stand per 30.6.2009 27.59 292 126 8 059

Stand per 1.1.2008 52 563 1 961

Kauf 377 170 12 382

Verkauf (123 745) (4 196)

Aktienbasierte Vergütung (142 045) (4 782)

Nominalwertrückzahlung – (53)

Stand per 31.12.2008 32.40 163 943 5 312

15 Ergebnis je Aktie(ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 30.6.2008

Konzernergebnis der Aktionäre 5 851 16 257

Gewichtetes Mittel der Anzahl Aktien im Umlauf 18 243 565 18 299 851

Ergebnis je Aktie (unverwässert) CHF 0.32 CHF 0.89

Ergebnis je Aktie (verwässert) CHF 0.32 CHF 0.89

Anzahl Aktien im Umlauf 18 179 874 18 366 439

30

16 Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und PersonenAngaben betreffend Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen (ungeprüft, in 1000 CHF)

30.6.2009 30.6.2008

Verkäufe an Nahestehende

– Assoziierte Gesellschaften 1 643 1 707

– Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften 1 –

– Arbeitsgemeinschaften 119 105 97 840

Käufe von Nahestehenden


– Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften 1 972 1 231


Guthaben gegenüber Nahestehenden

– Assoziierte Gesellschaften 867 839

– Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften 683 –


Schulden gegenüber Nahestehenden


– Von einem Organmitglied wesentlich beeinflussbare Gesellschaften 539 346



18 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag (ungeprüft)

Die ordentliche Generalversammlung vom 16. April 2009 hat eine Teilrückvergütung von CHF 0.50 des Aktiennennwertes der Implenia AG beschlossen. Unter Einhaltung der gesetzlichen Frist erfolgte die Teilrückzahlung von TCHF 9236 am 6. Juli 2009. Ab diesem Datum beträgt das Aktienkapital der Implenia AG TCHF 64 652.

Der Konsortial-Kreditvertrag wurde am 12. August 2009 verlängert. Siehe dazu die Erläuterung Nr. 12 im Anhang der konsolidierten Konzernrechnung.

Der Verwaltungsrat der Implenia AG hat die vorliegende Implenia Konzernrechnung am 16.9.2009 genehmigt.

Bis zu diesem Zeitpunkt sind keine Ereignisse bekannt geworden, welche eine Berichtigung des Halbjahresabschlusses erfordern würden.

17 Währungsumrechnungskurse (ungeprüft) Erfolgsrechnung

DurchschnittBilanz

Stichtag

2009 2008 30.6.2009 31.12.2008

Europäische Union 1 EUR CHF 1.5104 CHF 1.5805 CHF 1.5245 CHF 1.4912

Elfenbeinküste 100 XOF CHF 0.2300 CHF 0.2420 CHF 0.2300 CHF 0.2300

USA 1 USD CHF 1.0932 CHF 1.0586 CHF 1.0804 CHF 1.0587

Grossbritannien 1 GBP CHF 1.6551 CHF 1.9530 CHF 1.8058 CHF 1.5297

Qatar 100 QAR CHF 30.0233 CHF 29.0820 CHF 29.6700 CHF 29.0700

32

19 TochtergesellschaftenBeteiligungs-

satz Sitz Staat WährungAktien- Kapital Segment

Aktiv/Inaktiv Beteiligung von

Balduin Weisser AG 100% Basel CH CHF 1 750 000 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia Immobilien AG

Bâtiments industriels du Haut-Rhin Sàrl (Bâtirhin)

100% Mühlhausen F EUR 195 000

Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia AG

Développements transfrontaliers SA 100% Lyon F EUR 14 663 800 Immobilien Aktiv Implenia Development AG

Gebr. Ulmer GmbH 100% Bruchsal D EUR 25 565 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia AG

Gravière de La Claie-aux-Moines S.A. 66.66% Savigny CH CHF 1 500 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG

Gust. Stumpf GmbH 100% Bruchsal D EUR 1 533 876 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia Holding GmbH

Gust. Stumpf Verwaltungs GmbH & Co KG 100% Bruchsal D EUR 511 292 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia AG

Implenia (Tessin) AG 100% Lugano CH CHF 150 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG

Implenia Bau AG 100% Genf CH CHF 40 000 000 Tunnel +TU Bauproduktion + Infra + Global

Aktiv Implenia AG

Implenia Bau GmbH 100% Rümmingen D EUR 2 556 459 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia Holding GmbH

Implenia Generalunternehmung AG 100% Basel CH CHF 20 000 000 Generaluntern. /Dienstleistungen Aktiv Implenia AG

Implenia Development AG 100% Dietlikon CH CHF 30 000 000 Immobilien Aktiv Implenia AG

Implenia Global Solutions AG 100% Dietlikon CH CHF 100 000 Global Solutions Aktiv Implenia AG

Implenia Holding GmbH 100% Rümmingen D EUR 3 067 751 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia Immobilien AG

Implenia Immobilien AG 100% Dietlikon CH CHF 30 600 000 Immobilien Aktiv Implenia AG

Implenia Investment Management AG 100% Dietlikon CH CHF 100 000 Immobilien Aktiv Implenia AG

Implenia Management AG 100% Dietlikon CH CHF 500 000 Gemeinkosten Holding und Diverses Aktiv Implenia AG

Implenia Österreich GmbH 100% Wien A EUR 35 000 Tunnel+TU Bauproduktion Aktiv Implenia AG

M.F. Wachter Bauunternehmung GmbH 100% Stuttgart D EUR 1 000 000 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia Holding GmbH

Reprojet AG 100% Zürich CH CHF 100 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG

Reuss Engineering AG 100% Dietlikon CH CHF 100 000 Generaluntern. /Dienstleistungen Aktiv Implenia AG

SAPA, Société Anonyme de Produits Asphaltiques

75% Satigny CH CHF 500 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG

Sisag AG 100% Abidjan CI XOF 492 000 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG

Socarco Mali Sàrl 100% Bamako RMM XOF 100 000 000 Infra Bauproduktion Aktiv SISAG AG

Sonnrain Wohnbau GmbH 100% Rümmingen D EUR 255 646 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia Holding GmbH

Strassen und Tiefbau Aktiengesellschaft 100% Vaduz FL CHF 50 000 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia Immobilien AG

Stuag Bauunternehmung GmbH 100% Rümmingen D EUR 306 775 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia Holding GmbH

Swiss Overseas Engineering Company 100% Genf CH CHF 200 000 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia AG

Tetrag Automation AG 100% Dietlikon CH CHF 100 000 Generaluntern. /Dienstleistungen Aktiv Implenia AG

Trachsel AG 100% Heimberg CH CHF 100 000 Infra Bauproduktion Aktiv Implenia AG

Zschokke Construction Sàrl 100% Lyon F EUR 76 225 Infra Bauproduktion Aktiv Zschokke France SA

Zschokke Développement SA 100% Lyon F EUR 457 347 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Zschokke France SA

Zschokke France SA 100% Lyon F EUR 914 694 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia AG

Zschokke GmbH Leipzig 100% Leipzig D EUR 1 022 584 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Zschokke Holding Deutschland GmbH

Zschokke Holding Deutschland GmbH 100% Berlin D EUR 3 067 751 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Implenia AG

Zschokke Procédés Spéciaux Sàrl 100% Lyon F EUR 457 347 Gemeinkosten Holding und Diverses Inaktiv Zschokke France SA

(ungeprüft)


20 Assoziierte GesellschaftenBeteili-gungssatzName Sitz Staat Währung Aktienkapital

Argo Mineral AG 50.0% Aarau CH CHF 300 000

Argobit AG 40.0% Schafisheim CH CHF 1 200 000

Asfatop AG 50.0% Unterengstringen CH CHF 1 000 000

Associés Poste Enrobage en Commun (APEC) SA 20.0% Hauterive CH CHF 300 000

Bawag, Belagsaufbereitungsanlage Wimmis AG 24.0% Wimmis CH CHF 100 000

Belagswerk Rinau AG 25.0% Kaiseraugst CH CHF 1 000 000

Betonwerk Vispe (EG) 20.0% Stalden CH CHF 672 660

Bewo Belagswerk Oberwallis (EG) 25.0% Niedergesteln CH CHF 1 500 000

Bioasfa SA 50.0% Bioggio CH CHF 900 000

Bipp Asphalt AG 27.5% Niederbipp CH CHF 1 000 000

BRZ Belags- und Recycling-Zentrum (EG) 33.3% Horw CH CHF 1 500 000

Catram AG 24.0% Chur CH CHF 1 000 000

Consorzio Duomo 50.0% Napoli I EUR –

Deponie Eglisau (EG) 37.0% Eglisau CH CHF –

Deponie Vorderland AG 33.3% Rehetobel CH CHF 150 000

Garage-Parc Montreux Gare SA 26.0% Montreux CH CHF 2 050 000

GU Kies AG 33.3% Schaffhausen CH CHF 450 000

Holcim Bétondrance SA 46.0% Martigny CH CHF 300 000

Imbess, Impianto miscela bituminosa E.S.S (EG) 33.3% Chiggiogna CH CHF –

Kieswerk Oldis AG 21.4% Haldenstein CH CHF 1 200 000

Léchire S.A. 33.0% Fribourg CH CHF 100 000

Microlog SPA 50.0% San Giorgio I EUR 120 000

MIFAG Mischgutwerk Frauenfeld AG 10.0% Frauenfeld CH CHF 600 000

MOAG Baustoffe Holding AG 13.3% Mörschwil CH CHF 300 000

Mobival (EG) 26.0% Massongex CH CHF –

Parking de la Place de la Navigation S.A. 24.0% Lausanne CH CHF 6 986 000

Prébit, Centre d'enrobage (EG) 25.0% Marin-Epagnier CH CHF 500 000

Pro Quarta (EG) 42.0% Alvaneu CH CHF 500 000

Real Partners AG 45.0% Zug CH CHF 300 000

Remora AG 18.3% St. Gallen CH CHF 300 000

Reproad AG 33.3% Bremgarten CH CHF 1 500 000

Russian Land Implenia Holding Ltd. 50.0% Nicosia CY EUR 3 001

Sebal Belagswerk Biel-Büttenberg (EG) 48.0% Biel-Büttenberg CH CHF –

Sebal Lyss AG 48.0% Lyss CH CHF 500 000

Seval - Société d'Enrobage du Valais central (EG) 83.0% Vétroz CH CHF –

SFR société Fribourgeoise de Recyclage SA 20.8% Hauterive CH CHF 1 200 000

Socarco Bénin Sàrl 40.0% Cotonou BJ XOF 1 000 000

Socarco Burkina Sàrl 40.0% Burkina BF XOF 10 000 000

Société Coopérative Les Terrasses (EG) 42.3% Versoix CH CHF 815 000

Société de recyclage de matériaux pierreux – SRMP (EG) 40.0% Savigny CH CHF 95 443

Société d'exploitation du Mégastore d'Archamps – SEMA (EG) 30.0% Archamps F EUR 37 000

Tapidrance (EG) 52.0% Martigny CH CHF 1 000 000

Unas Technology 21.6% Gisikon CH CHF 155 000

Urner Belagszentrum (UBZ), Flüelen/UR (EG) 50.0% Flüelen CH CHF 1 000 000

Urphalt Gemeinschaftsunternehmung (EG) 25.0% Altdorf CH CHF –

Valbéton (EG) 50.6% Sion CH CHF 100 000

Valver (EG) 27.9% Martigny CH CHF 1 729 936

Wohnpark an der Kander GmbH 40.0% Rümmingen D EUR 204 517

(ungeprüft)

(EG) Einfache Gesellschaft

Implenia AGIndustriestrasse 24 CH-8305 DietlikonTelefon +41 44 805 45 55 Fax +41 44 805 45 56www.implenia.com

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2009-Implenia-Halbjahresbericht-d

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